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時代金融論文:新金融時代金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管研究論文

內(nèi)容摘要：金融創(chuàng)新是金融深化的突破口，金融監(jiān)管作為一種管制手段對金融創(chuàng)新既有促進(jìn)作用，也有抑制作用。不同類型的金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管也提出了不同的要求。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管在“博弈”互動過程中，共同促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新金融監(jiān)管金融產(chǎn)品貨幣市場互助基金濟(jì)南出版社國家干預(yù)主義金融體系金融資產(chǎn)金融工具金融深化

我國已加入WTO。為了應(yīng)對WTO的挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭中生存與發(fā)展，各市場主體只有繼續(xù)深入進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，不斷創(chuàng)新，提高自身競爭力，才可能在競爭中立于不敗之地。金融是經(jīng)濟(jì)的核心。金融業(yè)的存在和發(fā)展對經(jīng)濟(jì)的影響是深遠(yuǎn)的，而金融業(yè)的競爭又是異常殘酷的，因此各市場主體通過不斷地金融創(chuàng)新來維持競爭力。頻繁的創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出了新的要求，金融監(jiān)管為了適應(yīng)這一變化也在不斷地調(diào)整，本文擬對金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管二者之間的互動關(guān)系作初步的探討。

一．金融創(chuàng)新的基本理論

1．概念

創(chuàng)新這一概念是本世紀(jì)初美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫˙熊彼特（JosephSchumpeter）首次提出的。熊彼特使用“創(chuàng)新”一詞是用來定義將新產(chǎn)品、工藝、方法或制度引用到經(jīng)濟(jì)中去的第一次嘗試。20世紀(jì)70年代以來，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，人們將金融領(lǐng)域的這些變化稱之為金融創(chuàng)新。但是金融創(chuàng)新真正成為金融領(lǐng)域一種引人注目的現(xiàn)象并成為研究的對象，則是80年代的事。雖然金融創(chuàng)新是一個普遍接受并廣泛使用的概念，但直到目前為止，金融創(chuàng)新一詞在學(xué)術(shù)界依然沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識。

阿諾德˙希爾金（ArnoldHeertje）認(rèn)為：創(chuàng)新，總的來說指所有種類的新的發(fā)展，金融創(chuàng)新則指改變了金融結(jié)構(gòu)的金融工具的引入和運(yùn)用(。顯然，這個定義主要論及金融工具創(chuàng)新。大衛(wèi)˙里維林（DavidLliewellyn）對金融創(chuàng)新如下定義：金融創(chuàng)新是指各種金融工具的運(yùn)用，新的金融市場及提供金融服務(wù)方式的發(fā)展(。這個定義包括了金融創(chuàng)新的幾個方面內(nèi)容即工具的創(chuàng)新，市場的創(chuàng)新及服務(wù)的創(chuàng)新。我國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧教授從目前中國的情況來談金融創(chuàng)新。他指出，金融領(lǐng)域存在許多潛在的利潤，但在現(xiàn)行體制下和運(yùn)用現(xiàn)行手段無法得到這個潛在利潤，因此在金融領(lǐng)域必須進(jìn)行改革，包括金融體制和金融手段方面的改革，這就叫金融創(chuàng)新(。在他看來金融創(chuàng)新顯然應(yīng)該包括金融體制創(chuàng)新，而且是一種極為重要的創(chuàng)新。

從以上論述中，我們可以看到，隨著人們對金融創(chuàng)新認(rèn)識的深入，金融創(chuàng)新的定義也在發(fā)生變化，這種變化主要體現(xiàn)在金融創(chuàng)新的外延，即金融創(chuàng)新的分類上。綜上所述，我們認(rèn)為所謂金融創(chuàng)新是指會引起金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性變化的新工具，新服務(wù)方式，新市場以及新體制。

2．理論基礎(chǔ)

金融創(chuàng)新是以金融深化理論，理性預(yù)期理論和利率平價理論為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，下面就簡單闡述一下有關(guān)的基本理論。

（1）金融深化理論

美國當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華˙S˙肖從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了開創(chuàng)性的研究，我國經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧先生從金融創(chuàng)新的角度將這種理論概括為三個方面(：金融先行論論。金融在所有國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要的作用。金融機(jī)制一方面會促使被抑制經(jīng)濟(jì)擺脫徘徊不前的局面，加速經(jīng)濟(jì)的增長，另一方面，如果金融領(lǐng)域本身被抑制或扭曲的話，則會阻礙和破壞經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就必須實行金融先行的政策。金融深化理論在分析方法上，提出“財富的研究比貨幣的研究更為重要”的觀點。在以往的經(jīng)濟(jì)研究和政策制訂中以貨幣為中心。但金融深化理論認(rèn)為，要研究經(jīng)濟(jì)，最重要的不是流量而是存量，只有研究財富的存量才能說明一個國家的實力，也才可能看出一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢及發(fā)展?jié)摿ΑＲ粋€國家經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，它的金融資產(chǎn)量越大。金融資產(chǎn)的大小跟該國的國民收入之間有一定的比例關(guān)系。這個比例越高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快。

據(jù)此，肖提出金融深化理論，要求放松金融管制，實行金融自由化。這與金融創(chuàng)新的要求正相適應(yīng)，因此成了推動金融創(chuàng)新的重要理論依據(jù)。

（2）理性預(yù)期理論

理性預(yù)期學(xué)派是從貨幣學(xué)派分離出來的一個新興經(jīng)濟(jì)學(xué)流派，最早提出理性預(yù)期思想的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰˙穆斯。70年代初，盧卡斯正式提出了理性預(yù)期理論。

理性預(yù)期理論的核心命題有兩個：第一，人們在看到現(xiàn)實即將發(fā)生變化時傾向于從自身利益出發(fā)，作出合理的、明智的反應(yīng)；第二，那些合理的明智的反應(yīng)能夠使政府的財政政策和貨幣政策不能取得預(yù)期的效果(。據(jù)此，政府的責(zé)任在于確立一種有利于公眾進(jìn)行理性預(yù)期的政策規(guī)則，減少經(jīng)濟(jì)的不確定性，強(qiáng)硬反對凱恩斯主義政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的理論和政策，力主經(jīng)濟(jì)自由主義，要求建立有效的市場機(jī)制，反對金融管制，這與金融創(chuàng)新的要求正相吻合。

(3)利率平價理論

利率平價理論由凱恩斯于1923年在其《貨幣改革論》中首先提出，后經(jīng)一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)展而成。該理論認(rèn)為，由于各國間存在利率差異，投資方為獲得較高收益，就將其資金從利率低的國家轉(zhuǎn)移到利率高的國家。如甲國的利率水平高于乙國，投資者就會把資金從乙國調(diào)往甲國，為避免匯率風(fēng)險，投資者一般按遠(yuǎn)期匯率把在甲國的投資收益變?yōu)橐覈泿牛⒋耸找媾c乙國投資所得收益進(jìn)行比較，從而確立投資方向，兩國間投資收益存在的差異導(dǎo)致了資本在國際間的流動，直到通過利率的調(diào)整，兩國的投資收益相等時，國際間的資本流動才會停止(。厲以寧先生指出，利率平價理論研究兩國利率之間的差異，以及整個資本的流進(jìn)流出和它的管制問題，都推動了金融創(chuàng)新理論的發(fā)展(。而其本身也成為國際金融創(chuàng)新的重要理論依據(jù)。

3．分類同一概念，從不同的角度可以作出不同的類型劃分。如果將金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管結(jié)合起來考慮，從金融創(chuàng)新產(chǎn)生動因的角度來劃分的話，可以將金融劃分為兩類：一種是為規(guī)避監(jiān)管而進(jìn)行的創(chuàng)新，我們可以把它稱為消極金融創(chuàng)新，另一種是因金融機(jī)構(gòu)為提高自身競爭力而進(jìn)行的創(chuàng)新，我們將它稱之為積極金融創(chuàng)新。從金融創(chuàng)新的歷史看，金融創(chuàng)新是“放松管制”要求的產(chǎn)物，因此，絕大多數(shù)金融創(chuàng)新都可歸納為消極金融創(chuàng)新，但我們不應(yīng)忽略了積極金融創(chuàng)新，由于新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用以及競爭的壓力，積極金融創(chuàng)新已越來越多的產(chǎn)生出來，區(qū)分積極金融創(chuàng)新與消極金融創(chuàng)新也有利于我們采取不同的監(jiān)管制度，以充分利用金融創(chuàng)新的益處而盡量減少其弊端。

二、金融監(jiān)管的基本理論

1、概念

金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國，凡是實行市場經(jīng)濟(jì)體制的國家，無不客觀地存在著政府對金融體系的管制。

2、理論基礎(chǔ)

（1）從一般“市場失靈”理論角度看。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果表明，市場機(jī)制不是萬能的，在市場失靈的情況下，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮政府這一“看得見的手”的作用。金融領(lǐng)域作為整個經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，不可避免地存在著市場失靈的問題。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，市場失靈主要表現(xiàn)在：①外部性問題。外部性包括正外部性和負(fù)外部性。前者如私人陽臺上種植的花草對行為所產(chǎn)生的愉悅作用等，后者如大氣污染等。對金融業(yè)而言，兩種外部性可能都存在。②壟斷。某些部門具有很強(qiáng)的由其技術(shù)決定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，同時其固定資本又具有很強(qiáng)的長期使用性和沉淀性，因而構(gòu)成加入壁壘就自然壟斷。金融業(yè)在本質(zhì)活動上是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的，因此就會表現(xiàn)追求超大規(guī)模，擺脫管理的特征。③信息不對稱。信息不對稱是指在競爭的市場中，消費(fèi)者和生產(chǎn)者作為交易的雙方，對其交易信息的了解是不完全和不對稱的。金融信息的生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間也存在著不對稱現(xiàn)象，這將導(dǎo)致市場主體在最大限度的增進(jìn)自身效用時作出不利于他人的行為，即道德風(fēng)險問題。

（2）從金融業(yè)的特征看。

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)部門相比，存在著多方面的特殊性，使得金融監(jiān)管尤為必要。①金融業(yè)是“公共性”產(chǎn)業(yè)。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的是特殊商品-貨幣，資金來源于社會公眾的儲蓄，而資金的運(yùn)用又是面向社會公眾，因而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況、行為、業(yè)績對社會公眾產(chǎn)生直接的影響。②金融業(yè)（尤其是銀行）是高負(fù)債行業(yè)。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中面臨著諸多風(fēng)險，其中任何一項風(fēng)險都會對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營成敗產(chǎn)生重大影響，但是金融機(jī)構(gòu)為了追逐高額利潤，往往盲目擴(kuò)張資產(chǎn)導(dǎo)致資產(chǎn)狀況惡化。③金融風(fēng)險具有很強(qiáng)的傳染性。一家銀行或幾家銀行出現(xiàn)危機(jī)會迅速波及到其他銀行形成整個金融業(yè)的危機(jī)，并危及社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展(。

綜上理論分析，我們可以說，金融創(chuàng)新是金融自由化的必然產(chǎn)物，而金融監(jiān)管則是國家干預(yù)主義在金融業(yè)的邏輯延伸。經(jīng)濟(jì)發(fā)展史表明，絕對的自由化和絕對的政府干預(yù)的作用都是有限的。因此，當(dāng)代大多數(shù)國家都采取“自由”與“干預(yù)”相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)體制。至于是“自由”多一點還是“干預(yù)”多一點，則取決于各國的歷史、文化背景和現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等綜合因素。從理論根源上講，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系就象“自由”與“干預(yù)”一樣，是動態(tài)的“博弈”過程，金融發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動力，另一方面又需要加強(qiáng)金融監(jiān)管以維護(hù)金融安全，以利于金融業(yè)持續(xù)、健康穩(wěn)定的發(fā)展，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管就這樣互相作用，作為一對矛盾統(tǒng)一體，在自身發(fā)展的同時，共同促進(jìn)金融改革的深化。

三、金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管的影響

1．金融創(chuàng)新改變了金融監(jiān)管運(yùn)作的基礎(chǔ)條件，客觀上需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出適當(dāng)調(diào)整。

金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，使銀行業(yè)與非銀行金融業(yè)、金融業(yè)與非金融業(yè)、貨幣資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的界限正在變得越來越模糊。這必然使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的原有調(diào)節(jié)范圍，方式和工具產(chǎn)生許多不適性和疏落，需要進(jìn)行重新調(diào)整。“與金融創(chuàng)新的發(fā)展保持同步，已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個主要挑戰(zhàn)”(。

2．金融創(chuàng)新在推動金融業(yè)和金融市場發(fā)展的同時，也在總體上增大了金融體系的風(fēng)險，從而極大增加了監(jiān)管的難度。

金融創(chuàng)新是將諸多風(fēng)險以不同的組合方式再包裝，這種組合后的風(fēng)險相對于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)顯得更加復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以控制貨幣及信貸量。從而使貨幣政策的執(zhí)行復(fù)雜化，一旦風(fēng)險觸發(fā)，可能會導(dǎo)致金融體系的危機(jī)。的墨西哥金融危機(jī)和東亞金融危機(jī)就是最好的例證。金融創(chuàng)新工具的大量繁衍使得金融市場更加捉摸不定，一些金融創(chuàng)新工具最初的目的是為了防范和化解匯率、利率波動的風(fēng)險，但在實際運(yùn)用中投機(jī)性越來越強(qiáng)。年英國巴林銀行倒閉和日本大和銀行紐約分行的破產(chǎn)都是因為交易員從事金融期貨炒作導(dǎo)致巨額虧損引發(fā)的。金融創(chuàng)新的高速發(fā)展給市場主體提供了巨額利潤來源，因此常被一些冒進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)濫用，也常被不法分子利用，給金融業(yè)帶來混亂。但我們不能因噎廢食，禁止金融創(chuàng)新，只能相應(yīng)地調(diào)整我們的監(jiān)管手段，加強(qiáng)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力。

3.金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融監(jiān)管主體的重疊與缺位并存(。

現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管過程中，大都采取機(jī)構(gòu)性監(jiān)管，實行業(yè)務(wù)審批制。這樣，當(dāng)不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)日益交叉時，一項新業(yè)務(wù)的推出通常需要經(jīng)過多個部門長時間的協(xié)調(diào)才能完成。此外，有的新金融業(yè)務(wù)處于不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)邊緣，成為交叉性業(yè)務(wù)，如儲蓄保險是一種既包括儲蓄功能又包括保險功能的業(yè)務(wù)品種，對于這些金融創(chuàng)新，既可能導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)，也可能出現(xiàn)監(jiān)管缺位。

4．金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融監(jiān)管制度出現(xiàn)重大創(chuàng)新。

如前所述，金融創(chuàng)新使傳統(tǒng)監(jiān)管制度失去了賴以存在的基礎(chǔ)。各國監(jiān)管制度出現(xiàn)重大創(chuàng)新。這種創(chuàng)新主要體現(xiàn)在：①監(jiān)管方式上，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管過渡到功能監(jiān)管。由于金融機(jī)構(gòu)的全能化發(fā)展，傳統(tǒng)的以機(jī)構(gòu)為監(jiān)管對象的方式便不再適應(yīng)，而應(yīng)以功能為基礎(chǔ)進(jìn)行監(jiān)管。②監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上，從資本監(jiān)管到全面性的風(fēng)險。傳統(tǒng)監(jiān)管以資本充足率為標(biāo)準(zhǔn)，這種監(jiān)管主要是針對信貸風(fēng)險的，但金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)面臨著其他各種風(fēng)險，僅僅對信貸風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管難以實現(xiàn)有效監(jiān)管的目的。對信用風(fēng)險，市場風(fēng)險，利率風(fēng)險，流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險實現(xiàn)全面風(fēng)險管理，已經(jīng)成為各國及國際監(jiān)管制度發(fā)展的一個重要趨勢。③內(nèi)部控制制度的加強(qiáng)。傳統(tǒng)監(jiān)管制度注重外部控制制度，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，各國及國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融內(nèi)部控制制度的健全性、有效性越來越給予高度重視。

四．金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的一般影響

1．積極方面

許多學(xué)者尤其是經(jīng)濟(jì)學(xué)家側(cè)重于指出金融監(jiān)管的消極影響，但實際上，金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新亦有十分重要的促進(jìn)作用，有學(xué)者指出，金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的產(chǎn)生和發(fā)展有保護(hù)作用，這一方面的監(jiān)管可稱之為保護(hù)性監(jiān)管(。這種保護(hù)監(jiān)管主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）它可以減少交易的風(fēng)險。在金融市場，交易商品的質(zhì)量不能經(jīng)常為所有交易當(dāng)事人立即了解，確立監(jiān)管框架，規(guī)定共同標(biāo)準(zhǔn)保持最低可信度，可能會減少交易的風(fēng)險。可以想象，如果沒有必要的監(jiān)管制度，金融創(chuàng)新工具的發(fā)展就會受到很大阻礙。

（2）某種金融資產(chǎn)的市場組織本身就是公共機(jī)構(gòu)，這樣可以更好地公平地執(zhí)行其職能，現(xiàn)在，大多數(shù)證券及期貨交易場所采用會員制形式，它們不再作為一家私人公司來擔(dān)負(fù)其市場職責(zé)。作為公共機(jī)構(gòu)的市場組織不僅是監(jiān)管制度的設(shè)計的組成部分，同時亦承擔(dān)著重要的監(jiān)管職責(zé)。

（3）監(jiān)管可以減少損害新市場發(fā)展的過度競爭。這種聯(lián)系是顯而易見的，例如，美國早期對證券發(fā)行與交易不加管制，結(jié)果出現(xiàn)了出售“藍(lán)天”的投機(jī)現(xiàn)象，而對上市公司的不加管制更是導(dǎo)致了整個股票市場的崩潰，因而很多創(chuàng)新往往要求同時引入一個監(jiān)管框架。

（4）監(jiān)管本身對金融創(chuàng)新有刺激作用。例如，在美國，有許多對銀行的特定管制，但卻缺乏一個全面集中的公共機(jī)構(gòu)，這種特殊結(jié)構(gòu)構(gòu)成了美國銀行特殊的創(chuàng)新環(huán)境，否則，沒有官方許可的創(chuàng)新便難以想象。

（5）監(jiān)管的變化甚至可以導(dǎo)致創(chuàng)新的產(chǎn)生。外匯和資本管制的廢除是導(dǎo)致銀行選擇海外發(fā)展和拓展國際業(yè)務(wù)的一個明顯例證。還有，由于利率上限對銀行存款的限制，在美國創(chuàng)立了貨幣市場互助基金。

2．消極方面

事實上，金融監(jiān)管經(jīng)常被用來解釋金融創(chuàng)新的原因，甚至是主要的原因，哈林頓在談到美國的金融創(chuàng)新時認(rèn)為，美國的銀行傳統(tǒng)上受到很多限制，許多限制在其他地方并不存在，而現(xiàn)代技術(shù)使金融在形式上和地理上更容易變化，因此，在美國，新技術(shù)便難以避免地用于市場設(shè)計規(guī)避有關(guān)條例和限制跨州銀行的管制的方式。事實上，國際市場的許多早期發(fā)展可以用美國銀行想在國外從事在國內(nèi)受到限制的業(yè)務(wù)來解釋(。金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的消極影響是多方面的，幾乎所有的金融監(jiān)管都曾被解釋為某種金融創(chuàng)新的理由，歐洲債券市場的發(fā)展，美國早期的金融創(chuàng)新工具——存款憑證都是很好的例子。

五、金融監(jiān)管對消極金融創(chuàng)新的影響

金融監(jiān)管是一個公益性的管制問題，它既有利于受監(jiān)管的產(chǎn)業(yè)（金融業(yè)），又有利于不受監(jiān)管的產(chǎn)業(yè)（非金融業(yè)），但這種公益性是就整體和宏觀意義而言的，從單個或微觀金融機(jī)構(gòu)看，金融監(jiān)管總是通過限制性的方式出現(xiàn)的，在特定條件下，金融制度和體系中的微觀金融機(jī)構(gòu)作為一個特殊的企業(yè)和市場主體總是傾向于生產(chǎn)更多的“金融產(chǎn)品”，以求得更多的利潤。受獲利沖動的驅(qū)使，金融機(jī)構(gòu)會通過創(chuàng)新的金融工具或經(jīng)營方式以逃避監(jiān)管，尋求新的盈利機(jī)會，擴(kuò)大生存空間。這種“個人理性”行為規(guī)則在無約束的條件下就可能導(dǎo)致單純市場調(diào)節(jié)的失敗和金融體系的災(zāi)難性危機(jī)，即引起整體的“非理性”。其結(jié)果必然是：消極金融創(chuàng)新部分抵消了某些金融監(jiān)管的預(yù)期效果，但隨之而來的是另一種內(nèi)容和結(jié)構(gòu)的金融監(jiān)管政策。金融監(jiān)管的公益性決定了金融監(jiān)管對消極金融創(chuàng)新必須采取積極抑制或規(guī)范的對策。否則，金融監(jiān)管也就失去了存在的必要和理由。

六、金融監(jiān)管對積極金融創(chuàng)新的影響

積極金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)為提高自身競爭力和獲利能力，而在現(xiàn)有的法律框架范圍內(nèi)，針對金融市場需求，主動進(jìn)行的創(chuàng)新行為。電子計算機(jī)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用和激烈競爭的壓力迫使金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。通過金融創(chuàng)新，發(fā)展多種金融機(jī)構(gòu)，形成大批互相競爭的市場主體；推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場工具多樣化。只有市場主體和交易工具的發(fā)育成熟，才能有助于建立一個發(fā)達(dá)的金融市場。對于積極金融創(chuàng)新，作為國家干預(yù)的金融監(jiān)管應(yīng)“消極”應(yīng)對，盡可能地給金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多地“自由”空間，采取各種激勵措施，鼓勵積極金融創(chuàng)新。但是應(yīng)當(dāng)注意，積極金融創(chuàng)新也存在產(chǎn)生風(fēng)險的可能性。因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能完全放棄監(jiān)管，任其為所欲為，無約束的“自由”是產(chǎn)生金融風(fēng)險以至爆發(fā)金融危機(jī)的根本原因。對于我國這樣一個正在進(jìn)行市場經(jīng)濟(jì)構(gòu)建的國家來說，金融創(chuàng)新還停留在初級階段，發(fā)展?jié)摿薮螅诮鹑谏罨^程中，必須處理好風(fēng)險防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險防范，同時還要有效利用金融創(chuàng)新的風(fēng)險防范功能。公務(wù)員之家

簡言之，對消極金融創(chuàng)新應(yīng)采取“積極”的監(jiān)管措施，而對積極金融創(chuàng)新則應(yīng)“消極”監(jiān)管。

七、我國金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的應(yīng)對

1．金融監(jiān)管制度的制定要有前瞻性

金融監(jiān)管政策措施要適應(yīng)金融業(yè)未來發(fā)展和變化趨勢。為了防止金融風(fēng)險和金融危機(jī)，金融監(jiān)管當(dāng)局在制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)和有關(guān)措施時，要考慮未來金融市場創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的可能變化等，此外，要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對金融體系安全性的監(jiān)測，保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

2．以鼓勵積極金融創(chuàng)新，抑制消極金融創(chuàng)新為原則

3．模式的選擇上，應(yīng)由側(cè)重于外部監(jiān)管模式向既重視內(nèi)部監(jiān)管，也重視外部監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變

從世界范圍來看，金融監(jiān)管無外乎三種類型：一種是側(cè)重于外部監(jiān)管的美國模式，其特點是金融監(jiān)管主體可以站在超然的地位監(jiān)管金融活動，避免部門本位主義，協(xié)調(diào)部門的立場和目標(biāo)。二是側(cè)重于內(nèi)部監(jiān)管的英國模式。其特點是政府除按必要的國家立法行事以外，較少干預(yù)金融活動，對金融業(yè)的日常監(jiān)管主要由金融行業(yè)協(xié)會等組織來進(jìn)行。三是側(cè)重于內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管相結(jié)合的德國模式。金融創(chuàng)新具有復(fù)雜性及危機(jī)隱蔽性強(qiáng)的特點。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融創(chuàng)新的弊端的反應(yīng)往往較遲鈍，而金融行業(yè)協(xié)會則反應(yīng)靈敏，因此對金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管需要更多的依據(jù)賴于內(nèi)部監(jiān)管。內(nèi)部監(jiān)管是第一道“防火墻”，外部監(jiān)管是第二道“安全網(wǎng)”。

