序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融危機的過程范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：國際金融危機 大蕭條 爆發(fā)背景 演變過程

一、兩次金融危機的爆發(fā)背景比較

（一）世界經(jīng)濟基本格局

兩次危機來臨之時，美國均處于全球經(jīng)濟體系的核心，均成為危機的發(fā)源地。但兩次危機中美國所處的支配地位不同。一戰(zhàn)之后，美國成為世界經(jīng)濟霸主，并一躍成為世界上最大的債權(quán)國，在世界經(jīng)濟中處于絕對的支配地位。在國際金融危機中，二戰(zhàn)之后，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，日歐與美國的差距逐步縮小，其霸主地位受到了挑戰(zhàn)。

（二）金融體系

兩次危機金融體系的差別還體現(xiàn)在金融衍生品、影子銀行和融資方式等方面。大蕭條之前金融機構(gòu)基本沒有動力開發(fā)金融衍生品，隨著金融監(jiān)管的日益加強，為了開拓業(yè)務(wù)，各金融機構(gòu)不斷開發(fā)新的產(chǎn)品，在國際金融危機來臨之前，金融衍生品充斥市場；本輪國際金融危機還出現(xiàn)了影子銀行，存在著游離于傳統(tǒng)銀行體系之外、從事類似于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的非銀行機構(gòu)；分業(yè)經(jīng)營減少了銀行的投資機會，低存款利率促使銀行的存款資金轉(zhuǎn)入其他投資渠道，20世紀(jì)60年代伊始還出現(xiàn)了金融脫媒現(xiàn)象。

（三）國際貨幣體系

兩次危機期間的匯率彈性是不同的，經(jīng)歷了固定匯率制向浮動匯率制的轉(zhuǎn)變。在大蕭條期間，世界各國普遍奉行金本位制度，黃金輸送點決定了各國匯率波動的幅度相當(dāng)有限，固定匯率制在世界范圍內(nèi)普遍存在。固定匯率制使一國貨幣政策獨立性受損，本輪經(jīng)濟危機之前大多數(shù)國家選擇了浮動匯率制，各國貨幣政策獨立性有所增強，以鄰為壑的做法比比皆是。

相對于大蕭條而言，二戰(zhàn)后“中心-”國家權(quán)利義務(wù)的非對等性。在大蕭條期間，受金本位制的影響，各國貨幣的泛濫程度是受到控制的。但在牙買加體系下，國際儲備貨幣不再仰仗于黃金；在這樣的背景下，“中心-”國家之間的義務(wù)權(quán)利不對等導(dǎo)致美元泛濫，2007年的劇烈調(diào)整是國際收支失衡的一個必然結(jié)果。

（四）國際協(xié)調(diào)機制

大蕭條期間，國際協(xié)調(diào)機制比較脆弱，各國紛紛推行以鄰為壑的經(jīng)濟政策。首先是貿(mào)易保護主義。1930年6月，美國將平均關(guān)稅稅率由38%提高至52%。作為回應(yīng)，各國隨后開始了報復(fù)性貿(mào)易戰(zhàn)，主要經(jīng)濟體平均關(guān)稅高于50%。其次是金融保護主義。在大蕭條導(dǎo)致大量銀行倒閉的背景下，民眾極力追逐現(xiàn)鈔和黃金，各國黃金儲備不斷告急，世界各國窮盡手段來爭奪黃金。在本輪國際金融危機期間，國際協(xié)調(diào)機制大大增強，主要國家采取了同向的救市措施，政府間提供緊急貸款援助，IMF推行了備用信貸安排、短期貸款安排等舉措，2008年G20決定加強國際宏觀經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)以共同應(yīng)對全球金融危機。

二、兩次金融危機演變過程比較

（一）傳導(dǎo)范圍

大蕭條波及世界上資本主義發(fā)達(dá)國家，美日歐均深陷其中，但社會主義國家并未受其影響，蘇聯(lián)在西方國家深陷大蕭條期間仍然保持經(jīng)濟增長的態(tài)勢。相比較而言，隨著世界上各國經(jīng)濟金融往來越來越密切，國際金融危機范圍包括全世界大部分國家，社會主義國家也受到了一定程度的影響。

（二）傳導(dǎo)過程

兩次危機均經(jīng)歷了由虛擬經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟的蔓延這一過程，首先是資產(chǎn)泡沫破滅，股市、樓市中的投資者紛紛破產(chǎn)，虛擬經(jīng)濟風(fēng)光不再虛擬經(jīng)濟的不景氣進一步拖累了實體經(jīng)濟，隨著投資者持有的流動性不斷削弱，實體經(jīng)濟不得不面臨通貨緊縮，各宏觀經(jīng)濟變量不斷下滑，各國陷入經(jīng)濟衰退。

國際金融危機由次貸危機而起，美國房利美、房地美和“雷曼兄弟”破產(chǎn)，美國注資850億美元拯救AIG公司，全美最大的儲蓄及貸款銀行華盛頓互惠公司倒閉，并引發(fā)全球股市下行。事實上，次貸危機爆發(fā)前美國通過國債與公司證券化衍生品將次貸危機的風(fēng)險擴散到了全球金融市場的各個角落。2007年8月,法德日等國開始向處界披露次貸所造成的損失，次貸危機從美國傳播至其他國家，并以迅雷之勢席卷全球。隨著時間的推移，歐洲經(jīng)歷了股市下挫、匯率下跌，冰島克朗一路狂貶，流動性危機迅速席卷其他國家。

（三）演變過程的對比分析

1.相同之處

兩次危機均由虛擬經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延，虛假繁榮造就了資產(chǎn)市場的巨大泡沫，泡沫被刺破之后，投資者紛紛破產(chǎn)，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)下滑。兩次危機的發(fā)源地均在美國，并且通過金融市場和國際貿(mào)易這兩個途徑波及到世界各國。兩次危機均影響了國際貨幣體系，但影響的程度和方向有輕微區(qū)別，大蕭條導(dǎo)致金本位制終結(jié)，國際金融危機背景下新興經(jīng)濟體在IMF中話語權(quán)有所增加，SDR在國際貨幣體系中的作用日益受到重視。

2.不同之處

當(dāng)然，兩次危機演變過程中也存在著不同之處，主要差異有二。

危機演變過程對監(jiān)管準(zhǔn)則改革存在不同影響。大蕭條充分暴露了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)控模式的弊端，“格拉斯-斯蒂爾法案”確立了美國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的新模式，分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管成為各國的主要模式。本輪國際金融危機使得各國政府認(rèn)識到監(jiān)管不力的問題，美國金融體系有重拾混業(yè)經(jīng)營的可能性，監(jiān)管結(jié)構(gòu)也可能會從傘形監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ鼙O(jiān)管。

