序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇保險公司資金管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞：保險公司；資金管理；問題及對策

近年來，中國保險業的發展突飛猛進。在這樣的大好環境下，無論是保險從業者還是普通百姓，都會更充分地感受到保險業發展給人們生活帶來的變化。保險，已經越來越深入人心；保險，已經越來越成為人們日常生活的一部分。在保險市場日益繁榮的背后，隱藏的潛力依然很大，為此保險公司的數量不斷增加，對于保險公司來說，務必做好企業的內部管理，堅持保險業姓保，尤其在資金方面，如果不能保證穩定資金來源、合理的保險成本，可能導致公司資金鏈斷裂。企業只有加強資金管理，嚴格宏觀調控資金方面的活動，有了資金的支持，才有利于公司的平穩運行。

一、保險公司資金管理外延內容

外延資金管理中，還包括：資金的籌措與運用，現金流危機應急預案措施，只有資金運用所帶來的價值高于資金籌措成本，才會產生收益，只有對現金流危機有應急預案措施才能保障資金鏈的良性循環。

二、保險公司資金管理方面依然存在的問題

1.保險公司的資金成本偏高

保險公司的資金大部分來源于實收資本(股本)，以及收入的保費，而實收資本的20%需要提存為資本保證金，這部份資金無法用于營運。如果需要擴大規模，提高企業利潤就需要更多的營運資金，而保費收入作為資金和收入的主要來源之一，為了獲取占領更多的市場份額以獲取更多的資金，保險公司普遍存在問題：偏離保障，提高紅利，使得資本成本提高的同時，保費收入也呈虧損狀態。2.保險公司的資金利用問題在這個競爭激烈市場的背景下，保險公司為了取得更高的投資收益選擇風險性較高的投資產品，導致投資收益時高時低甚至出現虧損。保險公司存在七大風險：區域性地方債務風險逐步增加；房地產市場下行壓力較大，保險資金不動產投資的順周期風險；金融市場“剛性兌付”逐步打破；保險負債業務呈現短期化和高收益傾向；道德風險，不正當關聯交易；投資沖動和能力不足的矛盾；資金運用風險管理薄弱。

3.保險公司資金頭寸管理不當造成的資金閑置問題

現在保險公司的收支操作方式多種多樣，例如：微信、支付寶、銀企直聯等多平臺支付渠道導致多賬戶余額閑置，資金未能得到很好的利用。

4.缺乏有效的現金流支付危機應急預案措施

現金流支付危機，是指由于突發性或者持續性的事件，導致公司的現金流狀況在短時間內發生重大變化，現金流入預計或者已經不能滿足現金流出需要突發性或持續性事件包括：(1)公司面臨重大賠付、大規模滿期及生存金給付；(2)公司面臨大規模退保；(3)公司的重大資產被司法機關凍結，或因違法違規而被行政執法部門給予重大的行政處罰；(4)公司重大資金存入的金融機構出現償付危機；(5)由于資金或結算限制方面的原因，公司出現現金周轉困難；(6)其它會對現金流產生重大不利影響的事項。

三、針對保險公司資金管理不足的對策

1.回歸本源，堅持保險姓保

服務實體經濟和社會發展是保險業的天然使命，要不忘初心、回歸本源、做強主業，堅持“保險業姓保”，使保險成為經濟“減震器”和社會“穩定器”，實現保險和實體經濟的良性循環、協調發展。在業務拓展過程中，服務實體經濟始終是保險公司的出發點與落腳點。保險公司更應該注重并努力踐行這一點，才能降低資金成本，才能使公司真正的獲益。

2.避免激進式和過于保守化收益，預防潛在風險

在利用保險資金的過程中，要避免盲目決策管理，避免激進式收益，采取合理化的資金利用結構。保險公司在資金投資方面要充分的利用我國已經逐漸成熟的金融市場以及海外市場，通過貨幣市場、資本市場，對吸納的保金進行合理的投資配置，尤其在進行證券、基金等市場中必須要做好合理的計劃，要將金融風險嚴格的控制在保險公司承受的范圍之內。

3.優化常規的資金系統減少閑置資金

優化信息化的資金管理系統有利于提高保險公司的資金管理的效率，解決各賬戶余額資金閑置問題主要從以下三個方面入手：一是資金預算采用滾動預算，每月往系統導入一次，每資資金預算可根據具體使用情況靈活調整；二是資金系統保留每次導入的預算數據以便進行對比分析；三是至少每日監測資金的使用情況、各賬戶余額情況，系統自成生成相應分析表，以便于對資金的存量進行更好的預測和分析。

4.現金流支付危機應急預案措施

(1)將現金流支危機進行分級現金流支付危機可分為兩級，Ⅰ級-惡化及嚴重惡化狀態。Ⅱ級-應急狀態。(2)應急處理指揮機構及職責分工公司設立現金流支付危機應急小組，在公司應急領導小組和應急辦公室的組織領導下，各司其職，具體辦理現金流支付危機事件的各項工作。(3)設計合理的現金流支付危機處理流程現金流支付危機事件達到設定的危機等級時，應急啟動，并按以下流程處理：突發事件初始報告、現金流凈支出測算、調查報告報送、預案啟動、應急響應、設計改善現金流支付應對措施的實施、善后處理。(4)設置保密與獎懲制度參與突發事件應急處置工作的人員應當嚴守保密規定，未經授權不得向外界提供與應急處置工作相關的信息，并不得利用此類信息牟取私利。突發事件處置工作實施中和結束后，將視具體情況，表彰先進集體和個人，懲戒失責的責任人和相關人員。

四、結語

根據上述分析，資金管理對每一個企業公司都是十分重要的。尤其是保險企業，一旦資金管理出現問題，輕者使公司出現財務危機，嚴重者危及到整個社會的安定。在這個競爭激烈的市場中，保險企業要當好社會的穩定器就更需要加強資金管理，注重保障，堅持保險姓保，力求長期穩定的投資收益，完善資金系統及現金流支付危機應急預案措施對企業自身的發展甚至社會的發展有著重要意義。

參考文獻：

[1]邊江.關于如何優化保險公司資金管理的思考[J].財會學習,2017(3):177+179.