總之，隨著金融的日益深化，特別是金融創(chuàng)新和開放程度的加深，金融系統(tǒng)風(fēng)險和個別風(fēng)險的概率也會相應(yīng)提高，因此，適時調(diào)整金融監(jiān)管以適應(yīng)金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展成為金融監(jiān)管的迫切任務(wù)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)時時掌握創(chuàng)新動態(tài)，促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

時代金融論文:論網(wǎng)絡(luò)時代金融安全

摘要:網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的金融運(yùn)行模式,網(wǎng)絡(luò)時代金融活動的特點在于其虛擬性、直接性、風(fēng)險性和電子化。隨著我國信息產(chǎn)業(yè)對金融發(fā)展支持力度不斷加強(qiáng),金融網(wǎng)絡(luò)化已是大勢所趨,但就目前來說,我國金融網(wǎng)絡(luò)化程度低、問題多。改變這種現(xiàn)狀的根本出路在于:硬件上要確保高質(zhì),并建立嚴(yán)密的計算機(jī)系統(tǒng)和相關(guān)健全的法律、法規(guī);軟件上要開發(fā)自己的保密、防病毒系統(tǒng)及增強(qiáng)金融工作者保證國家金融安全的意識,確保我國金融適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)時代形勢而健康發(fā)展。

在傳統(tǒng)條件下,金融是指貨幣的制造、流通和回籠,貸款的發(fā)放和收回,存款的存入和提取,匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動。在那種條件下,金融活動的監(jiān)管易于操作,金融安全的表現(xiàn)比較直觀,并且通過審計跟蹤等手段,也能很好地實現(xiàn)金融安全。隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的來臨,網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn),使得整個世界成為“地球村”。與此同時,傳統(tǒng)的金融概念也發(fā)生了深刻變化,以電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)為特征的新的金融營運(yùn)體系的出現(xiàn),給我們?nèi)绾未_保網(wǎng)絡(luò)時代國家的金融安全提出了新的課題。

20世紀(jì)90年代機(jī)構(gòu)性和區(qū)域性金融危機(jī)頻繁爆發(fā)和金融一體化趨勢有重大關(guān)系。金融一體化是世界經(jīng)濟(jì)一體化的必然要求,國際貿(mào)易發(fā)展和生產(chǎn)一體化要求便利的跨國界服務(wù),如資金融通和全球化資本自由流動;通訊技術(shù),特別是計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,期權(quán)、期指等金融衍生工具和層出不窮的金融創(chuàng)新為資本的自由流動創(chuàng)造了技術(shù)條件。由于現(xiàn)有的國際金融體系缺乏對跨國界資本流動的有效約束和監(jiān)督,特別是對金融科學(xué)管理工具和銀行表外業(yè)務(wù)的管理,投機(jī)金融機(jī)構(gòu)很容易利用保證金交易,集中大量資本蓄意攻擊某個薄弱環(huán)節(jié),從中攫取巨大利益。

一、網(wǎng)絡(luò)時代的金融活動的基本特征

網(wǎng)絡(luò)時代的金融電子化,能充分利用先進(jìn)的現(xiàn)代化技術(shù)與設(shè)備,提高金融活動的效率。新技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合可以大大降低融資成本,據(jù)美國有關(guān)部門測算:同樣一筆交易通過銀行柜臺交易成本為1.02美元,通過電話交易成本為54美分,文傳成本為26美分,而通過互聯(lián)網(wǎng)只需13美分。可見,網(wǎng)絡(luò)在金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用可以提高金融機(jī)構(gòu)的競爭能力,總起來說其主要特征有:

1.虛擬性

網(wǎng)絡(luò)時代的金融機(jī)構(gòu)通常表現(xiàn)為沒有建筑物,沒有地址而只有網(wǎng)址,營業(yè)廳就是首頁畫面,所有交易都通過因特網(wǎng)進(jìn)行,沒有現(xiàn)實的紙幣乃至金屬貨幣,一切金融往來都是以數(shù)字化在網(wǎng)絡(luò)上得以進(jìn)行,這能在很大程度上降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本,同時也使地理位置的重要性降低,提高金融服務(wù)的速度與質(zhì)量。

2.直接性

網(wǎng)絡(luò)使得客戶與金融機(jī)構(gòu)的相互作用更為直接,它解除了傳統(tǒng)條件下雙方活動的時間、空間制約。另外,網(wǎng)絡(luò)為資本的國際流動創(chuàng)造了前所未有的條件,儲蓄和投資會劃撥變得更有效。需要大量投資的窮國已不再受制于缺乏資本,存款已不限于本國市場,而能在世界各地尋求投資機(jī)會。“由于投資者能把自己的有價證券更廣泛地分散到各地,風(fēng)險也隨之多樣化,使得化解金融風(fēng)險的難度更大”。[1]

3.電子化

國際金融體系由全球各地的數(shù)十萬部電腦顯示器組成,它是第一個國際電子市場。電子貨幣是建立在計算機(jī)空間而不是地理空間上的全球性經(jīng)濟(jì)的一種表現(xiàn)形態(tài)。電子貨幣造成的管理方面的根本問題源自電子市場與政治地理之間的脫節(jié)。例如,控制貨幣供應(yīng)量這個概念本身就假定地理能夠提供確定市場范圍的有關(guān)手段,它假定經(jīng)濟(jì)邊界是有效的;貨幣的跨邊界流動是可以監(jiān)視和控制的;一個固定的地理區(qū)域內(nèi)的貨幣總量是重要的。在數(shù)字化的世界經(jīng)濟(jì)中,所有這些假定都變得越來越成問題了。

4、風(fēng)險性

電子貨幣和數(shù)字市場的日益重要性給中央政府對經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)活動參與者的控制帶來了難題。它們還會使國家市場和民族國家周圍的邊界變得越來越容易滲透。由于電子貨幣發(fā)行者的多元化(既有中央銀行又有民間組織)使得對參與網(wǎng)絡(luò)交易的行為具備潛在的更大的風(fēng)險,必然使我們面臨諸如在電子貨幣發(fā)行者破產(chǎn)、系統(tǒng)失靈或智能卡遺失的情況下如何保護(hù)客戶的權(quán)益問題。另外,在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中,舞弊和犯罪活動將變得更加隱蔽。

二、當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)化程度和存在的問題

隨著我國信息產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展,以及我國金融市場的逐步開放,加上經(jīng)濟(jì)全球化和我國對外開放的基本國策決定了我國的金融業(yè)也必將融入到世界經(jīng)濟(jì)中來。當(dāng)前我國的證券交易基本實現(xiàn)了全國聯(lián)網(wǎng),網(wǎng)上炒股日益發(fā)展,工商銀行等金融機(jī)構(gòu)也都建立了各地的局域網(wǎng),其中中國銀行已建立了以總行數(shù)據(jù)處理中心為核心輻射海內(nèi)外的全轄網(wǎng)絡(luò)化應(yīng)用體系。這些新生事物給我國金融業(yè)的發(fā)展注入了新的活力,它不僅方便了客戶,而且可以大大降低金融營運(yùn)成本。但是,網(wǎng)絡(luò)化的金融體系如其他一切事物一樣是“方便往往與安全針鋒相對”,雖然我國目前還沒有開放金融市場,但僅在當(dāng)前的低級網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程中我們還是遇到了不少關(guān)系到金融安全的問題。比如,非法入侵金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),攻擊金融組織的數(shù)據(jù)庫,通過網(wǎng)絡(luò)盜取他人股票、金錢的行為也開始出現(xiàn),利用職權(quán)之便,改動網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)為己謀利。凡此種種行為都給金融監(jiān)管提出了更大的挑戰(zhàn),使得國家的金融安全受到很大威脅。從整個世界金融體系來說,我國所用的計算機(jī)硬件設(shè)備主要依靠從美國IBM等公司進(jìn)口,由于美國對其他國家實行技術(shù)上的歧視性政策,而我國目前自己的加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)相對落后于金融電子化發(fā)展的需要,加之不斷有報道指出從國外進(jìn)口的軟件技術(shù)都有明顯的秘密通道,所有這些都成為網(wǎng)絡(luò)時代金融安全的隱患。

三、面對網(wǎng)絡(luò)時代為確保我國金融安全應(yīng)采取的對策

隨著金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化程度的提高乃至我國金融交流的國際化,金融安全問題必然成為國家經(jīng)濟(jì)安全中的最重要的內(nèi)容。可以想象,在未來網(wǎng)絡(luò)時代,任何人可以在網(wǎng)上自在漫游、查詢、申請貸款,在實際交易中就有可能引來網(wǎng)絡(luò)入侵者。不管是盜領(lǐng)還是更改電子資金資料,對于信用重于一切的銀行都是極大的風(fēng)險,而對于國家都是巨大的損失。

任何經(jīng)濟(jì)安全問題都能找到應(yīng)對辦法,但對現(xiàn)代金融市場的運(yùn)轉(zhuǎn)方式、運(yùn)作技巧等,我國金融業(yè)還不太熟悉甚至不理解。亞洲金融危機(jī)充分顯示了發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)在這方面的實力。應(yīng)當(dāng)說,這方面的較量是冷戰(zhàn)后國家力量、國家意志博弈的重要體現(xiàn),是發(fā)展中國家、新興工業(yè)國家與發(fā)達(dá)國家在后者最具有優(yōu)勢的領(lǐng)域進(jìn)行的較量,這種較量將持續(xù)相當(dāng)長時間,直至與發(fā)展中國家、新興工業(yè)國家真正進(jìn)入發(fā)達(dá)國家行列相始終。因此,現(xiàn)代高級金融人才的培養(yǎng)與經(jīng)驗的獲得,對維護(hù)我國金融體系的安全,具有極為重要的意義。在基本做好人才和知識的準(zhǔn)備之前,要把握好金融市場對外開放的步伐,據(jù)國際貨幣基金組織報告,目前全球游資已達(dá)7萬多億美元,每天流動量達(dá)1萬億美元、每天金融交易中與實物經(jīng)濟(jì)有關(guān)的僅為2%,[2]在虛擬經(jīng)濟(jì)已大大脫離實物經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要而存在的今天,我們應(yīng)當(dāng)在開放金融市場時保持清醒的頭腦,有對可能導(dǎo)致“泡沫經(jīng)濟(jì)”的金融商品、金融機(jī)構(gòu)、金融經(jīng)營方式說“不”的勇氣和決心,在此基礎(chǔ)上,應(yīng)重點做好以下幾方面的工作。

1.強(qiáng)化國家金融安全的意識

在未來網(wǎng)絡(luò)時代,在我們與國外的金融交往過程中,由于種種原因我國與發(fā)達(dá)國家在這個領(lǐng)域的差距勢必長期存在,這就要求我們必須時刻注意捍衛(wèi)國家的金融安全。網(wǎng)絡(luò)化在一定程度上沖淡了國家的概念,但是我們必須看到:東、西方在意識形態(tài)方面的差異不會因網(wǎng)絡(luò)化而消失,恰恰相反,網(wǎng)絡(luò)在一定程度上為其推行新經(jīng)濟(jì)政策提供更為便利的條件,我們在目前不利的情況下,既要充分利用網(wǎng)絡(luò)化給我們提供的機(jī)遇,又要高度警惕它對我們不利的一面。

2.確保金融機(jī)構(gòu)信息體系的安全

據(jù)美國能源部和航天局估計,目前世界上已有120多個國家具備了發(fā)動信息戰(zhàn)的能力,還有成千上萬的電腦“黑客”可能對信息系統(tǒng)進(jìn)行攻擊。“1994年美國國防部特意組織一批‘黑客’對國防部的計算機(jī)系統(tǒng)攻擊,結(jié)果在被‘黑客’攻擊的8900臺計算機(jī)中竟然有88%被‘黑客’掌握了控制權(quán)”[3]與美國相比,我國的信息系統(tǒng)顯得脆弱得多。因此,在推進(jìn)金融網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程中,必須把確保我國金融系統(tǒng)的信息體系的安全尤其要放在十分重要的地位,特別要增強(qiáng)計算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備安全防御能力。具體地講,必須建立完善的防護(hù)設(shè)備,這其中包括客戶端的亂碼處理技術(shù)、防火墻。以及保護(hù)交易中樞不被入侵的可信賴作業(yè)系統(tǒng),使得從用戶的電腦端開始,資料傳送就受到層層保護(hù)。對所有金融數(shù)據(jù)進(jìn)行加密傳輸,使用戶經(jīng)過多級認(rèn)證以提高網(wǎng)絡(luò)的安全性

金融系統(tǒng)計算機(jī)設(shè)備要把防電腦病毒放在極其重要的地位,建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)操作規(guī)程,尤其是要加強(qiáng)對金融部門工作人員的職業(yè)道德教育,杜絕利用金融部門計算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行與業(yè)務(wù)無關(guān)諸如玩電子游戲、修改相關(guān)數(shù)據(jù)等活動。定期徹底清除金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全隱患。在這個問題上更要強(qiáng)調(diào)開發(fā)研制我國自己的電子技術(shù)產(chǎn)品,在硬件設(shè)備上迅速縮小與發(fā)達(dá)國家之間的差距,在金融網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程中掌握主動權(quán)。

3.提高攝取金融市場運(yùn)行信息的準(zhǔn)確度

在完善網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,盡量提高對金融市場運(yùn)行信息的數(shù)量和質(zhì)量的掌握,從而更準(zhǔn)確地化解金融活動的風(fēng)險,平滑金融振蕩,以實現(xiàn)減少金融波動的目的。因為,網(wǎng)絡(luò)信息往往魚龍混雜,良莠不齊,虛假信息經(jīng)常充斥其間。因此,必須加強(qiáng)對這些網(wǎng)絡(luò)原始資料的判別整理,以盡可能地掌握更多、更準(zhǔn)的信息,具體措施就是建立嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)金融的認(rèn)證體系,擴(kuò)大宣傳力度,使廣大社會成員知道哪些網(wǎng)上銀行符合網(wǎng)上金融經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn),從而保證網(wǎng)絡(luò)金融活動的健康、有序進(jìn)行。

4.建立電子資金轉(zhuǎn)移的相關(guān)法律

可以針對目前網(wǎng)絡(luò)金融活動中出現(xiàn)的問題,借鑒先進(jìn)國家的經(jīng)驗,建立相關(guān)的法律,以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融參與者的行為。可以預(yù)見,隨著網(wǎng)絡(luò)金融的進(jìn)一步發(fā)展,新問題、新情況必然層出不窮,只有能針對問題做到有法可依,才能為懲治網(wǎng)絡(luò)金融犯罪提供堅實的前提條件。

隨著我國金融市場的逐步對外開放,網(wǎng)絡(luò)時代金融安全日益成為我們防范和化解金融風(fēng)險的關(guān)鍵所在。從某種意義上講,網(wǎng)絡(luò)破壞的危害要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于呆賬、爛賬的危害,因為往往前者的打擊力具有毀滅性,所以說,網(wǎng)絡(luò)時代的金融安全對于像我國這樣的發(fā)展中國家尤其重要。網(wǎng)絡(luò)時代在向我們走來,然而它帶給我們的不僅是鮮花和蛋糕,更有與之伴生的沼澤和險灘。我們只有掌握了高超的駕馭技能,才能使網(wǎng)絡(luò)金融活動更穩(wěn)、更快地向前發(fā)展。

時代金融論文:淺議微商時代金融企業(yè)的營銷方式

摘要：微商的出險，改變了當(dāng)今社會市場營銷的傳播機(jī)制和方式，微商時代的話語權(quán)變革使人人皆為商家，這種變革對市場營銷產(chǎn)生了重大的影響，營銷源頭的多樣性和傳播高速度使?fàn)I銷的難度大大降低，要求金融企業(yè)在微商時代必須對微商的營銷機(jī)制和特征有深刻的了解，做好微商時代的市場營銷。

關(guān)鍵詞：市場營銷；金融企業(yè)；微商時代；公眾號；傳播機(jī)制

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，微信、微博等社交軟件不斷的普及，使得整個市場的商業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大的改變，其個體化和多元化的變化趨勢也愈發(fā)的明顯。所謂的微商，就是以微信交流平臺為基礎(chǔ)，在朋友圈產(chǎn)品廣告信息，吸引微信好友來關(guān)注和購買的一種營銷模式。營銷的入門要求較低，有手機(jī)即可完成，愈來愈多的人更是從傳統(tǒng)的勞動做工中脫離出來，投身到微商運(yùn)營中。

金融企業(yè)作為現(xiàn)代商業(yè)組織，客戶群體分布廣泛，涉及社會各階層，微信這種大眾化、低門檻的媒介必然為金融企業(yè)的客戶親睞。因此，如何在這個微商時代下，做好市場營銷，是各家金融企業(yè)必須認(rèn)真思考的問題。基于此，本文主要以當(dāng)前微商時代金融企業(yè)經(jīng)營中存在的問題入手，分析完善微商時代的金融企業(yè)營銷策略，以便企業(yè)在微商時代能夠?qū)で蟾蟮陌l(fā)展。

一、微商時代市的傳播機(jī)制以及對金融企業(yè)營銷的影響

（一）微商的傳播機(jī)制

探討微商時代金融企業(yè)的營銷方式，必須熟悉微商的傳播機(jī)制。微信這種傳播形態(tài)是社會經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展推動媒介技術(shù)變革的結(jié)果，是社會話語權(quán)日趨平等和民主的表現(xiàn)。微商的傳播機(jī)制有以下幾個明顯特征：

1.準(zhǔn)入門檻低

微商時代，大多數(shù)都通過朋友圈產(chǎn)品廣告信息，而微信每條朋友圈的圖限制在九張，字?jǐn)?shù)也無法寫太長，內(nèi)容個性化強(qiáng)，無論草根群眾還是社會精英，都能找到自己的話語平臺，人人皆可為商家。

2.平_多元化

微信目前支持網(wǎng)頁、客戶端、手機(jī)APP等多種平臺，打破傳統(tǒng)媒體信息的空間和時間的限制，讓企業(yè)隨時隨地可以信息，讓客戶隨時隨地可以接受信息。

3.信息及時性

由于平臺多元化，尤其手機(jī)APP的廣泛使用，使信息更加及時迅速，企業(yè)能第一時間推送信息、廣告到大家的朋友圈，也可以通過公眾號推送給關(guān)注的人，實現(xiàn)精準(zhǔn)投放式營銷。

4.裂變式傳播

微信建立了網(wǎng)狀的互動關(guān)系模式，每個人既是信息接收者又是信息者，關(guān)注、評論和轉(zhuǎn)發(fā)功能使信息的流通呈現(xiàn)分子裂變式的傳播途徑，從而使信息傳播的速度大大提高，擴(kuò)散面也無限拓展。

（二）微商時代金融企業(yè)營銷面臨的影響

微商時代帶來的是信息流通機(jī)制的變革，這種變革也給金融企業(yè)營銷帶來新的影響，主要有以下幾點：

1.傳播主體廣泛導(dǎo)致管理不易

微商時代，其門檻準(zhǔn)入較低，因此金融企業(yè)在利用微商進(jìn)行市場營銷活動時，往往會出現(xiàn)分銷群體紛雜，不利于管理的問題。而且人人都擁有信息渠道，實現(xiàn)了對企業(yè)的全民監(jiān)督，任何疏忽和差錯都可能被曝光，經(jīng)微信放大，對企業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面影響。比如在實際的運(yùn)營過程中，經(jīng)常出現(xiàn)的問題是部分個體為了謀取暴利，擅自更換產(chǎn)品或利用虛假條款引誘消費(fèi)者購買產(chǎn)品，從而降低了金融企業(yè)在市場的誠信度，還會使得其市場銷售活動遭受影響。

2.傳播快捷導(dǎo)致“擴(kuò)音器”效應(yīng)明顯

微商裂變式的傳播路徑，能將企業(yè)的廣告或者信息在短時間內(nèi)擴(kuò)散，無論信息真假，都能將問題放大，極有可能給社會公眾造成錯覺，從而對企業(yè)的品牌形象和生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大破壞。

3.宣傳設(shè)置功能更突出

隨著微商的迅速發(fā)展，愈來愈多的企業(yè)通過朋友圈不斷地進(jìn)行產(chǎn)品推廣銷售，企業(yè)的每一條信息都可能引起眾多關(guān)注形成熱門話題，而且微信公眾號的推動也能帶來強(qiáng)大的關(guān)注度。

由此可見，微商帶來的信息流通機(jī)制變革使?fàn)I銷的方式更加多樣，要求金融企業(yè)在日常營銷中必須針對微商的傳播特征采取適合的營銷方式，確保企業(yè)營銷良性運(yùn)行。

二、完善微商時代金融企業(yè)的營銷策略

（一）第一時間響應(yīng)，加強(qiáng)互動性

在傳統(tǒng)的營銷模式中，客戶主要扮演的角色大多是被動接受企業(yè)的推廣宣傳。這種營銷模式不僅單一、缺乏互動性，還會進(jìn)一步降低消費(fèi)者的產(chǎn)品購買主動性，而通過微商這一平臺就能夠借助信息交流功能來改變這一現(xiàn)狀。微商時代，信息的便捷性和裂變式傳播能使信息在瞬間擴(kuò)散，從而引發(fā)群眾效應(yīng)。所以微商時代，金融企業(yè)的營銷必須在第一時間，稍有遲疑就會失去先機(jī)。

第二，微商營銷成功的關(guān)鍵在于客戶對企業(yè)的信任程度高低，借助信息交流互動平臺，客戶不僅能夠與企業(yè)進(jìn)行直接的互動交流，還能夠在企業(yè)的幫助下正確的選擇適合自身的產(chǎn)品。此外，通過這種交流，企業(yè)也能夠更為迅速準(zhǔn)確的定位客戶所需，更好的推廣適合客戶的產(chǎn)品。所以，這種即時信息交流平臺，金融企業(yè)應(yīng)該充分利用，以便加強(qiáng)與客戶間的互動性，適應(yīng)瞬息萬變的金融市場。

（二）效率傳播，找準(zhǔn)營銷路線

微商時代信息的突發(fā)性和效率性要求金融企業(yè)的營銷應(yīng)對必須在短時間內(nèi)啟動，而且要切實有效，因此在微商渠道中傳播效率對營銷的成敗有著決定性作用。金融企業(yè)通過微商渠道信息傳播能夠讓更多的人去關(guān)注產(chǎn)品信息，所以應(yīng)著重考慮的應(yīng)該是找準(zhǔn)適合自身發(fā)展的營銷路線。當(dāng)前，多數(shù)的金融企業(yè)并不能夠真正地做到利用其自身的優(yōu)勢進(jìn)行定位營銷，只將微商作為一個信息的平臺。如此不僅會降低宣傳效果，還會導(dǎo)致關(guān)注度下降。金融企業(yè)若想留住客源、并不斷挖掘新客源，就必須精準(zhǔn)營銷，要主動發(fā)聲，搶占話語權(quán)，利用官方公眾號權(quán)威信息與客戶進(jìn)行溝通。比如針對不同客戶群體的需求，可以采用不同的廣告信息投放，讓客戶能夠更好的找到滿意的產(chǎn)品，又或者是利用節(jié)假日來進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，這也是大多數(shù)金融企業(yè)采用能夠吸引客源的一種方法。

