序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融風險點防控范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

中央為何如此高度重視金融風險防控？哪些領域存在風險點？該如何防控資產泡沫？就這些問題，《中國經濟周刊》記者近日專訪了交通銀行首席經濟學家、中國首席經濟學家論壇理事長連平先生。

防控金融風險事關改革成敗

《中國經濟周刊》：從最近幾年中央經濟工作會議內容看，風險防范一直受到高度重視。2012年指出“要高度重視財政金融領域存在的風險隱患”;2013年部署“著力防控債務風險，要把控制和化解地方政府性債務風險作為經濟工作的重要任務”;2014年強調“要高度關注風險發生發展趨勢”;2015年部署的幾大重點任務之一，也包括防范化解金融風險;2016年強調“要把防控金融風險放到更加重要的位置”。您認為，中央為什么一直強調金融風險呢？

連平：中央一直以來都重視經濟運行中的風險防范工作。2016年中央經濟工作會議更加強調金融風險的政策思路，這與當前國際形勢的演變以及國內金融業態不斷豐富、金融創新不斷增加的趨勢是十分契合的。

由于與生俱來的杠桿特征和外部性，金融一旦爆發嚴重風險事件，其影響力較廣，破壞力較強。當前國內正持續推進供給側結構性改革，國際國內又面臨著復雜的環境和諸多不確定性，更加重視防控金融風險事關改革成敗，尤為重要。

《中國經濟周刊》：請您從國際和國內兩個方面具體分析一下。

連平：在國際方面，歐洲經濟格局正在重構，“黑天鵝湖”似在呈現;日本刺激政策效果極為有限且處于低速增長;主要的國際風險和不確定性來自美國。

當前美國經濟復蘇態勢明顯，美國利率已步入加息軌道。從經濟指標來看，美國經濟增速在2016年三季度已突破3%，失業率也降到9年以來的新低4.6%，加之未來一年里特朗普就職后可能在減稅及基建投資方面實施刺激計劃，美國經濟活躍度可能會進一步提高。美聯儲針對美國國內經濟復蘇的態度和貨幣政策收緊的步調，都會影響美國加息外部沖擊的大小。美國政策調整對于我國的沖擊又主要體現在匯率、利率預期、流動性等方面。當然特朗普對華實施限制性貿易政策也會造成負面影響，但這并不屬于金融風險范疇。

在國內方面，盡管部分宏觀經濟指標顯示出一些企穩跡象，但M1增量構成結構中企業活期存款占比并不高，國內貨幣供給發生新變化中都可發現當期國內市場資金交易性、預防性和投機性偏好特征依然較強。民間投資增速處于低位和企穩回升緩慢，似可印證短期內資金回歸“實體”積極性不高。

加之國內正處于全面深化供給側結構性改革時期，“去產能”“去庫存”任務艱巨。非金融企業和政府“去杠桿”雖已取得一些成效，但過去一段時間國內樓市和債市活躍，使得金融部門表外業務創新較快，居民部門杠桿率抬升。考慮到我國現在經濟開放程度逐年提高，國內經濟還承受著資本流出壓力，種種困難下任何一個環節發生風險都可能成為南美亞馬遜河流域的那只蝴蝶，帶來系統性風險隱患。

“排雷”才能保障金融體系平穩健康運行

《中國經濟周刊》：那我們該如何準確地理解中央“下決心處置一批風險點”呢？感覺語氣很重、決心很大。

連平：“處置一批風險點”較“要把防控金融風險放到更加重要的位置”更加具體，是防控金融風險要求實施的具體體現。

隨著現代金融的發展，越來越多的金融主體因資金關系緊密地聯系在一起并形成復雜的金融體系。這與過去相對孤立、簡單的金融體系之間最大的區別在于風險傳染性較過去明顯增強、破壞力度顯著加大。次貸危機以及歐債危機都是現代金融危機的典型縮影。針對現代金融外部性和傳染性較強的特征，必須要抓住重要風險點和環節進行防控，對一些存在重大隱患的風險點進行排除。形象比喻的話，就是“排雷”。只有及時將威脅安全的地雷起掉，才能保障金融體系平穩健康運行。

《中國經濟周刊》：您認為當前哪些領域存在亟須處置的風險點？

連平：國內當前需重點防控的風險領域分別為債市、股市、匯市。債市和股市作為國內資本市場主要的投融資渠道。兩者和匯市的風險傳染和對經濟的影響機制有一定的差異。債市和股市的風險大多來自于部分投資機構、投資人激進地配置高杠桿可能帶來價格大幅波動的市場風險。加之近年來國內市場羊群效應較強，股市、債市大幅波動的市場沖擊力在增大。因此控制二級市場合理的杠桿率就是防控資本市場風險主要途徑。當然債券還存在到期不能償還的信用風險。

而匯市的影響機制主要由外匯價格變化進而對貿易和資本流動乃至于國內投資產生沖擊。目前國際不確定因素較多和國內經濟運行面臨諸多困難相疊加，人民幣階段性貶值程度較大會導致其他金融資產價格的波動和投資信心的減弱。當前及未來的一段時間維持匯率在一個相對安全合理的區間波動也是風險防控的重點任務。

需要處置的風險點和隱患也大多在風險防控的重點領域，主要是一些可能對市場造成極大負面影響的行為。比如利用“舉牌”搞利益輸送、虛假貿易隱匿資金外逃、中介服務機構違背職業操守等違法違規行為等等。

當前資產泡沫主要體現在部分城市房地產價格較高

《中國經濟周刊》：資產泡沫一直是個熱點話題，此次會議也提出“著力防控資產泡沫”，您認為當前哪些領域存在資產泡沫現象？

連平：股市經歷幾輪調整，市場杠桿和泡沫已經大幅回歸。而前一段時期借了利率下行東風的債市，近期也出現了幅度較大的向下調整，以至于一些非銀金融機構出現資金緊張局面。在貨幣政策保持穩健中性的格局下，債市緩慢進入向下調整去杠桿的軌道。

相比之下，部分城市主要是一二線城市的房地產價格較高，似乎是當前資產價格泡沫的主要表現。前期一些熱點城市已經推出了房地產市場調控措施，近期市場成交量也出現比較明顯的萎縮。

未來防止樓市泡沫化尤應注重三個方面：一是在熱點城市落實擴大供地的計劃，以緩解存量土地出清周期過低的狀況，引導預期合理回歸;同時對土地出讓方式進行改革和探索，完善土拍機制，以減少高價地塊出現。二是在差異化、精準化的分城市分區域施策的前提下，各地應增強政策相機抉擇、雙向調控的敏感度，避免市場大起大落。三是分批推進落地房產稅和實現租賃等分層次的住房供應體系。

