序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇商業銀行發展困境范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

【關鍵詞】 中小企業 商業銀行 擔保公司 合作

近年來，在次貸危機誘發的全球經濟衰退影響下，我國中小企業經營日益困難。2011年，央行多次加息及提高商業銀行存款準備金，直接推動企業融資成本的不斷上升。隨著我國貨幣、信貸政策的逐步趨緊，中小企業融資難問題突出。央行貨幣政策在有效抑制流動性過剩的同時，也加大了企業資金壓力，小企業獲取銀行貸款難度加大。

中小企業作為國民經濟發展的重要組成部分，融資難成為普遍存在的問題，商業銀行之所以對中小企業“惜貸”基于對貸款成本、風險等方面的考慮，信用缺失是關鍵。然而，通過與中小企業擔保機構的合作機制，銀行在提供中小企業貸款中可實現與融資擔保公司的風險共擔，必將提高商業銀行貸款的積極性。所以，作為地方經濟發展主要金融扶持力量的商業銀行與中小企業信用擔保機構合作，能架起商業銀行和地方中小企業之間的融資橋梁，彌補中小企業信用不足的缺陷，增加其獲得商業銀行貸款的機率和額度，實現商業銀行、中小企業、融資擔保公司三者共贏。

一、商業銀行和融資擔保機構的合作危機

深化商業銀行和融資擔保公司合作成為了促進銀擔雙方互利共贏，進一步緩解中小企業融資難問題的重要途徑。但在信貸趨緊的情況下，加上融資擔保公司資本逐利的特性，機構自有資金投資去向會出現異化，偏離融資擔保主業，去追逐高收益、高風險的投資，從而引發系列的合規性問題，導致信用風險、流動性風險的出現。商業性的融資擔保公司以獨立法人、商業化運作、盈利為目的和兼營投資等商業業務為特征，純粹的市場化運作的信用擔保合作行為，融資擔保公司在為商業銀行向中小企業發放貸款提供第三方擔保的過程中，與商業銀行共同分擔貸款的代償風險，沒有任何外在的風險分擔者。因此，融資擔保公司一方面想方設法彌補代償風險所引致的損失，另一方面面對市場對資金需求旺盛的利誘，融資擔保公司會從事高風險投資業務去獲得比主營業務擔保費更高的收益。融資擔保公司一旦投資失利，資金鏈斷裂，將導致各種風險直接轉嫁至商業銀行。為降低銀擔合作可能引發的風險，迫切需要研究的是如何發展商業銀行和融資擔保機構之間健康的合作關系，真正實現銀擔利益共享、風險共擔機制。

二、商業銀行和融資擔保機構的合作困境

1、融資擔保機構存在的問題

（1）擔保能力不足引發經營風險。融資擔保機構的擔保能力不足主要體現在承擔擔保風險的資金量不足，我國融資擔保機構普遍存在注冊資本較低或是注冊資本不實的情況，部分擔保公司通過虛假出資或抽逃資本夸大其擔保能力，由于缺乏最低注冊資本，沒有充足的現金貨幣彌補擔保公司流動性風險帶來的損失，也就是說擔保公司不具備充足的擔保或償債能力。

（2）違規操作資金引發系統風險。由于擔保公司需在商業銀行長期存入保證金，僅僅依賴較低的擔保費收入無法彌補代償損失，擔保公司基于盈利目的，往往會尋求其他的投資途徑去突破生存困境，如從事風險投資、融資租賃、典當等業務，甚至為民間資本提供非法借貸途徑，更為嚴重的是部分擔保公司挪用貸款資金用于境外風險投資，這種種行為都直接削弱擔保公司的擔保能力和代償能力。一旦受國際經濟形勢影響，借款企業經營不善無力償還貸款，擔保公司投資經營失誤導致資金鏈斷裂，引發全面的系統風險，商業銀行成為最終的風險承擔者。

（3）風險轉移機制缺失。擔保機構在為借款企業提供擔保責任的同時，要求企業提供財產抵押、質押或是第三人擔保等反擔保措施以降低擔保風險，但擔保機構面對業務競爭壓力，往往會降低收費標準及對反擔保措施的需求以爭攬客戶資源，事實上提供給擔保公司的反擔保措施如專利權質押、機器設備抵押等變現能力低難以彌補擔保機構的代償損失。同時，再擔保體制不完善，擔保機構也不愿意與再擔保機構分享利益，擔保公司無法轉移風險，減弱擔保公司的風險承受能力。正由于擔保公司缺乏風險轉移機制，需承擔全額擔保的責任，一旦發生代償就有財務虧損或破產的危險。

（4）擔保機構內部管理制度缺失。擔保公司普遍存在缺乏補償機制，內部管理不規范，人員專業水平低，財務報表不真實等現象，而多數擔保公司缺乏規范的擔保保證金制度、集體審核制度、風險內控制度、代償制度和債務追償制度等，使得商業銀行與擔保公司合作帶來相當大的風險隱患。

2、商業銀行與融資擔保機構合作存在的問題

（1）操作風險普遍存在。商業銀行與融資擔保公司的合作過程中，由于擔保公司在其中承擔了全額連帶責任保證擔保，也就是即使借款企業違約，商業銀行也會因擔保公司全額代償而不會遭受損失，于是引發了商業銀行系列的操作風險，貸前調查流于形式，貸后管理不全面深入，資金監控不嚴格細致，以致忽視借款人企業的第一還款來源，缺乏有效押品作為抵押擔保，在一定程度上也助長了某些借款企業與擔保公司合謀騙取銀行貸款，將貸款資金挪用于擔保公司的高風險領域，擔保公司投資失利，借款企業無力償還，貸款資金難以收回，借款企業無抵押資產可供處置回收，最終商業銀行承擔所有損失。

（2）運營風險普遍存在。商業銀行對融資擔保公司管理機制和約束體系不健全，對擔保公司缺少系統的評估體系，僅僅依賴于擔保公司存入商業銀行的基礎保證金及擔保貸款發放本金10%至15%的業務保證金，一旦擔保公司發生系統風險或是多家借款企業同時出現代償需求時，僅靠擔保公司的保證金是遠遠不足以償還借款企業拖欠的銀行貸款本息。

（3）缺乏有效監控手段。商業銀行缺乏對擔保公司規范的管理制度，未建立對擔保公司的評級制度，無有效的手段對其資質、誠信情況、經營情況等方面進行監控。商業銀行間缺少對擔保公司信息共享機制與違約通報機制，即使擔保公司在一家銀行出現代償或是違約行為，其他銀行也無法得知。另外，商業銀行對發放的貸款資金流向也無法進行有效監控，商業銀行無法對跨行匯款進行后續監控，以致商業銀行不能及時發現貸款資金流向異常情況從而宣布貸款提前到期。

（4）缺乏風險防范意識。商業銀行風險防范意思薄弱，主要體現于過分依賴擔保公司，忽視借款企業資信情況、債務承受能力及交易背景的真實性等，弱化銀行本身內控管理執行能力，導致引發系列的操作風險及道德風險的出現。如對貸款逾期不還的借款客戶，過分依賴于擔保公司的代償行為，忽視對借款人及時啟動法律訴訟程序和申請財產保全的最佳時機，以致喪失優先受償權，也給借款企業留下轉移資產逃廢債務的機會。

3、融資擔保信用體系存在的問題

（1）擔保法律法規不完善。我國當前融資擔保依據的法律僅僅有《擔保法》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》等，由于擔保行業本身屬于高風險行業，需要大量強制性法律法規規范擔保行為，而在風險控制方面法律存在嚴重缺失;商業銀行與擔保機構法律地位不平等，商業銀行相關的格式合同須擔保機構無條件執行，所有條款都是維護銀行利益。我國有關信用擔保的法律法規在立法層次與效力，法規內容與形式等多方面存在欠缺，對擔保機構的權益保護不足，防范信用擔保風險約束力不強等方面都制約我國信用擔保體系的發展。

（2）信用管理體系不健全。我國缺乏權威的評級機構及評級指標體系，商業銀行和融資擔保機構各自的評級系統信息不共享，不僅無法有效防范風險，而且影響合作效率;人民銀行的征信系統不對擔保機構開放，導致擔保機構缺乏對企業審查的信息支持;銀行同業之間缺乏黑名單系統使違規操作的擔保機構無法進入擔保行業經營;中小企業信用缺失，提供虛假財務信息、逃廢銀行債務現象普遍存在，但我國無嚴格的失信嚴懲機制，使商業銀行和擔保機構無從把握企業的信用程度，做到有效控制風險。

（3）外部監管手段不足。在我國未建立系統的外部監管手段，對融資擔保機構整個信用擔保業務過程進行全面監督，外部監管不足是造成擔保行業整體風險難以控制的主要原因。如擔保機構在為企業提供擔保時，大多數會違規向企業客戶收取10%甚至更高的反擔保資金，由于缺乏有效的監督手段，這些資金往往被擔保公司挪用為擔保公司存放在銀行的保證金，用于擔保機構不斷擴大在保總額，最終超過其風險承受能力;又如未有系統的監管工具對擔保機構的日常資金進行監控以防止違規挪用資金行為的出現等。