（三）系統(tǒng)化，科學(xué)營銷

微商時代的金融企業(yè)營銷，要求企業(yè)重視與客戶的溝通，對客戶關(guān)系足夠重視，建立一套完整的服務(wù)營銷系統(tǒng)。企業(yè)運(yùn)營者在微信進(jìn)行宣傳推廣時，應(yīng)該科學(xué)營銷，并建立自媒體平臺微信公眾號，通過公眾號的推廣來幫助運(yùn)營，這樣也不易引起客戶的厭惡心理。而對于朋友圈也可以通過吸引朋友或是網(wǎng)絡(luò)好友的加入，進(jìn)一步增添公眾號的關(guān)注量。此外還應(yīng)該制定相應(yīng)的發(fā)展計劃，有規(guī)劃的進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，在推廣時適當(dāng)?shù)募尤霟狳c話題，或是富有生趣的軟文，避免廣告植入過于明顯、生硬，讓關(guān)注者在接受宣傳信息時還能夠獲得關(guān)于金融方面的小知識，既能加強(qiáng)宣傳效果還能夠協(xié)調(diào)與客戶之間的關(guān)系。

現(xiàn)代營銷理念要求金融企業(yè)在日常運(yùn)營中能夠利用新手段、新程序營造良好的營銷環(huán)境。在微商時代要善于利用微信與客戶進(jìn)行互動，聽取客戶的建議；通過公眾號、朋友圈企業(yè)經(jīng)營的相關(guān)信息，舉辦線上和線下的活動，增加企業(yè)透明度和知名度。

（四）坦誠應(yīng)對，溝通營銷

微商的營銷核心實質(zhì)上是一種溝通行為，坦誠應(yīng)對是最基本的原則。微商時代，要求金融企業(yè)在與客戶交流中必須放低身段，態(tài)度誠懇。也有一些金融企業(yè)在微商營銷中能夠做到第一時間信息，但往往對產(chǎn)品或者服務(wù)上的某些條款或合約含糊其辭，這種試圖糊弄客戶的做法最終會導(dǎo)致營銷的失敗。

微商時代，金融企業(yè)建立微信公眾號不僅僅是有效的營銷渠道，也是與客戶交流的最佳媒介。官方公眾號在面對客戶時，要及時新產(chǎn)品信息，以免出現(xiàn)信息真空導(dǎo)致市場營銷先機(jī)的喪失。企業(yè)官方微信要持續(xù)發(fā)聲，同客戶進(jìn)行良性互動，企業(yè)的營銷應(yīng)該著重關(guān)注報紙、電視等傳統(tǒng)媒體的評論、分析，同時在微信上這些對企業(yè)有利的評論，掌握市場主動權(quán)。營銷的官方信息要真誠，不能掩蓋問題的產(chǎn)品信息，對于客戶提出的難以確定的疑問要積極回應(yīng)，對明顯的謠言和同行的惡意攻擊要有理有據(jù)的回?fù)簦员３钟行У臓I銷。

三、結(jié)語

微商時代是一個營銷媒介形態(tài)急劇變革的時代，也是一個話語權(quán)、信息權(quán)革命時代。微商發(fā)展的最大優(yōu)勢便是擁有強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐，才能夠在近年來迅猛發(fā)展。金融企業(yè)在面對微商渠道的崛起，要能夠針對微信這種自媒體的傳播特征采取營銷措施，將企業(yè)與每一個客戶、潛在客戶擺在平等的位置上，提高微商渠道在企業(yè)整體渠道中的地位，不斷完善其微商營銷模式，找準(zhǔn)企業(yè)的營銷定位，尊重每個客戶的話語權(quán)，把握營銷時機(jī)，這樣才能在微商渠道推動金融企業(yè)更好更快地發(fā)展，創(chuàng)造良好的營銷環(huán)境。

作者介：仲 文（1995-），女，漢族，遼寧沈陽人，在讀本科大學(xué)生。

時代金融論文:后金融危機(jī)時代金融治理新挑戰(zhàn)

[摘要]自2007年金融危機(jī)以來，如何對世界性的金融進(jìn)行科學(xué)有效的治理，成為了全世界都頗為關(guān)切的問題。雖然大部分的學(xué)者都承認(rèn)導(dǎo)致這次金融危機(jī)的成因比較復(fù)雜，但是歸根結(jié)底最主要的成因還是世界性的金融治理不完善。

[關(guān)鍵詞]后金融危機(jī)；金融治理；經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)；金融體系

1后金融危機(jī)時代經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢

11全球化仍是主要趨勢

在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，除公司進(jìn)出口貿(mào)易所帶來的商品間的流通、貿(mào)易和資本流通外，雙向投資和跨國經(jīng)營也在全球化進(jìn)程中發(fā)揮了重要的機(jī)制作用。除了這些，向來奉行貿(mào)易壟斷的發(fā)達(dá)國家，不斷放開貿(mào)易政策，使經(jīng)濟(jì)全球化的程度一日千里。在這一過程中各世界經(jīng)濟(jì)體和貿(mào)易同盟在全球資源配置的過程中也發(fā)揮了重要的推進(jìn)作用。

在金融危機(jī)后，從全球金融投資數(shù)據(jù)來看，各國對外貿(mào)易投資數(shù)額明顯下降，但官方報道的對外投資流量下降幅度卻遠(yuǎn)低于2000年后。2007年的國際直接投資流量是有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計以來最高的，有近兩萬億美元，盡管在第二年出現(xiàn)了一定程度的回落，卻依舊有17萬億美元之多，僅次于2007年的數(shù)額。到了2009年，這一數(shù)據(jù)出現(xiàn)了較大幅度的下降，然而仍保持在1萬億美元之上。并且這三年的國際直接投資中占比最多的均是跨國并購，而且占比相差無幾，均在七成左右。這一下降狀況與2000年美國所發(fā)生的由科技革新帶來的新經(jīng)濟(jì)體制下出現(xiàn)的泡沫破滅有明顯的不同。

12后金融危機(jī)時代的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大致保持原樣沒變

在金融危機(jī)后，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的矛盾化日益浮現(xiàn)，而西方發(fā)達(dá)國家在此經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的經(jīng)濟(jì)行為也呈現(xiàn)出服務(wù)型和金融性的特征。在此情況下的發(fā)展中國家只得依賴出口物質(zhì)商品，吸引投資以達(dá)到資本流通和世界貿(mào)易結(jié)構(gòu)平衡。

13美元的經(jīng)濟(jì)霸主地位

以美國為主角的全球性金融體系中，它的本質(zhì)是確定了美元的霸主地位。美元作為經(jīng)濟(jì)全球化中的主導(dǎo)貨幣，其壟斷了世界貿(mào)易中的各種資本、勞動和技術(shù)活動的價值衡量。正因為美元與黃金掛鉤，與全球經(jīng)濟(jì)或直接或間接掛鉤，因而導(dǎo)致了美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美元霸權(quán)地位破滅。但事實上，美元在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體系中依然處于重要位置，且歐元短期內(nèi)并不能取代美元的霸主地位。

2后金融危機(jī)時代全球經(jīng)濟(jì)所表現(xiàn)出來的新的特點

21政府直接干預(yù)

在金融危機(jī)發(fā)生后，遭受到波及的國家紛紛制訂了相應(yīng)的救市和援助計劃。尤其是被波及到的歐美國家，政府甚至直接干預(yù)。例如政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)救援，直接接管和幫助破產(chǎn)企業(yè)重組，此次后金融危機(jī)時代對企業(yè)的大規(guī)模營救計劃從側(cè)面反映出私人壟斷資本已經(jīng)與國際金融融為一體，成為國民經(jīng)濟(jì)體系的主導(dǎo)。同時，西方各國均采取此援助計劃也表明，在經(jīng)濟(jì)全球化中私人壟斷資本的重要地位。

22國家資本加大走出國門力度

世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中，國家資本也開始加大走出國門的力度。在濟(jì)危機(jī)后，各國不僅采取了本國政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)救援計劃，還采取了聯(lián)合救援，以刺激整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。有著眾多發(fā)達(dá)國家參與的20國集團(tuán)（G20），在英國一次性刺激的資金就高達(dá)1萬億美元，而且還會在后期繼續(xù)增加，并確保在2010年年末這一資金額超過6萬億美元。從這里我們可以清楚地看到，國家資本已經(jīng)開始了跨國流動。

23全球性的經(jīng)濟(jì)治理改革成為新常態(tài)

隨著后金融危機(jī)時代經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展變化，全球治理也需要做出新的調(diào)整變化。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各國對于金融治理的改革提議主要包括了金融貨幣體系、合作平臺等。同時對金融體系監(jiān)管的具體內(nèi)容也涉及它的各個方面。這體現(xiàn)了在后金融危機(jī)時代對于金融治理改革的訴求。

3后金融危機(jī)時代全球金融治理面臨的新挑戰(zhàn)

31全球金融治理的概念

全球金融治理，指的是通過制定完善的制度，來對全球整個金融體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)實施科學(xué)合理的治理。這樣做的目的是在保障全球金融體系穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)的同時，促進(jìn)世界金融的快速穩(wěn)定前進(jìn)。

32全球金融安全和金融流動性問題

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快和跨境資本流動，在后金融危機(jī)時代，金融安全和金融流動性是國際金融治理面臨的重要挑戰(zhàn)。當(dāng)前國際清算銀行（BIS）和國際貨幣基金組織（IMF）對于世界范圍內(nèi)資本的流動均有著相當(dāng)程度的監(jiān)督，但是因為兩者自身存在一定的差異，使得它們在面臨金融問題時，沒有辦法做出統(tǒng)一的反應(yīng)。金融資本的大規(guī)模流動對于金融體系來說是有利有弊的，對于前者來說，它的流動可以刺激金融資源的合理分配；但是如果是在市場不完善的條件下出現(xiàn)大規(guī)模的金融資本流動的話，非常容易引起金融危機(jī)。

33國際儲備及國際債務(wù)問題

在金融動蕩、全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的情況下，金融危機(jī)所帶來的負(fù)面影響使得各國為了尋求金融穩(wěn)定開始嘗試大量積累外匯儲備。尤其在金融危機(jī)下，新興經(jīng)濟(jì)體所遭受的金融震蕩更大，為尋求金融穩(wěn)定，一些新興經(jīng)濟(jì)體國家有的和其他經(jīng)濟(jì)體簽署雙邊貨幣互換協(xié)定，有的積極參加本區(qū)域的金融一體化，有的在出現(xiàn)金融危機(jī)時求助IMF。盡管這些措施在應(yīng)對和避免貨幣金融危機(jī)方面一定程度上發(fā)揮了作用，但并不是真正有效的直接措施。尤其是大量的外匯儲備，無疑會帶來高額的機(jī)會成本，會在一定程度上制約本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶來資源利用率問題。

34國際宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)問題

怎樣才能使國際宏觀政策發(fā)揮它最大的作用，進(jìn)而大幅度地降低關(guān)鍵國際宏觀政策的溢出效應(yīng)，是后金融危機(jī)時期進(jìn)行相應(yīng)的國際金融治理所必須解決的關(guān)鍵挑戰(zhàn)之一。

當(dāng)布雷頓森林體系尚存在時，由于各國都受到一定的制約，對于它們本身的經(jīng)濟(jì)政策來說，是比較容易調(diào)整的。然而在20世紀(jì)70年代這個體系解散后，雖然說還有其他的一些約束，但是并沒有這個體系存在時的約束強(qiáng)，導(dǎo)致世界范圍內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有效性大幅下降。

2007年從美國開始的金融危機(jī)，很快地就波及全世界，當(dāng)時美國本身應(yīng)對危機(jī)的一些經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和我國為應(yīng)對危機(jī)的調(diào)控政策，在一定程度上說明，世界的大型經(jīng)濟(jì)體本身的宏觀經(jīng)濟(jì)政策會對其他較小的經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)的影響，它們之間的政策協(xié)調(diào)至關(guān)重要。G20是最重要的國際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制。盡管它在2009年從一定程度上來說刺激了相關(guān)國際的經(jīng)濟(jì)，但是總的來說，它的作用十分有限，而且可能淪為發(fā)達(dá)國家領(lǐng)導(dǎo)人做出虛假承諾的平臺。怎樣才能最大限度地發(fā)掘G20的潛能，使它真正地發(fā)揮作用，是當(dāng)今世界各國在面臨金融難題時必須首先考慮的問題。在過去的2016年，美聯(lián)儲的加息和部分發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)的負(fù)利率，再加上人民幣匯率的變化等因素可以說對全球金融市場產(chǎn)生了顯著的影響。這些問題也正是后金融危機(jī)時代國際宏觀政策調(diào)整問題的具體表現(xiàn)。

4結(jié)論

在后金融危機(jī)時代，世界各國在研究怎樣才能使自己的經(jīng)濟(jì)發(fā)展得最好的同時，也開始重點關(guān)注國際金融治理的相關(guān)問題。盡管金融危機(jī)為各國帶來了災(zāi)難，但也正是因為金融危機(jī)，全球的金融狀況也迎來了新的局面，同時與之相關(guān)的金融治理也開始面對新的挑戰(zhàn)。在世界各國的積極參與下，金磚國家發(fā)展銀行、亞投行等能夠起到實質(zhì)作用的舉措開始展現(xiàn)給世人，在一定程度上表達(dá)出新興經(jīng)濟(jì)主體要求提高它們本身的話語權(quán)，進(jìn)而參與到改善全球金融治理結(jié)構(gòu)中去的要求，使得新興經(jīng)濟(jì)主體的主動性更強(qiáng)。面對全新的挑戰(zhàn)，國際金融治理需要做出相應(yīng)的應(yīng)對。

時代金融論文:大數(shù)據(jù)時代金融業(yè)的發(fā)展方向

摘要：以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的信息時代的大發(fā)展背景下，信息技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)又應(yīng)運(yùn)而生了一次大的技術(shù)改革進(jìn)而產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)技術(shù)。伴隨著各種互聯(lián)網(wǎng)社交平臺、電子商務(wù)、區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)、大容量存儲器等先進(jìn)科技技術(shù)的相繼誕生，以音頻、視頻、圖像、直播等電子數(shù)據(jù)材料為主的應(yīng)用越來越受到大眾的歡迎，呈現(xiàn)出大爆炸性的發(fā)展增長態(tài)勢，將傳統(tǒng)的印刷技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的甩在了身后。以互聯(lián)網(wǎng)為主要技術(shù)的應(yīng)用范圍逐漸被拓展到社會發(fā)展的各行各業(yè)，形成了大數(shù)據(jù)的格局，大數(shù)據(jù)也以資源多、內(nèi)容全面、結(jié)構(gòu)獨特的等優(yōu)點慢慢地深入到了社會各界的各個領(lǐng)域內(nèi)。大數(shù)據(jù)的這個迅猛發(fā)展形勢引起了社各界學(xué)者的高度重視和研究興趣。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)時代；金融業(yè)；發(fā)展方向

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和多媒體信息的興起，將我們帶入了一個以快速計算機(jī)和電子數(shù)據(jù)資料大數(shù)據(jù)時代。這個以大數(shù)據(jù)為主要新特征的信息爆炸社會，數(shù)據(jù)以其迅雷不及掩耳之勢蔓延擴(kuò)展開，大數(shù)據(jù)時代被這數(shù)據(jù)爆炸性增長之勢催生出現(xiàn)，引起了一系列新生技術(shù)的出現(xiàn)。大數(shù)據(jù)時代下的金融業(yè)就是其中的一種產(chǎn)物。目前，大數(shù)據(jù)時代不再僅僅局限于大學(xué)科研教室里學(xué)者們研究的課題，而是不斷地撞擊著社會的發(fā)展，特別是對商界金融業(yè)顛覆性變革的影響。相比傳統(tǒng)的金融業(yè)，大數(shù)據(jù)下的金融業(yè)受到了大數(shù)據(jù)地震性的沖擊，從事金融業(yè)的金融機(jī)構(gòu)不得不緊緊沿著經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會的發(fā)展方向而不斷改革發(fā)展，否則就會被淘汰在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中。

一、大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用

以萬丈高度來俯視大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用是非常絢爛的，但是在這猶如煙花般絢爛的光芒落到腳踏實地的現(xiàn)實中，我們看到大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用就像沙灘上一粒粒細(xì)沙。由此看來，大數(shù)據(jù)在金融業(yè)中的應(yīng)用就像在大海中撈起每一粒沙子一樣，這就需要我們要有淘金的能力，能夠能大數(shù)據(jù)的茫茫大海中成功的掏出具有實用價值的金融信息。

我們對大數(shù)據(jù)的應(yīng)用只是運(yùn)用傳統(tǒng)的思維方式去思考，只是局限在內(nèi)部的數(shù)據(jù)做封閉式研發(fā)，這就是所謂的大材小用，就像被鎖在鳥簍子里的鳥兒禁錮在那狹小的區(qū)域內(nèi)，不能與廣闊的天空相聯(lián)系，是培育不出雄鷹般的應(yīng)用。于是，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用都是在沖破傳統(tǒng)意義上思維局限性，從一味的追求數(shù)據(jù)分析的結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型升級到非對稱化的數(shù)據(jù)分析結(jié)構(gòu)。將外部大天空區(qū)域內(nèi)社交網(wǎng)絡(luò)平臺、互聯(lián)網(wǎng)共享數(shù)據(jù)庫等茫茫資料信息中過濾、提取到有用的數(shù)據(jù)，最終將獲得的所需數(shù)據(jù)存儲到內(nèi)部自己設(shè)立的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中做更深一步的研究分析。最終提煉出對自己相關(guān)金融業(yè)方面有使用價值的數(shù)據(jù)信息。在金融業(yè)中，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用不僅有利于金融相關(guān)機(jī)構(gòu)從眾多的數(shù)據(jù)中快速篩選出有用的信息資源，抓住金融客戶的心理需求、業(yè)務(wù)方向，找到金融業(yè)務(wù)發(fā)展的價值地方，直到把相關(guān)的金融客戶拿下。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用更有利于通過金融客戶的描述數(shù)據(jù)信息分析預(yù)測到客戶的最終目的行為，把它演練成金融業(yè)在社會中的實際業(yè)務(wù)，將數(shù)據(jù)的分析提煉作用提升了使用空間。

在不遠(yuǎn)的將來，大社會的環(huán)境下從根本上來看都是相互聯(lián)系的、彼此依存、信息共享和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的。所有那些封閉式自我數(shù)據(jù)只能形成孤立式的管理模式，這種管理不適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代背景下的發(fā)展趨勢。我們只有轉(zhuǎn)換這種傳統(tǒng)的思維模式，提前準(zhǔn)備好，才能充分利用大數(shù)據(jù)時代帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在大數(shù)據(jù)時代中金融業(yè)的發(fā)展需要建立健全的社會信息信用體系和數(shù)據(jù)庫統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)化，有了規(guī)矩才能將大數(shù)據(jù)這把雙刃劍用好。

二、大數(shù)據(jù)時代下金融業(yè)發(fā)展的信息共享

大數(shù)據(jù)時代下的大數(shù)據(jù)是否足夠“大”是一方面，另一方面我們更關(guān)注于大數(shù)據(jù)時代背景下的大數(shù)據(jù)是否能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享化，我們是不是可以將這些搜索到的有用數(shù)據(jù)放在同一個開放式的平臺中，利用好這個共享平臺使大數(shù)據(jù)發(fā)揮其資源共享的優(yōu)點，打破中國式大數(shù)據(jù)固步自封的狀態(tài)。通過建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的連接數(shù)據(jù)接口為基礎(chǔ)來實現(xiàn)大數(shù)據(jù)在通用平臺上的相互關(guān)聯(lián)，假如沒有這個統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的連接數(shù)據(jù)接口的話，各個金融機(jī)構(gòu)只是在自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的極小專業(yè)空間領(lǐng)域內(nèi)實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，這樣勢必就會造成大數(shù)據(jù)資源反復(fù)浪費(fèi)的現(xiàn)象。以計算機(jī)為主要核心技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)的開發(fā)和利用就需要建立起各個互聯(lián)網(wǎng)能夠相互共享資源的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，這樣才能為互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用到金融業(yè)中打好使用的基礎(chǔ)。正是因為全球性質(zhì)的信息共享的實現(xiàn)給金融業(yè)帶來了無數(shù)的潛在客戶，精明的金融業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)了這股發(fā)展力量，于是就出現(xiàn)了各類以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的新型金融機(jī)構(gòu)。目前，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)時代悄然蔓延到了整個金融業(yè)，對傳統(tǒng)的金融業(yè)發(fā)展已經(jīng)造成了破壞，只有像政府機(jī)構(gòu)和行政事業(yè)單位這些涉及涉密情況的單位為了保護(hù)國家和人們的利益，不全部對外開放數(shù)據(jù)資源的信息庫，這種不對外開放的形式只對這種單位是有意義的，但對于金融業(yè)機(jī)構(gòu)無論短期來看還是對長期的發(fā)展都不利于金融業(yè)社會化趨勢，更不利于金融業(yè)服務(wù)于其他行業(yè)。由此看來，

在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展已經(jīng)在沖擊金融行業(yè)的傳統(tǒng)模式，目前很多政府機(jī)構(gòu)和公用事業(yè)機(jī)構(gòu)出于保護(hù)自身利益的原因，不開放數(shù)據(jù)資源共享，短期看這種不開放是有利于小家的利益；但從長遠(yuǎn)來看，不利于社會化發(fā)展，不利于大家的利益。所以，推動大數(shù)據(jù)商業(yè)發(fā)展，普及大數(shù)據(jù)應(yīng)用到金融業(yè)中就需要有關(guān)監(jiān)督管理部門建立起行之有效的金融業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一規(guī)范和金融業(yè)大數(shù)據(jù)統(tǒng)一使用連接的標(biāo)準(zhǔn)，因此來確保相關(guān)金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)的共享時的運(yùn)營安全，實現(xiàn)金融業(yè)真正降低成本，從而根本的把利潤回饋給金融客戶，使金融業(yè)的發(fā)展做大做強(qiáng)。只要在社會化下有了大數(shù)據(jù)相互共享的標(biāo)準(zhǔn)，對于一些小的金融機(jī)構(gòu)也可以從社會化的大數(shù)據(jù)中搜索到自己所需的數(shù)據(jù)，從而分析預(yù)測到所服務(wù)客戶的心理需求和發(fā)展方向，并不是必須依附于大的金融機(jī)構(gòu)；這樣的過度標(biāo)準(zhǔn)也有利于新舊金融業(yè)模式的相互融合，方便金融機(jī)構(gòu)對新老客戶的管理；更有利于新形勢下金融業(yè)大幅度的降低自己的企業(yè)成本，降低反復(fù)利用同一資源的現(xiàn)象，避免出現(xiàn)重復(fù)開發(fā)同樣產(chǎn)品的風(fēng)險，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)自身的缺點，使得金融業(yè)走出沼澤實現(xiàn)大跨步質(zhì)的轉(zhuǎn)變。

三、大數(shù)據(jù)時代下金融業(yè)行業(yè)的應(yīng)用發(fā)展

我國傳統(tǒng)的金融業(yè)在大數(shù)據(jù)時代的背景下發(fā)展，對其本身既是一種挑戰(zhàn)，更是一個發(fā)展的大好機(jī)遇，我們需要建立起有效地信用記錄管理體系，為金融業(yè)大發(fā)展做好最基礎(chǔ)的工作。最突出的就是在保險行業(yè)和銀行這兩大金融業(yè)，他們都是以個人過往的信用情況為基礎(chǔ)來開展業(yè)務(wù)，這就需要建立起社會化的公共信用評價記錄體系，里面存儲著個人信用及時的跟蹤記錄情況，這樣才能降低這兩大金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險系數(shù)，大大提高大數(shù)據(jù)時代下金融業(yè)管理的效率化。無論從個人的信用信息還是金融企業(yè)信用信息的記錄都是必不可少的，大數(shù)據(jù)時代下的金融業(yè)可以通過這些共享的可靠信息來判斷要合作客戶的真實情況，可以起到規(guī)范企業(yè)和客戶的行為，能夠降低彼此要擔(dān)負(fù)的風(fēng)險，減少這些不必要的成本開銷，把節(jié)省下來的成本變成利潤直接讓利給客戶，企業(yè)也從中得到了長期的發(fā)展伙伴，避免了被不良信用客戶帶來不良影響。

