序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇現代商業銀行的發展趨勢范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞：商業銀行 發展趨勢 對策分析

引言

隨著經濟全球化的深入，國際經濟合作日益加深，外資銀行開始不斷轉變經營發展模式，從分業管制向混合經營模式轉變，并開始大規模的涌入中國銀行市場，與國內銀行業展開圍繞資源、市場、技術、人才等多方面更為激烈的的競爭，對我國商業銀行的經營發展帶來很大的危機。其實金融全球化不斷深入帶給我們挑戰的同時，也帶來了良好的發展機遇，國際金融監管改革和中國經濟結構調整的加快，必然會催生我國商業銀行經營環境的巨大改變。我國商業銀行將會從自身的發展特點出發，以經濟的均衡發展為制定了銀行經營轉型的科學策略，從而提高我國商業銀行的個性化服務，促進綜合經營效益的穩步提升。

一、我國商業銀行目前的發展現狀

雖然我國商業銀行個人銀行業務經過多年的發展已形成一定的規模，但與發達國家相比，還存在著戰略定位不夠明確，優勢不突出，營銷機制尚不完善等問題。從我國商業銀行的經營現狀進行分析，主要體現在如下幾個方面：

（一）業務品種少，質量低

我國商業銀行目前主要經營的是存貸款業務，如信息咨詢、財務顧問、金融衍生業務等高科技、高收益、功能全的中間業務很少，并且中間業務的發展也很慢，對業務產品的創新水平都相對較低，銀行的貸款資金來源主要是居民存款，從而使我國商業銀行的資產質量和自由資本率低，存在著高額的不良資產現象，導致我國商業銀行存在極大的潛在風險性。

（二）規模小，產權結構單一

我國商業銀行的經營規模小，實力有限，既無法與四大國內銀行平等競爭，更不可能參與國際競爭。同時在產權結構上，由于產權主體具有單一性和不可交易性，使我國商業銀行的產權主體缺位，經濟效率較低，降低了商業銀行的贏利點，影響著我國商業銀行的國際競爭力。

（三）服務水平低

目前我國商業銀行在服務水平上與國外銀行存在極大的差距，對銀行的優質客戶和優質資產沒有進行科學的管理，導致商業銀行的綜合化服務水平較差。同時商業銀行不能滿足客戶提供全面性的服務，大大降低了工作效率，更不可能使銀行與客戶增加了解和聯系，使商業銀行錯失投資、增加收益的機會。

（四）高素質金融人才缺失

我國商業銀行的經營管理的高素質金融人才較為短缺，導致銀行的國際化程度不法提高，雖然我國商業銀行在金融電子化建設上取得了一定的進步，但是在網絡銀行經營和其他銀行和金融機構在海外的分支機構數量較少，無法形成跨國經營規模，這也是高素質金融人才缺失的主要原因。

二、我國商業銀行未來的發展趨勢

從經濟全球化的發展趨勢來看，國際金融業的競爭日趨激烈，我國商業銀行在未來發展經營上將會向著全能化、國際化、規模化、新技術化方向發展。

一是，商業銀行發展的全能化。面對金融業的激烈競爭，商業銀行的重要趨勢是從專業化向全能化方向發展，將會采取混業經營的模式，對金融產品的多樣化進行金融創新，使客戶能夠享受到存、貸款，投資、保險和證券等廣泛的金融服務。

二是，商業銀行發展的國際化。隨著我國商業銀行的國內業務日趨完善，將會使商業銀行的業務向國際化方向發展，加大對跨國銀行的設置的財力、人力、物力方面的投入，增設大量的海外分支機構，從而使我國商業銀行能夠區于國際化，提高商業銀行的國際競爭力水平。

三是，商業銀行發展的規模化。面對全球化的不斷發展，規模經濟是商業銀行發展成敗的重要因素，加強銀行之間的并購重組，實現優勢資源的互補性，從而使商業銀行經營規模加大，向世界范圍內集中和壟斷，以便在日趨激烈的全球金融業版圖擴張競爭中搶先一步。

四是，商業銀行業發展的高新技術化。隨著網絡信息技術的不斷發展，對商業銀行的發展水平也有了新的提升，促使商業銀行的經營環境和經營方式發生了根本變化，經營方向由傳統的粗放經營轉向集約經營。