《中國經濟周刊》：金融監管體制改革一直是2016年熱議的話題，此次會議也要求提高和改進監管能力，請您分析一下金融監管體制改革的必要性？

篇(2)

中央經濟工作會議提出，深入推進農業供給側結構性改革。充分發揮金融作為經濟運行血脈的作用，對于推進農業供給側結構性改革具有重要意義。2015年12月，國務院常務會議決定在吉林省開展農村金融綜合改革試驗。一年多來，吉林省堅持務實進取的改革作風，通過財政支農金融化運作、科技金融深化應用、綜合配套集成推進、體系化金融風險防控建設等途徑，有效發揮金融的市場化精準支持作用，引導社會資源投入“三農”領域，初步構建起普惠型共享發展模式，形成了農村金融供給擴規模、補短板、提質量、防風險的良好發展態勢，積極助推農業供給側結構性改革。2016年第三季度末，全省涉農貸款余額6011.6億元，同比增長21.8%。

推進財政支農金融化運作，擴大農村金融供給總量。金融服務具有公共服務和市場服務的雙重屬性。以金融助推農業供給側結構性改革，既要發揮好政府作用，推動建立農村普惠金融體系；又要發揮好市場作用，有效拓展資源的市場化配置空間。為此，吉林省系統推進財政支農金融化運作，以引導性基金、購買保險服務、政策性擔保、融資租賃等金融手段配置財政支農資金，發揮財政資金引領帶動作用和金融的精準杠桿效應，促進財政、產業、金融政策協同發力，擴大“三農”領域的金融供給規模。整合48億元財政性資金，設立農村金融綜合服務公司、物權融資服務公司、政策性信貸擔保公司、涉農引導基金等財政支農金融化運作平臺。統籌安排近10億元財政性資金，構建涉農信貸周轉、貸款貼息、農業保險等風險分擔補償機制，有效提升了金融機構涉農信貸投放的積極性。

推動科技金融深化應用，補齊農村金融供給短板。將互聯網、大數據等新興技術置于農村金融渠道鋪設、客戶發現、信用建設、風險防控等各項業務的突出位置，不僅可以迅速擴大金融服務覆蓋面，而且能有效降低服務成本、改善服務質量、提高服務效率，破解傳統的金融城鄉二元結構。2016年以來，吉林省切實加強互聯網技術在農村金融服務中的滲透，創新推出“e農管家”“網貸通”“郵掌柜”“農民錢包”等涉農網絡金融服務，農戶足不出戶即可享受信貸融資、電子商務等便捷服務。深入實施“四個一”“金穗惠農通”工程，布放各類電子機具1.6萬臺，覆蓋8589個行政村，占行政村總數的92%以上。

實施一攬子綜合集成改革，提升農村金融供給質量。農村金融發展滯后是土地物權不活、農業利潤不高、風險分擔和補償機制不健全、農民金融意識不強、農村信用環境不優等多種因素共同作用的結果，需要系統化的解決方案。只有堅持以金融改革為突破口，加強農業、財政、國土、民政、社保等領域的政策協調與改革協同，深入實施一攬子綜合集成改革，才能有效提升農村金融供給質量。吉林省以公主嶺市為先期試點：啟動實施以“一平臺、六功能、四提升、三轉型”為重點的一攬子集成改革試點，組建“土地資產管理公司”平臺，引導以農村土地經營權入股等方式流轉土地，發揮規模流轉、集中整理、價值發現、融資增信、產業對接、安居保障六項功能，推動土地資源價值、農業產出效益、農民收入水平、農村公共服務四個提升，促進農業生產方式、農村發展方式、農民生活方式的轉型升級。

全面強化風險防控體系建設，保障農村金融供給行穩致遠。風險與創新是一枚硬幣的兩面。在經濟下行的宏觀背景下，農村地區更須守住金融穩定的底線。吉林省把風險防控放在農村金融改革的首要位置，建立健全農村金融風險線上監測預警平臺和線下巡查機制，前置風險防控關口、創新風險防控方式，實現風險防控內容從防控非法集資風險向防控全面金融風險轉變、風險防控著眼點從事后向事前事中轉變、風險防控手段從線下向線上D變，全面提升風險監測處置水平。

篇(3)

關鍵詞：經濟新常態；金融風險；問題與對策

一、經濟新常態背景下的金融新常態分析

2014年，中國的經濟水平已經步入到新常態。在經濟新常態的環境中，我國經濟的發展速度逐漸從以往的高度增長轉變為中高速增長。之前的經濟架構得到了進一步的調整優化，經濟增長由投資出口拉動逐步向投資、出口、消費共同帶動的方向演進，與此同時，從之前的投資要素驅動轉變為創新驅動。作為國內主體行業的金融業也進入到了常態化的發展階段。

現階段，我國金融業發展的新常態具體表現：首先，金融領域發展的速度呈現出新常態。金融領域的演進速度從高度轉向適度增長的模式，主要包括貨幣供應量、銀行利率的增速等等。其次，金融領域的整體結構出現了新常態。金融領域的融資結構很可能不平衡，直接融資及間接融資失衡容易造成經濟結構的扭曲、系統性風險的發生等。除此之外，資源配置結構以及地域性結構等矛盾迅速凸顯出來，然而這些矛盾會伴隨社會經濟結構的調整升級得到緩和。再次，我國的金融業出現了“創新新常態”。要想同整體經濟形態保持同步，金融業就應當積極推動全面創新，并且盡快構建起新的經濟增長點。另外，還必須創新金融業的發展觀念，盡可能降低發展成本，提升總體效益；進一步調整優化金融業的結構，有效體現金融業的差異化競爭優勢；發揮市場機制的控制效用，達到資源優化配置的目的，同時不斷革新金融工具，給經濟增長創造更加豐富的途徑。還有一點，金融業風險管控呈現出新常態。經濟增速的調低會令之前的經濟風險出現變動，以往的各項潛在風險慢慢嶄露頭角，風險管控工作將會面臨嶄新的發展局面，完善風險管理體制非常必要。

綜上，我們可以得知：經濟新常態令金融行業的發展出現了許多新特點，這就對中國金融機制的改革提出了更高的標準。國內金融行業應當審時度勢，尊重當前的基本形式，不斷革新發展手段，合理防范各類金融風險，不斷增強風險管控能力。