四、結(jié)論

通過全文的論述我們看到大數(shù)據(jù)時代的到來對于金融業(yè)的發(fā)展來說就是一把雙利劍，我們要想用好這把鋒利的雙利劍就要定位好自己的發(fā)展方向。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)在金融業(yè)中只是數(shù)據(jù)的單獨利用，而現(xiàn)在大數(shù)據(jù)使這些數(shù)據(jù)不再相互獨立的存在，它們通過互聯(lián)網(wǎng)相互實現(xiàn)的平臺信息化共享，為金融業(yè)的發(fā)展提供了一個新的發(fā)展方向。大數(shù)據(jù)下金融業(yè)要發(fā)展的穩(wěn)健就要建立完善的引用評價體系和相關(guān)監(jiān)督部門完善具體的監(jiān)管平臺體系，數(shù)據(jù)資源實現(xiàn)共享的同時個人及企業(yè)的社會化信用評價也實現(xiàn)共享，二者信息共享相互利用才能實現(xiàn)金融業(yè)的繁榮發(fā)展。大數(shù)據(jù)時代下的金融業(yè)在以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的共享平臺上發(fā)展具有巨大的創(chuàng)新潛能，能夠創(chuàng)造出超出傳統(tǒng)意義上金融業(yè)的社會化價值和無法預(yù)測的商業(yè)價值。

時代金融論文:后危機(jī)時代金融監(jiān)管改革的制度創(chuàng)新

[摘 要]隨著社會的不斷發(fā)展，科技的不斷進(jìn)步，我國各個領(lǐng)域均得到了發(fā)展，經(jīng)濟(jì)實力也有所提升，金融行業(yè)的發(fā)展也備受關(guān)注，尤其在金融危機(jī)后，我國的金融監(jiān)管制度已無法滿足當(dāng)代社會的發(fā)展要求和發(fā)展趨勢，對其進(jìn)行創(chuàng)新和改革已成為亟待解決的重要問題。本文通過查閱相關(guān)資料，簡要介紹了我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀以及存在的問題，并提出了行之有效的對策，以期能為我國金融的發(fā)展提供有價值的參考。

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；改革；制度創(chuàng)新

0 引 言

如今經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢越來越明顯，我國各個領(lǐng)域也在不斷加快與國際市場接軌的步伐，在不斷的發(fā)展中，我國在國際中的影響力和競爭力均有不小的提升。但不可否認(rèn)的是美國次貸危機(jī)的爆發(fā)依然對多個國家有著不良影響，尤其是國際性金融危機(jī)的全面爆發(fā)，其也對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了很大的影響，而我國作為世界大國必然也會受到影響。如今美國已經(jīng)積極做出了調(diào)整，并在金融監(jiān)管方面做出了改革，而我國的金融監(jiān)管方面也暴露出許多問題，為了使我國盡快擺脫此種局面，加強(qiáng)對金融監(jiān)管制度方面的研究是十分有必要的。

1 我國金融監(jiān)管中存在的問題

1.1 缺乏完善的金融監(jiān)管的法律體系

金融行業(yè)在發(fā)展中需要以相應(yīng)的法律體系作支撐：一是為了維護(hù)其自身發(fā)展的利益；二是為了維護(hù)相應(yīng)消費(fèi)者的權(quán)益；三是為了規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展。然而縱觀我國金融行業(yè)的發(fā)展，其在法律體系方面存在著很多問題，如，目前不具備系統(tǒng)的法律法規(guī)體系、已存在的法律法規(guī)有漏洞，難以在后危機(jī)時代金融監(jiān)管中發(fā)揮作用，其具體體現(xiàn)在以下幾個方面：①金融行業(yè)在發(fā)展中規(guī)模不斷擴(kuò)大，但其規(guī)章制度的應(yīng)用范圍卻十分狹小；②相關(guān)法律法規(guī)在實際應(yīng)用中難以發(fā)揮作用，尤其是在衍生品方面；③相關(guān)監(jiān)管制度的制定缺乏針對性，更缺乏前瞻性，難以適應(yīng)我國金融行業(yè)今后的發(fā)展。

1.2 缺乏完善的宏觀審慎性框架

宏觀審慎在金融監(jiān)管方面能夠發(fā)揮出良好的作用，但我國缺乏此方面的建設(shè)，且已存在的審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能在實際應(yīng)用中發(fā)揮作用，如，其在進(jìn)行市場調(diào)查時過于片面，導(dǎo)致金融風(fēng)險增加；同時其在風(fēng)險控制方面的能力也不足，尤其是處于分業(yè)監(jiān)管模式下時，此種情況更加明顯。另外，在此方面也存在跨時間維度的問題，即其在逆周期監(jiān)管方面缺乏執(zhí)行力，而當(dāng)非傳統(tǒng)金融得以發(fā)展后，系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生概率會有所提升，導(dǎo)致整個金融監(jiān)管工作的質(zhì)量長期得不到提升。

1.3 分業(yè)監(jiān)管模式下缺乏完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

金融發(fā)展中金融監(jiān)管體制發(fā)揮著重要的作用，而金融監(jiān)管體制整體的質(zhì)量又決定于國家經(jīng)濟(jì)政治體制、金融業(yè)發(fā)展程度兩個方面，因此，在判定金融監(jiān)管體制是否合理時，可以對我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀作出分析，獲得金融監(jiān)管體制是否能夠在當(dāng)代金融發(fā)展中發(fā)揮作用。事實上我國在此方面已做出了規(guī)定，如，《中國人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》中已經(jīng)有了明顯的規(guī)定，其能夠在監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)之間起到調(diào)節(jié)作用，無論在金融共享方面，還是在金融監(jiān)管法律、貨幣政策方面均能起到良好的作用，但不可否認(rèn)的是此方面依然存在缺陷，很多細(xì)致的問題仍然沒有進(jìn)行明確的規(guī)定。

2 后危機(jī)時代美國金融O管改革對我國的啟示

2.1 樹立宏觀審慎的監(jiān)管理念

不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的宏觀審慎監(jiān)管理念已難以適應(yīng)后危機(jī)時代下金融發(fā)展的現(xiàn)狀，對其進(jìn)行創(chuàng)新和改革已成為勢在必行的事情，美國在處理該方面事宜中有較為顯著的成果，如，成立專門的金融監(jiān)管委員會，宏觀審慎監(jiān)管是其主要的工作，具體可以分為：①防范金融危機(jī)；②化解金融系統(tǒng)性風(fēng)險；③調(diào)節(jié)各個金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使金融發(fā)展能夠趨于穩(wěn)定。鑒于我國各方面的發(fā)展與美國不盡相同，在金融監(jiān)管方面存在監(jiān)管理念薄弱且落后的情況，因此，我國應(yīng)積極樹立宏觀審慎的監(jiān)管理念，并對我國金融發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，以其能起到有針對性的作用。

2.2 對金融衍生品實施審慎監(jiān)管

美國一直奉行自由的理念，在金融發(fā)展方面也有體現(xiàn)，而此種理念也促進(jìn)了美國金融的飛速發(fā)展，并在發(fā)展中衍生出了許多相關(guān)產(chǎn)品，此類產(chǎn)品進(jìn)入金融市場后，雖然對金融市場產(chǎn)生了短暫影響，但美國將審慎監(jiān)管貫穿到此方面后，很快解決了一些問題。如今我國金融在發(fā)展中也逐漸出現(xiàn)了衍生品，雖然目前在金融發(fā)展方面并沒有產(chǎn)生過大影響，但鑒于已經(jīng)有了金融危機(jī)的教訓(xùn)，為了避免或減少再次出現(xiàn)金融風(fēng)險的情況，加強(qiáng)對其的監(jiān)管十分必要。在此方面，我國應(yīng)做到科學(xué)合理，通過法律監(jiān)管使其在金融發(fā)展中占據(jù)一席之地的同時，又不會對金融發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2.3 保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

美國對金融消費(fèi)者方面有著高度重視，并為其成立了消費(fèi)者金融保護(hù)局，以便于更大程度地保證金融消費(fèi)者的個人權(quán)益，這種情況不僅保證了人們的權(quán)益，也對金融機(jī)構(gòu)起到了約束作用。相比而言，我國在此方面的建設(shè)并不完善，如，當(dāng)消費(fèi)者權(quán)益受損后，其自身缺乏維護(hù)權(quán)益的理念和能力，而這種情況也助長了不法金融機(jī)構(gòu)的滋生。因此，今后我國應(yīng)積極吸取美國的寶貴經(jīng)驗，在保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益方面作出改變。

3 后危機(jī)時代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新的措施

3.1 更新金融監(jiān)管理念

任何事物的發(fā)展均具有一定的理念，金融監(jiān)管亦然，然而我國的金融金融監(jiān)管理念已難以適應(yīng)時展的步伐和要求，為了解決這方面的問題，必須要完成對金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新，其具體可以從以下幾個方面著手：①轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，我國在金融監(jiān)管方面一直沿用規(guī)則監(jiān)管，今后可以將其轉(zhuǎn)化為目標(biāo)監(jiān)管；②法律監(jiān)管下我國的金融監(jiān)管過于重視機(jī)構(gòu)監(jiān)管，現(xiàn)在可以將其轉(zhuǎn)化為功能監(jiān)管；③如今金融發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，局部監(jiān)管難以促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展，也難以起到良好的監(jiān)管作用，因此，可以將各個局部監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)一，使其實現(xiàn)全面監(jiān)管。

3.2 完善金融監(jiān)管體系與機(jī)制建設(shè)

沒有規(guī)矩不成方圓，尤其在金融行業(yè)的發(fā)展中，若沒有完善的監(jiān)管體制勢必會對其的發(fā)展造成影響，甚至影響到我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對我國目前的金融監(jiān)管情況而言，若要完善金融監(jiān)管體系與機(jī)制建設(shè)可以從以下幾個方面入手：①對相關(guān)的法律體系進(jìn)行完善；②在審慎監(jiān)管框架方面作出改變，使其能充分實現(xiàn)宏觀審慎；③金融發(fā)展中往往會涉及多個領(lǐng)域，而全新的金融機(jī)構(gòu)也在不斷涌現(xiàn)，此種情況下必須要做好金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作；④強(qiáng)化逆周期資本監(jiān)管；⑤信用評價方面對金融監(jiān)管也有十分重要的意義，對這方面進(jìn)行完善也是重要的手段之一；⑥如今影子銀行迅速崛起，雖然在此方面國內(nèi)、外并沒有達(dá)成共識，但其發(fā)展也已在金融發(fā)展中起到了作用，因此也應(yīng)對其實現(xiàn)監(jiān)管。

3.3 建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制

為了保護(hù)我國金融消費(fèi)者的個人權(quán)益，我國應(yīng)建立其專門機(jī)構(gòu)，并為之出臺相關(guān)的法律和政策，使消費(fèi)者能依法保護(hù)自己的權(quán)益，也能使金融機(jī)構(gòu)依法發(fā)展。另外，我國公民保護(hù)自身權(quán)益的意識相對較為薄弱，為了更好地解決這一問題，我國可以利用媒體渠道，或其他渠道來加強(qiáng)相關(guān)方面的宣傳，使消費(fèi)者可以對金融發(fā)展與金融監(jiān)管方面有更多的了解，當(dāng)其權(quán)益受到侵害時，可以迅速找到相關(guān)部門進(jìn)行尋求幫助，而不是默默承受此項損失。

3.4 重視金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系

創(chuàng)新一直是我國社會發(fā)展的主旋律之一，金融創(chuàng)新可以有效推動金融行業(yè)的發(fā)展，還可以使金融發(fā)展與當(dāng)代社會發(fā)展相融合，但在創(chuàng)新的過程中要考慮到金融監(jiān)管方面的問題。可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，其在帶來利益的同時也會增加金融風(fēng)險，對金融監(jiān)管方面也是一項不小的挑戰(zhàn)，為了解決和避免此方面的問題，我國在進(jìn)行金融創(chuàng)新時應(yīng)做到以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為主，考慮金融市場的發(fā)展情況，在衍生品方面要進(jìn)行有針對性的監(jiān)管，并成立相應(yīng)的監(jiān)督部門，指派專人負(fù)責(zé)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的協(xié)調(diào)工作。

4 結(jié) 語

研究關(guān)于后危機(jī)時代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新方面的熱菥哂惺分重要的意義，其不僅關(guān)系到我國金融行業(yè)的發(fā)展，更與我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)。金融行業(yè)在不斷的發(fā)展中雖然有了很大的突破，但隨著社會理念的轉(zhuǎn)變，金融危機(jī)的爆發(fā)等多種因素的影響，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系和制度已經(jīng)難以發(fā)揮其作用，為了有效解決這些問題，我國應(yīng)針對金融監(jiān)管改革方面注入更多心血，不僅就我國的實際情況作出調(diào)整和規(guī)劃，也應(yīng)積極借鑒美國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗。

時代金融論文:互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)的發(fā)展格局分析

【摘 要】 在計算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用不斷普及的帶動下，我國社會已經(jīng)開始進(jìn)入到知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度之快、影響之廣已經(jīng)越來越受到社會各界人士的廣泛關(guān)注。在互聯(lián)網(wǎng)時代下，金融產(chǎn)業(yè)的資金流動、信息傳播以及資金的交流方式等都呈現(xiàn)出了全新的發(fā)展態(tài)勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響范圍不斷拓寬，我國金融業(yè)在未來社會將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展格局，已經(jīng)成為了相關(guān)工作人員的重點研究內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)時代；金融產(chǎn)業(yè)；發(fā)展格局

一、前言

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融最早出現(xiàn)于21世紀(jì)初期，發(fā)展至今已經(jīng)有近20年的時間。隨著社會發(fā)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)量也在不斷提升。在支付寶、余額寶等在線資金支付手段被逐漸推廣和普及的影響下，越來越多的金融企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人開始認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中能夠起到的重要作用。可以說，在互聯(lián)網(wǎng)時代下，我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既有機(jī)遇又有挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

在我國當(dāng)今社會的發(fā)展進(jìn)程之中，社會上存在著大量的融資以及資金服務(wù)組織。據(jù)不完全調(diào)查統(tǒng)計結(jié)果顯示，在最近幾年時間里，信用卡以及小額貸款、網(wǎng)絡(luò)在線借貸申請平臺的應(yīng)用和普及得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)在線平臺的應(yīng)用和普及是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷提升的必然結(jié)果，在一定程度上促進(jìn)了我國金融業(yè)發(fā)展水平的提高。

但是由于我國當(dāng)今社會發(fā)展階段中，相關(guān)技術(shù)人員對互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)經(jīng)營過程中應(yīng)用的研究時間較短、實踐經(jīng)驗尚淺，導(dǎo)致在實際操作過程中不可避免的出現(xiàn)一系列的問題和弊端。貸款申請準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較低、金融行業(yè)規(guī)范性較差以及資金流通的監(jiān)管力度有待大幅度提升等，都是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)中最突出和常見的問題。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使我國社會金融產(chǎn)業(yè)實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平更加便捷的同時，也在一定程度上提升了資金的流動風(fēng)險。我國金融產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代當(dāng)中的發(fā)展既迎來了機(jī)遇、又面臨著挑戰(zhàn)。

三、對互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)發(fā)展的展望

1.金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大

首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用在金融產(chǎn)業(yè)開設(shè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，且不斷深入的影響下，我國金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代化高科技的數(shù)字信息處理技術(shù)能夠?qū)⒔鹑诋a(chǎn)業(yè)中資金的交易、存儲、管理以及支付等工作環(huán)節(jié)進(jìn)行高效的統(tǒng)計和整理，幫助相關(guān)工作人員對服務(wù)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)的定位。這能在一定程度上幫助相關(guān)工作人員在充分了解客戶實際需求的基礎(chǔ)之上，為其提供更加有針對性的專業(yè)化金融服務(wù)，最終實現(xiàn)客戶對金融產(chǎn)業(yè)信賴度的顯著提升。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)在線金融管理平臺還能將多個信息平臺上的金融產(chǎn)品信息以及客戶信息進(jìn)行統(tǒng)一的整理，最大限度的降低在客戶申貸信用以及借貸管理方面容易產(chǎn)生的金融風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)時代信息技術(shù)應(yīng)用的普及和推廣，為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大提供了強(qiáng)有力的前提保障。

2.金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管體系進(jìn)一步完善

其次，互聯(lián)網(wǎng)高科技數(shù)字化的現(xiàn)代化信息處理手段，也能在一定程度上更好的完善我國金融產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營監(jiān)管體系。在我國當(dāng)今社會的發(fā)展進(jìn)程之中，大部分金融產(chǎn)業(yè)相關(guān)工作人員在對資金以及借貸信息的管理方面，仍舊采用的是中國較為傳統(tǒng)和落后的O管手段。較為低下的工作效率和監(jiān)督力度已經(jīng)無法適應(yīng)當(dāng)今社會變化發(fā)展的需要。

隨著互聯(lián)網(wǎng)時展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國未來社會的金融產(chǎn)業(yè)也將建立起更加完善的運(yùn)行監(jiān)管體系。相關(guān)技術(shù)工作人員可以將分類管理作為最終監(jiān)管準(zhǔn)則，將金融網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管工作交由銀行監(jiān)督管理委員會全權(quán)負(fù)責(zé)，將網(wǎng)絡(luò)保險申請與審批交由保險監(jiān)督委員會負(fù)責(zé)。必要時，相關(guān)工作人員可以采取特殊監(jiān)管的管理方式，有針對性的監(jiān)管特殊類型的金融業(yè)務(wù)。

3.進(jìn)一步形成資產(chǎn)利率的市場化

最后，在互聯(lián)網(wǎng)時展進(jìn)程不斷推進(jìn)的帶動下，我國金融產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)利率向市場化的方向發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用不斷普及，網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品種類的提升將在一定程度上降低商業(yè)銀行儲蓄存款的數(shù)額。貨幣基金等網(wǎng)絡(luò)在線支付的理財手段，為金融資產(chǎn)利率的市場化提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

在此基礎(chǔ)之上，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平不斷提升的帶動和影響下所產(chǎn)生的新型理財手段，使金融產(chǎn)業(yè)理財市場中的競爭局勢日益激烈。各大中小型金融企業(yè)為了能在市場環(huán)境中占有一席之地，不斷創(chuàng)新自身的經(jīng)營管理理念。金融產(chǎn)業(yè)中，理財產(chǎn)品的創(chuàng)意性以及相應(yīng)的社會經(jīng)濟(jì)收益都將得到顯著的提升。

四、結(jié)論

總而言之，隨著社會發(fā)展進(jìn)程的不斷推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用和影響范圍已經(jīng)逐漸深入到我國社會各個行業(yè)中。對互聯(lián)網(wǎng)時代下我國社會金融業(yè)的發(fā)展格局進(jìn)行分析和展望，能夠幫助相關(guān)工作人員更加深入的認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中起到的影響作用。只有樹立更加正確的認(rèn)知觀念，才能采取科學(xué)有效的應(yīng)對措施，最終實現(xiàn)金融業(yè)的又好又快發(fā)展。

時代金融論文:后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管體系改革的探討

摘要：2008年金融危機(jī)的爆發(fā)使得金融監(jiān)管改革再度受到全球范圍內(nèi)的關(guān)注，危機(jī)發(fā)源地美國對其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)整，此后受危機(jī)波及影響最大的英國，以及在危機(jī)之中表現(xiàn)穩(wěn)健的德國，均進(jìn)行了不同程度的金融監(jiān)管體系改革。近年來，國內(nèi)市場也開始反思當(dāng)前的金融監(jiān)管體系存在的缺陷。十八屆五中全會和“十三五”規(guī)劃建議中，政府均表明了推動金融監(jiān)管改革的意向；2016年以來，一行三會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身也在進(jìn)行金融監(jiān)管改革的研究。那么，為什么說當(dāng)前的金融監(jiān)管體系已經(jīng)不適應(yīng)中國金融市場的發(fā)展?fàn)顩r？貨幣政策與金融監(jiān)管分立的現(xiàn)狀是否應(yīng)當(dāng)有所改變？中國金融監(jiān)管改革的方向又在何方？文章試圖通過研究幾個國家的金融監(jiān)管制度和改革路徑，來探討值得中國借鑒的舉措。

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時代；金融監(jiān)管改革；國際實踐

一、 引言

各國金融監(jiān)管體系改革歷程的發(fā)展脈絡(luò)具有很大的共通性。在金融市場萌芽之初，以銀行為主的金融市場結(jié)構(gòu)簡單、功能單一，各國幾乎都選擇了由貨幣當(dāng)局直接統(tǒng)籌銀行監(jiān)管的職責(zé)。隨著金融市場的發(fā)展壯大，證券、保險、信托等金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)催生了更多的監(jiān)管需求，因而大部分國家單獨成立了相應(yīng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，并將銀行監(jiān)管職責(zé)也從央行中分離出來，形成貨幣當(dāng)局與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)分立的格局。隨著金融市場的進(jìn)一步深化，金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)領(lǐng)域交叉、跨領(lǐng)域的金融創(chuàng)新出現(xiàn)，對系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、系統(tǒng)性風(fēng)險的防范以及金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)救助都提出了新的要求，央行在金融監(jiān)管中的地位逐漸得到提高。

金融危機(jī)的爆發(fā)，使金融監(jiān)管體系的缺陷徹底暴露。為了更好的應(yīng)對風(fēng)險促進(jìn)金融體系的發(fā)展，以美國為代表的多個發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體均對其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)整。美國在“雙重多頭”監(jiān)管的基礎(chǔ)上成立單獨的機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)宏觀審慎監(jiān)管職責(zé)；英國從大一統(tǒng)的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)向宏觀和微觀的“分業(yè)”監(jiān)管；而德國得益于其嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度及監(jiān)管部門的靈活應(yīng)變，維持了經(jīng)濟(jì)的相對穩(wěn)定，但也在危機(jī)之后對其監(jiān)管體系進(jìn)行了調(diào)整。鑒于各國發(fā)展脈絡(luò)的共通性，本文試圖梳理美、英、德三國的金融監(jiān)管制度及其改革路徑，從中尋求值得中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)和借鑒的地方。

二、 美國金融監(jiān)管體制改革歷程

美國在近現(xiàn)代大致經(jīng)歷了三次較大規(guī)模的金融監(jiān)管體制改革，并以三個代表性的法律頒布為標(biāo)志：一是1933年大蕭條之后頒布《格拉斯―斯蒂格爾法》，初步確立“雙重多頭”的分業(yè)監(jiān)管格局；二是1999年金融自由化浪潮之后頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，形成按照業(yè)務(wù)類型監(jiān)管的傘形監(jiān)管體制；三是2008年金融危機(jī)之后頒布《多德―弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》（簡稱《DF法案》），加強(qiáng)美聯(lián)儲監(jiān)管職責(zé)，強(qiáng)化金融穩(wěn)定體制框架。

1933年大蕭條之前，美國金融業(yè)遵循1913年《聯(lián)邦儲備法》，由美聯(lián)儲統(tǒng)一負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策、監(jiān)管銀行業(yè)、建立全國支付清算系統(tǒng)、行使最后貸款人職能。而大蕭條之后，1933年頒布的《格拉斯―斯蒂格爾法》將投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，分業(yè)經(jīng)營體制建立的同時也相應(yīng)形成了分業(yè)監(jiān)管的體制，此時“雙重多頭”的金融監(jiān)管體制已基本形成。20世紀(jì)80年代末，全球掀起金融自由化浪潮，美國也在此背景下放松了對金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營的管制，逐漸擴(kuò)展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》頒布，允許管理和資本狀況良好的銀行控股公司轉(zhuǎn)化為金融控股公司，開展銀行、證券、保險等各類業(yè)務(wù)。相應(yīng)的，美國對金融監(jiān)管體系進(jìn)行了一些調(diào)整，規(guī)定由美聯(lián)儲對金融控股公司進(jìn)行整體監(jiān)管，其他相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)類型對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，形成以美聯(lián)儲牽頭，各機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)類型監(jiān)管相應(yīng)子公司的“傘形監(jiān)管體制”。而2008年金融危機(jī)以后，美國相繼頒布了《金融監(jiān)管改革法案》和《多德―弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》，從宏觀審慎、微觀審慎、監(jiān)管框架、危機(jī)處理、消費(fèi)者保護(hù)等幾個方面，對金融監(jiān)管體系進(jìn)行全面的完善和修正，對原有的“多頭”監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行精簡，賦予了美聯(lián)儲更大的監(jiān)管職能。