在危機演變的過程中，人們對安全資產(chǎn)的范圍和性質(zhì)的認(rèn)識存在很大差別。在金本位的約束機制下，黃金成為安全和流動性的一個基準(zhǔn)，這個基準(zhǔn)是：黃金或者能夠以標(biāo)準(zhǔn)比例兌換黃金的資產(chǎn)。2008年具有安全性和流動性的資產(chǎn)的范圍被擴充了，一系列黃金以外的資產(chǎn)列入了這一范圍，包括：在央行的存款；政府債券。

篇(2)

【關(guān)鍵詞】會計部門；應(yīng)對；金融危機

【中圖分類號】TU-856 【文章標(biāo)識碼】C 【文章編號】1326-3587（2012）02-0097-01

如何發(fā)揮會計部門在應(yīng)對危機工作中的作用，調(diào)動會計人員的積極性，創(chuàng)新地調(diào)整會計基礎(chǔ)工作，對于會計部門是一次挑戰(zhàn)，也是對會計基礎(chǔ)工作的一次檢驗。本文結(jié)合五菱集團的實踐，對此進行案例分析。

集團公司要求會計部門在這一次應(yīng)對金融危機的過程中爭取主動，要一分為二地看待危機，除了要采取措施積極應(yīng)對，還要抓住有利的機會充分利用，爭取最后產(chǎn)生正面效應(yīng)。如何提高集團的抗風(fēng)險能力，加強內(nèi)部控制，防范金融危機帶來的風(fēng)險，抓住金融危機過程中的有利機會，成為會計部門的一項重要工作。

一、根據(jù)金融危機過程中市場情況的變化。靈活調(diào)整財務(wù)結(jié)算方式

財務(wù)結(jié)算方式的決策對于公司的經(jīng)營影響較大，也是應(yīng)對金融危機一個重要手段，選擇有利的結(jié)算方式與供應(yīng)商、經(jīng)銷商辦理結(jié)算。成為會計部門在應(yīng)對金融危機工作中的～項重要工作。

根據(jù)市場的變化靈活調(diào)整結(jié)算方式，是對供應(yīng)商、用戶及本公司各方都有利的一項工作，會計部門通過分析、預(yù)測．抓住各種結(jié)算方式運用的有利機會及時進行調(diào)整，尤其是金融危機時期顯得特別重要。

二、保持良好的融資渠道。適應(yīng)應(yīng)對金融危機的需要

研究金融市場的變化，創(chuàng)新地開拓融資渠道，保證適合生產(chǎn)經(jīng)營特點的融資渠道，是應(yīng)對金融危機的重要保證。這方面五菱公司會計部門高度重視抓得早，做到了臨危不懼，有備無患。

(一)根據(jù)金融市場的變動及時調(diào)整公司的融資方式2007年末以來金融政策變動較大，由“適度從緊”到金融危機后的“適度寬松”，為了使公司有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，同時有利于與銀行加強戰(zhàn)略合作關(guān)系，2007年財務(wù)部門經(jīng)過分析，預(yù)測到金融市場可能發(fā)生較大的變化，提請董事會批準(zhǔn)逐步向銀行貸款2億元的方案，改變之前幾年無貸款資金運作方式。2008年3月基本完成了融資2億元的任務(wù)。從目前看這一決策，是應(yīng)對金融危機的一項有力保證，同時對于發(fā)展與金融機構(gòu)的戰(zhàn)略合作關(guān)系起到重要作用。

(二)利用金融危機、美元貶值的有利機會，創(chuàng)新開展在香港融資業(yè)務(wù)，拓寬公司的融資渠道2007年為了滿足公司在香港上市使用外匯的需要，會計部門經(jīng)過分析，發(fā)現(xiàn)在香港融資成本低、貸款期限長，而且美元貶值還可以降低融資成本，于是向公司提出建議開展在香港貸款的新業(yè)務(wù)。

2008年受金融危機的沖擊，外匯政策發(fā)生變化，方案一度夭折，會計部門果斷調(diào)整方案，采取應(yīng)急措施，用最短時間，使用銀行“海外融資保”在香港貸款1億元。2009年又獲得融資1 4億元，共在香港獲得融資2．4億元，公司抓住金融危機股價低的行情，以較低的價位買入了相應(yīng)的股權(quán)．有力地支持公司在香港上市。據(jù)銀行反饋，此項業(yè)務(wù)在廣西為首例。

(三)發(fā)展與金融機構(gòu)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，加強融資工作的日常管理，拓寬融資渠道從適度從緊到金融危機沖擊，許多單位急于找銀行要求授信貸款，而我們比較從容，這一項工作走得比較穩(wěn)，可稱得上是有備無患，在金融危機到來之前已經(jīng)擁有銀行授信4O多億，授信內(nèi)容包含公司經(jīng)營所需要的金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，能滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要。之所以能做到有備無患，得益于重視對銀行融資工作的日常管理，推行發(fā)展多家銀行長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，加強對金融市場的分析，綜合開展金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。集團內(nèi)部通過集中與統(tǒng)一辦理方式。充分發(fā)揮集團及各所屬企業(yè)優(yōu)勢，最大化獲取各家銀行授信，并作為日常重要工作加強管理，這些措施在這一次應(yīng)對金融危機中發(fā)揮了重要作用。

三、規(guī)范會計基礎(chǔ)工作。適應(yīng)應(yīng)對金融危機工作的需要

規(guī)范的會計基礎(chǔ)工作是應(yīng)對金融危機的有力保證。在應(yīng)對金融危機過程中有針對性地對會計基礎(chǔ)工作進行檢查、分析，目的是檢驗會計基礎(chǔ)工作是否能適應(yīng)應(yīng)對金融危機的需要，把應(yīng)對金融危機的措施落實到會計基礎(chǔ)工作中，加強控制，提高防范危機的能力。

金融危機時期，鋼材供應(yīng)商提高批量采購的折讓幅度，會計部門建議充分利用集團公司鋼材采購渠道的優(yōu)勢資源，將下屬企業(yè)主要鋼材采購納入集團采購，一方面提高集團公司的采購批量，可獲得更優(yōu)惠的價格，降低采購成本；另一方面所屬公司的主要材料采購量受到集團控制，降低跌價損失風(fēng)險。年節(jié)約采購成本600多萬元。

四、總結(jié)