三、商業銀行和融資擔保機構的發展對策

1、加強法制建設及政府監督力度

建立關于規范中小企業融資擔保機構專門的法律法規，明確融資擔保機構的法律地位、服務對象、支撐體系以及運作規則，建立規范的行業標準和程序。出臺扶持商業銀行與融資擔保機構合作的相關法規，明確商業銀行對信用擔保體系的支持作用和雙方分擔信貸風險的責任和義務。

政府部門應明確擔保行業的主管和監管部門，提高擔保機構的準入門檻、規范擔保機構的經營行為，嚴格監管擔保機構資本金、擔保保證金及風險撥備情況，實時監控擔保機構與商業銀行的合作風險，定期對擔保機構進行風險評估，嚴厲打擊擔保機構虛假注資、抽逃資本、挪用貸款資金等違法違規行為。

2、建立風險分擔和資金補償機制

構建銀行與擔保機構之間的風險共擔機制，貸款銀行分擔一定比例的擔保貸款風險使商業銀行與擔保機構所承擔的義務得到均衡，強化對商業銀行的風險約束，有利于雙方共同發展。

建立多層次再擔保體系，設立全國性的信用再擔保機構，以政府為主體對擔保機構開展強制再擔保業務，分散擔保機構風險，增強擔保機構抗風險能力，充分發揮擔保機構的擔保杠桿能力。

建立財政資金補償機制，政府每年在財政預算內劃撥一定資金作為經營合法合規擔保機構的補償資金，對符合條件的融資擔保機構給予稅收政策扶持，這對調動融資擔保機構可持續健康發展起到一定積極作用。

3、建立信用擔保風險管理機制

信用擔保機構的主要業務風險是因擔保企業不能償還銀行貸款而發生代償所造成損失的可能性，建立風險準備金機制就是將未來的償付風險分散到現在經營的各個階段，通過計提風險準備金的方式可以提高擔保機構的抗風險能力，同時也可以降低因擔保機構破產后轉嫁給商業銀行的貸款損失風險。

商業銀行應對擔保機構建立嚴格的準入制度、風險審查制度以及風險預警機制，根據擔保機構的在保業務不良率以及對中小企業的融資規模，嚴格控制擔保機構擔保貸款的投放比例;擔保機構應建立科學的擔保風險內控制度，全面評估被擔保企業的風險承受能力，及時采取防范風險措施。

4、完善信用擔保和行業監管體系

建立權威、專業和規范的中小企業資信調查及信用評估體系，發揮市場對中小企業信用狀況的激勵和約束作用，建立中小企業征信數據庫系統，建立統一的數據共享平臺，以便商業銀行與融資擔保機構及時全面了解企業情況，幫助其有效識別和防范風險。

建立全國性的擔保行業自律組織，完善融資擔保機構內部運作與管理機制，擔保機構應建立各項內部制度，完善風險監控機制，健全財務管理制度和提高從業人員素質培訓力度。行業自律組織定期聘請專業的評級機構通過對擔保機構的業務情況、內控管理、績效考核、合規經營等方面進行全面評估，為政府扶持提供依據。

【參考文獻】

篇(2)

我國商業銀行法律的監管困境包含了監管無力、相關監管法律體系的不夠完善、制度的不健全、運用到實際監管中的操作性不強等等。這些問題的解決方式，一方面，需要健全商業銀行內部的管理監督制度，使得銀行內部層層相扣，互相約束;另一方面，我國對于商業銀行的法律監管需要健全并且完善相關法律體系，充分發揮法律監管的實際作用。讓我國商業銀行在內部與外部的相互作用下更加完善。

關鍵詞:

商業銀行;法律的監管困境;出路探究

一、引言

在我國商業銀行實施監管制度是為了更加方便銀行的內部管理，提高對我國商業銀行的監管力度，使其能夠穩固持續的發展。但是由于我國銀行監管法律的體系尚未完善，并且相關制度在原則和其根本目的上存在的一致性較強，而實際操作性卻不強，從而導致了我國商業銀行在法律監管中產生問題，需要尋求途徑更好的解決監管力度與體系不完善的問題，尋求可持續發展的出路。

二、我國商業銀行法律監管中的困境

(一)監管力度不完善導致腐敗事件的頻繁發生由于我國商業銀行的法律監管制度還不夠完善，無法達到到位的監管，實現各個階層的相互約束，導致其中出現許多的漏洞。使得銀行工作人員利用漏洞，做出對銀行不利的腐敗事件。現在實施的四級管理、經營的管理模式給各級的行長賦予了很大的權利，使其能夠直接的管理銀行多方面的事物，不僅是經營的大權，人事大權也在各個支行行長手中，這樣權利集中對于銀行的管理非常不利，也是滋生腐敗的最大原因［1］。而要阻止此類事件的頻繁發生，光靠我國大力實施的反腐是不夠的，要從根本上去解決問題，就要從根本的監管制度出發。由于我國制度還不夠完善，可以借鑒國際上通用的管理模式運用到我國商業銀行的管理中，充分發揮監管制度的約束力，全面制約權力的集中。

(二)各個銀行之間監管制度的不一目前，我國商業銀行主要依據三部法律為基礎監管、我國國務院及人民銀行所出制度為第二監管。而監管體系法律的原則性較強，卻缺乏具體的可操作性;即是有框架，卻沒有具體要求。我國高層對此并沒有做出確切的實施措施，這給銀行的監管帶來了很大的不便。由于早期的法律監管制度與后來更新的制度的不一，甚至出現制度矛盾，導致監管制度無法一致出現失調狀況。

(三)法律監管制度沒有明確的目標對銀行實施監管制度能夠對銀行監督的同時達到業務的管理，這也是對銀行客戶的保障和降低銀行風險的目的所在。為了順應我國國情，對于銀行客戶的利益保障，也為了不引起社會的波動。但是這種為業務的監管卻給商業銀行的法律監管帶來不便，這不利于銀行的進一步發展、降低了銀行的防范意識;僅僅局限于業務層面，會使得法律監管無法全面的發展。監督人員過多參與到銀行業務中，會妨礙銀行的發展，也容易引發監督人員的腐敗，這也就要求法律監管之上需要對監管人員提出更高的要求。在我國市場經濟的發展下，應該分明權利的所在，完善我國商業銀行的監管制度，使其針對性更加強。

三、商業銀行法律監管的出路

(一)各商業銀行加強內部管理商業銀行中，各個級別都掌握了不同的權利，由于監管制度的不健全，也導致權利的使用過于失控，加強銀行的管理約束力對于預防反腐是十分重要的。單靠監管制度管理商業銀行是不夠的，各個銀行內部也要有管理的制度，有健全的管理措施。不再運用傳統化的管理模式，多借鑒國際通行的管理模式，提高銀行的監管效率，使得銀行的管理更加專業化，提高各項事務實施的效率［2］。在現代經濟發展的背景下，銀行對于經濟發展所占的比重是很重的，銀行在不斷的發展中拓寬自己的業務，不斷完善對風險的控制以及防范措施，避免不利事件的發生。銀行需要不斷的健全管理機制，特別在網絡技術層面，注重網絡的健全，避免因為監管不利產生的損害。

(二)健全商業銀行監管制度商業銀行管理中出現的諸多問題，需要不斷的完善法律制度去解決。在立法中，需要改變傳統的模式，將原有的制度框架，轉化為具體的操作實施內容，對于具體制度有更多具體化的做法。這樣加強了法律的可操作性，也使得監管制度更加嚴明;加強對銀行監管制度的研究，使得銀行監管制度能夠更加專業化的管理，更具有針對性，避免重復的產生［3］。對于監管人員的選擇，應該要運用法律的嚴明性提出更高的要求。由于我國對于監管人員入職要求過于籠統，也就降低了進入這一職位的門檻。在各個金融行業的發展下，銀行對于監管人員的高要求也是迫在眉睫的，因此應該對于監管人員的入職資格有明確的明文規定，培養更多的專業性人才。

四、結語

銀行對于人們的生產生活起著至關重要的作用，對我國的經濟發展起著重要的推動作用。加強我國商業銀行的監管制度能夠對人們起著保障作用，在另一方面也推動著我國的發展。不斷的完善法律制度、加強監管人員的選撥、加強國際的合作以及對于國際監管法律的借鑒，不斷的完善我國的法律監管制度。

［參考文獻］

［1］朱順．我國商業銀行法律監管的困境及出路［J］．現代管理科學，2015，01:84－86．

［2］唐士亞．商業銀行監管困境化解的法律路徑探析———以“原則監管”與“規則監管”的協調實施為中心［J］．湖南人文科技學院學報，2015，03:6－12．

篇(3)