二、經濟新常態下進行金融風險防范的現實意義

上述內容提到，基于新的經濟常態下，國內金融領域發展出現了諸多新問題，因此，金融風險的規避具有關鍵的作用。

（一）強化金融資金管控，降低風險發生率，做出有效的金融風險判斷

科學的金融風險防范有助于強化金融資金的管控力度，進而作出更合理的金融風險判斷，減少風險發生的可能性，并且降低金融風險對市場環境造成的消極影響，最終營造出一個更加和諧寬松的金融環境，增強金融業的整體服務質量。有效規避金融風險有助于金融機構經營利潤的迅速提升，更有利于金融領域的良性競爭。內控機制的構建和完善有助于進一步增強金融機構防范風險的水平，推動各金融機構的穩定發展，進而體現出金融機構為實體經濟服務的效用。此外，展開金融風險規避工作在很大程度上有助于金融機構各項經營管理決策的正確性，利于其更好地把握整體運營路線，合理規避各類風險因素，減輕企業負擔。

（二）有助于各項社會經濟資源的合理配置，保障社會資金的有效利用

合理規避各項金融風險有助于各社會經濟資源的合理配置，進而調整資金流向，提升社會資源的利用效率，最終保障社會資金的合理利用。資金作為我國社會經濟中各行業的前提保障，對社會經濟發展的諸多環節都具有重要影響。如若金融風險發生，必然會帶來一系列更嚴重的后果。此時，做好金融風險控制工作，并且事先設定風險預控方案，如此一來，在減少風險出現可能性的基礎上，也能夠降低風險造成的損失，為維護經濟健康發展提供保障。另外，科學的規避金融風險有助于各項不和諧社會因素的消除，對于國家政局的穩定、社會秩序的維護等起著關鍵作用。

三、經濟新常態下金融風險的主要類型

（一）區域性金融風險

這一風險類型是由部分金融機構在特定區域內傳播或者擴散造成的、可以引發經濟聯系密切的其他地域出現關聯效應的金融風險，其主要表現包括產能過剩風險、房地產金融風險等等。自始至終，高能耗、高排放的產能過?，F象早已占據了觸發金融風險的首要地位，產能過剩的企業使用了大量發展資金，然而真正的利用率卻并不高，這也令銀行業的不良貸款迅速增加，金融機構面臨著嚴重的違約危機。相比之下，房地產銷售額的逐年下降，也令銀行業蒙受了不小的資產風險?，F階段，地方債務過多依靠財政、金融部門貸款等令金融風險及地方財政風險出現交叉性，并且很可能引發連鎖反應，造成區域性金融風險的出現。

（二）系統性金融風險

系統性的金融風險通常表現為銀行信譽及影子銀行兩方面。國內金融領域不良貸款越來越多，尤其是商業銀行面臨著極其嚴重的不良貸款形式，并且逐漸呈現出地域性和行業性特征，產能過剩的行業風險也慢慢向金融行業襲來。與此同時，中國影子銀行的規模迅速發展壯大，然而因為我國金融管控的力度缺失，導致各類風險頻發，風險隱患驟然增加。影子銀行的發生概率比商業銀行高得多，同時局部風險很可能導致影子銀行出現系統性崩潰的狀況。在市場冷淡的時候，影子銀行的經營活動也會隨之出現低迷的情況，直接后果就是其不斷調高保證金比率；反之，在市場活躍期，影子銀行很可能造成資產泡沫的出現，進一步引發資金鏈斷裂及系統性金融風險。

四、基于經濟新常態下金融風險防范對策研究

要想有效規避各類金融風險，金融機構應當嚴格按照經濟發展運行的各項規律，開展好政策引導工作，進一步推動各難題的有效解決。

（一）堅持金融業發展宗旨，推動經濟新常態下適度合理增長

國內金融業的發展應當按照為實體經濟服務的理念，全面掌控發展規律，目的是保證自身的適度增長。然而，現階段不少金融機構依舊過于注重短期效益，把發展核心集中于擴大存貸款規模的工作中，未能搞好合理定價工作，從而令金融行業的服務無法和實體經濟的發展有效契合。在這種狀況下，各金融機構應及時進行調整，充分掌握新常態，合理參考國外金融機構的優勢，設立更為系統科學的發展規劃。另外，還應圍繞經濟發展新常態的具體情況，轉變現有的金融結構，不斷調整升級金融業務及金融服務，進一步健全金融資金結構，推動產業結構的優化升級。

（二）加快金融領域的改革步伐，真正完成金融業的轉型升級

為了優化金融機構借貸款的配給方向，就要對各貸款單位作出評估，對部分產能過剩的企業應不斷加大扶持力度，同時壓縮信貸支持規模，從而給市場發展前景更加樂觀的企業創造更優質的服務條件。與此同時，還必須做好客戶結構的再布局，持續加大對中小微企業的信貸強度，以支持更大量的行業發展代表性企業。此外，還應當不斷完善和調整信貸流程，保障金融服務的時效性；激勵金融領域的轉型，加快多樣化金融產品的研發步伐，促進金融市場消費，給金融領域的發展創造更有力的環境。

（三）強化金融監管力度，建立健全金融風險防控體系

當前，國內各金融機構應當不斷強化對民間資本的管控力度，并且建立健全有關法律規章，從而更好地規范民間融資活動，搞好民間金融市場的風險評估和防控工作，有助于民間資本在法律許可范圍內流動，推動民間資本的規范化進程。另外，盡可能提升商業銀行等金融機構內部資產運行的水平，加強對風險持續擴大的領域或行業的重視，同時設立科學的量化指標，目的是對各項金融風險作出正確、客觀的預測，保障金融資產運行的質量。還有一點，對于現階段國內金融業務多元化發展、金融產品迅速增加的情況，有關企業需要盡快改變以往的金融監管手段，更加積極主動地規避跨領域、跨行業的金融風險，為避免風險的擴大及蔓延提供有力保障。

結束語

綜上所述，我們應當充分應對經濟新常態，積極主動地化解各項金融風險，進一步加快金融領域基礎設施建設的步伐，從而給金融市場的平穩運行創造良好的條件。同時，我們應當盡快建立科學系統的金融體系，推動市場建設進程，深化金融機制創新。除此之外，還應當努力做好對金融市場發展環境的風險預測工作，目的是準確尋找到風險控制的弱點，進而為基礎設施建設及風險防控奠定堅實基礎，確保金融市場的平穩運行。相信未來，在各方面的努力和配合下，國內金融風險的防控工作必然會更好，金融行業一定會更加健康、穩定的發展，并且化解各類風險。