三、我國商業銀行經營轉型的對策

（一）明確市場定位，加快推進轉型

市場定位是企業競爭的贏利點。為此，商業銀行面對國內外銀行業的激烈競爭，必須要對金融市場進行全新的審視和衡量，根據不同地區的金融生態狀況，按照“適度、理性、有效”的原則，有選擇地開拓業務空間，并更加重視基礎管理和風險控制。同時銀行還要進行對經濟資本的優化配置，加強對風險調整資本收益率和經濟增加值的管理，大力推進引言業務資源的管理改革，從而使我國商業銀行能夠符合當地的經濟發展態勢，贏得更多的多元化的收入增長點。

（二）發揮自身優勢，開展混業經營模式

為了使我國商業銀行能夠向全球金融機構發展，在國際金融市場上尋求更多的發展空間，我國商業銀行必須要發揮自身的優勢，充分利用商業銀行機構網點和計算機網絡系統以及所擁有的一批優質客戶群體優勢，采用多種手段推進商業銀行的現代化經營方式，開發出適應新興市場經濟的金融工具，采取漸進的原則，保證我國商業銀行從分業經營向混業經營的順利轉變，為我國商業銀行向國際化金融接軌打好有利基礎。

（三）加快產品創新，提高服務技能

我國商業銀行要想擴大規模生產，贏得更多的客戶資源，就要通過對銀行產業的業務創新和擴展，根據客戶的不同需求，豐富銀行金融品種，經營方式要從以儲蓄存款為主向個人負債業務、個人資金業務、個人理財業務及中間業務綜合經營轉變，并以做大做強資產業務和理財業務為手段，帶動個人銀行業務全面發展。從而提高我國商業銀行的服務水平，為不同客戶提供多樣化和個性化的服務，更好的滿足客戶需求，增強與外資銀行的競爭力。

（四）重視對網絡信息技術的應用

計算機網絡信息技術的革新，對社會各界經濟的發展都帶來極大的促進作用，其中對金融市場的發展也無外乎是一把有利的競爭武器。我國商業銀行在進行混業經營的過程中必須要重視信息技術的應用，努力提高我國金融業的電子化、信息化水平，使金融機構的創新成為可能。商業銀行可以設置網上銀行業務，客戶足不出戶就可以上網進行個人業務存儲、網絡購物支付、引用卡業務辦理等等，為客戶提供了更多的便利服務，提高了商業銀行的工作效率。

（五）重視對高素質金融人才的培養

我國商業銀行經營模式的改革離不開高素質金融人才的管理，商業銀行的業務創新、跨國銀行的增設都需要高素質金融人才的支持和管理。為此，我國商業銀行要擴寬招聘渠道，吸納更多高素質人才，不僅能夠熟練掌握金融技術，而且還能應用現代化的信息技術，同時還要定期對商業銀行的內部員工進行培訓，逐步提高員工的專業素質，為我國商業銀行改革提供有利人力基礎。

結語：

通過以上對我國商業銀行未來發展趨勢的分析，可見我國商業銀行經營發展將會向著全能化、國際化、規模化、新技術化方向發展，將會促進我國商業銀行與國際化經濟發展進行接軌，提高我國商業銀行的國際地位，同時這種發展趨勢也加快了我國商業銀行的經營改革，采取漸進的原則，逐步向混業經營模式轉變，從而使商業銀行在科學的發展戰略中穩健經營，更好的應對金融風險，使商業銀行獲取更高的贏利點，提升銀行業間的競爭力。

參考文獻：

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篇(2)

關鍵詞：商業銀行；貸款；目標定位；實踐

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

一、面對國際金融環境所帶來的不樂觀因素

（一）外向型中小企業面臨的困境

1.匯率方面的挑戰。眾所周知，人民幣對美元的匯率一直存在著上升壓力。這一壓力的形成不僅受到我國長期凈出口增速的影響，也受到國際經濟政治大環境的作用。

2.貿易壁壘方面的挑戰。貿易壁壘主要表現在技術性貿易壁壘方面，其中又以綠色壁壘最為常見。不難理解，受國際金融危機的沖擊，西方主要發達國家已逐步奉行著貿易保護主義政策。在有效規避WTO懲戒風險的驅動下，它們必然引入技術性壁壘。這一國際貿易壁壘的引入，直接加大了我國外向型中小企業的生產技術難度，并同時增大了生產成本。