令人欣慰的是，進入8月份以來，政府先后出臺多項舉措以應對宏觀經濟和中小企業發展問題。從“商業銀行信貸額度調增”到“監管部門要求商業銀行單列小企業信貸額度并單獨考核”，再到“中央財政六大扶植政策”，以及最新的“下調貸款基準利率和下調部分銀行的存款準備金率”。顯然，中小企業困境已引起政府的高度重視，政府正試圖在繼續抑制通貨膨脹的同時，對政策進行微調，以緩解中小企業發展困境。不過，在目前世界經濟深受美國次貸危機影響，中國宏觀經濟下滑風險與日俱增，宏觀調控依然從緊的大背景下，上述政策很難對中小企業的發展困境產生實質改變，特別是中小企業融資方面出現的新問題。

問題一，從緊貨幣政策為主的宏觀調控帶來資金緊縮效應，加劇中小企業融資難。

流動性過剩是造成本輪經濟過熱和通貨膨脹的主要原因。因此，控制經濟過熱和防止通貨膨脹的關鍵就在于解決流動性過剩問題。擅長總量控制的貨幣政策成為本輪宏觀調控的主要工具。自2003年以來，人民銀行先后16次上調存款準備金率、6次上調存貸款利率，存款準備金率達到17.5%的歷史最高水平（9月25日起，除工農中建交和郵儲銀行以外的存款類金融機構存款準備金率下調1個百分點至16.5%）。人民銀行還加大公開市場操作，通過發行央票和特別國債回收銀行體系的流動性。人民銀行通過從緊貨幣政策多渠道、加快回收流動性進而解決流動性過剩的意圖強烈而明顯。上述政策確實達到了回收資金的初衷，對于防止經濟進一步過熱起到重要作用。需要注意的是，一系列從緊貨幣政策帶來的資金緊縮效應，惡化了中小企業的融資環境，進一步加劇中小企業融資難題。一方面，存款準備金率的持續上調，使得商業銀行的流動性普遍吃緊，特別是那些定位于中小企業的中小銀行的流動性指標已逼近25%的警戒線，超額準備金比率也降到1%左右的歷史最低水平。流動性緊張局面使得商業銀行的可投放信貸受到限制。當然，9月25日起存款準備金率的下調將在一定程度上緩解中小銀行的流動性緊張狀況，但考慮到信貸指標限制以及當前中小企業的現狀，中小銀行不會因此而加大對中小企業的信貸投入。另一方面，貸款利率的連續上調增加了中小企業的財務成本，擠占其利潤空間，使其財務狀況惡化，融資資質受到影響。據浙江中小企業局統計分析，由于受銀行利率上調和民間高息借貸等影響，2008年1～4月份，該省規模以上中小企業財務費用增長40.55%，其中利息凈支出增長45.18%。溫州市800家企業財務費用支出增長51.7%，利息支出增長51.2%。正是出于對此問題的擔憂，人民銀行宣布于9月16日下調貸款基準利率。理論上說，利率的下調將減輕中小企業的財務負擔。但鑒于商業銀行向中小企業發放的貸款大多為利率上浮，0.27（一年期貸款）個百分點的下調根本不可能給中小企業帶來多大實質性好處。

問題二，信貸限額控制引發的“保大壓小”，擠占了中小企業信貸。

信貸投放過度是造成經濟過熱的重要原因之一。為有效控制信貸投放，本輪宏觀調控在采取信貸總量限額控制的同時，對信貸投放節奏加以限制。在信貸總量受到控制的情況下，通過調整信貸投放的行業和客戶結構，進而獲取更大利潤，實現持續發展，成為各商業銀行在2008年的主要任務。與大企業相比，中小企業與銀行的談判能力較低。加之，中小企業貸款的期限較短，短期綜合回報不高，風險較大。出于風險收益對比和留住大客戶的考慮，壓縮中小企業貸款，維持大企業貸款成為部分商業銀行的選擇。信貸限額控制引發的這種“保大壓小”行為使得中小企業成為信貸緊縮的主要對象。最近一段時期，多個地區的人民銀行和銀監局開展的調查印證了筆者的判斷。根據江蘇銀監局對蘇州、常州、南通、泰州、淮安、徐州等6市30家銀行120戶小企業的抽樣調查，實施從緊貨幣政策以來，小企業融資困難加劇，貸款波動加大。某行常州分行2007年末人民幣貸款比2004年末增長了24.65%，客戶數量卻從900多戶減少到390戶；2007年末，5000萬元以上的大額授信客戶較年初增加了15戶；信貸緊縮下，該行退出的主要是小企業客戶。2008年3月末，南通市大型銀行和股份制銀行授信余額5000萬元以上客戶485家，比年初增加27家，授信余額537億元，比年初增加47.56億元，增長9.72%；同口徑下小企業貸款余額58.47億元，比年初減少3.43億元，下降5.54%；“保大壓小”現象明顯。人民銀行某市中心支行對轄區9家銀行進行的從緊貨幣政策背景下信貸行為取向專題調查顯示，從緊貨幣政策下國有商業銀行進一步強化集約經營，新增資金被集中到總行和省分行，優先用于總行級、省級優勢項目和大企業資金需求，商業銀行“保大”的信貸趨向顯露無余。

從目前情況來看，這一問題顯然已引起政府的高度重視。為此，人民銀行分別上調不同銀行的信貸額度，銀監會也專門召開會議并下發通知，要求對小企業單列信貸指標、單獨考核。但是在目前中小企業普遍面臨發展困境，甚至于生存危機，宏觀經濟不確定性進一步加大的情況下，商業銀行將難以放開手腳加大對中小企業的信貸投放。在此情況下可能出現的信貸指標使用不足和挪用問題，值得關注。

問題三，“一刀切”信貸緊縮政策的異化使優質中小企業成為錯殺對象。

本輪宏觀調控中，金融監管機構在實施信貸總量控制的同時，還提出了“有保有壓，區別對待”的原則，促使銀行業金融機構調整和優化信貸結構，進而達到產業結構調整的目的。值得注意的是，由于短期內中小企業的風險收益比遠低于大型企業，且目前宏觀經濟背景下中小企業發展面臨較大不確定性，在控制風險和追求盈利的綜合考量下，商業銀行在執行“有保有壓，區別對待”政策時出現異化：從信貸客戶結構來看，中小企業成為信貸壓縮對象，連那些優質的中小企業也成為錯殺對象；從信貸產業結構來看，“兩高一剩”行業是調控的主要對象，但一些符合國家產業政策、達到環保要求、處于成長期的中小企業也受到牽連，成為調控對象，面臨貸款難題。根據某地銀監局的調查，該地區農村信用聯社原有1728戶紡織業客戶，自2007年四季度以來，已有1200戶部分退出或全部退出，這些企業不僅新增貸款需求無法滿足，存量貸款周轉亦面臨困難。“有保有壓，區別對待”的信貸調控政策在執行過程中有異化為“一刀切”的中小企業信貸緊縮的跡象。

問題四，外部經營環境惡化加大了中小企業信用風險，降低了中小企業融資資質。

近年來，隨著宏觀調控力度日益加大，貸款利率連續上調，物價不斷上漲，人民幣持續升值，新勞動合同法實施導致勞動力成本增加，中小企業財務成本和生產成本大幅上升。同時，由于大多數中小企業技術含量不高，行業優勢不明顯，議價能力不強，生產成本不能有效向上游或下游轉移，中小企業特別是出口型中小企業陷入生產困境。來自溫州市中小企業促進會的調研報告――《關于溫州中小企業目前生存狀況的初步報告》顯示，目前溫州30多萬家中小企業中有20%左右處于停工或半停工的狀況，正面臨生存危機。江蘇省的調查也得出相同結論，該省調查顯示今年以來，企業執行勞動合同法，提高工資等新增成本約30%左右，有30%左右的中小企業已陷入停產或半停產狀況。而最近媒體報道的義烏部分企業主為躲避債務而潛逃，企業拖欠員工工資現象增多等從另一個側面反映出中小企業面臨嚴峻的資金緊張，生產和生存受到影響。毫無疑問，中小企業的生存困境必然加劇其信用風險，惡化融資資質，從而降低商業銀行向其放貸的積極性。而銀行的銀根緊縮又會進一步惡化中小企業本已脆弱的生存環境，令其雪上加霜。