參考文獻：

[1]連凝.基于經濟新常態的新視點談如何改善對中小企業的金融服務[J].經濟師，2015（07）

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1.1網絡信息技術風險

1.1.1選擇技術和支持風險傳統的商業金融機構必須選擇一種合理、有效的網絡金融技術來支持開展網絡金融業務，但是在選擇網絡金融技術解決方案的過程中，可能會出現設計缺陷，也可能會出現操作錯誤問題，比如網絡金融技術比較落后、陳舊，網絡并沒有切換到最新狀態，都極易導致選擇網絡金融技術風險，造成金融機構經營出現嚴重的技術機會損失。而且網絡技術的專業性較強，一旦出現網絡技術問題，必須通過外部市場技術服務支持進行解決，這樣的話，很可能在外部人員操作過程中出現操作錯誤，導致傳統商業金融機構面臨各種安全隱患和風險。

1.1.2安全風險網絡金融業務活動的開展必須以通信網絡、因特網為載體，利用計算機軟件平臺來實現各種業務，但是由于網絡的特性極易導致網絡金融活動陷入安全風險中。主體表現在以下幾個方面：

(1)計算機磁盤列陣受到破壞；

(2)計算機系統出現漏洞、停機；

(3)網絡外部數字攻擊；

(4)計算機病毒入侵或破壞。網絡金融交易運行過程中會將雙方所有交易信息和資料都放在計算機中存儲，但是在互聯網環境下，在傳遞信息的過程中，很容易受到網絡黑客的惡意攻擊。據相關調查顯示，目前我國網絡黑客攻擊活動能量迅速增長，基本上保持每年10倍的增速。網絡黑客會尋找網上一切缺陷或漏洞，通過一些專業的非法入侵途徑進入計算機系統，發送虛假、偽造的電子郵件，或者修改信息資料，或者竊取信息等。其次，計算機網絡病毒可以以網絡的途徑迅速擴散、傳播，而且傳播速度非?？欤哌_單機狀態的幾十倍以上，如果計算機系統中某一個程序感染，會迅速累及整個計算機設備甚至網絡系統，造成大范圍的破壞，嚴重的話可能會導致系統崩潰。

1.2網絡金融業務風險

1.2.1法律風險網絡銀行業務中有很多會和法律掛鉤，比如知識產權保護法、財務披露制度、貨幣發行制度、隱私保護法、消費者權益保護法等，如果不慎忽略了其中一項法律規章制度，都有可能會導致金融機構面臨法律風險。

1.2.2操作風險由于信息網絡技術的不斷發展與普及應用，很多金融機構可以以多種方式，不限時間、地點為網絡銀行客戶提供各種金融服務，只要客戶有電腦、有網絡就可以很快地辦理各種業務。但是在操作過程中，由于網絡銀行的安全系統或者是客戶的網絡系統出現問題，都有可能導致操作風險。在網絡銀行方面，主要表現為整個網絡銀行的安全系統設計出現問題，系統錯誤或者操作人員的操作失誤。也有的銀行人員憑借自己對金融系統的熟悉，為了一己私欲利用網絡進行金融犯罪，故意刪除或修改各種數據，最后侵吞資金或者其他非法目的。而網絡銀行客戶方面，主要表現在使用網絡銀行時，并沒有注意安全操作，從而導致操作風險。

1.2.3市場選擇風險市場選擇風險主要是由于信息不對稱問題，導致網絡銀行很難真實了解客戶的全面信息，不易選擇客戶，產生業務風險。比如網絡銀行客戶通過網絡的優勢可以隱蔽自己的信息，導致網絡銀行并不能全面掌握客戶的風險水平，很難鑒別客戶，導致在客戶選擇過程中處于劣勢。

1.2.4信用風險網絡金融的虛擬性較為明顯，在這種虛擬易模式下，金融機構和客戶并不是面對面的直接交流，很難驗證交易雙方當事人的身份以及身份的真實性，因此無可避免地會產生信用風險。信用風險造成的影響是長期、持續的，也不能通過任何技術手段來解決，因此是金融機構面臨的一大難題。如果產生信用風險，公眾很容易對銀行機構失去信心，也會損害銀行和客戶之間長期以來培養的信任和友好關系，導致銀行喪失客戶，減少資金來源。

2我國網絡金融風險的防范對策和措施

網絡金融風險會造成很多不良影響，嚴重的話可能會誘發金融危機，進一步加重金融危機的破壞性。網絡金融風險無可避免，必須采取相應的預防措施，筆者認為可從以下幾個方面努力。

2.1進一步完善網絡金融系統基礎設施建設由于我國信息技術起步較晚，在計算機軟硬件系統技術方面存在很多不足和缺陷，大部分都是引進國外一些相對落后的產品，導致網絡金融系統基礎設施建設存在較多漏洞，不利于我國網絡金融風險防范。因此，我國應注重信息技術的開發和創新，大力發展信息產業，研發一些具有我國自主知識產權的先進信息技術，進一步完善網絡金融系統基礎建設，加強計算機系統核心技術水平和關鍵技術水平，在計算機軟硬件系統的安全防御方面進一步強化。只有確保較高的安全防御能力，才可以從根源上減少、防范網絡金融安全風險，最大限度地避免技術選擇以及支持風險。

2.2加強網絡金融系統計算機的安全措施安全問題是網絡金融業務中無可避免存在的風險，傳統的金融機構是開展網絡金融活動的主體，為了做出最有效的網絡金融風險防范措施，應從金融機構開始著手。應加強傳統金融機構的內部控制措施，加強內部科技力量，制定完善、全面的計算機安全防護辦法，比如建立交易可信賴作業系統，使其無法被入侵，也可以采用防火墻技術或者客戶端亂碼處理技術，加密所有的金融數據，確保金融網絡的安全性。同時，應建立科學、完善的網絡金融風險防范制度，并且成立專門的網絡金融風險防范小組，聘請專業的專職人員負責。

2.3應建立完善的社會信用制度根據相關數據統計，一些發達國家企業貿易總額中，僅有0.25%～0.5%左右為逾期應收賬款，但是我國逾期應收賬款總額卻超過5%。而且我國個人信用體系建設比較落后，基本上為空白頁，這是導致網絡金融信用風險的重要原因。因此，為進一步發展網絡金融業務，首先我國應盡快建立完善的信用制度，健全個人信用體系，盡可能為網絡金融虛擬性所致風險提供重要保障。金融機構應在傳統紙質結算的基礎上建立個人信用數據庫，并且應盡可能使個人信用信息實現共享，從而為個人提供信用咨詢服務、個人信用資信認證、個人信用報告網絡查詢服務、信用等級評估等服務，可為網絡銀行鑒別客戶風險提供重要的參考依據。