（二）商業銀行面臨的挑戰

1.放貸資金緊縮。近年來的金融危機對于我生產制造行業沒有造成太大的影響。由于全球化經濟的發展趨勢，或許在今后的金融風暴中對我國的經濟產生巨大的影響。

2.放貸質量難以保證。為了響應國家的可持續發展戰略，各級政府著眼于招商引資一些綠色環保的現代項目。這樣做符合國家發展的大趨勢，同會給當地行政部門帶來業績需求。正是由于這樣的原因當地的政府會對相關銀行施加壓力，影響了放貸的質量，對于銀行放貸產生了很大的風險。

通過上面兩點我們可知，中小型企業與商業銀行密切相關，中小企業有個穩健的發展趨勢，必然也將帶動商業銀行的發展。所以，兩者只要充分的認識到這一點，共同建立一個和諧，誠實守信的循環關系，必將開創一個新的局面。

二、不利條件下的企業融資風險形成的機制分析

1.生產結構升級。主要就是人們的消費結構的轉變導致了生產結構的升級，中小企業為了生存與發展必然調整自身的生產結構，從而提升了在銷售領域的的地位，進而進軍國際市場。

2.低碳發展方向。中小企業的低碳發展方向，使其生存下來的必然趨勢，只有符合發展的大趨勢，開發新產品，不斷提升自身地位走可持續發展的道路，才會大大的降低企業融資的風險。

三、商業銀行貸款風險管理的目標定位

（一）在現有制度框架內展開創新

商業銀行的形式存在的方式多種多樣，但是本著為了對客戶負責的態度，商業銀行的一切活動必須在法律法規的框架內進行。在銀監會的監督下，進行各種商業活動。防止其做高風險投資，把客戶的利益推到浪尖上。

（二）創新初衷應是提升服務質量

商業銀行的目的就是盈利，只有不斷的優化自身的服務質量，不斷地增加新業務，在投資市場中穩步發展，才會占有一席之地。對于銀行的服務高效率高素質，對其內部行為既要高度監管，又要具有一定的靈活性。

四、商業銀行貸款風險管理的實踐模式

（一）引入外部專家團隊

對于商業銀行由于種種原因吧，對于一些創新型企業進行信貸時，對于考察是一大難題，對于其領域不熟悉，缺少技術把關，對于許多商業活動不能正確的做出判斷。因此，在商業銀行可以構建由外部各個領域的專家組成一個專家外部考察小組。這樣大大的降低了風險的發生，有助提升在金融界的地位。

（二）建立與政府的溝通機制

由于現階段我國經濟趨勢發展的態勢，政府對于商業銀行的投資方向還是有一些影響的作用。所以，和政府做好溝通很必要，可以大大的降低投資的風險。關于一些相應政策的貸款項目，與政府協調好關系避免不必要的麻煩。

（三）資產結構優化的放款傾向

對于銀行內部的監管制度要嚴格，在放貸選擇上要嚴把關，對于一些發展前景好，能夠走可持續發展道路的的，風險小，能夠推動當地經濟發展的企業優先。通過優化放款機制，不斷完善業務水平。此外，還要看當地的政府的扶持方向，最終確定放貸的決定。

（四）以項目為導向的團隊工作模式

銀行的性質決定了貸款的種類繁多，有些貸款項目比較復雜，為了加大監管的力度，必須進行系統的調查。最好組建組建一個內部導向團隊。非別對借款人的個人信息進行核實，對于借款的的用途，產品的預期效果，等等多方面進行考察，提高自身的監管效率，同時也提升了從業人員的業務水平。

（五）商業銀行內部監管工作建立的發展方向

對于商業銀行內部監管工作建立的發展方向，可以從這樣幾個方面著手：（1）效率提高方向，體現在有效縮減監管周期，從而提高放貸效率；（2）組織優化方向，通過組織架構的適應性調整，來為建立工作的開展建立職能部門間的配合機制；（3）內控強化方向，以內部控制為基礎，建立全過程的監管途徑。

總結

綜上所述，在經濟全球化的發展趨勢下，我國的經濟在蓬勃的發展，企業的種類與數量都得到了空前的發展。正是因為這樣企業的扶持離不開商業銀行的信貸，在當今經濟發展的大潮中，商業銀行的地位是無法替代的，政府應該鼓勵商業銀行的的發展，提供適當的便利。商業銀行更要提高自身的業務水平，越來越專業化，投資理念明確，監管力度不斷增強。我國經濟發展的今天越來越多的商業銀行應運而生，將來市場經濟發展的一半功勞來自于商業銀行。我相信，商業銀行在未來的貸款業務會越做越好，定位會更加的準確。我堅信商業銀行的明天會更好。