事實上，美國金融監(jiān)管改革的過程就是美聯(lián)儲不斷擴(kuò)權(quán)的過程：《1935年銀行法》的頒布是對美聯(lián)儲的第一次擴(kuò)權(quán)，將貨幣管理的絕大部分權(quán)力賦予了美聯(lián)儲，正式確立了美聯(lián)儲作為中央銀行的地位；此外，還規(guī)定擁有100萬美元以上資產(chǎn)的銀行必須加入聯(lián)儲，實行存款保險制度。《1999金融現(xiàn)代化法案》是對美聯(lián)儲的第二次擴(kuò)權(quán)，規(guī)定由美聯(lián)儲對金融控股公司進(jìn)行整體監(jiān)管，由此形成美聯(lián)儲牽頭的傘狀金融監(jiān)管體系。金融危機(jī)之后《金融監(jiān)管改革法案》和《多德―弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》對美聯(lián)儲進(jìn)行了第三次擴(kuò)權(quán)，將系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)及金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管也納入了美聯(lián)儲監(jiān)管的范疇。在一系列的危機(jī)和金融監(jiān)管改革之后，美聯(lián)儲的權(quán)力變得越來越大；但是，這樣的擴(kuò)權(quán)似乎未能阻止危機(jī)的發(fā)生，美聯(lián)儲也并未在不斷擴(kuò)權(quán)的過程中表現(xiàn)出對金融監(jiān)管的巨大成功。

三、 英國金融監(jiān)管體制改革歷程

英國的金融監(jiān)管體系在歷史上也曾發(fā)生過多次變革，迄今為止較為重大的金融監(jiān)管改革有三次：一是《1979年銀行法》頒布之后，正式建立起分業(yè)監(jiān)管的格局；二是1997年之后各監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并成統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)FSA，三是危機(jī)之后FSA取消而成立新的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

20世紀(jì)70年代以前，英國奉行自律管理為主、監(jiān)管為輔的自由主義金融體制；1973年～1975年，英國發(fā)生了證券公司和大量中小銀行的流動性危機(jī)，使英國政府意識到金融監(jiān)管的重要性，并于1979年《銀行法》正式授予英格蘭銀行金融監(jiān)管權(quán)，此后逐步建立起分業(yè)監(jiān)管的格局。1986年，撒切爾政府進(jìn)行了波瀾壯闊的私有化改革，同時也推動了大規(guī)模的金融自由化，大幅度減少金融監(jiān)管，隨之帶來了英國的“金融大爆炸”和席卷全球的金融自由化浪潮。在此過程中，英國當(dāng)時分業(yè)監(jiān)管的金融體系暴露出諸多缺陷，尤其1991年國際商業(yè)信貸銀行破產(chǎn)、1995年巴林銀行破產(chǎn)等一系列事件，動搖了公眾對分業(yè)監(jiān)管體系的信心，因此，1997年，英國政府被迫提出了改革方案，剝離了英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職能，并將原有的9個監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并為一個全能的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)――金融服務(wù)局（FSA）（黃志強(qiáng)，2012），負(fù)責(zé)對銀行、證券和保險業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一全面的監(jiān)管。此后，《2000年金融市場與服務(wù)法案》，確立了金融服務(wù)局對金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的法律地位，進(jìn)一步明確了金融服務(wù)局和被監(jiān)管者的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)，宣告統(tǒng)一的混業(yè)監(jiān)管框架的正式建立，形成了“財政部+央行+FSA監(jiān)管”的“三方共治”的統(tǒng)一金融監(jiān)管體系，并一直平穩(wěn)運(yùn)行至08年金融危機(jī)爆發(fā)之前。

2008年金融危機(jī)之后，英國成為受危機(jī)波及最嚴(yán)重的國家之一。2009年起，英國再度啟動了金融監(jiān)管體系的改革：《2009年銀行法》確立了英格蘭銀行作為中央銀行在維護(hù)金融穩(wěn)定中的主導(dǎo)地位：英格蘭銀行下設(shè)金融政策委員會（FPC），負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；撤銷FSA，設(shè)置審慎監(jiān)管局（PRA）以及金融行為局（FCA），兩者共同負(fù)責(zé)微觀審慎監(jiān)管。此外，改革明確了英格蘭銀行和財政部在危機(jī)應(yīng)對中的職責(zé)分工，建立起了多層次監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。2013年，新《金融服務(wù)法》生效，這一標(biāo)志性的事件宣告了英國新的金融監(jiān)管框架正式建立（楊大勇，2015）。

四、 日本金融監(jiān)管體制改革歷程

日本對金融業(yè)的監(jiān)管歷史上相當(dāng)嚴(yán)格。20世紀(jì)初，日本進(jìn)行利率管制；20世紀(jì)20年代，分離金融、銀行與信托分離；20世紀(jì)30年代，國內(nèi)外金融市場分離；“二戰(zhàn)”后，仿照美國建立自身的金融體系，進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營，但同時給予特護(hù)的經(jīng)濟(jì)背景實施了統(tǒng)一監(jiān)管；20世紀(jì)90年代之后，金融自由化進(jìn)程疊加亞洲金融危機(jī)，金融體系動蕩，這一階段日本將借鑒的對象從美國向歐洲地區(qū)轉(zhuǎn)變，仿效當(dāng)時的英國建立了新的統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制。

19世紀(jì)40年代，日本致力于扭轉(zhuǎn)處于破產(chǎn)邊緣的經(jīng)濟(jì)，優(yōu)先發(fā)展符合“產(chǎn)業(yè)基準(zhǔn)理論”的產(chǎn)業(yè)，重工業(yè)、化工業(yè)成為扶持重點。這些大企業(yè)的重組建設(shè)，都需要金融行業(yè)提供大量廉價的資金支持，銀行在其中的地位提高。主銀行制度逐步成型的同時，日本金融行業(yè)政府主導(dǎo)的特征也愈發(fā)明顯。為了維持這種向部分行業(yè)傾斜資源的狀態(tài)，日本對本國的金融機(jī)構(gòu)實施嚴(yán)格的進(jìn)入管制、利率管制和分業(yè)經(jīng)營，并以事前保護(hù)性監(jiān)管為特點。相應(yīng)的，在金融監(jiān)管方面，監(jiān)管架構(gòu)的設(shè)計也體現(xiàn)出高度的政治化特征：大藏省集編制財政預(yù)算、征稅和金融監(jiān)管三大職能為一體，在監(jiān)管上可以說擁有包括立法和執(zhí)法的絕對權(quán)力。在經(jīng)濟(jì)相對封閉的環(huán)境中，這一架構(gòu)為當(dāng)時資源不足的日本傾舉國之力發(fā)展支柱產(chǎn)業(yè)、振興戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)提供了有力保障，但同時也存在比較明顯的監(jiān)管缺陷：單一集權(quán)式的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融問題處理上不公開不透明，對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量拖延處理，對經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)過度保護(hù)，缺乏懲罰機(jī)制，使得日本90年代金融機(jī)構(gòu)丑聞和破產(chǎn)案例迭出。

1997年，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，受英國金融改革的影響，日本政府對國內(nèi)的金融制度進(jìn)行了徹底改革，金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的格局被徹底打破。先后通過的《金融體制改革法》和《銀行控股公司法》，標(biāo)志著銀行控股公司獲得了混業(yè)經(jīng)營的權(quán)利，開始進(jìn)入混業(yè)時代。直到2001年，日本幾乎放開了所有金融子行業(yè)的相互準(zhǔn)入政策。在監(jiān)管架構(gòu)上，1997年，《日本銀行法》被重新修訂，明確了央行獨立制定貨幣政策以及重大金融決策的權(quán)利，并廢除了政府對其的人事任命權(quán)。1998年，直屬總理府的日本金融服務(wù)廳（FSA）設(shè)立，從此金融監(jiān)管職能正式從大藏省分離出來，2000年后重組為日本金融廳，主要負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和應(yīng)對金融危機(jī)。大藏省則負(fù)責(zé)金融政策和金融立法相關(guān)事務(wù)。

五、 德國金融監(jiān)管體制改革歷程

德國金融監(jiān)管制度也大致經(jīng)歷過三次較大的變革：一是1962年從央行統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變“銀證保”三局分業(yè)監(jiān)管；二是2002年“銀證保”三局合并為聯(lián)邦金融監(jiān)管局，實行混業(yè)監(jiān)管；三是2008年金融危機(jī)之后，單獨成立金融穩(wěn)定委員會（FSC）負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管（肖筱林，2007）。

1962年之前，德國實行的是統(tǒng)一監(jiān)管的金融框架，由德意志聯(lián)邦銀行同時承擔(dān)貨幣政策執(zhí)行和金融監(jiān)管的職能。1962年《銀行法》頒布，德國成立聯(lián)邦銀行監(jiān)督局（BA-Kred），在央行的配合下對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，隨后聯(lián)邦保險監(jiān)督局（BAV）和有價證券監(jiān)督局（BAWe）也相繼成立，形成了與我國類似的“銀證保”三局分業(yè)監(jiān)管的格局。但值得一提的是，由于德國商業(yè)銀行準(zhǔn)許同時經(jīng)營證券和保險業(yè)務(wù)，因而銀監(jiān)局實際上執(zhí)行的是綜合金融監(jiān)管的職能。2002年，德國將三局合并成立聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin），實行混業(yè)監(jiān)管，且下設(shè)“銀證保”三個專業(yè)部門，負(fù)責(zé)三方面業(yè)務(wù)的監(jiān)管，同時設(shè)置三個交叉業(yè)務(wù)部門，專門負(fù)責(zé)處理交叉領(lǐng)域的問題。由BaFin與中央銀行實施金融監(jiān)管方面緊密合作，全面負(fù)責(zé)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理工作，以確保監(jiān)管覆蓋到整個金融系統(tǒng)（肖筱林、舒曉兵，2008）。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，德國也未能獨善其身，但相對于受到巨大負(fù)面沖擊的英美等國來說，德國金融監(jiān)管制度在極端風(fēng)險事件中體現(xiàn)出來的穩(wěn)定性，維持了德國國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，證明了其嚴(yán)格的價值。不過，即便其金融監(jiān)管以謹(jǐn)慎和嚴(yán)格著稱，危機(jī)之后，德國也對其金融監(jiān)管體系進(jìn)行了兩次較大的調(diào)整：其一，2007年德國政府批準(zhǔn)德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局管理層新架構(gòu)的方案，并重新明確劃分了BaFin和德意志聯(lián)邦銀行對銀行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)范圍；其二，2013年德國通過《金融穩(wěn)定法》（Financial Stability Act），單獨成立金融穩(wěn)定委員會（Financial Stability Committee，F(xiàn)SC），以落實歐洲系統(tǒng)風(fēng)險委員會（ESRB）在危機(jī)后對各國宏觀審慎提出的要求。而改革還大大加強(qiáng)了央行在宏觀審慎監(jiān)管方面的作用，F(xiàn)SC的權(quán)限實際上置于央行的管理和指導(dǎo)之下，央行在宏觀審慎監(jiān)管中起決定性作用（張留祿、陳福根，2008）。由此可見，即便在這樣能夠抵擋金融危機(jī)沖擊的穩(wěn)定金融監(jiān)管體系中，危機(jī)之后也在金融監(jiān)管改革中提升了央行的重要性。

六、 國際金融監(jiān)管體制改革的經(jīng)驗及啟示

總結(jié)近年來各國金融監(jiān)管體系的改革歷程，大部分國家都遵循本文開篇談?wù)摰降陌l(fā)展脈絡(luò)。2008年金融危機(jī)之后，大部分發(fā)達(dá)國家已經(jīng)完成了上述監(jiān)管改革歷程，各國以宏觀審慎政策框架為背景建立了新的金融監(jiān)管框架。總結(jié)危機(jī)之后，本文發(fā)現(xiàn)各國金融改革有以下特點：

其一，強(qiáng)調(diào)宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管的配合。上述美、英、德三國均在金融監(jiān)管改革方案中強(qiáng)調(diào)了宏微觀審慎監(jiān)管的配合；其二，單獨成立一個機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌原先的分業(yè)監(jiān)管，負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管并防范系統(tǒng)性風(fēng)險。如英國的金融政策委員會（FPC）、美國的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC）、德國的金融穩(wěn)定委員會（FSC）；其三，央行在金融監(jiān)管中的地位得到提高。英國確定了英格蘭銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的核心地位，并將FPC置于英格蘭銀行之下；美國賦予了美聯(lián)儲全面的系統(tǒng)性監(jiān)管職能；德國也加強(qiáng)了央行在宏觀審慎方面的作用，F(xiàn)SC受到央行的管理和指導(dǎo)。其四，強(qiáng)調(diào)了對金融消費(fèi)者的保護(hù)。危機(jī)爆發(fā)的原因之一就是對金融消費(fèi)者保護(hù)不足，因此英國和美國分別設(shè)立了金融行為局（FCA）和消費(fèi)者保護(hù)局（CFPB），加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的保護(hù)。其五，財政部介入到金融監(jiān)管當(dāng)中。英國、美國和德國的金融監(jiān)管體系中，財政部都發(fā)揮了重要作用。

基于上述分析，我們認(rèn)為中國金融監(jiān)管體系改革可以借鑒的經(jīng)驗包括：

1. 金融監(jiān)管改革過程不強(qiáng)制進(jìn)行金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的變動。對于中國來說，改變當(dāng)前“一行三會”的監(jiān)管格局，無論是將三會合并為一會，還是將一行三會合并為統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只要涉及機(jī)構(gòu)的撤并，都將牽涉到大量的行政部門和人員的調(diào)整裁撤，增加改革成本的同時也將加大改革的阻力。而從國際經(jīng)驗來看，金融監(jiān)管改革并不必然要求金融機(jī)構(gòu)的撤并或其他變動，因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的變動并非是必須的。只需借鑒美國的經(jīng)驗，明確各機(jī)構(gòu)在監(jiān)管框架中的職責(zé)和地位即可。

2. 提高央行在金融監(jiān)管中的地位。央行主導(dǎo)金融風(fēng)險防范，其他機(jī)構(gòu)側(cè)重行為監(jiān)管。“超級央媽”幾乎是必然的。央行作為貨幣當(dāng)局所具備的宏觀審慎監(jiān)管優(yōu)勢以及其最后貸款人的身份，決定了其應(yīng)當(dāng)在宏觀審慎政策框架中的主導(dǎo)地位，以及在金融監(jiān)管中的地位逐漸提高。在央行主導(dǎo)金融風(fēng)險防范的前提下，其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)則側(cè)重行為監(jiān)管，即負(fù)責(zé)監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)的日常行為，保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與運(yùn)作的合法合規(guī)，防止市場出現(xiàn)過度競爭和壟斷。

3. 財政的適當(dāng)介入是必要的。在央行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管和危機(jī)處置時，無論是對金融市場、金融機(jī)構(gòu)還是金融消費(fèi)者進(jìn)行救助，其動用公共資金的過程都需要財政部的介入，以保證動用公共資金的合法合規(guī)，保證金融監(jiān)管的順利進(jìn)行。因此財政部也是金融監(jiān)管體系中不可獲取的一部分。

4. 加強(qiáng)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。為維護(hù)金融體系的整體穩(wěn)定，除了對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管之外，金融消費(fèi)者的保護(hù)也是重要一環(huán)。目前，我國“一行三會”均有專門的金融消費(fèi)者保護(hù)部門，但缺少更高層級的、專門的金融消費(fèi)者保護(hù)法律。因此，應(yīng)當(dāng)借鑒上述美、英、德等國在危機(jī)之后對強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的金融監(jiān)管體系改革的舉措，盡快推進(jìn)保護(hù)我國金融消費(fèi)者的立法進(jìn)程，為金融消費(fèi)者保護(hù)提供法律依據(jù)。

時代金融論文:大數(shù)據(jù)時代金融業(yè)發(fā)展優(yōu)勢及方向研究

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，我們的生活產(chǎn)生了大量數(shù)據(jù)，進(jìn)而將我們引入一個新的時代――大數(shù)據(jù)時代。作為一個與數(shù)據(jù)密切相關(guān)的行業(yè)，金融業(yè)在大數(shù)據(jù)時代具有得天獨厚的發(fā)展優(yōu)勢，然而現(xiàn)有的發(fā)展模式已經(jīng)不能滿足時代的需求，金融機(jī)構(gòu)亟需改變自己的發(fā)展方向，進(jìn)而抓住時代機(jī)遇，贏得新一輪的競爭。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù) 金融業(yè) 優(yōu)勢 發(fā)展方向

互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致相關(guān)數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)爆炸式增長，海量數(shù)據(jù)將會為各大行業(yè)帶來新一波技術(shù)紅利。對于金融業(yè)這個對數(shù)據(jù)極度敏感的行業(yè)，數(shù)據(jù)運(yùn)用的重要性不言而喻，能夠高效運(yùn)用海量數(shù)據(jù)的金融機(jī)構(gòu)，必定會在未來的競爭中脫穎而出。

一、迎來大數(shù)據(jù)時代

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，大量數(shù)據(jù)正通過我們周圍的設(shè)備不斷產(chǎn)生，社交網(wǎng)絡(luò)、在線購物、支付平臺等等都在收集著數(shù)據(jù)。我們每天產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量正在以指數(shù)級增長，2015年全球大數(shù)據(jù)儲量達(dá)到8.61ZB，而今后十年，用于存儲數(shù)據(jù)的全球服務(wù)器總量還將增長十倍。大數(shù)據(jù)正在以驚人的速度、數(shù)量和品種于各行各業(yè)中產(chǎn)生，大數(shù)據(jù)時代迎面而來。

作為又一個充滿創(chuàng)新、競爭和生產(chǎn)力的高科技前沿，大數(shù)據(jù)以其多源、海量、異構(gòu)的特性沖擊著我們身邊的每一個領(lǐng)域，已然成為繼云計算、物聯(lián)網(wǎng)之后信息技術(shù)領(lǐng)域又一次顛覆性的技術(shù)變革。對大數(shù)據(jù)合理、有效地運(yùn)用不僅會改變生產(chǎn)和消費(fèi)的商業(yè)行為模式，同時也會引起信息數(shù)據(jù)在數(shù)量、頻度和運(yùn)用等方面的巨大變革。通過對大容量數(shù)據(jù)的收集、整理與分析，發(fā)掘新的內(nèi)容，創(chuàng)造出新的價值，帶來“新知識”與“大發(fā)展”，大數(shù)據(jù)將開啟一次嶄新的、重大的時代轉(zhuǎn)型。

二、大數(shù)據(jù)時代下金融業(yè)的優(yōu)勢

金融業(yè)作為一個與數(shù)據(jù)極度關(guān)聯(lián)的行業(yè)，能夠在當(dāng)前環(huán)境中抓住機(jī)遇，積極適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代的金融機(jī)構(gòu)將會得到更好的發(fā)展，進(jìn)而實現(xiàn)自身競爭力。面對大數(shù)據(jù)時代，需要我們運(yùn)用全新的邏輯與思維，以數(shù)據(jù)化的方法解決我們遇到的問題，運(yùn)用大數(shù)據(jù)提升洞察力，拓展知識的廣度與深度，進(jìn)而幫助金融機(jī)構(gòu)識別趨勢并利用這些數(shù)據(jù)來獲得競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟(jì)價值。就大數(shù)據(jù)時代而言，金融業(yè)具有得天獨厚的發(fā)展優(yōu)勢，這主要源于以下三點：

（一）數(shù)據(jù)運(yùn)用傳統(tǒng)行業(yè)

金融業(yè)從最早的信用評級模型到后來的市場營銷模型，直到現(xiàn)在的各類投資收益模型，近些年其對數(shù)據(jù)分析的實踐操作經(jīng)驗將極大地輔助其向“大數(shù)據(jù)”分析跨越。

（二）相關(guān)人才集中行業(yè)

金融業(yè)作為一個信息密集型服務(wù)產(chǎn)業(yè)，其信息技術(shù)等部門擁有大量的IT技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用人才，并逐年增加對信息系統(tǒng)的投資力度，使得其對數(shù)據(jù)的挖掘、應(yīng)用能力不斷提升。

（三）數(shù)據(jù)收集多源行業(yè)

金融機(jī)構(gòu)自身擁有大量結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)來源，如客戶的賬戶信息、資金交易記錄、證券交易記錄等，與此同時還擁有網(wǎng)上銀行交易記錄、電商平臺交易記錄、證券投資收益曲線等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。這些多維度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)極大地便利了金融業(yè)對數(shù)據(jù)的挖掘，也體現(xiàn)出金融業(yè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)收集能力。

三、大數(shù)據(jù)時代下金融業(yè)的發(fā)展方向

大數(shù)據(jù)時代金融業(yè)的發(fā)展方向?qū)l(fā)生巨大改變，需要金融機(jī)構(gòu)迎合時代浪潮，以謀求長遠(yuǎn)發(fā)展，從而在新一輪的競爭中獲得一席之地。對于金融機(jī)構(gòu)未來發(fā)展方向的展望，本文歸納為以下五點：

（一）單一數(shù)據(jù)源向多數(shù)據(jù)源轉(zhuǎn)變

對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，其數(shù)據(jù)來源大多為自身結(jié)構(gòu)化的金融信息，如財務(wù)信息等，但在當(dāng)前時代，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來源急速增長，引入投資者交易行為、客戶評分、公共事業(yè)繳費(fèi)記錄等多方面、多維度的數(shù)據(jù)，從而可以更精確、更有效、更客觀地進(jìn)行分析評價。所以對于各金融機(jī)構(gòu)而言，獲取更多源、更強(qiáng)有效的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)變得越來越重要。

（二）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析向復(fù)雜數(shù)據(jù)分析轉(zhuǎn)變

對海量數(shù)據(jù)的分析，不同于之前簡單的數(shù)據(jù)分析，它需要更復(fù)雜的統(tǒng)計技巧來獲得準(zhǔn)確的結(jié)果。金融機(jī)構(gòu)目前對于結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的利用率較低，面對非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)則更缺乏基本的處理機(jī)制和系統(tǒng)化的挖掘方法，所以加快建立大數(shù)據(jù)分析體系，充分挖掘數(shù)據(jù)資源價值，創(chuàng)建大數(shù)據(jù)時代新的數(shù)據(jù)分析方法，這將成為未來金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)深研方向。

（三）群體營銷模式向個體營銷模式轉(zhuǎn)變

在大數(shù)據(jù)時代，通過對客戶在社交媒體、多媒體終端等渠道產(chǎn)生的各類非結(jié)構(gòu)化信息進(jìn)行解析，金融機(jī)構(gòu)可以將每一個客戶數(shù)據(jù)化，進(jìn)而可以為客戶構(gòu)建嶄新的360度數(shù)字畫像，分析粒度由群體精細(xì)為個體，從而可以分析個體客戶需求，并及時提供與之匹配的金融產(chǎn)品和個性化服務(wù)，提升客戶滿意度。

（四）傳統(tǒng)決策模式向數(shù)據(jù)決策模式轉(zhuǎn)變

大數(shù)據(jù)使得決策模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)的“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)+經(jīng)驗”決策模式向“數(shù)據(jù)證據(jù)”決策模式轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)更強(qiáng)調(diào)決策建立在牢固的證據(jù)基礎(chǔ)上。傳統(tǒng)的決策模式依賴于簡單數(shù)據(jù)分析和高層管理經(jīng)驗，而大數(shù)據(jù)時代全量數(shù)據(jù)分析使得分析結(jié)果更具客觀性和決策支持性，所以金融機(jī)構(gòu)未來的決策過程將會以數(shù)據(jù)為核心，圍繞客觀數(shù)據(jù)進(jìn)行決策判斷。