2.4應進一步完善網絡金融風險防控法律體系目前，我國已經初步出臺了一些關于計算機安全使用保障等方面的法律法規和制度，如《計算機信息網絡國際聯網安全保護管理辦法》《、中華人民共和國計算機信息系統安全保護條例》等，同時在刑法中，也明確規定了一些關于計算機犯罪的罪名，在一定程度上為網絡金融的發展提供了一些法律保障，但關于網絡金融風險的防控體系建設方面仍然比較滯后。我國應仔細分析當前網絡金融活動出現的常見問題，充分借鑒國外一些發達國家的成功經驗建立相關的法律、法規體系，進一步規范電子商務的安全性以及電子交易的合法性，應盡快制定《電子商務法》，明確規定電子憑證、數字簽名的有效性，使網絡銀行、客戶之間的權利、義務能夠明確劃分。其次，應加強金融行業的監管力度，一旦發現有網絡金融犯罪行為，應嚴格按照相關的法律法規進行嚴懲。

2.5應積極引入現代金融體系制度建設經過幾年來的不斷發展，我國現代金融體系制度建設已經有了一定的成績，但是想要使網絡金融風險防范體系能夠長期、有效地維系下去，促進網絡金融的長久、健康發展，應該將現代金融體系建設制度充分融入網絡金融風險防范建設中，分階段逐步實施網絡金融系統的開發與建設工作?，F階段，我國網絡金融業務和金融系統電子化建設并沒有制定統一的規劃和技術標準，在很大程度上導致網絡金融業務中出現很多漏洞，我國應根據管理信息系統原理、系統工程理論和方法，制定統一、規范的技術標準，進一步提高網絡金融系統的監管力度，使網絡金融系統內部保持協調一致性，盡可能使支付結算的風險降至最低限度。

2.6應強化國際合作，進一步防范網絡金融風險網絡金融風險的“傳染性”非常強，世界各國都應該注重防范網絡金融風險，目前我國比較缺乏網絡金融風險方面的人才，因此，應該抱著合作的態度積極尋找一些國際上網絡金融風險防范能力較高的國家或機構，充分利用他們比較成熟的風險防控技術來幫助我國解決網絡金融業務中關于軟硬件的問題。比如，目前有一個全球認證中心(由42家金融機構合作組成)可為133個國家進行認證服務，我國可以利用國際認證中心進一步加強網絡金融風險，有利于促進我國跨境電子銀行業務的安全、快速發展。

3結語

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關鍵詞：金融風險；內部管理；機制

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

金融風險一般定義為金融交易活動的進程中因不確定性因素的存在而直接或間接導致金融活動主體受損失的可能性。金融風險的分類方法多種多樣，一般而言可分為微觀金融風險和宏觀金融風險。二者在風險形成機理、經濟社會影響度、風險行為主體、風險管理措施等方面都有明顯的不同。宏觀金融風險主要指的是國家層面的金融風險，也可以解釋為全體社會公眾；而微觀金融風險的主體主要指市場經濟活動的微觀主體。不同的風險承受主體，其基本性質和應對方式也有所不同。宏觀金融風險可以劃歸為公共性質的金融風險，政府在這方面應該承擔起主要的責任；微觀金融風險可以劃歸為個體風險，市場主體在這方面應該承擔主要責任。本文所討論的企業金融風險主要屬于微觀金融風險。

近年來，廣西壯族自治區金融業蓬勃發展，有力地促進了地區經濟的前進。但是，由于廣西現代金融業發展起步晚、組織體系不健全，金融機構資本實力弱小、相關法律法規不健全廣西壯族自治區金融業存在著顯著的系統性行業風險，并成為影響西部地區中小企業生存發展的一個重要因素。2007年，美國“次貸危機”對世界各國經濟發展造成了深遠的影響，也給我國西部地區的中小企業敲響了警鐘。西部地區中小企業往往具有經濟實力差、制度不完善、抗風險能力弱等特點，如何在全球化的浪潮下防范系統性金融風險，實現中小企業的健康發展，是廣西中小企業面臨的現實難題。

一、廣西中小企業面臨的主要金融風險

就目前而言，企業所面臨的金融風險主要有籌融資風險、利率風險、匯率風險和衍生金融工具風險。

（一）籌融資風險?；I融資風險主要指企業通過各類渠道借入資金后喪失償債能力的可能性，同時還伴帶股東收益、企業利潤發生一定程度的變更。因負債方式、還債期限、資金使用方式等方面的不同企業承擔風險的程度也會有所差異。東部地區企業資金籌融評估和風險分析所占的投入都穩定在16%以上，而廣西中小企業則遠遠低于這一水平。籌融資風險投入不足引起的后果包括廣西廣大的中小企業投資決策效率不高，企業未來的投資存在巨大的風險，并引發一系列盲目的投資行為，這使得廣西中小企業在國內、國際市場上難以具備較強的市場競爭力。在當前市場競爭日趨激烈的背景下，籌融資風險投入的不足將成為制約企業持續發展的關鍵性因素。

（二）利率風險。利率風險一般主要指公司的盈利能力、償債能力或資產價值因利率變動而引發的系統性風險。利率的變動對不同的企業可以產生不同的影響。整體而言，利率對企業活動的影響和企業融資方式息息相關：資本結構和利潤結構相結合，短期債務與長期債務相結合，固定利率和浮動利率相結合。最常見的利率衍生工具可以分為四大類：期貨合約、期權、利率互換、遠期合約，這四大類可以稱為“基本結構”，四大類工具與傳統的固定和浮動利率形成新的組合，可以組合出更為復雜的金融衍生產品，比如結構化產品等。在企業風險管理中，利用衍生工具是用來套期保值的，以減少企業對商品價格、匯率和利率波動的敏感程度。利率市場化是一把兩刃刀，它可以改善企業的金融環境、增加企業的融資渠道、提高企業財務系統運營效率、優化企業資金的配置、促進企業挖掘自身經濟發展的潛在能力，但是同時也要看到利率市場化將使我國金融市場更具風險性和不確定性，對企業的利率風險管理將提出巨大的挑戰。