應(yīng)對金融危機工作的經(jīng)驗提高應(yīng)對危機的能力從五菱集團公司應(yīng)對金融危機工作中看到，一些應(yīng)對金融危機的措施。在日常工作中就應(yīng)常抓不懈。因此應(yīng)加強日常內(nèi)部控制和基礎(chǔ)工作的管理。

(一)抓好日常融資管理工作，保障正常的融資渠道正常的融資渠道是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的一項重要保證，需要在日常工作中培養(yǎng)。在日常工作中注意發(fā)展多家金融機構(gòu)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，加強與金融部門的業(yè)務(wù)聯(lián)系，發(fā)展金融部門的合作關(guān)系要從企業(yè)戰(zhàn)略高度來考慮，算大賬。著眼長遠(yuǎn)利益，不要光顧眼前利益。對金融機構(gòu)依靠程度低時．這方面關(guān)系容易被疏忽；而到危機時候才急于去尋找融資渠道，有時可能是措手不及。有良好的銀企合作關(guān)系，企業(yè)應(yīng)對危機就多了一份保證。同時了解各種金融產(chǎn)品的特性及適用范圍，業(yè)務(wù)成本高低，遇到合適的機會要善于運用。

篇(3)

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；傳導(dǎo)；文獻

一、金融危機與金融風(fēng)險傳導(dǎo)的理論根源

1.金融危機傳導(dǎo)的最早研究。最早對金融危機的傳導(dǎo)性問題進行系統(tǒng)研究的是美國著名經(jīng)濟學(xué)家查爾斯.金德爾伯格。他的《狂熱、恐慌、崩潰―金融危機的歷史回顧》一書，是西方國家第一部系統(tǒng)研究金融危機的學(xué)術(shù)論著，也是第一次提出了金融危機的國內(nèi)傳導(dǎo)和國際傳導(dǎo)問題。在金融危機的國內(nèi)傳導(dǎo)上，該書從分析1636―1637年荷蘭的“郁金香熱”開始，到1987年10月19日黑色星期一的紐約股市暴跌、1990年11月日本股市的暴跌等，認(rèn)為金融危機的爆發(fā)和經(jīng)濟周期的波動密切相關(guān)，經(jīng)濟繁榮時期，投資、信貸迅速擴張，股票價格、房地產(chǎn)價格快速飆升，人們被繁榮的景象所陶醉，這種繁榮的陶醉感會從一個市場向另一個市場傳播，經(jīng)濟泡沫愈加膨脹，最后以危機的爆發(fā)而強制解決。

2.經(jīng)濟學(xué)文獻的相關(guān)研究。金融市場的關(guān)聯(lián)性和互動性是金融危機和金融風(fēng)險傳導(dǎo)的重要根源。隨著全球經(jīng)濟一體化和金融自由化的發(fā)展，金融市場間的關(guān)聯(lián)性在增強。金融資產(chǎn)價格的波動會通過金融市場進行傳導(dǎo)。關(guān)于金融市場的聯(lián)動程度研究，Stehle(1977)的固定收益的國際資本資產(chǎn)定價模型，提出了國際資產(chǎn)價格均等化理論，表明證券市場間的聯(lián)動效應(yīng)很高。后Errunza 和Losq(1985)的中度市場分割理論 、Bekaert 和Harvey(1995)的國際資本資產(chǎn)定價模型，分別從不同角度驗證了證券市場的關(guān)聯(lián)性。Baig 和Goldfajn（1999）也認(rèn)為股票市場是相關(guān)的，即一個市場的變動會引起另一個市場的變動。從眾心理、羊群行為是金融危機和金融風(fēng)險傳導(dǎo)的助動力。經(jīng)濟學(xué)文獻的研究表明，從眾心理、羊群行為也是金融危機和金融風(fēng)險傳導(dǎo)的根源。金融主體的從眾心理是金融主體無法對金融市場的變化做出正確判斷時，便依賴于其他主體的行為進行決策。

二、關(guān)于金融脆弱性理論

關(guān)于金融體系脆弱性的理論探討，海曼明斯基提出“金融脆弱性假說”，在他的《金融體系內(nèi)在脆弱性假說》中提出：私人信用創(chuàng)造機構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和貸款者，有不斷經(jīng)受周期性危機和破產(chǎn)風(fēng)潮沖擊的內(nèi)在特性，金融中介的困境會傳遞到經(jīng)濟生活的方方面面，導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟的動蕩和危機。明斯基從企業(yè)角度將借款企業(yè)分為三種：第一種是抵補性借款企業(yè)。此類企業(yè)是最安全的借款人。第二種是投機性借款企業(yè)。該類企業(yè)收支基本相當(dāng)。第三種是“蓬齊”借款企業(yè)。“蓬齊”借款企業(yè)風(fēng)險最大。另外，明斯基認(rèn)為，形成金融體系內(nèi)在脆弱性的原因有兩個：一個是代際遺忘，即當(dāng)前金融業(yè)的繁榮使人們忘記了上一次的金融災(zāi)難，本性的貪欲戰(zhàn)勝了對過去危機的恐懼，認(rèn)為當(dāng)前資產(chǎn)價格的上漲會持續(xù)下去，于是又了重演了歷史悲劇。另一個是競爭壓力，認(rèn)為貸款人出于競爭的壓力而做出了許多不謹(jǐn)慎的貸款抉擇，因為他們?yōu)榱粟A得顧客和市場。

三、金融危機傳染理論

20世紀(jì)90年代以來，在金融全球化不斷推進的背景下，隨著貨幣危機爆發(fā)頻率的提高和危害程度的強化，激勵著學(xué)者們對貨幣危機認(rèn)識的深化，迄今為止，學(xué)術(shù)界已發(fā)展出三代完整的貨幣危機模型，包括：第一代貨幣危機模型，由克魯格曼（1979）提出，他認(rèn)為，貨幣危機產(chǎn)生的根源是由于政府的宏觀經(jīng)濟政策與穩(wěn)定的匯率政策之間的不協(xié)調(diào)造成對固定匯率制的沖擊，從而造成本幣貶值，央行為了維持固定匯率不得不動用大量外匯儲備購買本幣，但外匯儲備耗盡時，固定匯率制崩潰，貨幣危機發(fā)生。第二代多重均衡、自我實現(xiàn)模型，由奧伯斯特費爾德（1994）提出，與強調(diào)經(jīng)濟基本面因素的第一代貨幣危機模型不同，第二代貨幣危機模型強調(diào)預(yù)期在貨幣危機中所起的作用。第三代道德風(fēng)險模型。該模型認(rèn)為由于政府對金融機構(gòu)的免費擔(dān)保，使他們具有很強的投資欲望而很少考慮投資項目的貸款風(fēng)險，從而引起投資過渡、資產(chǎn)泡沫破滅、危機爆發(fā)。總之，三代金融危機理論從不同角度分析了貨幣危機的生成及其傳染，其原因歸納起來包括：宏觀經(jīng)濟政策的不協(xié)調(diào)、投資者的預(yù)期及金融市場上道德風(fēng)險的存在。