參考文獻：

篇(3)

關鍵詞：合業經營分業經營金融監管風險防范

金融業作為現代經濟發展的重要支持，其業務經營方式也隨著社會經濟的發展經歷了一系列的變化過程。在目前世界經濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業合業經營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業的發展歷程出發，對全球金融業合業經營的趨勢略作分析。

一，美國金融業的發展歷史。

作為現代經濟金融的強國，美國金融業的發展趨勢對全球各國的金融發展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發展模式，當然也有許多發人深省的經驗教訓，為此，討論金融業的發展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業的發展歷程。

首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構基本上都是混合經營，沒有嚴格的業務范圍的劃分，金融機構的種類也比較少，服務品種也不豐富。作為金融機構的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務品種。銀行從傳統的吸收存款，發放貸款業務中解脫出來，開發了中間業務，但是這些業務還遠沒有形成規模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場由金融危機引發的世界性經濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發展的多項綜合業務加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業與經濟發展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業與其他金融業分業經營以降低風險。其內容主要有以下三個部分：第一，該法案規定商業銀行的主要業務是吸收存款，投資銀行的主要業務是承銷和發行證券，二者必須實行嚴格的分業經營。嚴厲禁止交叉業務和跨業經營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規定政府對銀行存款給予保險，并據此成立了聯邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業在分業狀態下迅速發展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構開始獨立發展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業務經營范圍與經營管理模式。在此過程中，金融業逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現各種金融機構的金融業務范圍的交叉，嚴格的業務劃分被逐步打破，，經濟學家及政府都開始考慮關于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業的安全發展問題。經過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務現代化法案》，從而為金融業的合業經營掃除了法律上的障礙。

二、業經營的產生原因及利弊分析。

前已述及，金融業自誕生以來，其業務范圍及機構設置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發展對多樣化金融產品的需求而在其本身業務（存款與放款業務）之外新開發的金融服務產品。但是在30年代全球經濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業銀行）與投資銀行（證券公司）的業務融合，要求分業經營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業經營能夠使各金融機構更加專注于自己所擅長的優勢業務，充分發揮自己的優勢，避免盲目開發新產品，新服務，這樣可以降低金融機構（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩定和有保障。其次，分業經營也更有利于政府的監管。實施嚴格的業務劃分，各金融機構的業務都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據不同金融機構的特點，實施有效的監督和管理并使其經營風險得到有效控制。

然而在現實生活中，分業經營的立法規定卻并未達到其預想的效果，這與社會，經濟的發展狀況以及這一立法規定本身的局限性都有著十分重要的關系。

首先，分業經營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業務劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務機會，投資者不得不與多家不同的金融機構往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業的實力，因為業務范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現實中，許多大銀行都力圖混合商業銀行和投資銀行業務，可以說，這也是滿足社會需求的結果。并且分業經營降低了金融機構間的競爭性，將過去整個金融業的競爭分散到了幾個不同的領域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構的競爭意識和創新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。

另外，尤為重要的是，在二戰以后，世界經濟貿易迅速發展，這對金融服務業也提出了更高的要求。經濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業務的分業經營狀態無疑不能滿足全球化的金融發展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業務的綜合化方向發展。他們通過金融創新，開發，設計一系列的金融衍生產品，繞開法律的壁壘，達到綜合經營的目的。60年代末期出現的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環境中的產物。

分業經營規定的最初動因在于降低銀行的經營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經濟發展趨勢，它反而加劇了銀行業的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業銀行逐漸突破了與其他金融機構之間分工的界限，走上了業務經營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業銀行不斷推出新業務品種，從專業化逐步走向多樣化，全能化，從分業走向合業，這是與西方經濟金融發展密切相關的。引起這種現象的原因主要有以下幾點：

第一、銀行負債業務比例的變化為其業務拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應上升，這一結構性的變化為商業銀行開拓中長期信貸業務和投資業務提供了較為穩定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業開拓新的業務和品種。他們一直想方設法繞過法規的限制，向證券保險等領域擴張，突破傳統的業務束縛，開發更多的中間業務和表外業務。對于這些積極創新的銀行而言，許多法律條文形同虛設，因為通過創新業務的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監管和法規的限制。與此同時，金融管理當局順應經濟發展的要求，也取消了一些過時的法規，適時的為商業銀行開拓新業務提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發展。商業銀行經營管理理論隨著各個歷史時期經濟金融環境的變化而不斷的發展，從最初的資產管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現的資產負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業的安全穩定發展而產生的。資產負債綜合管理理論突破了傳統的只重視資產或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業銀行真正的從其資產負債業務雙方著手，同時拓展資產負債業務，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產負債綜合管理理論的發展適應當前金融形勢，為西方商業銀行業務不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎，從而極大的促進了他們綜合業務的開展。