[2]姜濤.保險公司資金管理信息化收益[J].中外企業家,2014(14):96-97.

篇(2)

現代信息技術的應用極大地改變了企業傳統的經營方式和管理方式。在目前企業管理中出現了信息流、資金流、單證流的管理模式，特別是在日常財務管理方面，出現了以資金管理為中心，信息技術為手段，單證管理做保證的三位一體的財務管理體系，財務管理向著更注重效率和效益的方向發展。保險公司作為面向社會大眾的金融企業，其信息、資金及單證無論是規模還是在經營活動中的重要程度上都不亞于其他行業，因而更要注重信息、資金、單證三位一體的財務管理方法。

一、保險公司建立信息、資金、單證三位一體財務管理體系的必要性

保險公司，特別是國有獨資保險公司，其規模一般較大，但管理較為粗放。從信息管理系統來看，不僅沒有建立成功的電子商務，利用銀行電子支付系統也不充分，而且現有的各營業網點之間、上下級之間尚不能進行網絡化管理，數據不能共享；基層公司的業務處理和財務處理沒有實行標準化、系統化的電子處理程序，業務、收付費、記賬、統計、分保等環節信息重復錄入、數據人為調節，結果造成信息傳輸慢，數據失真，甚至出現弄虛作假的情況。這種狀況不能適應保險市場上的競爭，更經不起入世后外資保險公司先進管理方式和運營方式的沖擊。外資保險公司進入我國之后，不可能建立很多機構和招聘很多人員，他們主要依靠先進的信息網絡和相應的營銷策略開展業務。如果我們的經營管理方式不加以改變，我們目前網點多的優勢不僅發揮不了作用，而且會成為成本高效率低的包袱。因而中資保險公司，特別是國有獨資保險公司必須加快信息技術建設，利用現代信息技術改造基層公司的業務和財務處理程序。應把現有營業網點的各種數據信息連接起來，形成先進的信息處理系統，實現通保通賠，統一管理，將網點多的傳統優勢發揮出來，然后在現有信息網絡的基礎上建立電子商務及電子支付系統，使中資保險公司向國際水平靠近。

在資金管理方面，目前國內保險公司也未形成有效的資金調配、使用及運用系統。資金分散在各營業網點及各級公司，公司各機構之間、上下級之間缺乏科學的資金管理和調控手段。例如基層公司中已簽單但有多少保費沒有收回，多少保費滯留在保戶、外勤、人手中，基層公司內部未入賬或虛入賬的資金有多少，現有的資金管理系統不能對這些問題進行有效地監控。資金的收付缺乏有效的控制制度，資金管理不統一、不規范，“三假一私存”等現象時有發生，從而造成資金流失、浪費，甚至出現違法亂紀的情況。各網點及各級公司日常需要多少業務周轉資金缺乏科學的界定，存款普遍存在盲目性，而且各網點及上下級之間缺乏統一的支付手段，使資金的流動性大大降低，從而降低資金使用效率，增加資金管理成本。外資保險公司進入我國保險市場之后，隨著競爭的日趨激烈及保險市場的國際化，費率會逐步降低，賠付率將逐漸提高，資金運用取得的投資收益將成為保險公司利潤的重要來源。而我們目前的資金管理辦法無法適應保險業務的發展趨勢。因此，中資保險公司必須建立一套科學的適應現代信息技術和支付方法的資金管理、資金調控及資金運用系統。

保險業務中的絕大多數單證都涉及財務與資金，但基層公司單證的印制、領用、保管、使用、編號、銷號等制度既不統一又不規范，各種單證之間的銜接、制約不緊密，財務核算過程中單證的傳遞，會計憑證的附件等不規范，單證有意無意的流失情況經常發生。單證混亂往往造成數據失真，資金流失，因此必須加強單證的管理。此外，新的信息處理技術及新的支付手段的出現，對紙質原始單證及電腦生成的電子單證有了新的要求，單證管理也要系統化、科學化。

二、信息、資金、單證管理系統的內容、功能及相互關系

信息管理、資金管理和單證管理三者既相互獨立，又相輔相成，綜合成為保險公司統一的財務管理體系。

1.信息管理（數據處理電子化）系統

大型保險公司的營業網點遍布全國各地，保險業務面向各行各業，涉及千家萬戶。要充分發揮各個保險機構的職能和作用，就需要建立完善的電子化和網絡化信息管理系統，從業務處理（簽單、理賠），到收保費付賠款，再到財務核算及統計分析，在大范圍內（如地市、全省或全國范圍內）建立統一網絡，而且能與銀行的電子支付系統、因特網等外部信息系統連接，實現數據共享，網絡化管理，形成保險公司先進的開放性的信息管理系統。這樣既能方便保戶，提高競爭力，又能迅速處理所有財務信息，使公司各級管理者準確、快速、完整地得到相關的財務信息。

信息處理實現電子化、網絡化管理之后，業務處理中心和財務處理中心可以對公司的財務和業務信息集中處理。

在信息處理系統中，各險種的簽單、理賠等業務信息由相應的計算機軟件進行處理，形成業務處理系統。業務處理系統將信息傳送給收付費系統，收付費系統進行收付款業務的處理，并將收付款及應收應付信息反饋回業務處理系統。業務處理系統綜合保單信息及收付費信息生成基層報表，形成面向基層科室的各項業務資料及面向外部、內部員工的業績考核資料，用于基層公司的業務管理和調控。

運用電子商務后，電子商務系統直接聯系保戶并與業務處理系統連接，進行簽單并進行信息處理；運用銀行支付系統后，銀行支付系統與公司收付費系統連接，保戶可以利用電話、因特網等手段直接交費，公司也可直接劃撥賠款或儲金，并通過公司的收付費系統進行信息處理。各種信息均與公司的業務處理中心和財務處理中心連接，由中心進行核保核賠及賬務處理，并生成業務報表、財務報表和統計報表。