四、國內(nèi)學(xué)者關(guān)于金融危機傳導(dǎo)理論的主要觀點

李小牧分析了金融危機的國際傳導(dǎo)理論，他認(rèn)為金融危機的國內(nèi)傳導(dǎo)就是在一國金融泡沫化基礎(chǔ)上，貨幣危機向資本市場危機和銀行業(yè)危機，進而向全面的金融危機演變的過程。金融危機國際傳導(dǎo)包括廣義和狹義之分，廣義的金融危機國際傳導(dǎo)應(yīng)該泛指金融危機在國與國之間的傳播與擴散，既包括金融危機國內(nèi)傳導(dǎo)的溢出，也涵蓋單純由外部原因?qū)е碌目鐕鴤鲗?dǎo)，既有存在于貿(mào)易金融聯(lián)系的國家間的接觸性傳導(dǎo)，也有存在于貿(mào)易金融關(guān)系并不緊密的國家間的非接觸性傳導(dǎo)。狹義的金融危機國際傳導(dǎo)即接觸性傳導(dǎo)，它是指在金融危機發(fā)生之前、之中、之后，某些經(jīng)濟要素的變化引起其他要素變化，最終引起經(jīng)濟金融的某些側(cè)面或整體變化，以致引發(fā)、擴大、緩解金融危機的跨國作用過程，也稱溢出效應(yīng)。

劉立峰（2000）研究了宏觀金融風(fēng)險的傳導(dǎo)。認(rèn)為風(fēng)險形成以后，會通過各種渠道與形式向外擴散、傳播，形成新的風(fēng)險。宏觀金融風(fēng)險反過來影響經(jīng)濟、投資、貿(mào)易和金融過程，影響制度的變革與政策的修訂。不同的宏觀金融風(fēng)險的形成原因都會有其風(fēng)險的傳導(dǎo)機制與過程，但通常情況下，宏觀金融風(fēng)險與危機的形成及發(fā)展的原因是綜合的，傳導(dǎo)機制也是復(fù)雜的。

石俊志在他的《金融危機生成機理與防范》（2001）中分析了推動金融危機傳遞和擴散的主要因素：一是恐慌心理的傳播是金融危機傳遞和擴散的重要動力；二是不同類型金融市場的關(guān)聯(lián)性、互動性是金融危機傳遞和擴散的重要機理；三是某些國家和地區(qū)之間經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實性是金融危機在不同地域之間傳遞和擴散的重要媒介；四是某些國家之間的經(jīng)濟關(guān)系過于密切形成金融危機在不同國家之間傳遞和擴散的紐帶；五是國際間金融協(xié)調(diào)與干預(yù)機制跟不上國際金融業(yè)發(fā)展的步伐，為金融危機的傳遞和擴散提供了有利條件。

姚國慶在分析經(jīng)濟虛擬化條件下金融危機的傳導(dǎo)時認(rèn)為，將金融危機的傳導(dǎo)分為內(nèi)部傳導(dǎo)機制和外部傳染機制。金融危機在一國內(nèi)的傳導(dǎo)與擴散為金融危機的內(nèi)部傳導(dǎo)。金融危機在國與國之間的擴散稱為金融危機的外部傳染機制。形成金融危機傳染機制的渠道主要有三個方面：金融聯(lián)系、實際聯(lián)系和政治聯(lián)系。因此，危機傾向于集體出現(xiàn)，一國危機之后緊接著就是另一國的危機。

從上述金融危機和金融風(fēng)險傳導(dǎo)的文獻綜述中可以看出，對于金融危機傳導(dǎo)的研究是非常廣泛的，從內(nèi)容上可以說是多種多樣，包括金融危機傳導(dǎo)的具體內(nèi)容、金融危機傳導(dǎo)與擴散的形式、金融危機傳導(dǎo)的原因等。但前人的研究成果都是在金融危機爆發(fā)后進行分析和研究的，其研究結(jié)論僅適用于某次金融危機，如第一代金融危機理論僅適用于20世紀(jì)70年代末80年代初墨西哥、阿根廷等發(fā)展中國爆發(fā)的金融危機，第二代金融危機理論適用于20世紀(jì)90年代初爆發(fā)的金融危機，而第三代金融危機理論則適用于1997年東南亞金融危機，即這些金融危機理論的研究都帶有一定的時滯性、特殊性。而金融危機是金融風(fēng)險累積到一定程度的產(chǎn)物，是金融風(fēng)險的極端表現(xiàn)，因此，對金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機理的研究還有很大的空間。

作者單位：武漢理工大學(xué)管理學(xué)院

河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)會計學(xué)院

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篇(4)

（一）金融危機爆發(fā)的根本原因

《資本論》中，馬克思將經(jīng)濟危機的產(chǎn)生解讀為三個階段，第一個階段就是資本主義內(nèi)在矛盾的不可克服性。“一切真正危機的最根本原因，而總不外乎群眾的貧困和他們的有限消費，資本主義生產(chǎn)卻不顧這種情況而力圖發(fā)展生產(chǎn)力，好像只有社會的絕對的消費能力才是生產(chǎn)力發(fā)展的界限。”。因此，任何條件下發(fā)生的經(jīng)濟危機其本質(zhì)都是生產(chǎn)過剩的危機。

（二）馬克思的金融信用危機理論

由《資本論》第三卷“信用制度的另一方面與貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展聯(lián)系在一起，而在資本主義生產(chǎn)中，貨幣經(jīng)營業(yè)的發(fā)展又依然會和商品經(jīng)營業(yè)的發(fā)展齊頭并進。”于是信用制度引發(fā)了生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機，使再生產(chǎn)過程不斷被拉緊從而達(dá)到極端，加速了生產(chǎn)過剩的內(nèi)在矛盾借由危機的形式爆發(fā)。作為資本積累和集中的有力推動,信用使得股份公司和銀行把分散資金集中起來,擴大了生產(chǎn)，但也不可避免地使單純性投機出現(xiàn)。這樣，生產(chǎn)脫離市場而迅速擴張,從而在很大程度上影響了再生產(chǎn)的過程。“信用制度加速各種生產(chǎn)力的物質(zhì)發(fā)展和世界市場的形成加速了危機”；“再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中,只要信用突然停止,只有現(xiàn)金支付才會有效，金融危機就會爆發(fā)。”