由此可見，美國社會經濟的發展，金融理論的發展乃至政府監管水平的發展都為金融業的合業經營做好了準備。分業經營終究只能是金融業發展過程中的一個過渡階段。

三、合業經營的發展趨勢。

1999年12月，美國頒布《金融服務現代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關于金融業分業經營的法規。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業發展產生深遠的影響。合業經營勢不可擋。在此過程中，金融業的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。

首先，合業經營將加劇兼并行為，使各金融機構過分重視規模的擴大和業務的綜合化，而忽視了穩健經營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構兼并的機會成本就是其穩健程度，穩健經營要求管理人員經常不斷敏銳的監督本機構運作情況，而不是分散注意力去過分關注合并以擴大規模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業務經營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業文化，員工素質，經營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優勢結合并發揮其規模效益還取決于整合是否成功，而不同企業之間的整合成本往往是巨大的。

篇(4)

關鍵詞：WTO 分業經營 混業經營 《商業銀行法》

中國于2001年11月13日加入世界貿易組織（World Trage Organization,以下簡稱“WTO” ），WTO的統一規制本身就是不同法域下的法律理念、價值、規則的融合，從這一意義上說，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服務貿易協議》對我國金融服務貿易市場開放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我國的銀行市場開放將是全方位的。在外貿業務方面，加入WTO時就允許外資金融機構在我國的任何地方向任何機構和個人提供外匯服務；在人民幣業務方面，加入WTO后，外資銀行可以在上海、深圳、天津和大連開展人民幣業務，到2005年1月1日，取消所有地域限制；從2002年1月1日，允許外資金融機構向所有中國客戶提供服務。一句話，從2005年1月1日之后，根據《服務貿易總協定》國民待遇原則，外資金融機構在服務地域和服務對象上已與中資金融機構沒有什么兩樣。[1]中國的金融機構，尤其是銀行將面臨著越來越多的挑戰與競爭。然而，我國現行法律、法規卻賦予外資金融機構“超國民待遇”，《外資金融機構管理條例》第17條（四）項，允許外資銀行從事外匯投資業務，而我國《中華人民共和國商業銀行法》（以下簡稱《商業銀行法》）卻明確禁止我國商業銀行的投資行為。從我國《商業銀行法》第43條的規定可以看出，我國現階段對銀行業實行的是較為嚴格的“分業經營”制度（即銀行不得投資于證券、信托、保險這三項業務）。[2]本文擬對《商業銀行法》所規定的這一制度，從“兩個前提性思考”、“一個折中方針”、“具體制度構思”這幾方面展開論證“混業經營”作為我國銀行業發展的趨勢，并在此基礎上提出一些完善我國《商業銀行法》的意見。

一、 兩個前提性思考

最近一段時間，對于我國金融業是實現分業經營還是混業經營，人們的爭論很激烈。有人主張商業銀行應當實行混業經營，認為這樣才能提高銀行實力有利于銀行業的發展；有人則反對混業經營，認為商業銀行實行混業經營將給國家金融體系帶來巨大的金融風險，不利于國家、社會的安定。[3]我認為，在權衡分業與混業孰是孰非時，首先必須提及的是兩個前提性思考。