問題五，商業銀行市場化運行機制日趨完善，績效考核約束下的中小企業信貸差異性和波動性加大。

隨著金融改革的不斷深化，特別是三家國有銀行完成股份制改造并順利上市，我國商業銀行的市場化運行機制逐步建立并日趨完善。市場化運行機制的本質就在于，按照市場規則辦事，企業根據“能否獲利、獲利多少”來開展經營活動。毫無疑問，市場化運行機制的建立有助于改變以往商業銀行開展業務時存在的規模歧視現象，從而緩解中小企業融資困難。近年來，國內主要商業銀行紛紛將中小企業業務擺上重要位置，加大中小企業業務拓展力度，在很大程度上應是市場化運行機制的結果。值得注意的是，在當前從緊貨幣政策背景下，市場化運行機制所固有的“趨利避害”本性將加大中小企業信貸的差異性和波動性，令中小企業融資問題更為復雜。這表現在：第一，與股份制改造相伴隨，國有銀行紛紛從農村地區撤出，農村地區中小企業金融服務惡化，中小企業融資的城鄉二元化格局進一步加劇；第二，商業銀行紛紛開展組織架構和流程再造，按照“大總行、小分支行”的改革思路對現有業務流程和架構進行重新梳理，上收審批權限，集中金融資源。顯然，這一架構和流程模式是以提高銀行服務大型客戶、大型項目的運作效率為出發點的，中小企業的信貸流程變得更加復雜，運作環節增加，效率下降。此外，這一運作模式還造成中小企業內部融資的差異，即信貸資源向為數不多、規模較大的中小企業集中，那些處于創業期的小企業資金需求依然得不到滿足；第三，隨著市場化運行機制的建立，特別是公開發行上市后，商業銀行的績效考核壓力加大，在經濟運行良好，中小企業快速發展時，銀行會加大對中小企業的信貸投放；而當經濟下滑，中小企業發展的不確定性增大時，銀行又會從中小企業退出，造成中小企業信貸的波動性加大，不利于中小企業的發展。今年上半年，某上市銀行對不良貸款和初顯風險貸款占比超過1.5%和小企業不良貸款逾期9個月內未處置完畢的分支行，進行業務停牌處罰，在停牌期間，所有小企業貸款只收不放，某縣支行共有109戶小企業客戶共計7億元貸款，因10戶小企業3200萬元貸款出現違約和欠息，遭到停牌處罰，結果造成43家正常的小企業客戶受到牽連，貸款被壓縮，資金吃緊，生產陷入困境，并對當地經濟發展造成不良影響。這種“幾個人生病，全體吃藥”的業務處罰措施，看似保護了銀行的利益，實際上破壞了銀行與地方經濟之間的良性關系，不利于銀行的長期發展，危害深遠。

問題六，城商行、農信社掀聯合重組浪潮，“服務中小”的市場定位受到沖擊。

在我國的銀行金融機構中，城市商業銀行和農村信用社是中小企業金融服務的主要提供者。特別是城市商業銀行，自成立伊始就確立了“立足地方、堅持中小”的市場定位，在中小企業服務方面進行了積極探索，并形成特色。值得注意的是，近兩年來，一些省政府出于做大金融以促進經濟發展的考慮，對省內具有獨立法人資格的城市商業銀行實施聯合重組，組建規模更大的省級地方銀行。江蘇銀行和徽商銀行的成立進一步激發了各地政府對轄內城商行實施合并重組的熱情。這種疊加式的重組雖然可以在短期內使銀行規模做大，提升服務大客戶、大項目的能力；但銀行原有的靈活機制、快速的市場反應能力以及信息優勢卻逐步喪失，服務中小的市場定位受到沖擊。而資產規模和資本規模的急速放大，進一步誘發了銀行做大項目、大客戶的沖動，離中小企業越來越遠。根據調查，某省級商業銀行分行前身為具有獨立法人資格的城市商業銀行，合并重組前的市場定位為服務中小、服務市民；合并重組后，在總行績效考核的引導下，對市場定位進行了調整，目前該行信貸儲備項目大多為大項目，信貸資源日益向大額授信客戶傾斜。僅2008年1季度，該行退出小企業客戶43戶，退出貸款15000萬元；相反，單筆授信5000萬元以上的大客戶由66戶增加到83戶，授信金額由54億元增加到66億元，增長22%。合并重組前后，該城市商業銀行的市場定位變化十分明顯。與此相類似，近兩年農村信用社開展的合并組建省級農商行（農合行）、市級農商行（農合行、農信社）的改革也存在相同問題。合并重組往往會進一步加大當事銀行做大項目、服務大客戶的積極性。此類改革使得專門為中小企業服務的金融機構的數量逐漸減少，中小企業融資不可避免因此受到影響。

問題七，大型銀行對中小銀行實施收購兼并，惡化了中小企業金融服務環境。

近年來，在各級政府和監管機構的大力推動下，中小企業金融服務環境有了明顯改善，商業銀行對中小企業的服務質量和水平有了很大程度提高。但中小企業融資難題依然存在，中小企業信貸滿足率仍待提高。特別是在目前從緊貨幣政策背景下，商業銀行尤其是大型銀行紛紛收緊對中小企業的信貸投放。從我國實際情況來看，為中小企業提供金融服務的主力軍仍然是中小金融機構。這些中小金融機構大多以服務中小企業為自己的市場定位。因此，中小金融機構的發展狀況在某種程度上直接影響到中小企業的金融服務狀況。值得注意的是，近年來，隨著中小金融機構改革重組力度加大，在地方政府的推動下，大型銀行出于戰略考慮紛紛對中小金融機構實施參股投資和收購兼并，以期進一步擴大市場，如興業銀行重組佛山市商業銀行、交通銀行入股常熟農村商業銀行、招商銀行入股臺州市商業銀行等。由于大型銀行大多以大型客戶或項目為自己的市場定位，其通過重組或入股方式進入中小金融機構，勢必會對中小金融機構的原有市場定位產生影響。而從國外經驗來看，中小企業金融服務問題最終還是需要中小金融機構來解決。對于當前國內商業銀行中出現的大型銀行收購兼并中小金融機構的趨勢應引起關注。一方面，放開改革，推動大型銀行收購兼并中小金融機構，造成中小金融機構數量減少和市場定位發生變化，惡化中小企業金融服務環境；另一方面，出臺政策，鼓勵現有金融機構或民間資本發起設立村鎮銀行、貸款公司等中小金融機構，千方百計改善中小企業金融服務環境。兩種政策共同作用從而陷入自相矛盾的境地，政策效果不盡人意。

問題八，成本上升背景下粗放式發展模式弊端顯現，中小企業粗放的發展模式是融資困境的根源。

從更深層的角度分析，當前出現的中小企業資金問題正好反映出其面臨的生存困境。而這種生存困境的根源則在于其粗放的發展道路和管理模式。改革開放三十年來，我國民營經濟發展迅猛，中小企業已成為中國經濟快速發展的重要支柱和重要推動力。值得注意的是，絕大多數中小企業走的是數量型、資源型、低附加值、低成本的粗放式發展道路。誠然，在國內人口紅利和國際產業大轉移的背景下，這一道路是最容易走的。但造成的后果就是，中小企業除成本之外的競爭優勢缺乏，發展極不穩定。溫州市龍灣區工商局于2007年的一份名為《企業生命周期研判》的報告深刻揭示了這一問題。根據該報告的結論，近50%的中小企業的生命周期不超過4年，最短的僅1.99年。原因很簡單，全球通脹帶來的物價上漲、人口紅利逐漸消失導致的勞動力成本上升、節能環保引致的支出增加等因素，使得中小企業處在一個成本上升的大環境中。那種建立在低成本基礎上的低價格策略伴隨的必然是低利和微利，成本上升對利潤的吞噬必然使企業因無利可賺而陷入困境。而近兩年實施的人民幣匯率改革和宏觀調控則進一步加快了這一過程。可以斷言，成本上升將是大趨勢，無論是勞動力成本，還是資源能源以及其他原材料成本，無一例外。如果中小企業不從根本上轉變發展模式，淘汰出局只是早晚的事。一言以蔽之，在當前宏觀經濟發展模式轉變、法制日益健全、資源價格長期上漲、產業升級和節能環保的大趨勢下，走粗放道路的中小企業注定在劫難逃。因此，外部救助措施和外部環境的改善雖然可以暫時拯救中小企業于死亡邊緣，但問題并不能得到解決。換句話說，發展轉型是中國廣大中小企業發展的必由之路，也是從根本上解決融資難和生存困境的唯一出路。

篇(4)

1.1發掘“辯證”一詞的含意

按《現代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關系、辯證的統一。在理解這兩層意思時，我們應注意如下幾點：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領域的人或事物自身進行直接地或通過相關文獻資料進行間接地反復辨別、分析和研究以探求事實的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實踐、認識、再實踐、再認識”的螺旋式上升的認識過程。可見，“辯證”一詞背后隱含的是在可知論基礎上的唯物主義認識論。

其次，“辯證”是直接與辯證法相聯系的。“辯證法”是希臘語“dialego”的漢語譯文，原意為談話、論戰的技藝。后指與形而上學相對立的、專門研究世界普遍聯系和發展變化規律的哲學學說。辯證法在發展演變過程中先后出現了古代樸素辯證法、以黑格爾為代表的唯心辯證法和馬克思的唯物辯證法三種基本歷史形式。其中，只有唯物辯證法是客觀物質世界的發展規律和認識發展規律的正確反映。