（三）《資本論》中的虛擬資本理論與金融危機

所謂虛擬資本，是本來并不存在，而是根據(jù)一定收入虛構(gòu)出來的資本。“當(dāng)商品經(jīng)濟不斷發(fā)展，貨幣所有權(quán)與使用權(quán)相分離，生息資本就出現(xiàn)了。”生息資本的出現(xiàn)表明：每一個確定的貨幣收入都將表現(xiàn)為一個不一定是由這個資本本身產(chǎn)生的資本的利息。收入的資本化過程解釋了虛擬資本的形成。在這一過程中，價格與價值發(fā)生了分離，作為生產(chǎn)之外出現(xiàn)了虛擬市場———資本市場就出現(xiàn)了。虛擬資本的價值運動獨立于現(xiàn)實資本，其價值并不隨著現(xiàn)實資本價值的變動而變動。從虛擬資本理論中可以得出，獨立的貨幣金融危機是由于金融商品或虛擬資本貨幣之間的矛盾造成的，這種矛盾對立的嚴(yán)峻程度很容易超過一般商品與貨幣的對立矛盾。由此可見，“虛擬資本的過度膨脹和銀行信貸的過度增長是造成金融危機的基礎(chǔ)。”

二、啟示與政策建議

金融危機與經(jīng)濟危機的相互影響是不可避免的，即使是獨立發(fā)生的貨幣金融危機，也會反作用于實體經(jīng)濟，從而對一個國家乃至世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟產(chǎn)生惡劣影響。我國的金融體系正處于初級階段，一個平穩(wěn)有序的市場環(huán)境是至關(guān)重要的。基于《資本論》中有關(guān)金融危機理論的分析，提出如下的政策建議。

（一）加強對金融行業(yè)的市場監(jiān)管

由馬克思對于信用危機引發(fā)的金融危機的分析，信用危機的存在，是金融市場的一個巨大的隱患。因此，加強對金融行業(yè)的市場監(jiān)管勢在必行。加強金融監(jiān)管，就要建立健全金融監(jiān)管機制，制定科學(xué)與有效的經(jīng)濟政策。監(jiān)管措施方面，應(yīng)當(dāng)注重監(jiān)管手段的科學(xué)合理，監(jiān)管方法的多元化。金融監(jiān)管并非管制，對于金融的過度束縛無疑將會阻礙一國的經(jīng)濟發(fā)展。金融監(jiān)管不僅要科學(xué)、合理，還要適度。

（二）加強對虛擬資本的管理

篇(5)

《資本論》視角下的經(jīng)濟危機理論

·普遍的相對生產(chǎn)過剩是經(jīng)濟危機的實質(zhì)與特征

馬克思認(rèn)為資本主義經(jīng)濟危機的基本現(xiàn)象是普遍的相對生產(chǎn)過剩。簡單商品生產(chǎn)條件下蘊含著經(jīng)濟危機的可能性，只有在資本主義制度下才使危機的可能性變?yōu)楝F(xiàn)實性。由于資本主義生產(chǎn)的目的是追求價值增殖，這就使生產(chǎn)具有了無限擴大的趨勢，在資本主義生產(chǎn)資料私人占有和社會生產(chǎn)自發(fā)擴大的條件下，必然導(dǎo)致普遍的相對生產(chǎn)過剩的經(jīng)濟危機。

·虛擬資本與信用制度加深了資本主義各種矛盾

虛擬資本是信用制度的產(chǎn)物。虛擬資本的積極影響主要是能擴大貨幣資本的積累、促進資本集中、加速資本周轉(zhuǎn)。消極影響主要有使有價證券買賣成為投機的工具，造成虛假繁榮，容易引發(fā)經(jīng)濟危機。當(dāng)普遍生產(chǎn)過剩危機出現(xiàn)后，貨幣信用危機就隨之而來。生產(chǎn)過程的發(fā)展促使信用擴大，正是對借貸資本的需求在繁榮時期的擴大，造成了停滯時期的信用緊迫，伴隨而來的就是商品跌價、銀行倒閉、企業(yè)破產(chǎn)、工人失業(yè)等，經(jīng)濟危機隨之進入全面的爆發(fā)。

淺談本次美國金融危機

美國金融危機的爆發(fā)是美國推行新自由主義經(jīng)濟政策的結(jié)果。新自由主義者大力倡導(dǎo)放松對金融的監(jiān)管，他們認(rèn)為只要靠市場機制就能使資源配置達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。此次美國金融危機是從“次貸”危機引起的。“次貸”是美國住房貸款的一種形式，銀行給予那些收入少、信用差的客戶貸款，叫“次級貸款”。許多金融機構(gòu)為了繁榮住房市場，爭奪客戶，紛紛降低次貸門檻。這樣，開發(fā)商為了追求最大的利潤，蓋的住房越來越多，購房者所需支付的貨幣僅靠銀行貸款，而銀行貸款實際上是沒有真正購買力的、不能作為支付手段的貨幣，最終由債務(wù)清償危機導(dǎo)致經(jīng)濟危機和世界性金融危機。

金融危機帶給中國的啟示

·世界金融危機對中國的沖擊

由于受金融危機的影響，我國的外貿(mào)出口已經(jīng)出現(xiàn)衰退跡象。由于部分投資者缺乏投資信心，我國企業(yè)引進外資難度加大，引進資金、技術(shù)等受到限制。出于對未來宏觀經(jīng)濟走勢的擔(dān)憂，部分生產(chǎn)企業(yè)對國際經(jīng)濟走勢難以預(yù)料，多數(shù)企業(yè)處于觀望狀態(tài)，企業(yè)投資削減逐漸顯現(xiàn)。

·金融危機帶給中國的機遇

首先，從實體經(jīng)濟角度看，我國沒有受到金融危機太大的影響，我國的國際經(jīng)濟地位將較快地提升。從戰(zhàn)略角度考慮，隨著中國等發(fā)展中國家的崛起，只有通過經(jīng)濟手段才能取得與其綜合實力相適應(yīng)的國際地位。因此，我國應(yīng)該利用此次金融危機帶來的機會，加快國際金融體系的改革，并在改革過程中，增大中國的發(fā)言權(quán)。