（五）傳統(tǒng)風(fēng)險評估向數(shù)據(jù)風(fēng)險評估轉(zhuǎn)變

大數(shù)據(jù)的運(yùn)用使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險評估系統(tǒng)更加全面、客觀。傳統(tǒng)風(fēng)險評估可能只是來源于對財務(wù)報表的研究，但是大數(shù)據(jù)時代下，金融機(jī)構(gòu)可以利用企業(yè)的多角度關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)進(jìn)行參考評估，比如對于某家物流企業(yè)，銀行可以通過第三方平臺對其客戶滿意度、貨物運(yùn)輸量、物流效率等方面進(jìn)行了解，從而客觀評價其經(jīng)營狀況。所以目前也有越來越多的股份制銀行主動與阿里巴巴、騰訊等企業(yè)進(jìn)行合作，進(jìn)而以大數(shù)據(jù)思維建立起自己的新型風(fēng)險評估體系。

四、結(jié)束語

大數(shù)據(jù)的時代已經(jīng)到來，對于金融業(yè)而言，未來的發(fā)展勢必聚焦在創(chuàng)新、復(fù)雜的業(yè)務(wù)方向，所以必須轉(zhuǎn)變現(xiàn)有思維模式，重新審視自身核心競爭力，主動投身于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，將大數(shù)據(jù)的收集與挖掘作為企業(yè)經(jīng)營的核心資產(chǎn)，提高資源分配效率，從而使自身在未來的競爭中能夠脫穎而出。

時代金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融時代金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)問題探索

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展對高校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)提出了更高的要求。金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生在掌握基本技能的基礎(chǔ)上，必須牢牢把握金融市場變化規(guī)律，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，具備互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用能力、信息的搜集和處理能力以及更強(qiáng)的溝通和創(chuàng)新能力。因此，本科院校在金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)相對滯后的大環(huán)境下，應(yīng)轉(zhuǎn)變?nèi)瞬排囵B(yǎng)理念、提高教師自主性、優(yōu)化課程體系，以培養(yǎng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的專業(yè)人才。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；人才培養(yǎng)；實訓(xùn)教學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)及移動通訊技術(shù)實現(xiàn)資金高效、便捷、安全融通的一種高效率新型金融發(fā)展模式。這種模式不僅將傳統(tǒng)的銀行、保險、證券業(yè)務(wù)由金融機(jī)構(gòu)專用內(nèi)聯(lián)網(wǎng)延伸到社會公用互聯(lián)網(wǎng)，更進(jìn)一步促進(jìn)了金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展。而隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅包括網(wǎng)絡(luò)銀行、第三方支付，還包括互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、股權(quán)眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)借貸以及互聯(lián)網(wǎng)倒逼傳統(tǒng)金融而形成的產(chǎn)業(yè)升級等方面。

金融學(xué)專業(yè)是一個與市場緊密相連、應(yīng)用性極強(qiáng)的社會學(xué)科。畢業(yè)生在掌握基本技能的基礎(chǔ)上，必須牢牢把握金融市場變化規(guī)律，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，金融行業(yè)的技術(shù)更新和產(chǎn)品創(chuàng)新的不斷發(fā)展對金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)提出了更高的要求。

一、高校金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)面臨的困境

為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及提高金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)率，本科院校不斷進(jìn)行教學(xué)改革，如轉(zhuǎn)變教學(xué)理念、調(diào)整人才培養(yǎng)方案、優(yōu)化課程結(jié)構(gòu)、提高實踐教學(xué)比例等，但收效甚微。隨著激烈的就業(yè)競爭和人才缺口的矛盾日趨激化，目前，高校金融學(xué)專業(yè)在人才培養(yǎng)方面主要面臨以下幾個問題。

1.本科應(yīng)屆畢業(yè)生在學(xué)歷和能力上無優(yōu)勢

金融企業(yè)一般不重視基礎(chǔ)人才培養(yǎng)和儲備，要求從業(yè)人員必須在短時間掌握所有必備技能，帶來客戶資源，創(chuàng)造崗位價值。而在高等教育普及化背景下，本科應(yīng)屆畢業(yè)生在技能掌握及資源方面遠(yuǎn)低于研究生和已有工作經(jīng)驗的低學(xué)歷者，就業(yè)壓力較大。

2.金融學(xué)專業(yè)教學(xué)改革嚴(yán)重滯后

本科生教學(xué)大綱的修改一般為5年，有的甚至?xí)r間更長。對于普通社會學(xué)科，這種改革或調(diào)整時間能夠滿足學(xué)科發(fā)展需要，但對于呈幾何級數(shù)發(fā)展和變化的金融市場，這種調(diào)整速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。并且普通高校一般教學(xué)管理嚴(yán)格，教師必須嚴(yán)格按照教學(xué)大綱安排課程，靈活性較低，難以適應(yīng)金融市場變化需要。

3.傳統(tǒng)實訓(xùn)教學(xué)形式單一僵化

目前，普通高校實訓(xùn)教學(xué)一般有兩種形式：模擬操作和公司實習(xí)。模擬操作是利用軟件進(jìn)行模擬外匯交易、模擬炒股，僅為交易系統(tǒng)簡單運(yùn)用，基本不涉及互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)內(nèi)容。而公司實習(xí)一般選擇銀行、保險、證券機(jī)構(gòu)，實習(xí)內(nèi)容一般為資料整理、產(chǎn)品面對面推銷，很少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融和金融創(chuàng)新的內(nèi)容。這種實訓(xùn)教學(xué)形式很難提高學(xué)生的實踐能力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對金融學(xué)專業(yè)人才的實踐要求

由于高校教育和社會實踐環(huán)境的差異，本科生畢業(yè)時與真正社會需求必然存在一段距離。但畢業(yè)生必須具備適應(yīng)工作崗位的基本專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)，以便在最短時間內(nèi)適應(yīng)工作崗位，創(chuàng)造價值。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，對金融學(xué)專業(yè)人才而言除金融學(xué)專業(yè)基礎(chǔ)知識外，還提出了更高的實踐要求。

1.互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用能力

互聯(lián)網(wǎng)金融的直接工具包括電腦、移動設(shè)備等互聯(lián)網(wǎng)工具的運(yùn)用。金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生必須能夠熟練掌握包括網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)絡(luò)理財保險業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)信息溝通等，能夠熟練運(yùn)用各種相關(guān)軟件。除此之外，還應(yīng)具備一定程度的計算機(jī)編程、投資建模等知識技能。

2.信息的搜集和處理能力

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展密不可分。通過大量數(shù)據(jù)分析，可以挖掘企業(yè)運(yùn)營環(huán)節(jié)中的各種潛在價值，提高運(yùn)營效率，節(jié)約運(yùn)營成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，大數(shù)據(jù)為金融行業(yè)提供信息基礎(chǔ)，不僅可以為客戶提供更為精準(zhǔn)的服務(wù)，也使得動態(tài)的風(fēng)險評估成為可能。因此，要求金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生具備深度數(shù)據(jù)挖掘能力，同時也要具備較強(qiáng)的信息篩選和分析能力。

3.更強(qiáng)的溝通和創(chuàng)新能力

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，金融從業(yè)人員與客戶從面對面的直接溝通轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)平臺的間接溝通，溝通形式的根本性轉(zhuǎn)變要求從業(yè)者具備更強(qiáng)的溝通能力。這種能力包括自我推銷能力和對客戶的吸引力、通過已知信息對客戶的風(fēng)險及信用水平的判斷力、對客戶購買和投資欲望的激發(fā)力等等。另外，學(xué)生在畢業(yè)時需要打破傳統(tǒng)金融思維模式，不僅具備對新事物獲取和接受的能力，還需具備自主創(chuàng)新意識。

三、金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)對策

在金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)相對滯后的大環(huán)境下，本科院校應(yīng)該轉(zhuǎn)變?nèi)瞬排囵B(yǎng)理念，整合現(xiàn)有資源，體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融特色。在人才培養(yǎng)中以提高學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融實踐能力為目的，提高教師自主性，將課堂講授、校內(nèi)實踐、校外拓展相結(jié)合，培養(yǎng)學(xué)生金融實踐綜合能力。

1.提高教師自主性

在本科教育的規(guī)范化發(fā)展的背景下，大部分高校要求任課教師嚴(yán)格按照已有教學(xué)大綱授課。這種授課方式對于變化創(chuàng)新速度較慢的諸如理工科、文學(xué)類專業(yè)來說能夠提高整體教學(xué)質(zhì)量，但對于金融學(xué)這類創(chuàng)新發(fā)展速度較快的專業(yè)來說則存在嚴(yán)重的滯后性。因此，本科院校應(yīng)該給予金融學(xué)專業(yè)任課教師較高的教學(xué)自主性。教師可以根據(jù)金融市場變化及時調(diào)整教學(xué)內(nèi)容，以適應(yīng)飛速發(fā)展的金融市場。

2.優(yōu)化專業(yè)課程體系

為提高本科畢業(yè)生互聯(lián)網(wǎng)金融實踐水平，本科院校應(yīng)不斷優(yōu)化金融學(xué)基礎(chǔ)課程。金融學(xué)基礎(chǔ)課程包括學(xué)科基礎(chǔ)課和專業(yè)基礎(chǔ)課程兩部分。學(xué)科基礎(chǔ)課程包括數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、管理學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、計算機(jī)基礎(chǔ)與編程等課程；專業(yè)基礎(chǔ)課包括金融學(xué)、金融市場學(xué)、保險學(xué)、證券投資學(xué)、金融風(fēng)險管理、商業(yè)銀行經(jīng)營管理等課程。基礎(chǔ)課程的實訓(xùn)優(yōu)化主要體現(xiàn)在對于每一門專業(yè)課結(jié)構(gòu)的設(shè)計和優(yōu)化方面。比如，在數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)中增加以網(wǎng)絡(luò)為手段的數(shù)據(jù)搜集、整理及分析的內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生深度數(shù)據(jù)挖掘和信息篩選、處理的能力；在計算機(jī)基礎(chǔ)與編程等相關(guān)課程中增加網(wǎng)絡(luò)平臺運(yùn)用、投資建模，以及金融網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)等相關(guān)內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生計算機(jī)應(yīng)用水平；在管理學(xué)中適當(dāng)增加管理溝通內(nèi)容，培養(yǎng)學(xué)生的溝通技巧；在金融學(xué)中增加虛擬貨幣發(fā)行內(nèi)容，提高學(xué)生對貨幣管理的認(rèn)知；在金融市場學(xué)中增加金融產(chǎn)品設(shè)計、營銷方案策劃環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新能力；在證券投資和金融風(fēng)險管理等課程中增加現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資及風(fēng)險分析內(nèi)容，提高學(xué)生風(fēng)險評估能力；在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中增加典型銀行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品案例分析內(nèi)容，也可由學(xué)生設(shè)計相應(yīng)產(chǎn)品，初步培養(yǎng)學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的營銷投資能力。

3.優(yōu)化實踐課程體系

專業(yè)實訓(xùn)課程優(yōu)化包括校內(nèi)實踐課程優(yōu)化和校外實習(xí)優(yōu)化。校內(nèi)實踐課程優(yōu)化可以從手段和內(nèi)容兩方面入手。從優(yōu)化課程手段來看，可以從傳統(tǒng)的實驗室固定場所固定設(shè)備教學(xué)向?qū)嶒炇彝夥枪潭▓鏊潭ㄔO(shè)備轉(zhuǎn)變，借助手機(jī)移動設(shè)備終端，提高教學(xué)互動性。從優(yōu)化內(nèi)容來看，除了傳統(tǒng)的模擬股票投資外，還應(yīng)加入多種教學(xué)內(nèi)容，如投資理財方案的設(shè)計。可以組織學(xué)生結(jié)合專業(yè)理論，根據(jù)國家相關(guān)政策，分別從銀行、券商、貸款公司角度為個人、家庭、企業(yè)等設(shè)計投資理財與資金運(yùn)用方案，強(qiáng)化計算機(jī)運(yùn)用。還可以組織學(xué)生參加金融大賽，參加國內(nèi)各類型金融模擬大賽，如模擬炒股、模擬期貨、模擬外匯交易大賽，參加銀行組織的金融產(chǎn)品創(chuàng)新大賽，提高學(xué)生實盤操作及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計能力。校外實習(xí)優(yōu)化主要從實習(xí)內(nèi)容入手，學(xué)校加強(qiáng)與實習(xí)單位的溝通，盡可能增加與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)實習(xí)內(nèi)容，增加學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融工作體驗感。

時代金融論文:新金融時代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

【摘要】金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融服務(wù)外包已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高核心競爭力的重要途徑。“新金融”時代，在新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展的背景下，金融開放創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)等都對金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻影響，金融服務(wù)外包企業(yè)必須創(chuàng)新發(fā)展。分析了“新金融”時代金融服務(wù)外包的發(fā)展趨勢，探討了金融服務(wù)外包發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。

【關(guān)鍵詞】新金融發(fā)展戰(zhàn)略金融服務(wù)外包

一、新金融

所謂新金融，是以金融資產(chǎn)的獲得、定價、交易和處置為核心、以混業(yè)一體化市場為載體，依托互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)挖掘、金融工程等技術(shù)手段和資產(chǎn)證券化、風(fēng)險定價（利率/費(fèi)率）市場化等現(xiàn)代金融革新手段運(yùn)行的現(xiàn)代金融體制。

二、金融服務(wù)外包

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《金融服務(wù)外包》中指出：“金融服務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，利用外包商（為公司集團(tuán)內(nèi)部的附屬實體或公司集團(tuán)的外部實體）來實施原由自身進(jìn)行的業(yè)務(wù)活動”。服務(wù)外包的源動力在于將資源集中于相對優(yōu)勢領(lǐng)域來提升核心競爭力，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展的能力。對于金融機(jī)構(gòu)來說，通過外包可以幫助金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化核心競爭力，同時節(jié)約成本。此外，選擇外包是金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一種戰(zhàn)略，金融機(jī)構(gòu)可以與外包供應(yīng)商建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，從成本上降低項目的投資風(fēng)險，并利用對方的優(yōu)勢資源縮短產(chǎn)品整個生產(chǎn)周期，降低由于技術(shù)或市場變化而造成的產(chǎn)品風(fēng)險。

三、“新金融”時代金融服務(wù)外包發(fā)展趨勢

（一）向價值鏈高端發(fā)展

在“新金融”時代，金融服務(wù)外包的經(jīng)營模式、服務(wù)范圍、提供手段等都圍繞金融業(yè)的新需求而發(fā)生了改變，金融服務(wù)外包企業(yè)必須完成由需求驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)鏈模式向供給驅(qū)動型價值鏈模式的轉(zhuǎn)變。從過去被銀行需求推動，到現(xiàn)在主動研究銀行變革趨勢，有能力為銀行業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新提供咨詢方案，從簡單完成銀行交辦的工作事項，轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行成本下降、服務(wù)質(zhì)量提升、風(fēng)險可控為項目交付標(biāo)準(zhǔn)，在服務(wù)過程中為銀行的利潤、品牌、口碑、美譽(yù)等間接創(chuàng)造價值。

（二）深耕垂直市場，提供個性化服務(wù)

當(dāng)前全球外包市場的競爭日趨激烈，外包公司需適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)個性化、專業(yè)化的發(fā)展趨勢，以求在競爭中凸現(xiàn)特色，贏得有利位置。一方面，金融機(jī)構(gòu)迫切希望合作伙伴能夠提供更符合自身需求的個性化外包服務(wù)，另外一方面，如今銀行、保險等金融服務(wù)環(huán)境越來越復(fù)雜、多樣化，后臺處理和銷售支持部門不僅要面對變化多端的客戶需求，而且還要保證服務(wù)效率與服務(wù)質(zhì)量的提升。這就要求外包公司一方面最大限度地開發(fā)市場的差異化需求，采取更加靈活的服務(wù)方式，實施差異化競爭。

（三）新技術(shù)拓展了金融服務(wù)的廣度與深度

“大、物、云、移”等技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大大拓展金融服務(wù)的廣度和深度，同時也改變了金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，使得外包領(lǐng)域不斷拓展、深化和創(chuàng)新，對原有的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)格局提出新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在“大、物、云、移”等新技術(shù)迅猛發(fā)展的大背景下，金融機(jī)構(gòu)也迎來了實現(xiàn)創(chuàng)新與突破的機(jī)會，依托新技術(shù)而生的金融智慧服務(wù)與一站式解決方案提升了效率，并帶給了客戶全新的體驗，大大提升了客戶的滿意度。借助云計算技術(shù)，外包服務(wù)提供商降低了服務(wù)成本，提高了服務(wù)效率。在大數(shù)據(jù)時代，對數(shù)據(jù)的駕馭能力是每個銀行必備的核心能力，也將是未來銀行的核心競爭力之一。而在數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)處理等業(yè)務(wù)中金融服務(wù)外包公司還擁有較大的機(jī)會，從而幫助金融機(jī)構(gòu)盤活內(nèi)生資源，創(chuàng)造外部價值。這些創(chuàng)新服務(wù)都是金融服務(wù)外包有待開發(fā)的戰(zhàn)略性新興藍(lán)海。

四、“新金融”時代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

（一）提供平臺化金融服務(wù)

在服務(wù)外包市場發(fā)展的大趨勢下，平臺化既是發(fā)包方的需求，也是外包提供商的主要服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)的國際化、市場化、信息化、混業(yè)經(jīng)營等都離不開互聯(lián)網(wǎng)平臺，而新興技術(shù)的快速發(fā)展也為金融服務(wù)外包的平臺化服務(wù)提供了多種可能。在金融服務(wù)外包領(lǐng)域，位列國內(nèi)前茅的深圳銀雁金融配套服務(wù)有限公司的服務(wù)創(chuàng)新思維，不再單純從單個銀行出發(fā)，而是跳出某個部門，某家銀行，從金融市場整條服務(wù)供應(yīng)鏈、價值鏈的關(guān)系思考問題。銀雁通過云計算和移動互聯(lián)為核心的技術(shù)應(yīng)用推動金融外包的平臺化發(fā)展進(jìn)程，從供應(yīng)鏈、價值鏈擴(kuò)展到金融外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)和價值網(wǎng)絡(luò)，建立了可持續(xù)發(fā)展的項目運(yùn)營管控系統(tǒng)平臺和信息綜合服務(wù)平臺。

（二）提供多元化金融服務(wù)

伴隨著金融業(yè)的發(fā)展變革，金融服務(wù)外包的業(yè)務(wù)范圍在不斷擴(kuò)大。中國金融業(yè)的快速成長為金融外包釋放了大量后臺服務(wù)，金融業(yè)前后臺業(yè)務(wù)分離趨勢為金融外包發(fā)展創(chuàng)造需求，技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新為金融外包發(fā)展創(chuàng)造條件，金融外包業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)由低端向高端、后臺業(yè)務(wù)向前臺業(yè)務(wù)、非核心業(yè)務(wù)向核心業(yè)務(wù)延伸拓展的趨勢。

以銀雁為例，由于多年來專注于銀行等金融領(lǐng)域的服務(wù)外包業(yè)務(wù)，銀雁有更廣闊的視野來分析、研究銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的需求。圍繞金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品特點、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)水平和管理要求，深圳銀雁不斷開發(fā)金融外包產(chǎn)品服務(wù)，深入到銀行等機(jī)構(gòu)的前臺、中臺、后臺各環(huán)節(jié)，既能設(shè)計并落地實現(xiàn)單個服務(wù)產(chǎn)品，也能夠整合金融機(jī)構(gòu)各部門或者業(yè)務(wù)流程上下游多樣化的需求，提供整體解決方案。凡是金融機(jī)構(gòu)能想得到的服務(wù)外包需求，銀雁都有相應(yīng)的案例。

（三）提供一站式金融服務(wù)

提供一站式的解決方案，可以最大程度上為金融機(jī)構(gòu)降低人力等成本以及發(fā)包方的管理協(xié)調(diào)成本，并提高金融機(jī)構(gòu)的議價能力。因而，金融機(jī)構(gòu)不再滿足于供應(yīng)商提供的某一項服務(wù)或一個產(chǎn)品，它們更傾向于尋找具有安全性、可信賴性和能提供綜合解決方案的合作伙伴。外包公司著力提供金融外包集成服務(wù)的產(chǎn)品，為金融機(jī)構(gòu)提供集金融后臺建設(shè)、維護(hù)、更新和優(yōu)化服務(wù)，集信息錄入、數(shù)據(jù)分析、客戶挖掘、市場銷售等各業(yè)務(wù)鏈的一體化的金融服務(wù)，從而在長期合作中實現(xiàn)從簡單的承接服務(wù)到金融服務(wù)外包專業(yè)解決方案提供商的轉(zhuǎn)變。外包公司逐漸成為金融機(jī)構(gòu)可以快速便捷掌控運(yùn)營數(shù)據(jù)和運(yùn)營狀態(tài)，流程化、信息化程度較高的金融外包產(chǎn)品工廠。

時代金融論文:互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時代金融學(xué)課程改革及人才培養(yǎng)的思考

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生和發(fā)展改變了金融行業(yè)的原有格局，開啟了金融業(yè)從傳統(tǒng)借貸服務(wù)向綜合理財服務(wù)的新時代，創(chuàng)新與融合成為金融業(yè)的主旋律。高等學(xué)校金融學(xué)課程改革和人才培養(yǎng)必須應(yīng)對市場變化，順應(yīng)時代變遷，創(chuàng)新理念，加快教學(xué)改革步伐，增加實踐性教學(xué)內(nèi)容，突破傳統(tǒng)單一的課堂灌輸式教學(xué)方法，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)課堂、慕課等新型多媒體教學(xué)工具，明確培養(yǎng)目標(biāo)，將課堂教學(xué)與金融行業(yè)實訓(xùn)相結(jié)合，著力培養(yǎng)既有金融學(xué)理論基礎(chǔ)，同時熟悉金融市場環(huán)境和相關(guān)政策，具備解決實際問題能力的應(yīng)用型人才。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；課程改革；人才培養(yǎng)

黨的十八屆三中全會對深化金融業(yè)改革進(jìn)行了總體部署，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時代的到來，中國金融業(yè)呈現(xiàn)出一幅百花齊放、群芳爭艷的新局面，民資銀行粉墨登場、利率市場化改革快速推進(jìn)，存款保險制度破冰出爐，股票期權(quán)交易上市，等等，面對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融企業(yè)必須應(yīng)對這些改革帶來的“顛覆性”沖擊。與此同時，金融業(yè)的創(chuàng)新與融合的新形勢也使金融人才培養(yǎng)與管理面臨新的問題與挑戰(zhàn)。高等院校的金融學(xué)課程體系設(shè)置和人才培養(yǎng)必須緊跟金融市場的變化，加快課程體系改革，著力培養(yǎng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)新時代需求的金融專業(yè)人才。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融新時代我國金融業(yè)發(fā)展特征

1.金融業(yè)務(wù)向網(wǎng)絡(luò)化、電子化發(fā)展。2014年12月，我國第一家民營銀行微眾銀行在深圳前海掛牌試營業(yè)。微眾銀行以“普惠金融”為目標(biāo)、“個存小貸”為特色，致力于服務(wù)小微企業(yè)和普通民眾。銀行采取有別于傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式，無營業(yè)網(wǎng)點和柜臺，完全依托互聯(lián)網(wǎng)為目標(biāo)客戶群各類金融業(yè)務(wù)提供服務(wù)，這是一種全新的經(jīng)營模式。同時，另外一家民營銀行浙江網(wǎng)商銀行也已經(jīng)通過國家審批等待開業(yè)，其負(fù)責(zé)人近日透露，網(wǎng)商銀行不經(jīng)營現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，“是一家純網(wǎng)絡(luò)銀行”。這種模式不受時間、地域限制，可以在任何時間、任何地點，以更便捷的方式為客戶提供全天候、全方位的金融服務(wù)。民營銀行的設(shè)立和全新的網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營方式，對傳統(tǒng)金融服務(wù)提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