（三）匯率風險。匯率風險也可以表達為外匯風險。其風險發生原因主要是基于匯率變動。一般而言，匯率風險包含三大類：第一類為交易匯率風險；第二類為折算匯率風險；第三類為經濟匯率風險。由于廣西大多數中小外貿企業因從事外貿業務時間不長，外匯風險綜合管理體系建設空白，沒有設立專門的外匯風險管理機構，也沒有完善的外匯風險度量體系和評估體系，外匯風險管理職能由財務部門兼管，導致企業無法對外匯風險進行有效的識別和測量，以至于無法對外匯風險進行有效管理。同時，廣西大多數中小外貿企業都缺乏外匯管理方面的專業人才，由于缺乏專業的外匯管理人才，許多企業的外匯風險管理職能只能由財務部門代為履行，一些企業的財務人員對國際金融市場動向不敏感，對各種金融衍生工具了解較少，無法利用有效的手段對企業的外匯風險進行有效的防范，這是造成廣西中小企業外匯風險加大的一個重要因素。

（四）衍生金融工具風險。衍生金融工具具有杠桿性和虛擬性。衍生金融工具的交易多數利用杠桿交易這一特定的方式，交易方只需投入少量的資金，可以達到數倍的金融資金運作的效果，從而增加了衍生金融工具的系統性風險。衍生金融工具的虛擬性體現為以合約力交易的基本方式，對實體經濟缺乏支撐，極易導致泡沫經濟的產生。廣西衍生金融工具市場起步較晚，和東部發達地區相比，衍生金融工具品種比較單一，市場規模較小，專業的工作人員嚴重缺乏。廣西衍生金融工具市場發展的滯后性，使得衍生金融工具的使用難以具備一個安全、穩定的運行環境，衍生金融工具的使用不能做到有效、規范。同時由于廣西中小企業內部管理機制不完善，多數企業沒有設置專門的職能機構對衍生金融工具的交易開展綜合性的管理，企業決策者多習慣于以擴大企業營運能力、提高企業經營效率的基本目標，憑借個人偏好決定交易動向，在衍生金融工具交易過程中，操作權、結算權、監督權高度集中，決策缺乏科學性、系統性，很容易導致交易程序混亂的現象出現，衍生金融工具風險由此而大大提升。

二、廣西中小企業金融風險成因分析

（一）生產經營制度不完善。由于廣西市場化進程較為滯后，資本市場發展滯后，市場管理體系不健全，廣西中小企業普遍存在企業誠信度不高、注冊資本過低、自有資金較少、負債較高等客觀問題。據廣西統計局調查資料顯示，廣西中小企業自有資金約占生產經營所需資金的18%，通過民間借貸方式融通的資金約占企業運營資金的12%，其余生產經營所需資金都需要依托銀行借貸而獲得，由此導致廣西中小企業資產負債率偏高、債務償還壓力較大。此外，廣西中小企業還面臨著誠信度普遍弱化的問題。主要體現為：企業內部財務控制制度不完善，財務報告規范性、科學性差、透明度不高，進而使資金融通雙方信息不對稱的現象不斷加劇，加大了金融信貸資金的系統性風險；此外，督促誠信交易的市場機制還有待完善，部分交易行為達不到商業信用要求，加大了廣西中小企業金融交易風險。雖然采取抵押的方式可以在一定程度上給予銀行資金安全保障，但廣西中小企業大多為勞動密集型企業，缺少足夠的資產來做抵押，由此造成銀行放貸意愿降低，企業的融資能力從根本上被限制。

（二）企業并購重組不規范。廣西屬于西部民族地區，社會經濟發展相對滯后，企業改制的相關約束機制不健全，在廣西中小企業改制的過程中存在著大量的不規范操作現象。依據法律規定，企業采取合并、分立、兼并等多樣化的形式重組，企業的銀行債務應依據資產占用比例予以合理的分攤。但廣西中小企業改制在具體的實施中銀行債務難以得到有效的落實，銀行貸款風險加大，銀行金融支持企業轉制發展的意愿降低，進一步加大了廣西中小企業的融資風險。首先，廣西部分企業開展租賃經營制度改革，對銀行借款購買的資產予以出租，進而造成債務留置現象，銀行貸款由此加入懸空狀態；部分企業采取“母體裂變”分立的方式開展股份改造或與外商開展聯營時，原企業債務并沒有進行轉移并處理，由此銀行貸款的歸還處于懸空狀態；其次，廣西中小企業兼并破產過程中存在大量不遵法、不守信的行為，并由此帶來企業“逃債”的風險。集中體現為部分效益差的企業爭搶破產或者消極等待破產。更有甚者，有的企業雖然連續幾年提供給銀行的報表顯示企業經營狀況為盈利，但是為了贏得企業兼并破產中的相關“優惠政策”，不惜審計為虧損或潛虧大戶；再次，廣西中小企業在購并中存在債務風險和融資風險。企業購并過程中需要一定的資金流量來支撐。企業在選擇金融支付工具時，一方面可采用企業的現金或股票實施購買行為，另一方面也可以采用舉借外債的方式來實施購并。但廣西中小企業購并大多數情況下是由于資本不足而導致的資產重組，由此導致企業并購難度較大。因而，廣西中小企業購并中的融資風險也會加大，如金融支付工具自身的缺陷引發的風險、企業資本運作中的風險、舉債收購過程中的風險及銀行債務風險等。

（三）匯率管理體系不健全。匯率風險產生的基本原因是浮動匯率制度的施行。國際間商務的過程，由于匯率處在不斷的變化之中而難以有效的把握。廣西中小企業經營中的風險頭寸一般體現為外幣表示的資產與負債難以匹配，外幣資產和外資負債是不同的概念，加入出現外幣資產與外幣負債金額差距較大、期限不相同的情況，均有可能導致風險頭寸。2005年7月21日，我國正式實施了浮動匯率制度，由此導致人民幣浮動的幅度不斷的拉大，商業銀行間即期人民幣兌美元的浮動幅度不斷加劇。匯率變動幅度大形成的風險是廣西中小企業必須正視的金融風險之一。一般而言，實際匯率水平的確定，和本國的匯率制度、貨幣制度和外匯儲備狀況以及國際收支情況緊密相連，同時產業結構、經濟水平、財政收入、社會生產力水平等經濟變量對匯率的確定也有緊密的聯系，特別是現階段我國的產業結構、外貿結構、賦稅制度和歐美發達國家有著一定的差異性，人民幣還不具備自由兌換的條件，多因素作用下，均使外貿企業的金融風險大為增加。