其次，有利于我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。受金融危機影響，我國許多中小企業(yè)來自歐美的訂單大幅減少，這讓以出口導(dǎo)向為主的中小企業(yè)面臨更嚴(yán)峻的威脅。在目前的危機下，中小企業(yè)必須升級技術(shù)、開拓新興市場。

最后，有利于我國擴大內(nèi)需，建立完善的社會保障體系。政府要通過此次金融危機加快改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長模式。刺激經(jīng)濟的關(guān)鍵是擴大內(nèi)需，擴大內(nèi)需的前提是建立完善的社會保障體系，進行收入分配的改革。

·金融危機對中國的警示

金融危機讓我們看到了新自由主義的失敗。新自由主義主張私有化、自由化和市場化，要求政府減少管制。事實告訴我們，新自由主義行不通。我國目前實行的是社會主義市場經(jīng)濟體制，利潤最大化是市場經(jīng)濟主體追逐的目標(biāo)，盲目性生產(chǎn)在所難免，所以，在實行市場經(jīng)濟的同時我們一定要注意加強政府的宏觀調(diào)控能力，不能放任市場自由發(fā)展。

篇(6)

[關(guān)鍵詞] 金融危機 次貸危機 內(nèi)在機理

一、引言

當(dāng)前方興未艾的美國次貸危機已全面演化為全球金融危機且大有演化為金融危機之勢，次貸危機自2007年4月份新金融世紀(jì)公司宣告破產(chǎn)保護以來，一波波的沖擊全球金融市場，且有愈演愈烈之勢，至于何時見底，則是“仁者見仁，智者見智”。

本文嘗試對這兩次嚴(yán)重的金融危機進行比較，揭示它們爆發(fā)的根源及形成內(nèi)在機理的不同，從而對我國金融危機的預(yù)警及防范起到一定的借鑒與啟示作用。

二、東南亞金融危機

1.東南亞金融危機發(fā)展過程回顧。1997年7月2日，泰國宣布放棄固定匯率制，實行浮動匯率制，引發(fā)了一場遍及東南亞的金融風(fēng)暴。當(dāng)天，泰銖兌換美元的匯率下降了17%。在泰銖波動的影響下，菲律賓比索、印度尼西亞盾、馬來西亞林吉特相繼成為國際炒家的攻擊對象。接著，危機波及到臺灣、香港及韓國等地區(qū)和國家。因此，東南亞金融風(fēng)暴演變?yōu)閬喼藿鹑谖C。

2.東南亞金融危機形成的內(nèi)在機理為:政府隱性擔(dān)保與政府相關(guān)聯(lián)企業(yè)大量借取短期外債資產(chǎn)泡沫大量游資外逃固定匯率機制難以為繼貨幣貶值貨幣危機亞洲其他國家金融危機。

3.東南亞金融危機爆發(fā)根源：東南亞經(jīng)濟發(fā)展模式不可持續(xù)性，因為東南亞諸國國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡；這些國家實行的都是僵化的固定匯率機制。

三、次貸危機

1.次貸危機發(fā)展過程回顧。次貸危機又稱次級房貸危機，是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的風(fēng)暴。次貸危機起源于利率的上升，房價由上升轉(zhuǎn)為下降，形勢發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。2008年4月，美國次貸行業(yè)的第二大公司即新世紀(jì)金融宣布倒閉。這標(biāo)志著次貸危機開始爆發(fā)，次貸危機現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)槿蚪鹑陲L(fēng)暴，尚未見底，且有愈演愈烈之勢。目前貝爾斯登、雷曼兄弟已宣告破產(chǎn)保護，而房地美、房利美及美國國際集團已國有化。并且對世界金融市場造成了百年以來最大的沖擊，已影響到實體經(jīng)濟。

2.次貸危機形成的內(nèi)在機理為:長期超低利率刺激消費貿(mào)易逆差信用膨脹（主要是次級房貸）資產(chǎn)泡末積聚不斷提高利率泡沫破滅美國次貸危機全球金融危機全球經(jīng)濟危機（可能）。

3.次貸危機的根源。(1)金融監(jiān)管沒有跟上金融創(chuàng)新的步伐。當(dāng)資產(chǎn)證券化以后，經(jīng)過層層包裝，然后由權(quán)威的信用評級機構(gòu)進行評級，但由于激勵機制的作用，當(dāng)監(jiān)管不到位時，就容易產(chǎn)生低估風(fēng)險，人為的提高金融產(chǎn)品信用等級等一系列問題，從而為次貸危機的爆發(fā)埋下隱患。所以就有一個“誰來監(jiān)管監(jiān)管者”、“誰來為信用評級者進行評級”的問題。(2)美國國內(nèi)消費與投資不匹配。由于美國國內(nèi)很多產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至國外而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化，而且大多數(shù)美國國民都是寅吃卯糧，超前消費，儲蓄非常少，利用美國的世界貨幣優(yōu)勢大量印刷美圓和國債，導(dǎo)致消費虛高，推動資產(chǎn)價格上漲，積累了大量泡沫，為次貸危機埋下了伏筆。(3)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟脫節(jié)。金融本來應(yīng)該是為實體經(jīng)濟服務(wù)的，結(jié)果在美國最近幾年龐大的虛擬經(jīng)濟遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了相應(yīng)的實體經(jīng)濟，使得金融資產(chǎn)市場成了賭場，為次貸危機的爆發(fā)埋下了伏筆。

四、東南亞金融危機與次貸危機的異同點

1.不同點。(1)東南亞金融危機屬于在發(fā)展中國家爆發(fā)的危機，它的本質(zhì)是貨幣危機，導(dǎo)致東南亞地區(qū)金融和經(jīng)濟動蕩；而次貸危機是在發(fā)達(dá)國家爆發(fā)的危機，它的本質(zhì)是債務(wù)危機。導(dǎo)致全球金融和經(jīng)濟動蕩不安，破壞性極大。(2)就造成金融危機市場的嚴(yán)重后果來看，次貸危機較東南亞金融危機要嚴(yán)重得多，格林斯潘宣稱美國次貸危機是美國百年一遇的金融危機，是自1929年美國大蕭條以來最大的金融危機，它已引起全球金融風(fēng)暴，而亞洲金融危機只是在亞洲造成局部的金融危機，而沒有引起全球的金融危機。(3)東南亞金融危機根源于過度性生產(chǎn)，而美國次貸危機根源于過度性消費。

2.共同點。(1)都是屬于金融監(jiān)管沒有跟上金融自由化或金融創(chuàng)新而造成的危機。(2)該國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡。