2.金融業(yè)務(wù)全球化、國際化趨勢明顯加速。2014年11月，中國人民銀行了《中國銀行人民幣國際化業(yè)務(wù)白皮書（2014）》，從中可以看到，我國金融業(yè)務(wù)的全球化、國際化已經(jīng)成為不可扭轉(zhuǎn)的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2014年境外企業(yè)進(jìn)出口過程中使用人民幣結(jié)算比例超過15%的企業(yè)占比達(dá)26%，比2013年提升了10%，約有87%的境內(nèi)企業(yè)和69%的境外企業(yè)打算在跨境交易中使用人民幣結(jié)算或進(jìn)一步提升人民幣在收付結(jié)算中的使用比例，分別較2013年的調(diào)查結(jié)果上升了110%和8%。我國跨境人民幣結(jié)算量目前累計已經(jīng)突破16萬億元，貨物貿(mào)易以人民幣結(jié)算的金額占同期海關(guān)進(jìn)出口總額的比重提高到16%左右，人民幣成為中國對外經(jīng)貿(mào)投資往來的第二大支付結(jié)算貨幣。隨著人民幣國際化快速發(fā)展，金融業(yè)務(wù)即將延伸到全球各個角落。

3.借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，金融衍生工具迅速發(fā)展。以保證金和杠桿交易為特征的金融衍生品，一直伴隨著金融業(yè)創(chuàng)新而得到日新月異的發(fā)展，在全球金融市場上，每天成交的金融衍生工具合約金額高達(dá)數(shù)萬億美元。我國金融衍生產(chǎn)品也得到了快速發(fā)展，據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截止2014年，我國銀行業(yè)的金融衍生產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到兩千余種，各家銀行不斷推出新的衍生產(chǎn)品適應(yīng)客戶投資需求。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，使得金融投資產(chǎn)品組合更加便利化，金融衍生工具已經(jīng)成為大眾化的投資工具。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為金融風(fēng)險監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與高科技網(wǎng)絡(luò)的完美結(jié)合，它通過整合在線交易的海量數(shù)據(jù)，對客戶資信進(jìn)行快捷化的審查，以電子支付方式完成信用消費(fèi)、資金支付，讓客戶享受到便捷及時的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)了無地域、無時限的全方位金融服務(wù)。但由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的限制，網(wǎng)絡(luò)安全對互聯(lián)網(wǎng)金融提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，增加了金融業(yè)風(fēng)險，其中包括信息風(fēng)險、交易風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險等，迫切需要金融行業(yè)及監(jiān)管部門強(qiáng)化風(fēng)險管理意識，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品呈現(xiàn)井噴式增長，但其本質(zhì)是借助電商平臺與基金公司合作，為客戶提供增值服務(wù)，仍然受利率和貨幣市場的影響，如果盲目追求高收益率，可能導(dǎo)致血本無歸的投資風(fēng)險。

二、目前我國高校金融學(xué)專業(yè)本科生課程體系及人才培養(yǎng)存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融新時代，金融業(yè)改革發(fā)展一日千里，銀行、證券、保險、信托等金融市場從分業(yè)經(jīng)營趨向混業(yè)經(jīng)營，如平安集團(tuán)已經(jīng)構(gòu)建了全方位的金融投資平臺。金融業(yè)發(fā)展不僅需要從事金融研究和頂層設(shè)計的高級人才，同時還需要大量從事基層管理和實物操作的技術(shù)人才，因此，客觀上要求我國高等學(xué)校金融學(xué)教學(xué)課程體系和人才培養(yǎng)進(jìn)行及時準(zhǔn)確定位，人才培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)模式與課程體系設(shè)置相適應(yīng)。但在現(xiàn)實中，我國高校金融學(xué)專業(yè)本科人才培養(yǎng)目標(biāo)和培養(yǎng)模式與課程體系設(shè)置卻存在著較大的滯后性。具體表現(xiàn)在以下幾點。

（一）課程體系建設(shè)滯后，培養(yǎng)目標(biāo)定位不明確

1.課程體系設(shè)計理念不明確，培養(yǎng)目標(biāo)沒有準(zhǔn)確定位。金融學(xué)的學(xué)科隸屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)還是管理學(xué)，這是我國學(xué)術(shù)界長期爭論的話題，對金融學(xué)科發(fā)展定位不準(zhǔn)確，就會影響金融學(xué)課程體系的設(shè)計和人才培養(yǎng)目標(biāo)的定位。經(jīng)濟(jì)學(xué)科和管理學(xué)科在課程設(shè)置和培養(yǎng)方面各具側(cè)重點，需要在教學(xué)進(jìn)度設(shè)計時重點考慮，但目前我國高校金融學(xué)課程設(shè)計的目標(biāo)尚未明確[1]。

2.教學(xué)內(nèi)容方面，宏觀金融與微觀金融內(nèi)容比例不合理。我國金融學(xué)教學(xué)長期以貨幣銀行學(xué)和國際金融學(xué)為兩大核心課程體系，貨幣銀行學(xué)課程體系往往注重宏觀金融學(xué)方面的分析，以宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)為主干課程；而以國際金融為主干課程體系的教學(xué)，集中反映公司財務(wù)、企業(yè)融資、企業(yè)財務(wù)管理等微觀方面的內(nèi)容，課程設(shè)計主要圍繞公司金融、以資產(chǎn)定價為核心的投資學(xué)等，更加偏重市場投資、企業(yè)資產(chǎn)管理，偏重微觀金融的研究和教學(xué)。

（二）人才培養(yǎng)偏重理論教學(xué)，輕視應(yīng)用能力培養(yǎng)

1.理論研究型人才還是實踐應(yīng)用型人才的培養(yǎng)目標(biāo)定位不準(zhǔn)確。我國高校普遍存在專業(yè)定位及人才培養(yǎng)目標(biāo)不明確的問題，理論研究型人才培養(yǎng)與金融業(yè)基層應(yīng)用型人才培養(yǎng)方式和課程設(shè)置往往沒有明顯區(qū)別，人才培養(yǎng)缺乏特色目標(biāo)，沒有根據(jù)金融市場需求設(shè)計培養(yǎng)方案。造成高校培養(yǎng)的學(xué)生與市場需求脫節(jié)的原因，一方面是金融業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和基層管理人才缺乏，另一方面卻存在高校的大批金融學(xué)畢業(yè)生難以按期就業(yè)。

2.教學(xué)方法單一，學(xué)生缺少主動參與意識，實踐環(huán)節(jié)薄弱。金融學(xué)是應(yīng)用性很強(qiáng)的學(xué)科，脫離實踐應(yīng)用價值的教學(xué)是舍本逐末，因此，金融學(xué)本科教學(xué)的基本目標(biāo)是側(cè)重能將理論知識轉(zhuǎn)化為實踐應(yīng)用的能力。但是目前高校金融學(xué)教學(xué)普遍存在理論內(nèi)容龐雜、教學(xué)方式以灌輸式為主、學(xué)生被動聽課、缺乏主動參與課堂的積極性、案例教學(xué)內(nèi)容較少、討論式或研究式教學(xué)學(xué)時偏少等問題，總體上缺失實踐教學(xué)的設(shè)計與能力培養(yǎng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融新時代對金融人才知識結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu)的要求

在經(jīng)濟(jì)全球化和金融國際化背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得國際金融市場一體化進(jìn)程加快，金融對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的影響已經(jīng)滲透到全球每個角落。金融業(yè)的新變化對金融人才知識和能力培養(yǎng)提出越來越高的要求，要求金融人才具備敏銳市場洞察力和較強(qiáng)的風(fēng)險管理意識，同時具備多學(xué)科綜合應(yīng)用和分析能力，能綜合應(yīng)用計算機(jī)、英語、法律工具，具備較好的計量經(jīng)濟(jì)學(xué)分析能力。

1.具備扎實的金融學(xué)理論基礎(chǔ)知識。互聯(lián)網(wǎng)金融市場瞬息萬變，要求金融從業(yè)者系統(tǒng)掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的基本理論和基礎(chǔ)知識，對金融理論發(fā)展的脈絡(luò)有較深入了解，對現(xiàn)代金融理論及應(yīng)用有充分認(rèn)識，能夠?qū)暧^金融政策進(jìn)行理論解讀，同時具備微觀金融理論知識與實踐緊密結(jié)合的能力，運(yùn)用金融理論分析金融市場。互聯(lián)網(wǎng)金融將貨幣市場、資本市場、信貸市場緊密聯(lián)系成一個整體，金融從業(yè)者要具備交叉性、跨市場風(fēng)險監(jiān)管的能力，具備把握系統(tǒng)性互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險檢測的時機(jī)和能力。

2.具備敏銳的金融市場分析能力。大資管時代，金融機(jī)構(gòu)展開了以金融理財為主導(dǎo)產(chǎn)品的市場競爭，需要金融從業(yè)者具備敏銳的市場分析能力。我國金融市場投資工具日益豐富，與此同時，金融投資和管理的風(fēng)險難度也在不斷增加，需要金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)的人才，要具備敏銳的市場判斷能力和批判性思維，準(zhǔn)確把握國家金融經(jīng)濟(jì)政策走向，必須把金融學(xué)理論與實踐緊密結(jié)合，鍛煉自己對金融市場的直覺和敏感性，具有良好的金融市場的洞察能力，具備風(fēng)險預(yù)警和檢測能力，對可能存在的投資風(fēng)險做好風(fēng)險提示，保護(hù)投資者的利益，具有良好的金融服務(wù)意識。

3.富有創(chuàng)新精神和持續(xù)鉆研，多學(xué)科綜合應(yīng)用能力。互聯(lián)網(wǎng)金融是社會科學(xué)創(chuàng)新的產(chǎn)物，網(wǎng)絡(luò)金融新時代意味著自然科學(xué)和社會科學(xué)將會更加融為一體，金融與經(jīng)濟(jì)將會互相融合、互相促進(jìn)，金融對人們經(jīng)濟(jì)生活的影響將會更加普及，突破時空的限制。因此，要求培養(yǎng)的金融專業(yè)人才不可墨守成規(guī)，要具備創(chuàng)新精神，同時，要具備多學(xué)科綜合應(yīng)用的能力，能夠?qū)⒔鹑谂c統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)、工程學(xué)、法學(xué)、社會學(xué)、心理學(xué)等互相交叉的邊緣科學(xué)進(jìn)行融合，這是互聯(lián)網(wǎng)金融對金融行業(yè)從業(yè)者所具備的素養(yǎng)的基本要求。

4.具備基本的外語、計算機(jī)及法律應(yīng)用技能。互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融邁向全球化、國際化的步伐加快。金融人才全球化趨勢進(jìn)一步增強(qiáng)，要求金融人才熟悉國際金融理論慣例，具備熟練的外語技能和溝通能力的要求，同時，適應(yīng)金融國際化要求，為金融市場電子化、信息化、工程化做準(zhǔn)備；要求金融人才熟練運(yùn)用計算機(jī)工具，進(jìn)行文字編輯和大數(shù)據(jù)信息處理和計算。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未出臺相關(guān)的法律法規(guī)，存在明顯的法律盲區(qū)，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨諸多問題，而互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)本身也沒有一個成熟的模式，其過度擴(kuò)張將引發(fā)一定的法律風(fēng)險。這一現(xiàn)狀需要金融人員具備保護(hù)投資人利益以及較強(qiáng)的法律自律意識。

5.具有扎實的金融數(shù)學(xué)和計量分析能力。金融學(xué)科的研究越來越借助數(shù)學(xué)和計量分析工具，因而定量分析在金融學(xué)科研究中得到廣泛應(yīng)用。最近推出的金融期權(quán)交易工具，對數(shù)學(xué)模型的分析依賴性更強(qiáng)，創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品，防范金融風(fēng)險，進(jìn)行金融產(chǎn)品精算，等等，都離不開金融數(shù)學(xué)和金融計量工具。這些都要求從業(yè)人員熟練應(yīng)用數(shù)學(xué)工具，具備分析實踐能力，具備扎實的數(shù)學(xué)建模能力和計量分析能力，這是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展對專業(yè)人員素質(zhì)的基本要求。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融新時代金融學(xué)課程改革及人才培養(yǎng)的建議

1.改革教學(xué)內(nèi)容，增加互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)及風(fēng)險管理課程的內(nèi)容。為了更好地把握金融業(yè)的發(fā)展趨勢，培養(yǎng)新形勢下的復(fù)合型、創(chuàng)新型人才，提升金融業(yè)管理水平，發(fā)展普惠金融，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息更新和傳播速度加快的需求，傳統(tǒng)課程的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)方法無法適應(yīng)快節(jié)湊的金融市場發(fā)展要求，必須加快改革。在教學(xué)內(nèi)容上，改變原來以銀行貨幣信用為核心，貨幣、信用、銀行為主體的貨幣銀行學(xué)課程體系，增加以金融市場為主體，以貨幣經(jīng)濟(jì)、金融經(jīng)濟(jì)、金融工程為側(cè)重點的內(nèi)容，以及金融產(chǎn)品精算、風(fēng)險偏好測量、金融政策演變等方面的內(nèi)容。在教學(xué)過程中針對互聯(lián)網(wǎng)金融的熱點問題，讓學(xué)生在尚未有成熟教材的情況下，用余額寶、P2P、眾籌等經(jīng)典案例分析互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷模式及風(fēng)險管理案例，通過分析我國第一家民營銀行微眾銀行無網(wǎng)點、無需客戶面對面的純網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)經(jīng)營模式，讓學(xué)生直觀感受互聯(lián)網(wǎng)金融的特點和經(jīng)營流程[2]。

2.改革教學(xué)方式，適度增加案例教學(xué)和研討式教學(xué)方式。傳統(tǒng)的教學(xué)方式，主要是教師灌輸式教學(xué)，學(xué)生被動聽課，很少主動參與到課程中與老師一起形成討論和思考，這樣難以取得較好的教學(xué)效果，難以培養(yǎng)學(xué)生的專業(yè)興趣，難以調(diào)動學(xué)生參與課堂、與教師互動交流。如今互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，為教師在課程中增加案例提供了豐富的教學(xué)內(nèi)容。教師可以先設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融的某一熱點問題，讓學(xué)生課后查閱資料，撰寫案例分析報告，在課堂分享展示；教師也可以在課堂上將經(jīng)典案例結(jié)合教學(xué)內(nèi)容分享給學(xué)生，案例與討論結(jié)合，激發(fā)學(xué)生參與的熱情，培養(yǎng)學(xué)生判斷、處理問題的能力。案例教學(xué)需要教師下較大功夫搜集整理經(jīng)典案例，精心設(shè)計教學(xué)內(nèi)容，將案例作為“導(dǎo)入式”或“總結(jié)式”，需要根據(jù)課程內(nèi)容情景與案例的結(jié)合程度來設(shè)計，案例分析的情景及過程需要抓住案例內(nèi)容的精華，不可斷章取義，也不可花費(fèi)太多時間講解案情，要突出案例教學(xué)的“真實性”、“可學(xué)性”和“內(nèi)涵型”，以提高案例分析和討論式教學(xué)的效果。

3.對人才培養(yǎng)目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)定位，著力培養(yǎng)學(xué)生分析解決實際問題的能力。金融業(yè)快速發(fā)展，需要研發(fā)型和高級管理的金融人才，但是基層管理和業(yè)務(wù)實踐型人才的需求量更大。因此，確定了培養(yǎng)金融業(yè)基層管理和應(yīng)用性業(yè)務(wù)人員的目標(biāo)，就會在課程設(shè)計和培養(yǎng)方式方面有的放矢，如課程內(nèi)容增加實訓(xùn)課程，校外參與金融企業(yè)實踐，讓學(xué)生了解金融市場政策及環(huán)境現(xiàn)狀，有選擇地儲備從事金融業(yè)的能力和資質(zhì)，重點培養(yǎng)創(chuàng)新能力、分析能力和解決問題能力的綜合素質(zhì)；針對一些互聯(lián)網(wǎng)金融熱點和銀行理財產(chǎn)品的經(jīng)營實踐，可以聘請銀行業(yè)的專業(yè)人員走進(jìn)校門開展講座，讓學(xué)生及時了解最新動態(tài)及發(fā)展方向。[3]

4.對教材選擇和考試制度進(jìn)行創(chuàng)新改革，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融對專業(yè)人才基本素質(zhì)的要求。金融市場快速發(fā)展，高校很難及時將反映市場特色的教材與課程相結(jié)合。因此要加快課程設(shè)置和教材配置步伐，教學(xué)方案和進(jìn)度應(yīng)該及時調(diào)整，教材選擇在尊重真實、客觀、準(zhǔn)確反映金融學(xué)特征和規(guī)律基礎(chǔ)上，具有激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)熱情、培養(yǎng)學(xué)生對學(xué)科的興趣的效果。教材的難易程度和要求方面，既要繼承發(fā)揚(yáng)國外經(jīng)典理論，讓學(xué)生奠定堅實的金融學(xué)理論基礎(chǔ)，也要有分析中國金融熱點和事務(wù)的內(nèi)容，要將二者真正結(jié)合起來。教師可以指定主要教材和輔助教材，彌補(bǔ)一本教材難以達(dá)到理論與實踐結(jié)合的缺陷。

創(chuàng)新考試方式，避免高分低能的現(xiàn)象。要采用多種考試方式相結(jié)合，教師可以將學(xué)生參與課堂討論、平時作業(yè)完成情況、小組討論完成情況等均作為期末成績的組成部分。比如在金融理財課程考核中，教師將3名同學(xué)分成一個小組，一人扮演理財師，另兩位扮演客戶，要求就家庭理財中某一問題咨詢理財師。這樣的咨詢過程用手機(jī)錄制成視頻節(jié)目，作為期末考核的一項內(nèi)容。學(xué)校應(yīng)增加多種考核方式，注重過程考核環(huán)節(jié)，避免期末死記硬背，要綜合考評使得考核結(jié)果更加公平合理，也突出了學(xué)生應(yīng)用能力的培養(yǎng)和考核。

時代金融論文:后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善

摘 要：當(dāng)前我國的金融市場正處于政府監(jiān)管與市場化改革交接的時期，金融機(jī)制體制抗風(fēng)險的能力尚未完全形成。因此，在面對大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力和危機(jī)后金融體系愈合恢復(fù)能力較差。文章結(jié)合當(dāng)前我國金融機(jī)制體制現(xiàn)狀與經(jīng)濟(jì)情況，分析了后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的建立的方向。筆者認(rèn)為，完善監(jiān)管組織體系，防范金融衍生風(fēng)險，必須在建立健全對商業(yè)銀與資本流動的角度去構(gòu)建，減少央行與商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)之間的非正常博弈。

關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)；金融監(jiān)管；組織體系；研究分析

進(jìn)入21世紀(jì)以來，西方世界相繼暴發(fā)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)等金融海嘯，其烈度之強(qiáng)，對世界各國的金融體系都造成了一定的沖擊。而且，金融危機(jī)不僅對金融體系產(chǎn)生不利的影響，更會對各國的金融監(jiān)管組織與體系產(chǎn)生一定的破壞。當(dāng)前我國，以銀行為主的資本流通體系和銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)會為主的金融監(jiān)管體系承擔(dān)了我國大部分金融監(jiān)管組織責(zé)任，那么如何進(jìn)行進(jìn)一步的機(jī)制體制改革，才能充分發(fā)揮監(jiān)管體系的作用，本文對此進(jìn)行了闡述。

1 金融監(jiān)管組織的職能與作用

金融監(jiān)管組織指的是為了幫助國家實現(xiàn)既定的金融管理任務(wù)，而設(shè)立的可以對各金融機(jī)構(gòu)施加一定指導(dǎo)作用的官方機(jī)構(gòu)的總稱。我國經(jīng)濟(jì)開放時間較晚，因此金融監(jiān)管組織的建設(shè)方式和完善程度與西方發(fā)達(dá)國家有一定的差距。在我國，主要是以銀監(jiān)會為主的監(jiān)督組織建設(shè)。銀監(jiān)會在2003年成立之后，迅速接管了央行的部分監(jiān)管職能，以分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管“三會”分工的金融監(jiān)管原則對金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督與管理。

對于金融行業(yè)來講，金融監(jiān)管組織存在的意義就是為了創(chuàng)建一個公開、公平、公正的金融操作平臺，促進(jìn)投資者利益的保護(hù)，及時預(yù)見和防范金融危機(jī)，并在危機(jī)后利用自身的背景與引導(dǎo)力幫助金融市場的恢復(fù)與發(fā)展。國際上之前流行的金融監(jiān)管組織以其自身的資本實力來進(jìn)行背書，這無法支撐整個金融體系的穩(wěn)定。而且，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，金融監(jiān)管缺位問題日益突出，必須對金融監(jiān)管組織進(jìn)行補(bǔ)充與改革，才能確保金融秩序的長期穩(wěn)定。

2 后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期金融監(jiān)管體系存在的問題

2.1 金融監(jiān)管組織的適用性法律不完善

根據(jù)凱恩斯的相關(guān)理論，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中必須存在政府或其他組織的監(jiān)督與管理，因此金融監(jiān)管必須以法律的形式來保證其監(jiān)督權(quán)威與地位。從金融組織的監(jiān)管職能來看，金融監(jiān)管方面的法律應(yīng)該包括：金融機(jī)構(gòu)組織方面的規(guī)范，如：金融監(jiān)管組織的法律地位、性質(zhì)、組織機(jī)構(gòu)行駛等；金融監(jiān)管職能方面的規(guī)范，如：金融機(jī)構(gòu)門檻、審批流程、準(zhǔn)入與退出機(jī)制、運(yùn)行法則等；交易保護(hù)方面的法律。如：確保交易雙方的權(quán)利與義務(wù)等。但是，我國雖然已經(jīng)搭建起了金融監(jiān)管組織的法律構(gòu)架，但是在具體內(nèi)容上還有很大的欠缺，有的內(nèi)容甚至已經(jīng)落后當(dāng)前的金融發(fā)展局勢。

2.2 市場化程度較低

當(dāng)前我國三大金融監(jiān)管組織（銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）在上級領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，對后金融危機(jī)時代的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督與管理。在一定程度上起到了穩(wěn)定行情的作用，但是由于該組織帶有行政機(jī)構(gòu)的色彩，因此在市場化的程度上，嚴(yán)重不足。在經(jīng)歷數(shù)次大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，該機(jī)構(gòu)最大的特點仍然是以行政手段來應(yīng)對市場變化，缺乏靈活的市場調(diào)節(jié)手段。對于金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、內(nèi)部管理、資料監(jiān)督、賬目變化等，都缺少嚴(yán)格的監(jiān)督，因此使得我國在后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代金融監(jiān)督管理組織體系依舊存在較大的缺陷，難以迅速轉(zhuǎn)入正軌。

2.3 缺少對消費(fèi)者與投資者的保護(hù)

金融監(jiān)管組織作為我國金融市場的主要監(jiān)督部門，其主要運(yùn)行任務(wù)是為了維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，換而言之，就是為了最大程度的保證金融投資者的利益。但是由于金融危機(jī)后，金融投資者與金融機(jī)構(gòu)信息的不對稱性，以及我國金融市場的不規(guī)范、盈利能力差距較大等因素，使得金融平臺穩(wěn)定性較低，導(dǎo)致規(guī)則內(nèi)的投資者利益保護(hù)較少。當(dāng)前，我國的銀行、證券、保險等綜合金融經(jīng)營模式發(fā)展趨勢正逐步加快，之前的金融監(jiān)管組織憑借類型劃分監(jiān)管對象的監(jiān)管方式難以發(fā)揮作用，導(dǎo)致金融監(jiān)管“真空區(qū)”的出現(xiàn)。極大地?fù)p害了部分投資者的利益。

3 后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善措施

3.1 完善法律法規(guī)

首先，完善各種與金融監(jiān)督管理組織相關(guān)的法律法規(guī)，其次理順各種法律體系內(nèi)部的矛盾，加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等專業(yè)的研究，制定符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的金融法律法規(guī)，增強(qiáng)組織的監(jiān)管能力了，處理各種問題的能力，如：金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、風(fēng)險應(yīng)對、投資者權(quán)益保護(hù)等，為金融監(jiān)管組織在應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊時增加法律保障。