（四）金融監管機制不完善。目前，廣西現行的金融監管模式為“分業監管”體制，在一定時期內，這種模式對于維護金融市場的穩定發揮了重要的作用，但是三個金融監管機構在法律上具有平等性，互不相屬，各個監管機構的監管目標和指標流程也存在顯著的差異性，監管的具體方式也各有千秋，其監管結果也會存在一定的差異。同時，分業監管模式還會存在一定的監管真空。隨著金融業的迅速發展，各金融機構之間的業務界限很難具體明晰，對其性質難以區分，例如廣西金融控股公司是典型的綜合性金融機構，而在綜合金融監管方面的法律制度建設還非常滯后。此外，廣西金融監管也會受到多種非市場因素的干擾，監管行為帶有濃厚的行政色彩，監管制度建設也遠落后于其他地區。而且在監管行政機關之間存在的重復監管問題也很嚴重，監管資源在很大程度上沒有有效利用，監管的效果和質量還有待提升，在金融風險的防范方面還有待各監管機構形成監管合力。

三、廣西中小企業防范金融風險的內部管理機制分析

（一）構建企業風險控制體系。隨著企業的發展，現代企業呈現出產品結構復雜化、管理行為分散化、管理成本不斷提升的現實情況，對此，企業應該強化金融風險管理意識，構建起現代企業金融風險管理體系。通過企業金融風險評估系統，對企業日常運營活動中的金融風險實施實時監控，把好風險預警關。同時強化企業金融風險控制體系，健全風險應對制度體系。企業金融風險防范體系應包括風險評估、風險識別、風險應對、風險監控等多個核心環節。在整合金融風險防控的體系構建中要綜合運作管理科學、金融工程、宏觀經濟和企業財務方面的專業知識。企業要突出金融風險的量化管理，通過專業化的管理機制來識別、評估和監測金融潛在的風險，。對發現的潛在金融風險，要給予實時的控制。作為后發展地區，廣西的中小企業需要強化與金融機構的合作關系，在風險評估模型構建、風險管理人才引進、金融衍生產品定價、外匯使用策略方面咨詢金融機構的意見，并請求金融機構的幫助。有條件的企業，還可以成立專業的金融風險研究機構，積極探索防控企業金融風險的相關策略，并可以以財務顧問的身份參與企業的決策活動。

（二）強化企業內部金融管理。廣西中小企業可以根據自身的資產結構，對資本性支出的規模與結構進行動態的安排，量入為出為基本的財務制度，以強化資金的流動性。對于投資前景不明確、利潤不高的項目要嚴格管控，對企業對外擔保行為要加強審核。完善企業財務管理制度，維持資金鏈的連續性。對企業的成本費用項目要嚴格管控，大力推進增收項目；強化企業信用，提升企業信譽度。

廣西中小企業可以逐步構建起全要素成本費用的管理體系，強化內部收支的管理，以精細化管理為方向；實現費用管理與責任掛鉤機制，進一步加強對企業成本的控制。企業還可以聘請專業的金融機構管理人員，讓其指導企業參與外匯衍生產品的交易、長期訂單分拆等涉外活動，降低匯率波動給企業發展帶來的風險。

（三）完善企業信用互補制度。廣西政府應逐步構建起廣西的企業信用擔保體系，動員多方力量，以企業貸款擔保基金的建設為重點，試點由廣西財政撥款設立政策性擔?；?。鼓勵廣西中小企業和政府加強合作共同設立企業風險擔?；?。同時，對企業而言，廣西中小企業應不斷加強自身的信息化建設，通過設立專業化的金融風險管控機構，進而有效規避各類型的金融風險。還可以強化與銀行的合作關系，委托銀行對企業的風險做系統性評估，并有針對性的提出預見性意見，由銀行根據企業自身特點制定個性化的金融避險方案。上規模較大的企業，可以嘗試由銀行幫其構建系統性的匯率風險管理體系。此外，在企業的聯合兼并、股份制改造，或是租賃、出售、破產活動中，企業都應該積極的和金融部門配合，取得金融部門的理解支持。在企業重組前可通過金融部門的牽線搭橋，加強企業與外部的聯系；重組中可發揮金融部門的監督作用，減少企業金融風險發生幾率，重組后要取得銀行的信貸資金支持，縮短企業的重組磨合期。

（四）合理應用金融衍生工具。廣西中小企業運用期貨、期權等金融衍生工具開展金融業務時，需要依據金融市場供求情況，選擇適宜的交易策略，避免因為金融工具使用不斷給企業造成巨大損失。企業在選取合適的衍生金融工具時，要注重衍生金融工具要在使用數量、期限結構上與企業的經營周期相適宜。并依托企業的財務管理系統對衍生金融產品交易予以持續的跟蹤。以企業的長遠發展為根本，以成本和效果兩方面為出發點，選取適合企業自身發展的金融風險應對機制，以達到有效識別、評估和控制金融風險的目的。廣西中小企業應對金融風險管理予以高度重視，從公司戰略的高度來制定應對措施。為避免區域性金融危機的發生，廣西政府須從制度層面去引導企業加強金融風險控制，督促企業健全風險管理體系，通過強化與政府、銀行的合作來實現有效的金融風險防范。企業也需要強化自身的責任感與使命感，防范金融風險、穩健經營，使企業的發展躍上一個新的臺階。

（五）加強與專業機構的合作。企業金融風險控制是一個系統性的綜合工程，需要綜合運用管理科學、金融工程、IT系統、宏觀經濟、財務會計等方面的專業知識。企業需要運作各類分析工具對企業資金運行進行量化管理，并運用有效的技術手段來識別、評估和監測潛在的系統性金融風險，并在發生一定的管理漏洞時，要開展持續的跟蹤與監控。在防控金融風險方面，廣西中小企業需要強化與各類金融機構和中介組織的合作，重點在金融衍生產品定價、金融衍生產品使用策略、數量化模型構建、金融風險應對策略等方面與專業機構強化合作。此外，政府也可以組織自治區內的研究機構開展企業金融風險防范方面的研究，探索國內外金融發展的最新動向和成果，并鼓勵科研機構作為財務顧問參與到廣西中小企業的金融風險管理活動中去，幫助其構建現代金融風險防控體系，加速企業的發展。

主要參考文獻：

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金融業作為國家經濟的命脈與核心，在當代國家中的資源配置中起著十分重要的作用。所謂的風險，簡而言之，就是指一種行為既可能帶來收益，又可能帶來損失。那么，金融風險就是指“經濟主體在金融活動中受損失的不確定性或可能性?；蛘哒f，經濟主體在金融活動中預期收益與實際收益出現偏差的概率”。一般來說，市場經濟環境下的金融活動都隱藏著金融風險，這種風險只能控制在一定的限制范圍之內，一旦風險過大，金融風險便會爆發出來，甚至有導致金融危機的可能。