信息管理系統形成后，要統一內部業務流程和管理模式，統一各類分析數據和表格標準及格式，避免數據重復錄入、自由修改，基本實現數據共享、網絡化應用。系統還要有較強的查詢功能和各種報表的生成功能，以便各級管理人員根據權限隨時查詢各級、各類業務和財務統計資料，隨時對經營情況進行監控。

2.資金管理系統保險公司資金的收付遍布各營業網點，如果運用銀行支付系統，資金的收付更加分散。各收付點及公司上下級之間的資金調度，銀行帳戶的管理，現金的保管，銀行存款與現金的存取，資金的收付程序以及其他涉及資金的管理方式和管理方法，必須統一納入資金管理系統，進行嚴格有效的管理，既要保證資金的流動性，保證賠款支出及展業部門的業務支出，又要保證資金的安全性和增值性。

資金管理系統包括管理資金的人員崗位職責和資金的流轉渠道。資金管理要保證管理人員職責到位并相互牽制，保證資金流轉暢通。

資金的管理必須從源頭管起，信用管理是資金管理的起點。信用管理員根據公司的信用管理制度對要求簽單并索要正式發票但尚未交付保費的保戶、業務外勤及代辦審批信用度和信用期，符合

規定的開據保險單和正式發票。應收保費管理員對應收保費進行跟蹤清收，對信用期內未交費的保戶、業務外勤或代辦按制度進行處理，保證資金回收，或解除保險責任。收付員、核算員、主管出納和主管會計按照規定的程序對資金的收付進行管理。

資金的流轉系統要保證資金的流動性、安全性和資金使用效益。各支公司的保費收入存入收入基本戶，檢查未達賬及銀行退票等事項，并隨時將其余額轉入公共基本戶。各支公司或網點的賠款基本戶和費用戶核定最高限額，保證賠款和費用支出，定期或定額由公共基本戶補充。資金要集中到公共基本戶，公共基本戶在統籌全轄業務資金的條件下，按照資金運用的有關制度，將節余資金上劃或用于資金運用，以提高資金效益。

在資金流轉系統中，收款員將收到的支票和現金存入收入基本戶。核算員從賠款基本戶提取現金交與付款員，付款員從賠款基本戶開支票或用現金賠付，當日將結余現金退回核算員。核算員負責其他存款戶和費用戶的管理，并負責將收入基本戶的資金劃入公共基本戶。主管出納負責公共基本戶及全部資金調控；在應用銀行電話付費或因特網付費時，主管出納負責銀行支付系統資金與公共賬戶資金的劃撥，并及時補充各付款單位的賠款資金和費用資金。主管出納和主管會計要利用計算機網絡系統隨時監控所轄各賬戶的資金余額與流向，保證資金的流動性與安全性，同時，集中盡可能多的資金在國家允許范圍內或爭取國家政策進行穩妥的資金運用，提高資金效益。

如果采用更先進的信息處理技術和支付手段，也可以取消基層公司的收入基本戶和賠款基本戶，利用公共基本賬戶實行通保通賠。

3.單證管理系統單證是連接資金管理與信息管理之間的紐帶。首先，公司的資金與數據不能孤立存在，二者必須通過單證相對應，彼此相互支持和制約；其次，資金的收付流轉，數據的錄入必須有單證及單證制度做依據；此外，資金的流失總是伴隨單證的流失而形成的，單證的管理是資金安全的重要保證。因而，單證的印制、保管、領用、流轉、以及根據單證進行資金收付及數據錄入等一系列程序和制度必須進行統一管理，形成單證管理系統。

保險經營活動中主要有兩種單證，一是業務單證，二是財務單證。業務單證有些與財務沒有直接關系，有些與財務有直接關系，是財務活動的依據。從財務管理角度講的單證包括財務單證和與財務有直接關系的業務單證。

單證管理系統的建立主要包括單證管理制度和單證流轉渠道。單證管理制度包括各種單證的管理權限以及單證的印刷、保管、領用、填制、傳遞等制度，單證流轉渠道指單證的流向及各種單證的正本、副本、各聯在使用中相互交織而形成的流轉網絡。在單證管理系統中，必須結合和適應信息管理和資金管理，合理設計單證的管理制度和流轉渠道，以保證信息的真實及資金的安全。

三、全面建立三位一體的財務管理體系以信息管理系統、資金管理系統和單證管理系統為主要組成部分的財務核算和財務管理體系是現代信息技術廣泛應用于企業經營管理條件下較為先進的財務管理方式。保險公司這樣的金融企業，其數據、資金和單證具有量大、面廣、分散、傳輸頻繁的特點，綜合建立三位一體的財務管理體系對其經營和發展更為重要。財務部門要積極參與公司的信息技術建設，制定財務管理體系的總體規劃，實施先進的財務信息、資金和單證的管理辦法，并制定縝密的公司內部控制制度，將信息、資金和單證的管理有機地結合起來，使三者相互協調、相互制約，成為有機的整體。

財務部門要充分有效地利用信息技術手段改革現行會計核算和財務管理體制，簡化核算層次，精減核算人員，準確高效地進行業務和財務數據的收集、整理、傳送、分析工作。在財務管理活動中還應對所轄各項管理指標和考核指標的制定、考核、調控納入信息管理系統，建立基于公司效益和員工貢獻度的激勵機制，對全轄范圍進行直接、及時的財務處理和財務控制，為公司領導提供準確、及時的財務信息，及時編制各類對內對外會計、統計報表。

在保險公司，貨幣資金是公司最主要也是最重要的資金形式，因此我們在財務管理系統中主要闡述的是貨幣資金的管理。實際上，固定資產、在建工程、辦公用品和低值易耗品、債權債務及其他無形資產和各項費用也完全可以按照資金管理的原理制定管理制度和管理流程，納入財務管理體系。

篇(3)