1.2透視辯證管理觀

當前學術界對管理的研究大多是沿著美英等國的管理思路進行的，而對辯證管理方面的研究很少。總體來說，關于辯證管理現有的論述主要可概括為三類觀點：

第一類觀點是從管理實踐中挑出幾個諸如“疏”與“堵”、“寬”與“嚴”、“剛”與“柔”等具有辯證關系的詞并加以簡略分析，于是便稱之為辯證管理。如果這能夠稱為辯證管理的話，那么中國古代《管子·正世》篇中所言“不慕古，不留今，與時變，與俗化”反映出的“變革”與“穩定”之間的關系也可稱為辯證管理。實際上，管理過程中偶然閃現出的辯證管理思想火花并不等于辯證管理。

第二類觀點是從中國傳統中醫學“辨證論治”或“辨證施治”理論延伸出辯證管理，并認為“醫人醫國”，“其道一也”。按傳統中醫學觀點，“證”通“癥”，“辯證”的意思就是根據中醫學理論，運用四診、八綱等方法，辨別各種不同的癥候，以做出正確的診斷。“施治”或“論治”，即根據辨證的結果，針對病情，確定治療原則，選擇恰當的治療方法。可見，辨證施治在診斷和治療上體現了原則性和靈活性相結合的特點，也在一定程度上再現了上文所分析出的“辯證”的兩層含義。但值得注意的是，辨證論治本身并不是辯證法和認識論，更不是辯證管理的思想源頭與方法論基礎。

第三類觀點是從馬克思辯證唯物論和管理二重性原理出發，認為辯證唯物論是辯證管理學的方法論基礎，管理二重性原理是辯證管理學的思想淵源，并且辯證管理學是以管理過程中的一般性（自然技術關系）和特殊性（社會關系）及其對立統一關系為研究對象的綜合性管理學。仔細推敲后，很容易發現這種觀點有兩點不足需要指證。

首先，該觀點所提出的“辯證唯物論是辯證管理學的方法論基礎”的論斷具有一定片面性。因為唯物主義是研究世界物質本性的，而辯證法是研究世界的聯系、運動、變化、發展的一般規律的，這兩部分結合起來才會形成科學、完整的世界觀和方法論。按唯物主義和辯證法的結合方式可以形成側重點不同的世界觀和方法論，其中，一個是辯證唯物主義，另一個是唯物主義辯證法。前者在承認世界普遍聯系、運動和變化、發展條件下研究世界的客觀物質本性，后者在堅持世界客觀物質本性基礎上研究客觀物質世界的普遍聯系和運動、變化、發展的規律。作為一種客觀存在，管理所應該研究的是如何通過認識、把握和利用管理主體、客體及管理中介的普遍聯系、運動、變化與發展的規律以實現既定目標，而不是在普遍聯系、運動、變化和發展中研究管理主體、客體與管理中介的本性是物質的還是精神的。從這個意義上講，與其說辯證唯物論是辯證管理學的方法論基礎，還不如說唯物辯證法是辯證管理的世界觀和方法論的重要基石。這是其一。其二是，該理論雖然以辯證唯物論為方法論基礎，但沒有意識到唯物主義認識論和唯物主義歷史觀也是構成辯證管理的世界觀與方法論基礎的另外兩塊重要基石。因為管理作為一種人類特有的社會現象，具有相當的復雜性。所以，這就決定了我們必須在唯物主義認識論指導下透過現象把握本質，必須在唯物主義歷史觀指導下用唯物辯證法三大規律及相關范疇對管理二重性，即管理的自然屬性和社會屬性進行辯證分析和研究，從而才有可能使管理走出令管理學界千夫所指的管理理論的“叢林”、擺脫管理中的困惑。

其次，該觀點僅僅是對創建辯證管理學的一種理論構想，并未涉及如何建立辯證管理學、如何把辯證管理理論應用于具體的管理實踐等內容，所以，其對具體管理實踐的指導性和實用性較差。

商業銀行欲在激烈的競爭中生存發展，首先要改變原有觀念，并樹立商業銀行辯證管理觀，即在堅持辯證唯物主義與唯物史觀基礎上，以唯物主義認識論和唯物主義辯證法作為方法論基礎，認識、把握和利用管理與生產力相聯系的自然技術屬性方面的規律、與生產關系相聯系的社會屬性方面的規律，以及管理與上述兩大規律之間的辯證規律，從管理二重性的辯證關系角度研究提高管理效率的管理方法，以保證管理目標的順利實現。

2商業銀行傳統管理因缺乏辯證管理的優勢而陷入雙重困境

客觀地說，無論是對一般企業進行管理，還是對商業銀行進行管理，都具有對生產力進行管理和對生產關系進行管理的二重性。若在管理過程中能夠堅持辯證管理觀，即在兼顧對自然技術屬性進行管理的同時，兼顧對社會關系屬性進行管理，并處理好二者的辯證關系，則這種管理才是科學的。否則，管理在理論或實踐方面很容易陷入這樣或那樣的困境。

2.1商業銀行管理思想的三次革命沒有使銀行真正擺脫理論方面的困境

隨著商業銀行的不斷發展變化，在不同時期的銀行家對安全性、流動性和營利性的認識和取舍也不斷發生變化，從而引起商業銀行的管理思想與管理理論也隨之發生變革和更新。在此過程中，商業銀行管理雖然經歷了以商業貸款理論、資產轉換理論和預期收入理論等為代表的資產管理理論、20世紀60-70年代出現并占統治地位的負債管理理論和20世紀70年代中期出現并延續至今的資產負債綜合管理（以下簡稱為資產負債管理）理論三次管理思想的革命，但是這三種理論都是從管理的自然技術屬性角度分析銀行管理的，也都不約而同地忽視了從管理的社會屬性角度對銀行管理的研究，所以是具有片面性的。不僅如此，這種銀行管理思想與管理理論上的片面性，導致資金池法、線性規劃法和財務規劃模型等以資產或負債為內容的具體管理方法也會加強和延伸這種片面性。其實，這只是商業銀行管理理論的困境之一。

商業銀行管理理論的另一個困境就是，現行的諸多商業銀行（經營）管理方面的教科書不只是單方面從管理的自然技術屬性來研究銀行管理，而且還把銀行經營運作中技術性聯系很強的業務人為分割開來并機械地加以研究。比如，商業銀行（經營）管理教科書中常見的情形就是，把資產管理、負債管理和流動性管理分別分成不同章節講述；還有就是把商業銀行貸款管理和企業信貸風險管理也分別分成不同章節進行研究，諸如此類，不一而足。作為一種研究方法，對某個論題像“解剖麻雀”般地“分而析之”本無可厚非。但是，如果僅僅是把“解剖麻雀”形而上學地加以運用，并且對“解剖麻雀”觀點背后的“個別到一般，特殊到普遍”的哲學要義全然不知的話，那么就有可厚非了。實際上，除了上述資產、負債和流動性管理之間以及貸款管理與企業信貸風險管理之間密切相關以外，商業銀行管理中還有其它很多管理項目之間的關系都是密不可分的。我們需要用普遍聯系和變化、發展的觀點對這些項目進行辯證研究，機械的“解剖麻雀”觀是要不得的。

2.2商業銀行管理實踐方面的困境

從管理二重性角度來看，如果說現在的一般企業管理由于在自然技術屬性與社會屬性方面偏倚重于一方、缺乏把兩者有機聯系在一起的科學管理理論指導而被稱為“瘸腿管理”的話，那么目前的商業銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。因為當前商業銀行不僅缺乏像一般企業管理中人際關系學說和行為科學那樣專門研究人與人際關系的管理理論，而且也沒有反映管理二重性辯證關系的科學理論的指導，在此情況下，經濟中出現以巴林銀行為代表的銀行倒閉事件以及人們發出“不斷下降的競爭力和沉重的監管負擔，正在將商業銀行推向死亡”的感慨，都是不足為奇的。這恰恰是銀行管理實踐方面困境的寫照。

與西方發達國家的商業銀行資產負債管理相比，盡管它們正在奉行的資產負債管理有“單腿性”，但是，我國的資產負債管理依然不可與之同日而語。正如我國有些學者所言：“我國銀行的內部管理基本上還處于資產管理和負債管理階段，沒有真正進入全面資產負債管理階段。”具體說來，我國商業銀行管理實踐中的困境主要體現為目前尚無法有效得到解決的一些矛盾。比如，實行能夠體現管理二重性辯證關系的科學管理與缺乏這種科學管理理論指導之間的矛盾，實行全面資產負債管理與某些銀行職員因素質差而讀不懂資產負債表之間的矛盾，實行全面資產負債管理與商業銀行資產管理部門和負債管理部門內部各自為政的矛盾，實行全面資產負債管理對員工群策群力和團隊精神的要求與銀行職工在現有獎懲機制下工作積極性不足的矛盾等等。