那么，金融業面臨的金融風險原因主要有哪些呢？可以從以下幾點進行分析。

第一，從金融業的布局與發展來看，目前我國金融業存在著單一化的問題。在我國，實行銀行改制以來，我國幾大國有銀行在資金配置上仍然處在絕對支配地位而沒有什么改變。資金鏈主要由國有商業銀行控制，融資渠道單一，由于廣大群眾缺的投資渠道過于單一，以及面臨著衣食住行的生活成本提高，更多的百姓選擇的是寧愿把錢存于銀行中。與此同時，企業要發展，則必須對外部資金具有很高的吸納能力，但是由于國有商業銀行的限制，直接融資不能夠獲得自由的發展，百姓的投資渠道缺乏，企業只有靠向商業銀行借貸方能生存發展。這就形成了融資渠道的單一和結構的僵化，使得銀行風險處于高水平地位。

第二，從操作從面來看，金融機構存在著操作風險。操作風險，顧名思義，就是指在實際操作過程中存在的風險，表現在金融業中，就是在銀行的日常業務操作過程中產生的風險。這種操作風險又表現為以下幾點：首先，金融行業工作人員的個人素質風險；其次，業務操作過程缺乏規范，無規章可循。金融活動是一種多主體互動性質極強的經濟活動，他們都是以盈利為目的，由于利益訴求的不同，這就導致了金融活動操作的異化。

第三，從利率的變動來看，我國的金融業存在著愈來愈高的利率風險。在我國，由于對利率市場化進程的管制比較嚴格，因此各商業銀行不能自主調整利率。利率的變動受到統一的系統性調度，由此而帶來了較大的系統性利率風險。在利率市場化進程勢在必行的今天，銀行利率的波動將會變得頻繁，由于銀行的資產和負債主要都是以金融產品的形式存在，所以受利率變動影響較大，這樣以來，在利率市場化的前進中，由于金融機構自身應對利率波動能力的不足，將會帶來利率風險。

第四，從信用角度來看，金融機構時刻存在著信用風險。信用風險管理是銀行風險管理的首要目標，這是因為銀行普遍存在著信用風險。商業銀行普遍存在著過度借貸的沖動，因為貸款借出越多，也就代表著業務做得越大，最終有可能獲得很好的收益。但是，這就存在著盲目借貸的風險。因為借出的資金大多都是流向高風險的行業，因此極易形成呆賬、壞賬，這就潛伏著巨大的金融風險。從借貸者來看，他們也在尋求各種手段滿足自身利益，從而千方百計逃脫還貸的義務，向銀行轉嫁風險，使虧損的由銀行來承擔。于是，各種轉嫁風險、騙貸、拖欠貸款等現象就大有人在，增加了銀行的信用風險。

第五，從金融的自由化層面來看，各種金融機構的泛濫，形成了自由化的風險。隨著老百姓手中的資金越來越多，而國家已經開始放松對金融市場的管制，這促進了銀行業的發展。另外，一些人也紛紛采用各種手段來吸收散在的資金，形成地下金融市場，而一些中小企業在從正規金融渠道籌集資金困難的情況下，容易尋求這種地下金融市場等非正規金融渠道。而那些正規的金融機構，也需要獲得比自由化之前更多的利益，便更容易從事那些大風險的活動。

從以上五個方面來看，面對著各種復雜交錯的原因，應對金融風險，加強應對金融風險體系，控制與防范金融風險的要求勢在必行。

二、完善金融管理與服務對策

在金融業面臨著那么多風險和挑戰的今天，如何從實際困難中尋找有效應對這些風險和挑戰的辦法，從而能夠不斷創新金融管理與服務的方式方法，防范和化解風險，以推動金融業可持續發展，是一份十分艱巨的任務。筆者總結以下幾條，用以加強和完善金融管理與服務。

第一，改變傳統觀念，用現代的眼光，創新金融服務產品。所謂的金融產品服務創新，“主要指金融行業為客戶提供的價值凝聚形態，包括種類用于投資、避險，或者金融操作便利工具，以及附加在這些產品上的其他勞動價值?！眰鹘y的金融行業主要通過提供傳統的金融工具為客戶提供幫助，現代金融業的發展要求金融機構能夠積極利用咨詢、信息服務等方式，通過銀行卡、股票、支票、債券、匯票、期貨、保單等新型金融工具，促進服務的現代化與文明化。另外，為客戶提供金融服務時的環境，包括客觀環境和主觀環境，都要更加人性化，更讓人賞心悅目。

第二，從立法的角度來看，要加強金融風險的法律防控。目前，對金融風險的防控已經不是一個要不要實行的問題，而是一個要通過什么方式實行才更有效的問題。首先，我們需要從根本上進行金融立法的完善，從法律層面上規范金融機構及金融主體的合法化行為。另外，要加強金融監管能力。

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那么，本次會議提出的“功能監管”和“行為監管”，與傳統的“機構監管”有何不同？

橫向的“功能監管”

在混業經營環境中應運而生

功能監管，可理解為在混業經營環境中，對不同類型金融機構開展的相同或類似業務進行的標準統一或相對統一的監管?？梢?，這一監管模式關注的是金融機構所從事的業務活動，而不是金融機構本身。

比如，就信貸類業務來講，無論這些業務是由商業銀行、投資銀行還是保險公司提供的，銀行業監管部門都對所有的這類業務實施統一監管。再比如，銀行銷售基金產品要到證監會獲得基金銷售牌照。

功能監管強調跨機構、跨市場的監管，這有利于緩和監管職能沖突，減少監管真空及監管重疊，消除監管套利，適應了混業經營趨勢下防控交叉金融風險的需要，能夠實現對金融體系的全面監管。

“行為監管”針對機構和人

行為監管則是就監管目標來說的，其對象是從事金融活動的機構和人。監管部門對金融機構經營行為實施的監督管理，包括禁止誤導銷售及欺詐行為、充分信息披露、個人金融信息保護等。從事金融業務就必須要有金融牌照，從事哪項業務就要領取哪種牌照。對有牌照的機構要監管，對沒有牌照從事金融業務的更要監管，無照經營就要嚴厲打擊。

相同金融產品不按照同一原則統一監管是造成監管空白、監管套利的重要原因，也是當前金融秩序混亂的重要原因。因此，功能監管與行為監管是金融穩定的重要基石。此次全國金融工作會議確認監管模式為“功能監管、行為監管”，是首次在如此高規格的層面對監管模式的改變進行確認。

縱向的“機構監管”只適合分業經營

與功能監管、行為監管相對應的是機構監管，它是我國一行三會分業監管框架下，一直以來主體的監管模式。