摘 要 加強資金管理是現代企業集團經營管理與戰略發展的必然需要。不同行業在資金管理模式、運用方式、風險防范的重點有所不同，筆者將以壽險公司資金管理的政策取向，監管要求為背景從制度構建、流程再造，提高信息化水平等角度闡述壽險資金安全管理的有效途徑和應防范的可能出現資金管理風險的重點和環節。下文將以信泰人壽保險股份有限公司為實證淺析壽險公司資金管理的模式和應防范的重點。

關鍵詞 壽險公司 資金管理 新模式 防范重點

信泰人壽保險股份有限公司（以下簡稱：信泰人壽）是經中國保險監督管理委員會批準，于2007年5月18日注冊登記的全國性壽險公司。公司總部設于浙江杭州，注冊資本14.91億元，可經營一切人身險（含各種法定保險），目前已開設浙江、江蘇、北京、河北、福建、河南、山東和黑龍江8家省級分公司，下轄34家三級機構。

信泰人壽成立以來一直致力于強化規范資金管理和運用，2008年以來隨著保監會對資金管理和運用監管的加強，公司與時俱進，適應新形勢，在資金管理上邁出了創新性的步伐，實現了保險費全國集中代收和保險金給付并涵蓋金傭金發放和分支機構業務及管理費用全國集中代付；同時在資金運用上成立了資產管理中心，進行保險資金的運作管理，現在就信泰人壽實現收付費全國集中和規范運用保險資金兩方面向大家介紹一下。

一、實現全國集中化資金收付管理是未來保險資金管理的主流趨勢

保監會2008年11月份下發97號文件《關于加強人身保險收付費相關環節風險管理的通知》要求，目的就是防范保險公司因管理疏漏、人道德風險等因素在收付費環節引發的資金管理風險。文件要求金額在1000元以上的保險金除客戶親自到公司營業網點或柜面辦理業務以外，必須通過非現金方式進行收支。

97號文件出臺后，信泰人壽成立不久，實行的是“收支兩條線”資金集中管理模式。總公司開設總賬戶,分公司和中心支公司在銀行分別開立收入賬戶和支出賬戶。 在業務處理上, 分公司和中心支公司收入賬戶資金可每日清零歸集到總公司在銀行開設的總賬戶,總公司可根據分公司資金申請額度，將資金撥付到分公司業務支出戶，分公司再將業務給付資金撥付到中心支公司的業務支出戶，進行業務給付[1]。當時信泰人壽所轄8家分公司因財務管理水平高低不同，參差不齊對資金采取著不同的管理模式，基本上實行轉賬收付費，但還存在著現金收取保費和現金支付的保險金的現象，個別機構出現了個別人收取了客戶的保險費不向或者遲向公司交款的情況；分支機構財務人員每天都疲于應付收付費工作，有大量的賬務核對工作，而且有的機構存在長期未能清理的銀行未達賬項；大量資金形成在途資金或沉淀在分支機構賬戶上，制約了資金使用效率的提高。

根據監管的要求信泰人壽總公司，適應新形勢，從 2009年上半年開始，積極研究探索醞釀不變根基制度，進行流程改造的全國集中收支的資金管理模式，制定出“走出去請進來，短平快”的資金管理上水平的實施方案。所謂“走出去”是當時我公司認真調研并吸收同業保險公司新華人壽在資金收付管理方面好的做法。新華人壽當時利用中行的資金服務共享“TMS”平臺，基本上實現了保險資金的全國集中代收付。“請進來”是我公司和通聯支付網絡服務有限公司積極洽談，引入了“第三方金融外包服務”合作模式。所謂“短平快”就是我們集中信息開發人員的專業優勢力量優化核心業務系統功能，順利實現數據口對接，這樣既有利于節約成本更有利于在更短的時間內實現我公司保險資金集中代收付管理模式。

因為“第三方金融外包服務”合作模式是新事物，為了穩妥起見，決定先行先試，先以一家財務管理基礎比較扎實的分公司為試點，進行為期一個季度的試點集中代收付。在2009年的11月份選了浙江分公司為實現“全國資金集中代收付模式”的試點單位。在總分公司財務人員和各部門的通力配合下，通過試點運作，全國集中代收付工作開展地異常順利，于是在2010年2月份公司決定全面鋪開，在全國所有分公司進行保險資金集中代收付工作。這樣信泰人壽在不到一年里的時間內完成“全國集中代收付管理模式”的實現。于此同時信泰人壽實現了人傭金、業務及管理費用報銷全國集中支付。“全國資金集中代收付模式”的實現既有利于提高資金的使用效率，防范資金管理風險，又能做到快速承保和業務給付支持了業務健康快速發展。

二、保險資金的合規運用，是監管和公司內部強化管理的必然要求

中國保監會于2010年7月份頒布出臺了《保險資金運用管理暫行辦法》。該辦法規定保險資金運用必須穩健，遵循安全性原則，符合償付能力監管要求，根據保險資金性質實行資產負債管理和全面風險管理，實現集約化、專業化、規范化和市場化運作。這就要求保險公司越來越重視保險資金管理，做到既能防范風險又要獲取適度的收益水平[2]。

現行國際國內各家保險公司對保險資金運用的管理模式主要有兩種模式，一種為將保險資金托管到保險公司控制的專業資產管理公司進行運作，另一種模式為公司成立專門的資產管理中心進行專業化運作保險資金。信泰人壽因成立不久，資產規模還未達到有效規模[3]，所以我公司在2010年經董事會批準成立了資產管理中心。信泰人壽資產管理中心在公司投資管理委員領導下，按照審批授權的風險管理體系，主要負責我公司保險資金投資運作，以訴求既能防范公司資金風險，確保資金的安全[4]，又能通過專業運作在資本市場上獲取較好的投資收益，以反哺壽險業務發展。

三、防范保險資金管理風險是保險公司始終要高度重視的管理工作

不管是何種資金收付模式和資金運用模式都會存在一些缺陷，所以我們要始終高度重視在資金管理中出現的新情況和新問題。筆者以實際工作中發現的問題簡要介紹一下在保險資金收付管理和資金運用方面應著重防范的風險。