五、我國金融現(xiàn)狀

近年來我國經(jīng)濟過熱，通貨膨脹率較高，股市和樓市積累大量泡沫。由于人民幣不斷升值且產(chǎn)生升值預(yù)期，有大量國際游資通過各種非法渠道進入我國資本市場。然而隨著我國宏觀調(diào)空、經(jīng)濟周期下行及受次貸危機沖擊的影響，我國樓、股市價格不斷下跌，且由于新勞動法的實施，我國2008年上半年中小企業(yè)已倒閉6.7萬家。并且隨著全球金融風(fēng)暴的進一步加深，我國實體經(jīng)濟受的影響會更大。

六、東南亞金融危機與次貸危機給我國的啟示

首先，金融監(jiān)管與金融自由化應(yīng)該相適應(yīng)，如果在金融監(jiān)管不到位的情況下盲目開放資本項目，勢必積累金融風(fēng)險，為導(dǎo)致金融危機埋下隱患。其次，固定匯率機制也是一個弊端，它也為貨幣危機的爆發(fā)埋下了伏筆。最后，不能盲目開放資本項目，給金融危機設(shè)立一道防火墻。

篇(7)

關(guān)鍵詞：金融危機；商業(yè)銀行；授信業(yè)務(wù)；風(fēng)險控制

一、引言

風(fēng)險控制是商業(yè)銀行在發(fā)展過程中的一項重要戰(zhàn)略，而隨著金融危機對各行業(yè)發(fā)展的影響作用不斷加重，這在很大程度上加大了商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制方面的壓力，因此，在金融危機背景下，商業(yè)銀行實施嚴(yán)格的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是其發(fā)展的必要措施。但是，當(dāng)前我國商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制方面還存在諸多的問題，對金融危機的影響認(rèn)識程度較低、授信業(yè)務(wù)的發(fā)展存在盲目性、缺乏完善的風(fēng)險預(yù)警及應(yīng)對機制、缺乏對授信風(fēng)險管理的必要投入等，這些都在很大程度上阻礙了商業(yè)銀行在金融危機背景下對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的能力。

二、金融危機背景下商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的必要性

(一)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是商業(yè)銀行取得健康發(fā)展的必然要求

隨著我國金融市場的不斷活躍，商業(yè)銀行面臨的市場競爭不斷加劇，因此各商業(yè)銀行都不斷加強授信業(yè)務(wù)的發(fā)展，以此取得更為高效的發(fā)展。而在金融危機背景下，由于其對商業(yè)銀行發(fā)展帶來的影響不斷深入化，因此加大對授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制對商業(yè)銀行而言是其取得健康發(fā)展的必然要求。授信業(yè)務(wù)直接牽扯到商業(yè)銀行發(fā)展的各個方面，是其發(fā)展的根基業(yè)務(wù)，而強化相應(yīng)的風(fēng)險控制更是成為商業(yè)銀行其他類型風(fēng)險控制的重要基礎(chǔ)。所以，加強商業(yè)銀行在金融危機背景下的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是其取得進一步發(fā)展的必然要求之一。

(二)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是我國金融市場發(fā)展的重要要求

商業(yè)銀行等金融機構(gòu)構(gòu)成了我國金融市場的主體，其風(fēng)險控制情況將直接影響著我國金融市場能否實現(xiàn)健康穩(wěn)健運行。隨著金融危機影響的進一步加劇，商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制難度不斷提升，其對我國金融市場的發(fā)展也帶來了較大的難題。因此，加強商業(yè)銀行對授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制不僅關(guān)系到商業(yè)銀行的發(fā)展，更是關(guān)系到我國整個金融市場的發(fā)展。眾所周知，金融市場的發(fā)展具有牽一發(fā)而動全身的效應(yīng)，商業(yè)銀行作為重要的金融主體，其風(fēng)險控制情況對金融市場的發(fā)展具有至關(guān)重要的影響，因此強化商業(yè)銀行在金融危機背景下授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制能力也是我國金融市場發(fā)展的重要要求。

(三)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制是保持商業(yè)銀行競爭力的關(guān)鍵舉措

隨著我國金融市場的發(fā)展不斷步入正軌，商業(yè)銀行的競爭不斷加劇，而風(fēng)險控制成為影響商業(yè)銀行市場競爭力的關(guān)鍵因素之一。當(dāng)前，為了實現(xiàn)自身的高速發(fā)展，各商業(yè)銀行都在授信業(yè)務(wù)方面加大了發(fā)展的力度，使其自身獲得較大的經(jīng)濟利潤，但是真正決定其競爭力的最終還要取決于風(fēng)險控制。如果商業(yè)銀行在后金融危機影響下難以做好授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制工作，則會導(dǎo)致其資本的流失，其整體的發(fā)展將受到較大的限制，這也會在很大程度上降低商業(yè)銀行的市場競爭力，使其發(fā)展乏力甚至出現(xiàn)倒退的情況。因此，如何實現(xiàn)有效的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制成為商業(yè)銀行增強自身競爭力需要關(guān)注的重要問題之一。

三、金融危機背景下商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

(一)對金融危機影響的認(rèn)識度較低

隨著全球經(jīng)濟一體化尤其是金融市場化的發(fā)展，金融危機的影響將會更加深遠(yuǎn)。而當(dāng)前商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制方面存在的首要問題就是對金融危機及其影響的認(rèn)識度較低。一方面，很多銀行管理人員由于業(yè)務(wù)方面的要求，而忽視了對金融危機的防范工作，缺乏風(fēng)險控制意識，在授信業(yè)務(wù)上只是根據(jù)相關(guān)的流程辦事，沒有進行慎重的考慮。另一方面，我國大部分銀行受到政策的影響較大，其在實施授信業(yè)務(wù)的過程中還沒有綜合考慮到金融市場變動可能帶來的風(fēng)險因素，而這些風(fēng)險因素一旦達(dá)到某一標(biāo)準(zhǔn)之后將會產(chǎn)生不可估量的危機，對整個商業(yè)銀行乃至金融市場都會造成極大的不利影響。