3商業銀行實行辯證管理的基本思路和原則

商業銀行要逐步擺脫管理實踐中的困境，應該把辯證管理觀落實到具體的管理中工作，通過具體的銀行業務及相關管理踐行辯證管理觀。在此過程中應遵循如下思路和原則：

3.1商業銀行應該從其自身形成和發展的歷史過程中把握自己的生存規律及將來的發展趨向

構成人類社會的各種要素大致可分為三類。第一類是由生產力和生產關系、經濟基礎和上層建筑、社會存在和社會意識構成的人類社會基本要素。第二類是由氏族部落、民族、家庭、企業、國家與政黨等組成的人群共同體或社會組織。第三類是包括需要、利益、社會分工和社會交往等在內的運籌性因素。作為一種社會組織，商業銀行應該用普遍聯系和變化、發展的辯證眼光，在人類社會基本要素構架下，在商業銀行與其他人群共同體和社會組織共同發展的歷史長河中，考察商業銀行與其他社會組織與人群共同體如何通過選擇、調動、處置、分工、匹配等手段來發揮運籌性因素的作用，從而由商業銀行發展的歷史軌跡中概括、總結并發現規律，以便為自身的發展提供規律性指導。

3.2建立商業銀行辯證管理的雙中心制

客觀經濟活動過程的辯證二重性決定了商業銀行管理的辯證二重性和辯證管理的雙中心制。如圖1所示，銀行管理自然技術關系和人與人際間的社會關系決定了銀行必須同時以人和工作為辯證管理的中心，處理好以工作為管理中心和以人為管理中心的辯證關系，才能確定科學的領導方式和領導行為，才能做好管理工作。

3.3商業銀行應在不同環境下確定自己的行為準則和行為模型

無論在確定性還是不確定性條件下，商業銀行應該能夠處理好營利性、流動性和安全性三者之間辯證關系，處理好銀行偏好與銀行效用的辯證關系，在此基礎上確定銀行理性選擇行為、行為準則和行為模型。這決定了商業銀行生存和發展的現狀和前景。

3.4在綜合權衡各個管理主體不同管理特征的基礎上合理確定商業銀行的最佳管理策略

商業銀行負債經營和經營對象的特殊性決定了商業銀行管理的特殊性。在一定程度上，銀行的經營對象是銀行重要的管理客體，同時也可能是不同特征的另外其它管理主體的管理客體。例如，商業銀行給生產性企業發放的貸款，既是商業銀行的管理客體，又是作為借款人的生產性企業的管理客體，同時還成為銀行監管、證券監管等部門的管理客體。如圖2所示，銀行對貸款的貸前、貸中和貸后管理的二重性與銀行信貸客戶使用信貸資金進行生產的管理二重性融合在一起，增加了銀行管理的復雜性。這也正是我們研究和倡導商業銀行進行辯證管理的主要原因之一。

（1）按銀行業務關聯度或重要性不同，把銀行業務分為不同的業務群，研究同一業務群內部和不同業務群之間的辯證關系，在堅持“兩點論”和“重點論”前提下，把重要的業務群管理與銀行內部組織結構管理結合起來，對重點業務群的管理交由相關部門進行專項管理。比如，可以把商業銀行市場營銷與金融創新業務合并成為一個業務群，并建立金融產品創新推廣部專門負責這一業務群對老產品的改良和新產品的創造、原有市場的鞏固和新市場的開拓等業務的辯證管理。

（2）處理好以工作對象的銀行業務績效管理與以人為對象的人力資源管理之間的辯證管理關系，在此基礎上建立良好的激勵與約束機制，充分發揮人的主觀能動性與積極性。

參考文獻

［1］楊文士編著.管理學原理（第二版）［M］.中國人民大學出版社，2004.

［2］張金鰲.二十一世紀商業銀行資產負債管理［M］.中國金融出版社，2002.

［3］陳功偉.試論辯證管理［J］.廣東青年干部學院學報，2005，（3）.

［4］沈云崗.關于創建辯證管理學理論的構想［J］.數量經濟技術經濟研究，2002，（8）.

［5］周維耀等主編.管理哲學［M］.長春：吉林人民出版社，2005.

篇(5)

關鍵詞：中小企業；信貸；商業銀行；博弈；策略；風險

一、引言

隨著中小企業的發展，其在我國國民經濟中所發揮著的作用越來越大，已逐漸經成為推動國民經濟發展、技術創新的主要力量。但在中小企業迅速成長的同時，融資難問題成為制約其發展的主要因素。我國《銀行開展中小企業貸款業務指導意見》中指出，商業銀行對中小企業提供信貸，有利于優化商業銀行的業務結構，商業銀行加大對中小企業的信貸已經成為大勢所趨。加強對商業銀行與中小企業間信貸行為的研究，有利于實現銀企雙贏。然而，商業銀行在中小企業信貸業務的開展過程中受到諸多因素的限制。因此，商業銀行如何實行有效信貸策略，對于中小企業解決自身資金難題、保證社會主義市場經濟的快速發展以及商業銀行自身經營都有十分重要的意義。

二、商業銀行中小企業信貸現狀分析

近十年來看，我國商業銀行近幾年存款余額都處于高位，存貸差也有加大的趨勢。1994年起，商業銀行的存款和貸款都大幅度的提高，意味著我國商業銀行的市場開發還遠沒有成熟，部分市場利潤的開發還處于比較落后的地位。此外，我國中小企業融資對商業銀行信貸的依賴性很大，具體表現在以下幾點：

第一，中小企業采用股票和債券融資的方式受到的限制較多，其主要融資形式仍為信貸融資，當面臨資金困難時，我國中小企業主要通過向銀行借款及民間借貸的方式進行融資，融資渠道比較單一。

第二，我國的大企業與中小企業之間主要是競爭關系，中小企業要獲得與大企業同等條件的商業信用比較困難，貸款成本過高。此外由于信息不對稱因素，中小企業經營者可以直接掌握企業的全部信息，但銀行對借款人提供的信息卻很難進行分析、判斷與評估，這就造成了信貸市場的“檸檬現象”。即使銀行掌握的信息充足，由于中小企業由于抗風險能力弱，素質參差不齊，從而比大企業存在更多的道德風險。綜合這些因素造成中小企業融資市場的萎縮。

第三，我國中小企業信貸的有效需求不足。中小企業貸款余額從1999年到2009年年增長率不到2%，但商業銀行的各項貸款余額從1999年到2009年，年增長率卻在20%左右，這說明我國商業銀行對中小企業的信貸支持明顯不足。我國中小企業產權結構和治理結構仍然停留在較初級的形態上，向現代企業制度的過渡進展緩慢，信息內部化傾向明顯，信息質量難以保證。

三、商業銀行中小企業信貸的策略選擇

1、商業銀行要明確中小企業信貸策略的發展基礎和方向

商業銀行要在正確的市場和信貸業務分析基礎上制定正確的發展戰略。首先，商業銀行要進行全面的市場調查，對市場的需求和供給進行全面細致的分析，統一的決策，最后定下資金投放的策略方向。其次，要不斷落實信貸申請企業的信息采集、整合、審批，嚴格每項貸款的貸前、貸中、貸后的核實，從而建立中小企業的信貸策略方向。再次，中小企業要加強同商業銀行的合作，使商業銀行不斷調整從而更加便捷的滿足中小企業對資金的需求，從而實現戰略的動態發展和策略的有序執行。

商業銀行對中小企業信貸策略的發展向應圍繞不斷提升對中小企業信貸產品的質量和效率，建立服務中小企業的信貸品牌，使其在中小企業信貸市場開發上更具競爭優勢。這需要商業銀行在許多方面做出努力：首先，要將品牌戰略納入市場主戰略，通過提高產品質量來增大市場對信貸產品的認識；其次，品牌的成功塑造需要商業銀行在研發與生產、銷售與服務等各個環節做出正確的決策與行動。

2、商業銀行要進行信貸制度改革，提升服務中小企業的意識

商業銀行原有的信貸體制框架制約著中小企業信貸融資業務的發展，因此有必要大力推進商業銀行的信貸制度改革。首先要建立功能完備的中小企業信息收集與服務的網絡系統，完善中小企業的信息匯總與分析等基礎工作，在此基礎上加強中小企業信貸業務的發展；其次要根據中小企業的實際情況制定不同的貸款和審批程序。要堅持有進有退的信貸原則，更好地規避中小企業信貸風險；再次要努力建設中小企業產品結構多元化、系統化，并兼顧業務流程簡化和重要環節控制；最后要通過對中小企業信貸業務流程中各個環節的梳理和優化，完善商業銀行中小企業信貸服務體系。

中小企業信貸市場是商業銀行未來發展的主要目標市場，由于存在激烈的潛在競爭與商業銀行的大企業的信貸市場正逐步萎縮的現狀，商業銀行必須提升對中小企業信貸的服務意識。這也是積極響應我國政府的中小企業扶持政策的需要。

3、商業銀行要建立對中小企業發展的服務體系構想

各商業銀行在開展中小企業的金融業務方面具有許多潛在的優越條件，只要將這些條件進行組合并且轉化為現實的經營行為，必然為商業銀行帶來更大的效益，這是商業銀行建立對中小企業發展的服務體系的現實基礎。這一體系的建立還需要關注合作性金融渠道和加強資金管理的環節，為中小企業多層次的發展提供基礎。

總而言之，這些對策都是針對目前制約我國商業銀行發展中小企業信貸的關鍵問題而產生。商業銀行發展中小企業信貸是商業銀行未來發展重要戰略內容，商業銀行正確的中小企業信貸策略不僅需要商業銀行自身的努力，還需要通過加強商業銀行服務體系的建設，形成規模效應，改善行業競爭環境，并逐漸提升商業銀行的服務能力，從而推動信貸融資金額上漲，減緩信貸融資缺口，有效控制風險與成本，最終建立更完善的中小企業信貸體系。（作者單位：貴州財經大學研究生部）

參考文獻

[1]譚慶美，《中小企業融資理論與實證研究》[J]，天津大學，2006，（12）.