首先，要加強對財務管理人員和投資操作人員的遴選、培訓和管理，人是第一位，人用對了，一切都對了，再好制度體系設計，沒有好的人去貫徹執行，嚴格按照公司制度和流程操作，公司的管理風險還是會出現，同時要注重對相關人員的培訓以提升員工職業素養。簡單說就是防范“人”的風險[5]。

其次，要防范操作風險，加強流程再造，優化流程，注重過程監控，防范因不當操作帶來的風險。重點應做到關鍵崗位分離操作，建立風險隔離的防火墻體系，比如收付費環節發盤和回盤人員分離，并做好信息登記工作；資金運作方面應重點關注結算風險，具體包括定價、交易指令、結算和交易能力，同時還應關注交易人員的越權交易和道德欺詐行為[6]。信泰人壽財務人員在撥付投資資金時我們會進行系統分析每個投資品種及投資單位的交易時間、價格、交易頻率等關鍵信息。及時發現問題，及時進行糾偏和制止一些不當行為。

最后，要防范信息系統風險。如果公司后臺信息系統不完善，可能會因硬件或軟件系統局限引發不能有效準確搜集價值信息，不能正確快速處理和傳輸交易指令所帶來的投資損失[7]。穩定可靠先進的信息系統是保險資金成功運作的技術保障，必須予以高度重視。

綜上所述，在現代經濟中，各個企業在資金收付和后續運作方面，因所處的環境和內生性需求不同存在著不同的企業資金管理模式。筆者認為，只要每個企業做到既能有利于資金的風險防范又能提高資金使用效率，獲取較好的投資收益，均是可取的做法。

參考文獻：

[1]王鐵鋒.中國債券市場投資分析及組合管理.北京:經濟科學出版社.2005:56-58.

[2]吳定富.中國保險市場發展報告(2008).北京:電子工業出版社.2008:109-122.

[3]傅安平.中國壽險業與資本市場的互動發展.北京:經濟科學出版社.2002:156-159.

[4]曹順明,胡濱.保險資金投資基礎設施的可行性及路徑選擇.保險研究.2006(1):60-62.

[5]張洪濤.新形勢下的保險資金運用：開放與投資安全（第l版）.北京:人民大學出版社.2003:100-109.

篇(4)

中國保險監督管理委員會網站消息，《保險資金運用風險控制指引》已于近日出臺。

報道說，該指引的制定體現了審慎監管的原則，將有利于指導保險公司和保險資產管理公司加強保險資金運用管理，更好地發揮資金融通功能，提高保險業資金運用管理水平，切實防范保險資金運用風險。

保監會有關部門負責人指出，《指引》遵循了以下原則：一是突出保險資金的特性，注重保險資金管理的規范化；二是強調資金運用的專業化管理；三是兼顧先進性、適用性和創新性。《指引》作為指導保險公司和保險資產管理公司建立風險控制體系的綱領性文件，保險公司和保險資產管理公司應根據本指引的要求，結合自身情況，建立運營規范、管理高效的保險資金運用風險控制體系，制定完善的保險資金運用風險控制制度，并充分考慮控制環境、風險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、監督與評價等要素。

這位負責人說明，該指引所稱保險資金運用風險控制體系是指保險公司和保險資產管理公司為維護保險公司的財務穩健和保障保險公司的償付能力，對保險資金運用過程中的風險進行識別、評估、管理和控制的組織結構、制度安排和措施方法的總稱，適用于在中華人民共和國境內登記注冊的保險公司和保險資產管理公司。

他強調，保險公司和保險資產管理公司建立保險資金運用風險控制體系應遵循獨立制衡原則、全面控制原則、適時適用原則和責任追究原則。風險控制體系包括資產負債管理、資產戰略配置、資產存管、投資決策管理、投資交易管理、風險技術管理、信息技術管理、會計核算管理、人力資源管理等全過程的控制。

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【關鍵詞】：保險公司；財務管理。

一、我國基層保險公司財務管理的發展及現狀

我國保險公司最初的業務開展以及財務管理是在政府監督之下進行的。伴隨著金融領域的改革和金融混業的發展，國家對基層保險公司的財務管理監管有所放松。入世后，我國保險業開始國際化發展，在財務管理方面，我國保險業吸收和借鑒了許多國外的優秀成果，同時政府也相應加大了對保險公司財務監管的力度。經過多年的不懈努力，保險公司財務管理的專業化水平以及人員隊伍的建設有了長足的發展。盡管我國保險公司在財務管理某些方面取得了一定的成績，但相對西方成熟的保險行業和財務管理體系，我們仍舊存在一定的差距。并且伴隨著我國經濟的迅猛發展和金融混業經營的開展，我國保險公司面臨的財務風險在逐漸加大，這對于如何化解保險公司在財務管理方面的各類風險，使之不進一步衍生出新的不良問題，保證保險公司財務管理的持續性發展提出了更高的要求，使得完善保險公司的財務管理作為今后工作的重中之重。

二、我國基層保險公司財務管理面臨的問題

（一）資金運用渠道不夠多元化

在國家對保險行業資金的運用監管力度有所放寬的情況下，保險公司資金的運用明顯趨于多元化，同時這也得益于債券市場的發展和整個國家金融體系的完善，但同發達地區的保險行業相比，我國的保險資金運用渠道依然不夠多元化且投資的創新能力較低。從目前的行業資金運用情況來看，過多的資金以銀行存款沉淀在銀行里，只能獲得相對較低的利息，遠不能滿足保險產品所要求的投資收益水平以及保證保險資金保值增值的要求，保險公司必須開拓出投資的新領域來保證給付的可靠性。