(二)商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)發(fā)展存在盲目性

商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)能夠為其帶來豐厚的利息收入，這也是我國商業(yè)銀行的主要收入來源之一。因此，隨著市場競爭的不斷加劇，商業(yè)銀行越來越重視對授信業(yè)務(wù)的發(fā)展工作，而忽視了對授信業(yè)務(wù)全過程的風(fēng)險管理。一方面，授信業(yè)務(wù)管理人員本身的風(fēng)險意識較為淡薄，其對企業(yè)所提出的各項申請只是進行表面上的檢查，而沒有綜合當(dāng)前行業(yè)、市場等情況對其未來的發(fā)展進行預(yù)估，因此使得授信業(yè)務(wù)埋下了風(fēng)險隱患。另一方面，我國商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)方面還存在一定的惡性競爭現(xiàn)象，在利潤的驅(qū)動下，商業(yè)銀行很難通盤考慮全球金融市場變動可能帶來的金融危機，盲目性的發(fā)展會降低商業(yè)銀行對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的意識和能力。

(三)缺乏完善的風(fēng)險預(yù)警及應(yīng)對機制

近些年來，在我國相關(guān)政策的推動下，商業(yè)銀行的風(fēng)險控制措施不斷完善，但是全球金融市場的變動越來越難以估計，其風(fēng)險隱患和影響越來越大，使商業(yè)銀行的風(fēng)險預(yù)警及應(yīng)對機制顯得措手不及。一方面，商業(yè)銀行在辦理授信業(yè)務(wù)的過程中，不斷面臨新的審批問題，而現(xiàn)有的政策還沒有得到更新，只能借助于已有的機制對其進行審批，這就難以對授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行及時有效的預(yù)警。另一方面，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素之后，現(xiàn)有的應(yīng)對機制顯得捉襟見肘，而機制的制定和實施存在時間差，在高速發(fā)展的金融風(fēng)險下，其控制力顯得十分有限。這些都在很大程度上降低了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的能力。(四)缺乏對授信風(fēng)險管理的必要投入授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制需要大量的資源投入，當(dāng)前商業(yè)銀行對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的投入相對不足。一方面，在機構(gòu)設(shè)置上，大部分銀行的授信機構(gòu)基本成熟，但是其職能的發(fā)揮存在較大的問題，需要的審批環(huán)節(jié)依舊較多，而其時滯性阻礙了授信業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時對相關(guān)人員的職能的發(fā)揮監(jiān)督不足，使其存在舞弊現(xiàn)象，也增加了授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素。另一方面，在資金和人員方面的投入有所欠缺，授信業(yè)務(wù)相對繁瑣，而目前存在一人身兼多職的現(xiàn)象，其對各項業(yè)務(wù)的辦理存在表面性，難以對其實現(xiàn)全過程的風(fēng)險控制。資源投入不足也是商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制不力的重要原因。

四、金融危機背景下商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的對策建議

(一)強化商業(yè)銀行對金融危機的認(rèn)識

金融危機背景下要想強化商業(yè)銀行對授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理能力，必須要首先提升對金融危機及其影響的認(rèn)識程度。一方面，要對銀行各部門的管理者定期進行金融市場相關(guān)知識的培訓(xùn)，使其充分認(rèn)識到金融危機產(chǎn)生的原因及其傳播和影響，預(yù)先做好應(yīng)對金融危機的思想準(zhǔn)備，以此指導(dǎo)其授信業(yè)務(wù)的發(fā)展。另一方面，要積極學(xué)習(xí)和吸收國外商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的經(jīng)驗，根據(jù)我國金融市場及銀行的發(fā)展情況進行綜合性的利用，指導(dǎo)商業(yè)銀行在金融危機背景下實施更為有效的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制。

(二)嚴(yán)格監(jiān)管授信業(yè)務(wù)的發(fā)展

商業(yè)銀行為了提升自身競爭力不斷拓展授信業(yè)務(wù)，而這種盲目性也加大了風(fēng)險因素，因此金融危機背景下必須要全面嚴(yán)格監(jiān)管銀行授信業(yè)務(wù)的發(fā)展。一方面，要嚴(yán)格落實各項審批環(huán)節(jié)，根據(jù)對借款企業(yè)及個人資料的審核，根據(jù)行業(yè)和市場的發(fā)展情況，對其實施授信業(yè)務(wù)，在授信額度方面進行控制，將風(fēng)險隱患降低到最小化。另一方面，要充分結(jié)合近些年來金融危機的產(chǎn)生和傳播情況，對其影響力進行研究，在經(jīng)濟周期內(nèi)適度發(fā)展授信業(yè)務(wù)，將其控制在可控范圍內(nèi)，避免過快發(fā)展帶來風(fēng)險隱患，在各項業(yè)務(wù)的發(fā)展上實現(xiàn)漸進性和高控制性。

(三)建立健全風(fēng)險預(yù)警及應(yīng)對機制

一方面，要根據(jù)金融市場的不斷變動和國家政策的變化對現(xiàn)有的授信業(yè)務(wù)等預(yù)警機制進行更新，在原有的基礎(chǔ)上制定出更為實用和有效的風(fēng)險控制預(yù)警機制，為商業(yè)銀行實施的授信業(yè)務(wù)做好制度層面的保障，以此強化其風(fēng)險控制能力。另一方面，要嚴(yán)格落實各項授信審批制度的實施情況，通過嚴(yán)格的外部監(jiān)督和內(nèi)部監(jiān)督，將各項風(fēng)險因素進行嚴(yán)格的排查，避免金融危機對商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)帶來風(fēng)險隱患和影響，實現(xiàn)商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

(四)適度加大對授信風(fēng)險管理的投入

加大相關(guān)的投入是商業(yè)銀行增強授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵。一方面，要完善部門的設(shè)置，并加大對硬件和軟件設(shè)備的投入，采用先進的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對授信業(yè)務(wù)進行實時的監(jiān)督，避免全球金融危機可能帶來的風(fēng)險隱患。另一方面，要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上對其授信人員進行培訓(xùn)和指導(dǎo)，使其在實施授信的過程中能夠提升專業(yè)技能，加強對風(fēng)險的預(yù)警能力，提升授信人員風(fēng)險分析和控制的能力，實現(xiàn)商業(yè)銀行對授信業(yè)務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)格控制。

五、總結(jié)

商業(yè)銀行的發(fā)展在很大程度上建立在授信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上，金融危機的影響使商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的難度不斷加大。從研究來看，商業(yè)銀行應(yīng)該從強化對金融危機的認(rèn)識、嚴(yán)格監(jiān)管授信業(yè)務(wù)的發(fā)展、建立健全風(fēng)險預(yù)警及應(yīng)對機制、適度加大對授信風(fēng)險管理的投入等方面來強化其在金融危機背景下的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險控制能力，以此全面提升商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，實現(xiàn)自身的健康長期發(fā)展。

作者:阮丹 單位:武漢學(xué)院

參考文獻：

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