[2]王瓊，《關于中小企業融資的信息不對稱分析》[J]，金融視線，2010.（12）.

[3]吳炳貴，《探索化解中小企業融資路徑》[J]，改革與戰略，2006，（1）.

篇(6)

關鍵詞:信用風險 財務困境 logistic模型 因子分析

信用風險是金融交易活動中的一種傳統風險,也是商業銀行面對的基本風險之一,對于信用風險識別和管理的研究貫穿于商業銀行的整個發展歷程之中。我國是世界上最大的發展中國家,在目前以及今后很長一段時期內,銀行融資都將是企業籌措資金的最主要方式,銀行體系面臨的風險構成了我國金融風險的主要部分。因而深入研究我國商業銀行的信用風險識別及管理問題,不僅是商業銀行作為微觀金融主體進行內部管理的自主行為,也是防范商業銀行信用風險導致銀行信用體系和支付體系崩潰,引發進一步金融危機的需要。

■一、商業銀行信用風險及其研究綜述

現代意義上的信用風險是指由于借款人或市場交易對手違約而導致的損失的可能性,更為一般地,信用風險還包括由于借款人的信用評級的變動和履約能力的變化導致其債務的市場價值變動而引起的損失的可能性。

由于信用風險仍是我國商業銀行界目前面臨的最重要的風險,而且由于我國經濟正處于起飛階段,一定程度上掩蓋了信用風險的嚴重程度。對于穩健經營的商業銀行業而言,對信用風險的度量和管理顯得更加迫切。盡管近些年來我國商業銀行對信用風險的度量和管理己開始由經驗主義向科學化過渡,然而還只處于起步階段,在實際應用中與西方優秀的商業銀行信用風險管理的技術方法體系相比,還存在很明顯的差距。

巴塞爾新資本協議對于商業銀行風險管理提出了更高的要求,這也是我國銀行業未來發展和改革的方向。長遠來看,我國商業銀行應該參照新資本協議的精神,積極按照內部評級法的實施要求不斷完善自身的風險管理水平。不過就目前而言,我國的銀行尚不具備廣泛推行內部評級法的條件,因而這是一個逐步推行的過程。目前,參考巴塞爾新資本協議關于內部評級法的規定,對企業信用風險進行評價需要商業銀行對違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、有效期限(M)和違約風險暴露(EAD)等指標進行測度。而對這些指標進行測定時,我認為目前基于財務困境理論的現代分析法是比較實際的一種度量方法,國內外的很多專家和學者對此進行了較為深入的研究。據悉,目前中國建設銀行總行也正在對財務困境理論進行實證研究,以檢驗其準確性和適用性。在本文,我將選取其中應用最廣泛的Logistic模型結合最新的數據資料進行實證分析,以檢驗模型的適用程度,并在此基礎上對模型提出相應的優化建議。

■二、基于logistic模型的信用風險實證檢驗

(一)模型的構建

在商業銀行評價企業的違約風險時,首要考慮的因素就是企業的財務現狀、未來發展前景等因素。而基于企業財務指標的度量模型又以多元線性模型和Logistic模型最為典型。多年來國內外學者的實證研究來看, Logistic模型具有非常可信的識別、預測和推廣能力,是我國商業銀行信用風險識別的有效工具。

從本質上看,logistic模型是一種對于定性變量進行回歸分析的模型,在諸多的可以進行定性回歸分析的模型中,應用最多的是logistic回歸,而logistic回歸分析根據因變量的取值差異,又可以分為二元logistic回歸和多元logistic回歸兩種類型。在二元logistic回歸分析中,因變量只能取0和1兩個值(虛擬因變量),而多元logistic回歸模型中,因變量可以取多個值。本文的分析只涉及到二元logistic。

二元logistic模型的函數形式為:

上述的函數形式可以看出,logistic曲線是一個機率模型的因變量變化范圍都在0和1之間。Logistic函數的幾率值被限制在(0,1)之間一個合理的范圍內。上限p=1和下限p=0都是水平漸近線,無論實際上參數和自變量如何變化,p都不會達到上限點或者下限點。上式中x為自變量,p為因變量,并且有兩個非常重要的參數。第一個是p,第二個是-a/b。如果自變量和因變量之間呈S型關系時,就可以利用logistic模型來分析其特征。

由于銀行信貸資料的保密性,本文擬利用中國2009年A股市場公開上市的公司的財務指標作為樣本,利用正常上市公司來模擬正常的銀行信貸客戶,用ST公司來模擬信用風險較高的銀行信貸客戶。模型擬選取滬深兩市上市的A股100家,其中正常公司46家, ST公司54家。在對ST公司進行選取時,盡量避免選擇由于偶然性事件而導致公司出現財務困境的情況。將模型的總樣本分為經營正常組和經營高風險組兩種類型,模型樣本總數為100家。在對具體財務指標進行選取時,本文結合已有的研究文獻和本研究需要,進行了歸類和選擇。具體的指標體現了以下兩個特點:首先, 樣本全面反映了樣本企業的資產規模、盈利能力、償債能力、資產流動性、成長性、資本結構狀況等財務特征。其次, 指標中既有反映企業當前狀況的靜態指標, 也有反映未來發展能力的動態指標。

具體的指標分為穩定性、流動性、贏利性、清償能力性、增長性等五類財務指標,并且加入了地區(分為東部、中部、西部,三類,分別賦值1,2,3)、行業類別、公司管理者素質(主要是教育背景和從業年限等資料),等其他的指標,其中企業的財務報表數據和其他數據截止到2009年12月31日,數據均來源于北京大學色諾芬數據庫,具有很高的準確度。

(二)實證檢驗

由于計劃引入模型的具體指標包含六大類25組,這其中大多數是財務數據,他們之間有很多都存在著嚴重的多重共線性。所以我們在進行模型分析時應該采用合理的方法來對指標進行篩選和檢驗,通過spss軟件我們可以很容易的達到這一目的。

第一步:樣本檢驗

根據spss軟件的運行結果,我們可以得出在對數據進行回歸分析之前的案例處理匯總,模型將進行回歸分析的所有個案(100個)都選入作為回歸分析的個案。并且軟件系統已經將初始的因變量-公司類型(0,1)轉換為logistic回歸分析中常用的0、1數值。

第二步:回歸檢驗

在進行logistic回歸分析時,比較常用的方法有進入、向前條件、向前LR、向前ward、向后條件、向后LR、向后ward幾種方法。在本文的分析中,采用了向前-LR方法,變量一律根據比分檢驗的概率大小依次進入方程,并且依據偏似然比檢驗的結果剔除變量。

迭代歷史記錄顯示,初始的-2LL為137.989,經過兩個步驟共13次的迭代過程,-2LL降為65.433,參數估計值分別為1.143和2.071,此時參數估計的更改范圍小于0.001,所以估計在迭代次數13處終止,得出的估計方程的常數項為-2.335,自變量為每股凈資產,和每股收益攤薄凈利潤,其系數分別為1.143和2.071。

模型匯總中顯示的經過兩個步驟的迭代,Cox & Snell 為0.516,Nagel kerke為0.689,模型的擬合效果可以接受。軟件輸出的分類表反映了模型模擬的準確度:

分類表顯示經過迭代回歸分析之后,在切割值為0.5的情況下,公司類型為0時,有92.6%的預測準確性,在公司類型為1時,有82.6%的預測準確性,對于整體的個案有88%的預測準確性。這一數值比初始模塊的54.5%有了很大提高,因而迭代回歸的效果十分明顯。

軟件最后輸出了方程中變量,根據這一表格我們可以得出模型篩選出的變量以及PD值得計算公式為:

第三步:待判樣本檢驗

根據上面的回歸方程,對檢驗樣本中的35家公司進行檢驗,將35家待檢驗公司的每股凈資產數據代入回歸方程,在切割值為0.5的情況下,P大于0.5的公司有16家,P小于0.5的公司有19家,總體準確度為82.9%。

判斷的結果說明前面通過邏輯回歸得出的判別模型對于公司狀況的預測有著比較好的準確性,總體準確度達到82.9%。另外,我們將“信用差”的企業誤判為“信用好”的企業為第一類錯誤,反之將 “信用好”的企業誤判為“信用差”的企業為第二類錯誤。通過對樣本的檢驗,我們發現犯第一類錯誤的比率要高于犯第二類錯誤的比例,在這種情況下事實上增大了銀行產生不良貸款的風險,這一點需要注意,要在具體實踐中盡量避免第一類錯誤的發生。

■三、模型的優化分析及政策建議

根據本文的實證研究,發現在諸多的信用風險識別模型中,logistic模型的出現和應用雖然比較早,但是我國商業銀行利用logistic模型來評估貸款的信用風險仍然有著較高的準確率,而且操作簡便。所以logistic模型可以作為一種介于我國商業銀行以前常用的信用風險定性分析法與目前國際先進的銀行應用的內部信用風險度量模型之間的過渡形式。然而logistic模型本質上是一種財務計量模型,在模型本身和使用范圍上都存在一定的局限性。

首先,就模型本身而言,logistic模型在對相對風險進行估計時,假設整體相對風險為每個變量相對風險的乘積,這與一般的可加模型有很大不同,并且模型要求樣本的數量不少于200,這種對于樣本數據的嚴格要求就束縛了模型的推廣。商業銀行在使用logistic模型時,需要有較為充分的歷史數據來支撐模型的回歸分析。并且模型在對風險進行判別時,判斷是否存在違約風險的切割值是可以自己規定的,前文實證分析部分選定的切割值為0.5,而這一切割值的選擇是沒有經過嚴格檢驗的。銀行在使用這一模型時,對于切割值選擇的不同會明顯影響到判斷的結果,這就為模型的使用增加了很大的主觀性。

其次,由于logistic模型在本質上只是一種基于財務困境的分析模型,因而考慮的主要是企業的財務狀況,并且經過模型的甄選,只剩下少數的財務指標被留在了判別模型之中。然而企業出現財務困境以至于增大違約風險不僅與企業的資產負債現狀以及盈利水平有關,還與企業所處的地區,所屬的行業,企業領導的素質,國家的經濟政策以及企業的歷史信用狀況等有關系。因而我們需要將其他因素也加入模型,使其更為完善。雖然在本文中,我嘗試將其他一些因素加入模型之中,但是經過模型的自動篩選,這些因素被剔除出去,沒有起到預期的目的。針對于此,我認為可以采取以下的方法來解決上述問題:

針對于模型甄選的變量太少的狀況,在進行分析時,我們可以將logistic回歸分析法和多元分析法結合起來,構建度量企業信用風險的因子logistic模型,這樣可以將更多的指標加入模型之中。

篇(7)

【關鍵詞】 中小企業 融資困境 融資渠道 信用擔保制度

一、中小企業面臨的融資困境

當前中小企業在融資問題上還存在重重困境，既有自身實力上存在的問題，也有對外融資渠道不暢通的問題。

1、自身實力較差、自有資金有限致使資金周轉不暢

由于我國大多數中小企業都是靠自身的資金積累以及家族籌集資金等資金投入方式起家，因而底子較薄弱，整體實力較差，在資金周轉上很容易面臨風險。同時，由于中小企業一般規模較小，產品質量有時難以保證，在當今激烈的市場競爭環境下，無法很好地保證企業的經濟效益，因而在資金回收上面臨較大風險，一旦企業運作不暢，后續發展的資金就無法到位，企業的繼續發展就很困難。自有資金有限，還往往使中小企業在融資上形成一種惡性循環，使中小企業發展的資金難以保證。

2、融資渠道狹窄，對外融資渠道不暢通

中小企業由于在發展中相比于大型企業存在更大風險，使得社會長期以來對中小企業形成一種不信任觀念，在短時間內較難改變，中小企業對外融資時，往往面臨很多困難。

（1）通過銀行難以融資。目前國內銀行，無論是國有商業銀行還是股份制銀行，對中國小企業的貸款都持有一種慎重的態度，而中小規模的銀行又相對比較困乏，致使中小企業依靠銀行融資較難保證資金的及時到位。一是通過國有商業銀行融資難。盡管央行制定相關政策鼓勵國有商業銀行對中小企業積極發放借款，但由于商業銀行出于自身效益和風險因素考慮，一般習慣將資金貸給國有大型企業，而對中小企業的貸款設立了繁瑣的手續，致使中小企業因無法保證各項手續的完成，或者由于手續繁鎖拖延時間過長，而不能及時從銀行貸到需要的資金。另外，由于國有商業銀行在內部推行貸款責任終身制，將貸款責任落實到信貸員個人，致使信貸員因懼怕承擔較大風險，而在對中小企業發放貸款時倍加謹慎，且一般不會輕易對中小企業放貸。還有，國有商業銀行進行系統內資金的統一管理，這樣一來，使得縣級銀行并無信貸決策權，而只能辦理日常業務，這就對很多中小企業通過商業銀行融資又增加了程序和難度。二是股份制銀行力量有限。盡管民生銀行最初成立的目的就是為中小企業的資金周轉提供服務，但由于其自身的實力在金融機構中尚不強大，因而其接收的資金數額也相對有限，相比于數量眾多的中小企業，以及所需求的巨大的資金數額，民生銀行僅靠自身的實力顯然還是不能及時滿足中小企業的資金需求。另外，由于民生銀行也要考慮自身的經濟效益，因而，在對中小企業發放貸款時，在近些年也比較謹慎，這也對中小企業的融資產生了一定限制。三是中小銀行數量過少。目前，雖然出現了一些地方性的中小銀行，對中小企業的融資起到了一定幫助，但同樣由于中小銀行的自身實力，以及自身對風險因素的考慮，還不能對解決中小企業的融資困境起到實質性的作用。

（2）對民間資本的直接融資力度不夠。鑒于當前通過銀行等渠道較難融資的狀況，中小企業應積極尋找其他途徑解決資金難問題。民間有大量閑置資金，如果能有效利用，將可以為中小企業的發展起到很好的幫助。但目前多數中小企業由于自身對融資渠道的認識和開掘能力有限，嚴重束縛了他們的融資眼光。很多中小企業出現固步自封的現象，即使已經出現資金斷鏈，也不能突破自我，多方尋求有效的融資途徑。尤其是因國內在民間融資問題上，曾出現一些不合融資規范而導致犯罪的案件，更使得部分中小企業畏手畏腳，不敢將眼光瞄向民間閑散資金，并通過直接融資的有效途徑，及時為企業的再續發展提供資金保證。

（3）對國外資金的利用能力有限。隨著經濟的全球化發展，國際上出現了很多可以使用的閑置資金，中小企業由于受傳統觀念影響，在進行融資時，往往比較保守，對于國際資本的利用往往很謹慎。實際上，中小企業當放遠眼光，看清利用國際資本相比于通過國內銀行借貸更有優勢這一特點。由于國際資本放貸的準入門檻相比于國內銀行要低，且手續也相對簡單，沒有國內銀行復雜的審批流程，在風險性上也相對較低，因而中小企業應充分利用國際資本，以有效解決自身面臨的融資困境。

3、中小企業的信用擔保制度尚不完善

隨著經濟發展和金融機構改革的深化，金融機構對投資風險的控制力度逐漸加強，對中小企業貸款的信用擔保要求力度加大。但由于針對中小企業的服務機構不健全，又缺乏基層政策性保障，目前中小企業獲得擔保的比率還比較低，據統計，全國所有中小企業中，有60%以上未能獲得信用擔保，信用擔保力度的缺失，使得中小企業面臨更大的融資風險。目前的問題主要表現在以下方面。

（1）中小企業信用擔保機構綜合實力不夠。自1998年中小企業信用擔保機構運行以來，雖然已經十幾年的發展，數量也已經達到幾千家，但整體而言，這些信用擔保機構的實力尚不夠，普遍規模較小且產品單一，被社會認可的程度較低，銀行對其信用度也很低，且由于這些擔保機構在運作中，并沒有找到很好的壯大自身實力的途徑，發展空間一直不大，并存在競爭同質的現象，使得中小企業即使獲得了相應擔保，也很難如愿獲得所需資金貸款。

（2）社會信用評價擔保體系不完善。由于目前我國的信用評價擔保體系尚處于起始階段，很多工作還不到位，評價模式還比較落后，評估的內容和范圍還不夠科學合理，致使評價的結果與企業實際的信用度還存在偏差，影響了企業的融資力度。