（二）未能充分考慮償付能力的風險因素

保險行業的財務管理核心在于財務風險的預測和防范。目前許多國家都采取了償付能力的邊界管理模式，其管理方法是利用保險公司的償付能力額度與法定的最低償付能力標準的比值來判斷和評估公司的經營狀況。但是該比值規定在實際的保險公司經營和財務管理中并沒有被很好地被執行，目前我國部分保險公司 的償付能力依然薄弱，存在一定程度的償付能力不足的情況，因此很大程度上增加了保險公司的財務風險。

（三）財務報告和財務檢查的手段和方法存在缺陷

目前我國保險行業在財務報告和財務檢查程序上存在很大的缺陷。在制度方面，會計制度與國際慣例脫節，難以實現信息的標準化和對比化；在具體細節上，如報表報送不及時、財務數據不完整、信息收集效率低下等；在監管方面，監管隊伍的素質參差不齊，且只注重合規性檢查，忽視安全性檢查和風險評價，實際績效大打折扣；在單據統一方面，基層公司單證的印制、領用、保管、使用等制度既不統一又不規范，各種單證之間的銜接、制約不緊密，單證有意無意的流失情況經常發生，單證混亂往往造成數據失真，資金流失。此外，新的信息處理技術和支付手段的出現，對紙質原始單證及電腦生成的電子單證有了更高的要求，同時單證管理也要系統化、科學化。這些不完善的地方如長期發展下去，勢必會誘發保險公司的財務危機。

三、我國基層保險公司財務管理完善的對策

（一）完善基層保險公司治理結構

1、調整資金規模與業務規模的比例

目前各國對保險公司的最低資本金都作了限定，不僅注冊時必須達到一定的規模，就是在營業中也要求保持資本金的最低限度。而目前我國保險資本金規模與業務規模不太相適應，對保險公司資本充足率的要求不應只作法律上的規范，對于資本金規模達不到標準的保險公司，該保險公司必須對其業務規模和資本金規模做出相應的調整，使其符合法律規定的經營標準。同時，在保險公司經營和財務管理中更應加強公司內部的實際監管和控制，使保險公司的資本金無論是注冊時還是經營中，都滿足法律規定的標準。

2、提升監事會的地位，擴大監事會的職權范圍

為強化監督的作用，應擴大監事會的職權和地位以此來平衡審計關系。鑒于目前基層保險公司的監事會功能較弱的情況，各保險公司應逐步調整監事會的人員構成，增加法律，會計等專業人士的加入，以此來強化監事會應有的監督功能，同時擴大監事會的職權范圍，賦予其對公司財務報告及內部控制的監督權，進而完善公司的財務管理。

3、建立科學合理的績效評價體系，為建立科學合理的績效評價體系，監督決策者和經營者的行為應給予考慮，在績效考核方案中應將其設計進去，擯棄單純看重結果的做法，加強對過程，特別是財務信息產生過程的關注。建立能對經營者進行有效監督與激勵的機制，使其目標函數與所有者目標函數一致，達到所有者、會計人員與經營者三方經濟利益上的相容，以期達到最佳的合作效果。

（二）加強體系建設，完善財務制度

在現代企業中，制度建設始終是核心并對公司的管理和運營起著重要的支撐作用。在國家實施新的會計準則背景下，基層保險公司應不斷完善和加強各項財務制度，使其和國家標準達到統一。在人員的管理方面，采取公平、公正的管理原則，實施定期考核制度。在單證管理方面，對主要的有價財務單證的保管、領用、回銷等系列程序必須統一管理，制定統一管理辦法。在資金管理方面，設立總出納崗位，負責整個公司的資金調度，建立健全《現金和銀行存款管理>、《資金收付程序管理》等各項資金管理制度。在不影響正常的賠款支出的情況下，對資金的業務支出和行政管理實施統～有效的管理，同時也要加強財務基礎性工作的規范，建立公司內部的流程和制度，確保數據有效和制度暢通。

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(一)財務管理制度不完善

當前我國保險公司的財務管理部門在財務管理工作中，財務報告制度與財務檢查制度都存在著不同程度的缺陷。保險業務中產生的一些單據以及憑證的管理十分混亂，作為保險公司進行財務管理工作的原始憑據，其管理上存在的問題直接導致了公司財務管理水平的低下；其次，各種財務信息的真實性還存在著很大的問題，財務報告甚至沒有經過會計工作人員的獨立審計，在進行財務管理工作中還未形成有效的財務監督體系，從而使得公司的財務管理工作整體水平不高。

(二)保險公司內部各部分之間的職責分工不明確

受到傳統的公司運營模式的影響，當前很多保險公司在部門設置的過程中還存在著很多不合理的地方，各個部門之間的分工也不是很明確，致使公司的財務部門與業務部門之間因為各自的權責不明而無法形成合力，很難把公司的財務管理工作落實到公司運行的各個工作環節之中。對于保險公司來說，各個職能部門之間的任務分配以及部門的績效考核等都是有上一級的管理部門來統一安排的，并沒有對各自的權利責任進行明確的劃分，致使公司發展的目標沒有真正融入到公司的各個部門的工作之中，同時業務部門進一步擴大自身的業務范圍，往往采用重量輕質的發展經營模式，致使財務部門的規范和調節職能不能得到有效的發揮。

二、推動保險公司財務管理工作質量提高的具體措施分析

(一)進一步完善公司的預算管理體系

保險公司在發展的過程中一項最重要的工作就是公司的資金管理工作，資金管理的水平不僅僅是公司財務管理水平的一個重要體現，同時對于提高公司的經濟效益，實現公司的長遠發展具有重要的意義。因此，保險公司在發展的過程中必須建立起一套完善的資金預算管理體系，加強公司對于資金使用和管理的水平，降低公司的運營成本，進而提升公司的經濟效益。在進一步完善公司預算管理體系的進程中，首先要編制出科學規范的預算表，進一步推動預算審批制度的實施，同時加強對于資金預算管理工作的監督。此外，還要加強對于公司預算執行情況的動態監控，規范公司的各類支出，將預算工作落實在公司運營的各個環節之中。