3.2 建立健全金融監(jiān)督管理組織體系

根據(jù)我國的國慶與金融發(fā)展程度，必須加快改革，度過金融監(jiān)管組織市場化改革的深水期。明確組織目標(biāo)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管效率，增強(qiáng)執(zhí)行力度，從各部門協(xié)調(diào)配合的角度來提升監(jiān)督管理組織的監(jiān)管效率。

對于后金融危機(jī)時代，一方面，監(jiān)管組織要把之前的防范措施向預(yù)警措施進(jìn)行轉(zhuǎn)變，保護(hù)我國的金融安全；另一方面，金融監(jiān)管組織要從以往的政府權(quán)力部門向服務(wù)部門轉(zhuǎn)變，努力實現(xiàn)由行政性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

3.3 增加監(jiān)督制約能力

在當(dāng)前“一行三會”的監(jiān)督管理組織基礎(chǔ)上，我國金融管理部門應(yīng)該成立一個類似于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作小組或者委員會之類的組織。

一方面，這個部門可以增加對尖銳監(jiān)管組織的監(jiān)督，促使其一直維持在一個高效管理的狀態(tài)下；另一方面，該部門也可以協(xié)調(diào)市場新增金融服務(wù)項目與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的矛盾，促進(jìn)金融監(jiān)管組織對新增金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督與管理。

3.4 對具體金融問題進(jìn)行針對性改革

當(dāng)前我國由于處于社會主義初級階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較低。在金融行業(yè)內(nèi)，還存在許多新的問題需要解決，如：影子銀行問題、金融公司控股問題、保險制度、證券市場、地方政府融資等問題，都需要金融監(jiān)管組織探索對策，進(jìn)行針對性的改革。

4 結(jié) 語

綜上所述，對于金融危機(jī)后的金融監(jiān)管組織，需要解決身份與管理的雙重問題。再次，筆者在經(jīng)過深入分析后，認(rèn)為只有建立健全一個集微觀審慎、分業(yè)監(jiān)管與宏觀審慎、系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管的金融監(jiān)管體系，正確處理實體金融與虛擬金融之間的關(guān)系，穩(wěn)步提升金融監(jiān)管創(chuàng)新程度，積極參與國際金融體系改革，加強(qiáng)對金融危機(jī)風(fēng)險預(yù)測，才能真正實現(xiàn)后金融危機(jī)時代金融監(jiān)管組織體系的完善。

時代金融論文:新金融時代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融服務(wù)外包已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)降低成本、提高核心競爭力的重要途徑。“新金融”時代，在“大、物、云、移”等新一代信息技術(shù)迅猛發(fā)展的背景下，金融開放創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)等都對金融行業(yè)產(chǎn)生了深刻影響，金融服務(wù)外包企業(yè)必須創(chuàng)新發(fā)展。本文分析了“新金融”時代金融服務(wù)外包的發(fā)展趨勢，探討了金融服務(wù)外包發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。

關(guān)鍵詞：新金融 金融服務(wù)外包 發(fā)展戰(zhàn)略

一、新金融

所謂新金融，是以金融資產(chǎn)的獲得、定價、交易和處置為核心、以混業(yè)一體化市場為載體，依托互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)挖掘、金融工程等技術(shù)手段和資產(chǎn)證券化、風(fēng)險定價（利率/費(fèi)率）市場化等現(xiàn)代金融革新手段運(yùn)行的現(xiàn)代金融體制[1]。黨的十八屆三中全會提出的“完善金融市場體系，擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放”等重要決定，為中國金融改革指引了方向。上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新改革，為金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊空間；兩岸服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的簽署，意味著金融業(yè)合作的進(jìn)一步深入；在“大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、移動互聯(lián)”新技術(shù)的推動下，互聯(lián)網(wǎng)金融正在強(qiáng)力重塑金融格局；銀行業(yè)加大開放、利率逐步市場化，資本市場改革不斷深化……無不成為當(dāng)下“新金融”的重要標(biāo)志。

隨著金融競爭日趨激烈，金融機(jī)構(gòu)開始競相采取外包戰(zhàn)略，面對“新金融”時代帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，作為金融機(jī)構(gòu)的合作伙伴，金融服務(wù)外包機(jī)構(gòu)正積極需求提升競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略。

二、金融服務(wù)外包

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《金融服務(wù)外包》中指出：“金融服務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，利用外包商（為公司集團(tuán)內(nèi)部的附屬實體或公司集團(tuán)的外部實體）來實施原由自身進(jìn)行的業(yè)務(wù)活動”[2]。服務(wù)外包的源動力在于將資源集中于相對優(yōu)勢領(lǐng)域來提升核心競爭力，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展的能力。對于金融機(jī)構(gòu)來說，通過外包可以幫助金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化核心競爭力，同時節(jié)約成本。此外，選擇外包是金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的一種戰(zhàn)略，金融機(jī)構(gòu)可以與外包供應(yīng)商建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，從成本上降低項目的投資風(fēng)險，并利用對方的優(yōu)勢資源縮短產(chǎn)品整個生產(chǎn)周期，降低由于技術(shù)或市場變化而造成的產(chǎn)品風(fēng)險。

三、“新金融”時代金融服務(wù)外包發(fā)展趨勢

（一）向價值鏈高端發(fā)展

從發(fā)展歷史來看，金融服務(wù)外包經(jīng)歷了以準(zhǔn)事務(wù)性外包業(yè)務(wù)為主的如存儲記錄、印刷、打印業(yè)務(wù)的成本驅(qū)動期，IT技術(shù)為主的金融業(yè)前后臺分離的技術(shù)升級驅(qū)動期，以及離岸業(yè)務(wù)井噴的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移驅(qū)動期。被動地承接外包業(yè)務(wù)的時代已經(jīng)過去，外包企業(yè)要主動向客戶提供附加值更高的外包服務(wù)。在“新金融”時代，金融服務(wù)外包的經(jīng)營模式、服務(wù)范圍、提供手段等都圍繞金融業(yè)的新需求而發(fā)生了改變，金融服務(wù)外包企業(yè)必須完成由需求驅(qū)動型產(chǎn)業(yè)鏈模式向供給驅(qū)動型價值鏈模式的轉(zhuǎn)變。從過去被銀行需求推動，到現(xiàn)在主動研究銀行變革趨勢，有能力為銀行業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新提供咨詢方案，從簡單完成銀行交辦的工作事項，轉(zhuǎn)變?yōu)橐糟y行成本下降、服務(wù)質(zhì)量提升、風(fēng)險可控為項目交付標(biāo)準(zhǔn)，在服務(wù)過程中為銀行的利潤、品牌、口碑、美譽(yù)等間接創(chuàng)造價值。在業(yè)務(wù)種類上，外包企業(yè)開始從低端業(yè)務(wù)向更復(fù)雜、更核心、更高端業(yè)務(wù)發(fā)展。譬如除了能夠提供金融軟件系統(tǒng)的開發(fā)、運(yùn)營、維護(hù)等IT業(yè)務(wù)以外，還可以幫助合作伙伴實現(xiàn)投資管理、核保理賠、基金定價等知識流程外包的功能。除此之外，金融外包企業(yè)還要對金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的服務(wù)和系統(tǒng)進(jìn)行整體優(yōu)化，與發(fā)包方共同開展產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)、智能化服務(wù)和一站式解決方案等。

（二）深耕垂直市場，提供個性化服務(wù)

當(dāng)前全球外包市場的競爭日趨激烈，外包公司需適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)個性化、專業(yè)化的發(fā)展趨勢，以求在競爭中凸現(xiàn)特色，贏得有利位置。一方面，金融機(jī)構(gòu)迫切希望合作伙伴能夠提供更符合自身需求的個性化外包服務(wù)，另外一方面，如今銀行、保險等金融服務(wù)環(huán)境越來越復(fù)雜、多樣化，后臺處理和銷售支持部門不僅要面對變化多端的客戶需求，而且還要保證服務(wù)效率與服務(wù)質(zhì)量的提升。這就要求外包公司一方面最大限度地開發(fā)市場的差異化需求，采取更加靈活的服務(wù)方式，實施差異化競爭。另一方面，要在某個領(lǐng)域做專做強(qiáng)，做“小池塘里的大魚”，即通過深耕于相關(guān)行業(yè)的垂直市場，獲取該領(lǐng)域內(nèi)的尖端技術(shù)與服務(wù)能力，從而能為客戶提供該領(lǐng)域內(nèi)獨一無二的專業(yè)技術(shù)與服務(wù)。

（三）新技術(shù)拓展了金融服務(wù)的廣度與深度

“大、物、云、移”等技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，大大拓展金融服務(wù)的廣度和深度，同時也改變了金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，使得外包領(lǐng)域不斷拓展、深化和創(chuàng)新，對原有的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)格局提出新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。[3]在“大、物、云、移”等新技術(shù)迅猛發(fā)展的大背景下，金融機(jī)構(gòu)也迎來了實現(xiàn)創(chuàng)新與突破的機(jī)會，依托新技術(shù)而生的金融智慧服務(wù)與一站式解決方案提升了效率，并帶給了客戶全新的體驗，大大提升了客戶的滿意度。借助云計算技術(shù)，外包服務(wù)提供商降低了服務(wù)成本，提高了服務(wù)效率。在大數(shù)據(jù)時代，對數(shù)據(jù)的駕馭能力是每個銀行必備的核心能力，也將是未來銀行的核心競爭力之一。而在數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)處理等業(yè)務(wù)中金融服務(wù)外包公司還擁有較大的機(jī)會，從而幫助金融機(jī)構(gòu)盤活內(nèi)生資源，創(chuàng)造外部價值。這些創(chuàng)新服務(wù)都是金融服務(wù)外包有待開發(fā)的戰(zhàn)略性新興藍(lán)海。

四、“新金融”時代金融服務(wù)外包發(fā)展戰(zhàn)略選擇

（一）提供平臺化金融服務(wù)

在服務(wù)外包市場發(fā)展的大趨勢下，平臺化既是發(fā)包方的需求，也是外包提供商的主要服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)的國際化、市場化、信息化、混業(yè)經(jīng)營等都離不開互聯(lián)網(wǎng)平臺，而新興技術(shù)的快速發(fā)展也為金融服務(wù)外包的平臺化服務(wù)提供了多種可能。在金融服務(wù)外包領(lǐng)域，位列國內(nèi)前茅的深圳銀雁金融配套服務(wù)有限公司的服務(wù)創(chuàng)新思維，不再單純從單個銀行出發(fā)，而是跳出某個部門，某家銀行，從金融市場整條服務(wù)供應(yīng)鏈、價值鏈的關(guān)系思考問題。銀雁通過云計算和移動互聯(lián)為核心的技術(shù)應(yīng)用推動金融外包的平臺化發(fā)展進(jìn)程，從供應(yīng)鏈、價值鏈擴(kuò)展到金融外包服務(wù)產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)和價值網(wǎng)絡(luò)，建立了可持續(xù)發(fā)展的項目運(yùn)營管控系統(tǒng)平臺和信息綜合服務(wù)平臺。

（二）提供多元化金融服務(wù)

伴隨著金融業(yè)的發(fā)展變革，金融服務(wù)外包的業(yè)務(wù)范圍在不斷擴(kuò)大。中國金融業(yè)的快速成長為金融外包釋放了大量后臺服務(wù)，金融業(yè)前后臺業(yè)務(wù)分離趨勢為金融外包發(fā)展創(chuàng)造需求，技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新為金融外包發(fā)展創(chuàng)造條件，金融外包業(yè)務(wù)整體呈現(xiàn)由低端向高端、后臺業(yè)務(wù)向前臺業(yè)務(wù)、非核心業(yè)務(wù)向核心業(yè)務(wù)延伸拓展的趨勢；金融國際化進(jìn)程的加速，釋放了大量的跨國金融企業(yè)外包市場，跨國金融企業(yè)的外包市場有待深層次挖掘；在金融混業(yè)經(jīng)營的模式下，金融服務(wù)外包企業(yè)的服務(wù)對象也由傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向所有開展金融業(yè)務(wù)的企業(yè)，電子支付、財富管理咨詢、金融社交等等都將成為其合作伙伴。總之，在新金融的發(fā)展和引導(dǎo)下，金融服務(wù)外包也將呈現(xiàn)以業(yè)務(wù)延伸擴(kuò)大為核心的多元化發(fā)展態(tài)勢。

以銀雁為例，由于多年來專注于銀行等金融領(lǐng)域的服務(wù)外包業(yè)務(wù)，銀雁有更廣闊的視野來分析、研究銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的需求。圍繞金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品特點、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)水平和管理要求，深圳銀雁不斷開發(fā)金融外包產(chǎn)品服務(wù)，深入到銀行等機(jī)構(gòu)的前臺、中臺、后臺各環(huán)節(jié)，既能設(shè)計并落地實現(xiàn)單個服務(wù)產(chǎn)品，也能夠整合金融機(jī)構(gòu)各部門或者業(yè)務(wù)流程上下游多樣化的需求，提供整體解決方案。凡是金融機(jī)構(gòu)能想得到的服務(wù)外包需求，銀雁都有相應(yīng)的案例 [4] 。

（三）提供一站式金融服務(wù)

提供一站式的解決方案，可以最大程度上為金融機(jī)構(gòu)降低人力等成本以及發(fā)包方的管理協(xié)調(diào)成本，并提高金融機(jī)構(gòu)的議價能力。因而，金融機(jī)構(gòu)不再滿足于供應(yīng)商提供的某一項服務(wù)或一個產(chǎn)品，它們更傾向于尋找具有安全性、可信賴性和能提供綜合解決方案的合作伙伴。外包公司著力提供金融外包集成服務(wù)的產(chǎn)品，為金融機(jī)構(gòu)提供集金融后臺建設(shè)、維護(hù)、更新和優(yōu)化服務(wù)，集信息錄入、數(shù)據(jù)分析、客戶挖掘、市場銷售等各業(yè)務(wù)鏈的一體化的金融服務(wù)，從而在長期合作中實現(xiàn)從簡單的承接服務(wù)到金融服務(wù)外包專業(yè)解決方案提供商的轉(zhuǎn)變。外包公司逐漸成為金融機(jī)構(gòu)可以快速便捷掌控運(yùn)營數(shù)據(jù)和運(yùn)營狀態(tài)，流程化、信息化程度較高的金融外包產(chǎn)品工廠。

時代金融論文:對互聯(lián)網(wǎng)金融時代金融后援行業(yè)發(fā)展新機(jī)遇的思考

摘 要 近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為中國金融界和IT界最熱門的詞匯之一，相關(guān)創(chuàng)新活動也很活躍。利率市場化也在同期加大力度推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等給傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)帶來了發(fā)展壓力，同時，客觀上也為金融后援行業(yè)的發(fā)展提供了難得的歷史機(jī)遇，抓住機(jī)遇，金融后援行業(yè)將迎來新發(fā)展。本文探討了金融后援行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了新機(jī)遇產(chǎn)生的主客觀原因，指出了金融后援行業(yè)依托傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)，共同組建獨立法人資格的互聯(lián)網(wǎng)銀行的創(chuàng)新發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融后援 新機(jī)遇

由于信息技術(shù)的發(fā)展，金融網(wǎng)絡(luò)化趨勢也越發(fā)明顯。“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念是在2012年被首次提出的，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個譜系概念，涵蓋因為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交易所等金融中介和市場，到瓦爾拉斯一般均衡對應(yīng)的無金融中介或市場情形之間的所有金融交易和組織形式。理解互聯(lián)網(wǎng)金融需要充分的想象力，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢已經(jīng)十分明顯，相關(guān)創(chuàng)新層出不窮，各類機(jī)構(gòu)紛紛加入，除傳統(tǒng)銀行、證券、保險、基金等之外，電子商務(wù)公司、IT公司、移動運(yùn)營商等都非常活躍，模糊了金融業(yè)與非金融業(yè)的界限。互聯(lián)網(wǎng)金融的興起有深刻的背景。一是互聯(lián)網(wǎng)對許多不需要物流的行業(yè)產(chǎn)生了影響。金融本身就是數(shù)字（在金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)中，固定資產(chǎn)占比不大），與互聯(lián)網(wǎng)有相同的數(shù)字基因，所有金融產(chǎn)品都可以看作數(shù)據(jù)組合，所有金融活動都可以看作是數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)上移動，因而金融更容易受到互聯(lián)網(wǎng)的影響。二是整個社會走向數(shù)字化。智能設(shè)備的應(yīng)用，傳感器的普及，全社會信息有9成可以被數(shù)字化，這就為大數(shù)據(jù)在金融中的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。個人及企業(yè)的大部分信息都存放在互聯(lián)網(wǎng)上，那么基于網(wǎng)上信息就能準(zhǔn)確評估這些人和企業(yè)的信用資質(zhì)及盈利前景。三是一些實體經(jīng)濟(jì)累積了大量數(shù)據(jù)和風(fēng)險控制工具，可以用于金融活動，如以阿里巴巴為代表的電子商務(wù)公司。四是我國金融體系中存在的一些低效率或者扭曲因素為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造了空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給中國傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了明顯的沖擊和改變，也為金融后援業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新機(jī)遇。

金融后援行業(yè)是20世紀(jì)90年代以來，隨著全球金融業(yè)及信息技術(shù)的發(fā)展，金融前臺與后臺相互分離，分工不斷細(xì)化而產(chǎn)生的服務(wù)外包行業(yè)。銀行、保險、證券公司等金融機(jī)構(gòu)為專注于自身核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，將原本應(yīng)由自身處理的某些事務(wù)或某些業(yè)務(wù)活動，委托給本機(jī)構(gòu)以外的第三方進(jìn)行處理，金融后援服務(wù)分為信息技術(shù)外包（ITO），業(yè)務(wù)流程外包（BPO），知識流程外包（KPO）。中國金融后援行業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，目前無論在政策限制、內(nèi)部治理、信息安全、法律體系、產(chǎn)品及服務(wù)等方面都取得了長足的進(jìn)展，為金融機(jī)構(gòu)降低運(yùn)營成本，提高運(yùn)營效率和核心競爭力發(fā)揮了重要作用。截至2014年，金融后援服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到100億元以上，年均復(fù)合增長率達(dá)19.6%，涌現(xiàn)出了大量的金融后援服務(wù)公司，如東軟、文思信息、銀聯(lián)數(shù)據(jù)、華道數(shù)據(jù)、黃石捷德等，培養(yǎng)了大量的技術(shù)及服務(wù)人才，積累了大量的金融行業(yè)客戶群，形成了自己的發(fā)展特色和業(yè)務(wù)特點。正因為金融后援行業(yè)有了20多年的發(fā)展，自身無論在技術(shù)，還是人才儲備還是產(chǎn)品服務(wù)方面都已經(jīng)發(fā)生了根本性改變，才能在金融環(huán)境發(fā)生變革的互聯(lián)網(wǎng)金融時代，抓住機(jī)遇，借勢成長。

本文將主要討論在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，金融后援行業(yè)公司應(yīng)該更加發(fā)揮主動引領(lǐng)的作用，依托自身在人才，技術(shù)，產(chǎn)品上的儲備和優(yōu)勢，加大技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，抓住機(jī)遇，聯(lián)合銀行金融機(jī)構(gòu)組建互聯(lián)網(wǎng)銀行，從而實現(xiàn)自身從后臺服務(wù)延伸至前臺服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。

一、傳統(tǒng)銀行面臨的挑戰(zhàn)

目前，中國傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)面臨很多挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：一是逐步的利率市場化，帶來的銀行利差減少，利潤下降。中國利率市場化步伐近三年來明顯加大，目前存款利率已經(jīng)可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮50%，距離最終放開只有一步之遙。二是互聯(lián)網(wǎng)公司向金融行業(yè)滲透，帶來了跨界整合壓力和競爭壓力。三是國家放開民營銀行準(zhǔn)入，存款保險制度出臺，銀行退出機(jī)制已是箭在弦上，眾多小型金融機(jī)構(gòu)數(shù)量增加，同行競爭壓力加大。四是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，未來的貸款客戶就轉(zhuǎn)向中小企業(yè)及個人客戶，業(yè)務(wù)成本和風(fēng)險進(jìn)一步加大。

二、互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展前景十分可觀

一方面，人們越來越習(xí)慣于使用互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)，隨著生活節(jié)奏的加快，很多人沒有時間去柜臺辦理業(yè)務(wù)；另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)交易能降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本，越來越多的銀行金融機(jī)構(gòu)推出了網(wǎng)上銀行，手機(jī)銀行或者直銷銀行服務(wù)。然而，現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)銀行都僅僅是作為傳統(tǒng)銀行的一種渠道補(bǔ)充，不是獨立法人機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)發(fā)展受到傳統(tǒng)銀行體制的束縛，無法發(fā)展壯大。

三、互聯(lián)網(wǎng)銀行亟須從傳統(tǒng)銀行業(yè)獨立出來，變成真正的獨立法人去自主經(jīng)營

互聯(lián)網(wǎng)銀行就是一種依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而生的新型金融機(jī)構(gòu)。目前，人民銀行和銀監(jiān)會正在討論放開銀行股權(quán)投資的限制，鼓勵中小銀行設(shè)立獨立法人機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。在我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確了相關(guān)政策后，因銀行科技部門人員流動性不強(qiáng)，金融后援行業(yè)的IT公司，可依托技術(shù)優(yōu)勢，人才優(yōu)勢，與銀行金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，組建獨立法人資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，從傳統(tǒng)銀行的束縛中解脫出來，在產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)創(chuàng)新、客戶渠道拓展等方面大有可為。例如，與移動運(yùn)營商合作，與商鋪合作，與郵局合作，在更大范圍，更廣空間去開拓新客戶，發(fā)展新業(yè)務(wù)。今后，互聯(lián)網(wǎng)銀行還可以率先開展保險、證券業(yè)務(wù)，突破銀行，保險，證券之間的分業(yè)經(jīng)營限制，使得金融業(yè)不斷融合。使得客戶可以在任何時間，任何地點以任何方式獲得銀行服務(wù)。在未來，隨著約束條件的改變，金融模式變革更多的是無網(wǎng)點服務(wù)，資金雙方通過手機(jī)等移動終端，可以直接匹配，產(chǎn)品定價、風(fēng)險管理和信息處理，完全可以在每個人的手上來完成，不再需要傳統(tǒng)銀行等金融中介。

四、開展大數(shù)據(jù)分析業(yè)務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展提供技術(shù)支撐

信息處理是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征，核心是通過大數(shù)據(jù)替代傳統(tǒng)的風(fēng)險管理和風(fēng)險定價。如果金融后援行業(yè)能抓住機(jī)遇，利用自己的IT技術(shù)優(yōu)勢，很好地將業(yè)務(wù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)銀行，那么將迎來新的發(fā)展良機(jī)。互聯(lián)網(wǎng)銀行雖然為金融機(jī)構(gòu)，但自成立起就具有很深的互聯(lián)網(wǎng)烙印，一定會具有互聯(lián)網(wǎng)注重社交性，參與性和互動性的基本特征。

社交網(wǎng)絡(luò)化將使得人與人、人與機(jī)構(gòu)之間在社會活動中形成大量的利益相關(guān)者，這些利益相關(guān)者都掌握著部分的信息。單個利益相關(guān)者可能數(shù)據(jù)有限，但是通過社交網(wǎng)絡(luò)建立的關(guān)系，各自掌握的信息就可以被匯總起來，形成一個完整的信息鏈條，這樣就可以獲得有效信息。由此，就可以通過大數(shù)據(jù)的分析，對這些關(guān)系數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選，以此確定參與人或機(jī)構(gòu)的信用情況，風(fēng)險狀況，進(jìn)一步形成對互聯(lián)網(wǎng)銀行開展業(yè)務(wù)有幫助的信息。在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，云計算發(fā)展的時代，數(shù)據(jù)挖掘及數(shù)據(jù)關(guān)系分析，可為決策提供有力支撐。以客戶為中心，數(shù)據(jù)的集中，數(shù)據(jù)的分析，數(shù)據(jù)的共享，能為客戶提出豐富多彩的多樣化產(chǎn)品，也為互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展壯大提供了新的支撐。

（作者單位為重慶金融后援服務(wù)有限公司）