(二)提高公司財務管理人員的素質和水平

作為直接從事保險公司財務管理工作的人員，公司要加強對于相關的財務管理人員的職業道德教育和專業技能的培訓，使得公司財務管理人員的能力和水平不斷提高，在公司財務管理工作中能夠充分發揮自己的作用，同時依據公司自身的實際情況來引進高水平的財務管理人才，為財務管理工作提供優質的人力資源保障。

(三)明確各部門的職責，進一步完善財務管理制度

針對當前保險公司各部門之間的權利職責還沒有明確劃分的現狀，公司要不斷完善自身的管理體系，科學合理地進行人員和部門的設置，對于各個部門的職責進行明確的劃分，進一步推動財務管理工作在各個部門之間的落實工作。同時公司要進一步完善財務管理制度，加強公司內部控制，依據公司實際的財務管理工作的需要來對公司的組織架構進行合理的優化。再者，要進一步完善公司的財務風險管理體系。對于一些潛在的風險能夠及時的發現并采取有效的規避措施，將企業面臨的財務風險降到最低；最后，要進一步完善公司的財務管理監督體系，通過科學合理的監督體系來進一步規范公司的財務管理工作，提高公司財務管理的水平。

三、結束語

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關鍵詞:保險資金運用資金結構投資收益風險

保險公司資金運用也稱保險投資，是指保險企業經營過程中，利用保險聚集與保險企業賠償給付的時間差，以及收費與支付間的價之差，對保險資金運用增值，以求穩定經營、分散風險的一種經營活動。在保險公司利潤組成中，資金運用業務是承保業務之外的主要利潤來源。在保險競爭格局加重的情況下，保險資金運用已然成為保險公司生存和發展的重要部分，不僅可以彌補承保業務的虧損，維持保險公司的持續經營，對增厚保險公司業績也發揮著不可小覷的作用。在發達國家，保險公司在激烈的市場競爭中承保業務的收入不斷下降甚至虧損，保險公司必須要靠資金運用獲取利潤，壯大實力。如此一來，保險公司與資本市場的聯系便會更加密切，當資本市場發生變化，就會給保險業帶來牽一發而動全身的結果。2008年由美國次貸危機引起的金融風暴席卷全球，不僅對投資銀行、商業銀行等金融機構造成巨大影響，也對世界保險業產生了很大沖擊。作為全球保險巨頭的美國國際集團（AIG）不得不接受美聯儲1228億美元貸款而被政府接管。有著悠久歷史的日本“大和”保險公司也因負債高達2695萬日元而宣告破產。在我國A股上市的保險公司也都面臨著股權投資市值大幅縮水。這次金融危機給我國保險資金運用敲響了警鐘，對保險公司合理分散投資風險，使資金運用業務穩健發展提出了更高要求。了解保險公司資金運用的風險與收益，能讓我們更好的面臨后金融危機時代的挑戰。

一、我國保險公司資金運用概況

(一)我國保險資金運用規模

進入21世紀以來，我國保險業發展迅速，表現在保費收入、保險資產規模以及保險資金運用額等都呈現持續高速發展的態勢。2001年到2010年，我國保費收入從2109億元上升到14528億元；保險資產規模從2001年末的4591億元增加到2010年末的50480億元，保險資產占金融資產的比重逐年提升。與此同時，我國的保險資金運用也取得了快速發展。特別是近兩年，盡管美國次貸危機引發的金融風暴對世界保險業產生巨大沖擊，在國內外經濟發展環境復雜、國民經濟增速放緩的背景下，我國的保險市場總體上保持了安全穩健的運行，截止至2011年7月末，我國共實現原保費收入9055.18萬元， 資產總額56073.62億元，保險資金投資35727.16億元，與上年同期相比保費收入基本持平，總資產增加22.8%，保險資金投資增加19.8%。

(二)我國保險資金運用結構

1998年以前，我國保險資金運用渠道僅有銀行存款、買賣政府債券和金融債券。近年來，我國保險資金運用的渠道一直在不斷拓寬。根據保監會2011年頒布的《保險資金運用管理暫行辦法》，保險公司資金運用可有以下形式：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；投資不動產。保險公司可有借助資本市場投資工具對資金進行操作，提高了資金收益，也增加了保單對客戶的吸引力。

從我國保險資金運用的現有結構來看，銀行存款所占的比重在逐年下降，債券和證券投資基金所占比例不斷增加，股票投資所占的比例則波動較大。總體來講，由于我國金融市場尚不完善，資本市場體系仍不夠健全，我國保險資金的投資結構還不太合理。我國保險資金多年來都以收益率較低的銀行存款為主，債券投資和其他渠道投資比重較小。

從表一中可以看到，2007年在股市一片大好的形式下，大批保險資金進入股市，保險資金的股票投資所占比重迅速攀升至有史以來的最高水平，投資比例高達17.65%，但是2008年牛市的到來使得各個保險公司紛紛大幅下調股票投資比例，將大部分資金轉移到銀行存款和債券等收益率較為穩定的資產，于是兩者的投資比例迅速回升。

(三)我國保險資金運用收益情況

近年來，隨著我國保險投資渠道的拓寬和保險資金額度的增長，我國保險資金的收益也穩步增長。從2001年初到2010年底， 我國保險公司共實現投資收益 ，年平均收益率超過5%，保險投資收益逐漸成為保險公司利潤的主要來源。保險資金運用收益的提高極大促進了保險產品的創新，其中以新型壽險產品萬能險和投資連結保險的快速發展尤為突出。

然而我國保險資金投資收益也存在著一些問題，主要表現在投資收益率水平較低和收益的波動較大。

從表二中我們可以看出：自2001年以來，除2007年收益率達到歷史新高以外，其他年份保險投資收益率都較低，平均收益率、勉強達到5%，與發達國家的超過10%存在很大差距。

2007年由于我國資本市場的蓬勃發展，使得保險資金的收益大幅增長，2007年保險資金投資收益率高達12。17%。2008年，受全球金融危機的影響，投資收益率一落千丈，降低到1.91%，2009年隨著資本市場的復蘇，投資收益率又上升到6.41%。同比提高了4.5個百分點。由此可見，我國保險投資收益率受資本市場影響較大，隨市場基本面的“漲跌”而大幅波動，投資收益不穩定。

二、保險公司資金運用的主要風險

眾所周知，風險與收益總是并存。近年來，我國保險業務規模的不斷擴大，保險市場的逐步完善，保險資金運用取得了明顯成績, 但由于我國保險業起步較晚、基礎較為薄弱, 目前仍處于發展的初級階段, 無論與國際同行相比, 還是與發展目標相比, 都存在較大的差距。要實現我國保險資金運用又快又好發展, 必須準確分析和有效防范化解各類風險。我國保險公司在資金運用上面臨的風險主要有以下幾個方面：

(一)市場風險

市場風險主要來自于資本市場的波動，表現在利率、匯率的變化。隨著我國保險公司資金運用的渠道不斷拓寬，所面臨的來自資本市場的風險也逐漸成為制約我國保險投資發展的主要因素之一。

目前, 保險公司的投資組合中, 90%以上的資金投向利率敏感性產品, 利率水平的變化對保險投資業務有重要影響。保險資金的來源大多是負債，尤其是壽險，在定價時有一個預定利率。利率下調時，保險公司投資回報率可能低于預定利率，出現償付能力危機，屬于“利差損”。而當利率上升，保險投資收益率高于預定利率，一些投資性的保險產品可能會出現高的退保率。我國近幾年的利率不斷調整，而預定利率上限卻保持2.5%不變，這對保險公司造成了一定的不良影響，尤其對中小保險公司，保險公司有時就不得不通過調整保險產品的價格來避免利率風險。

在人保財險、中國人壽、平安保險等公司境外成功上市后,保險外匯資產已達億美元, 成為保險資產的重要組成部分。在國際投資中, 匯率變化將引起投資收益的變化。當投資以外幣表示資產時, 就要承擔匯率變動帶來的風險。同時還要認識到的是, 匯率的波動還會對保險上市公司資產賬面價值產生影響。由于記賬貨幣的原因導致的賬面數據變動以不同幣種表示時可能是截然不同的, 升值可導致以人民幣計算的每股凈值小幅減少, 但同時也使以美元表示的每股凈資產、每股利潤以較高幅度上漲, 從而改善在海外上市中表現出的財務數據狀況。

(二)新增資金帶來配置上的壓力

隨著保費收入的不斷增長，保險供公司資金總額和新增投資規模也在不斷擴大。在保險公司的收入中，躉交保費所占比例較高，保險資產面臨很大的配置上的壓力。很多保險公司在保單獲取成本較高的情況下，經營效益過分依賴投資收益，對投資收益率的期望值過高，保險公司面臨較大的收益壓力。在當前國內外經濟形勢復雜的情況下，國內保險需求和資產配置存在更多不確定性，保險公司持有的外幣資產面臨的匯率波動風險加大，利率的調整也對保險資產配置能力提出更高要求。資本市場震蕩給保險公司防范投資風險和提高投資收益帶來較大壓力。

(三)資產與負債匹配不合理

當前我國很多保險公司都存在著資產與負債不匹配的問題，保險資金期限結構不合理，市場上缺乏有效的長期投資工具。目前我國保險市場上無論保險資金的來源如何、償還期限長短，基本都用于收益率較低的短期投資、以中國人壽。中國平安和中國太保的資產配置為例，債券占其投資的一半，目前我國壽險產品的期限一般在10年以上，而中國市場上基準的債券的久期不到5年。資產負債的平均期限之差在10-15年，遠高于周邊國家韓國、日本的6年和8年。

三、保險公司資金運用風險防范措施

面對著我國保險資金規模的不斷擴大，投資渠道的逐漸放寬，加強保險公司資金運用的風險管理與控制變得尤為重要。為了能夠積極有效地應對保險公司資金運用的風險，應該考慮到以下幾點：

(一)實施有效監管，加強風險控制

要做到對保險公司的有效監管，一是要健全保險資金運用的監管體系。形成以保監會為核心，保險行業協會和社會輿論監督為重要組成部分的保險監管體系，加強與保監會，銀監會，證監會三者的合作，實現信息共享，做到對保險公司資金運用的全方位監管。二是完善法律法規，把監管重點從對保險公司業務范圍限制和投資渠道限制轉移到對保險公司償付能力的監管，對保險公司資金運用和保險公司的資金管理制定更為詳細的治理規定，加大對違法違規行為的處罰力度，保障保險資金安全有效運作。三是加強國際監管合作，防止國外保險公司將風險轉嫁至我國境內。

(二)加強保險資金運用管理，提高資金運用效率

要提高保險公司資金運用效率，首先是加強資產負債匹配管理。可以按照保費收入、還款期限和對利率的敏感程度對保險產品細分，明確投資目標，制定合理的投資計劃，使資產投資期限和償付期限相匹配。其次，要加強資金的專業化運作。鼓勵保險公司建立專門的資金管理部門，對資金進行專業化管理，從而提高資金運用效率。

(三)進行投資組合以分散風險

在進行投資時，保險公司應將資金分散投資于不同領域。保險企業自身的性質決定了保險企業是風險厭惡型的投資者，在保險資金運用的過程中，更重視安全性。保險企業在進行資產配置時除了要根據保險資金來源的特點和自身的風險偏好來確定目標收益率，同時要考慮到政府對各項投資的約束，盡量選擇不相關的資產進行組合，以分散化來降低風險。在實務操作中，盡量選擇不同行業。不同種類的投資產品進行組合。

結束語

保險資金運用水平不僅關系到保險企業的經營成果，還直接影響到國家的金融穩定。所以我們國家在今后對保險行業的監督管理中，要更加看重對保險投資的監管，不斷完善相關法律法規。保險公司也要更加注重風險和收益的協調發展，健全投資管理機制，加強對資金運用的風險管理，依法合規運作，防范資金管理風險。

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