（一）隨著全球經濟一體化的不斷發展和中國加入WTO，逐步與國際接軌，我們有必要去關注一下西方國家金融經營體制演進的歷史及當今各國的發展趨勢。最典型且對中國最具參考價值的應屬美國。[4]美國在1933年以前實行的是混業經營，尤其是20世紀以后，隨著諸多大型工業的興起和繁榮及銀行業自身規模的迅速擴大，不少商業銀行為了分享巨額利潤，開始利用其雄厚的資金實力躋身證券市場，積極開展投資銀行業務；另一方面，投資銀行不但通過證券業務大發其財，同時也向商業銀行滲透，通融短期資金以擴大資金來源。結果，商業銀行和投資銀行在業務經營方面的限制被徹底打破，兩者最終緊密地相互融合。1929年至1933年爆發的世界經濟危機給美國的經濟帶來了極大的沖擊，無論是政府部門、經濟學界還是工商人士都普遍認為，商業銀行從事證券業務是導致證券市場崩潰，并進而引發經濟“大蕭條”的主要原因，致使美國與1933年頒布了《格拉斯—斯蒂格爾法》，將證券業和商業銀行嚴格分離，并建立起存款保險制度，使美國的“分業經營”制度持續了半個多世紀。20世紀80年代后，為了提高銀行的競爭能力和促進資金的自由流動及有效配置，美國出臺了一系列放松管制的規定，并于1999年11月4日通過了《金融服務現代化法案》，正式肯定了銀行業的混業經營模式。至于其他銀行業較發達的國家，德國一直以其“全能銀行” 著稱，瑞士亦是一直實行混業經營。以前一些實行分業經營的國家如英國、日本，兩者也分別于1996年和1998年通過立法明確改革為“混業經營”的模式。[5]混業經營已是世界銀行業的發展趨勢，中國加入WTO后，要有力提高本國銀行的生存與創新能力，充分促進資金的自由流動和有效配置，不得不關注這一發展趨勢。

（二）實行分業還是混業，或采取什么樣的過渡措施，還要考慮到的一個重要因素，那就是中國的國情。加入WTO后，首先必須明確一點，即中國是公認的發展中國家，必須以發展中國家享受權利，同時不能承擔超過我國經濟金融承受能力的金融義務。我國是一個生產力發展嚴重區域性失衡的國家，東部、中部、西部三大地區經濟發展很不平衡，即使在同一東部地區，不同省市、不同區縣的經濟發展水平、金融創新與吸收能力亦差異很大。所以在承認“混業經營”是必經之路的同時，于實行具體方針政策時，不能搞一刀切，而必須采取試點經營、逐步推廣、以點帶面、逐步發展的方法，具體措施留待下文。

二、 一個折中的方針

就我國目前的具體情況，由于特殊的歷史原因，在銀行、證券、信托、保險四個行業中，證券業的風險最大（如上市公司的“國有企業病”，限于篇幅，本文不論及）。[6]在選擇銀行投資方向的時候，2005年之前，可以制定一些行政法規，讓銀行涉足信托及保險行業，而控制其涉足公司（企業）債券的經營，股票的發行、及買賣等證券業務。等到2005年以后，隨著我國證券市場的不斷完善和金融業的全面對外開放，再讓銀行去從事證券業務。這樣，既給銀行一個投資準備的時間，又能保證金融市場的平穩過渡，并達到WTO所提出的要求。

三、 具體的制度構思

反觀當今世界銀行投資制度改革熱潮，歸納起來，現各國銀行的投資模式主要有三種：（1）全能銀行模式（Universal Banking Model）,如德國的銀行全能制；（2）母銀行模式(Bank Parent Model),商業銀行直接投資控股證券公司、保險公司等，這時商業銀行已經異化；（3）金融控股公司模式（Holding Company Model）,將商業銀行、證券公司、信托投資公司等金融機構共同置于金融控股公司名下，各金融機構相對獨立運作，實現混業經營的高級模式。[7]如美國的銀行持股公司，銀行通過設立銀行持股公司，并由持股公司下設與銀行并列的證券公司、保險公司等來進行投資。我國《商業銀行法》第43條的規定是對銀行投資的限制，而上述三種模式是在銀行投資基本無限制的基礎上進行的比較。從發展趨勢看，銀行投資的三種模式的區別正逐漸消失，其基本特點是銀行業務的多樣化和投資的無限制。如果我國固守銀行投資限制制度，將不利于我國商業銀行提高效益和實力，也不利于其參與國際競爭。所以，順應銀行投資趨勢是我們必然的制度選擇。

當然，上述措施不可能一蹴而就，需要一個較長的過渡時期。至于具體的制度構思，可考慮以下幾方面：

第一，充分利用現有的法律空間。我國《商業銀行法》對銀行投資的限制僅是一種相對限制，而非絕對限制。從《商業銀行法》第3條所規定的銀行業務范圍可見，商業銀行可投資于政府債券、政策性金融債等部分證券業務，可經營部分信托業務（主要是一些業務）和保險業務。且法律并不禁止商業銀行在我國境外從事信托投資和股票業務，對銀行之間的投資也未加限制。[8]在法律明確放開投資限制之前，商業銀行一定要積極在上述幾方面中拓展業務并設置相應的機構及配套體系，以積累更多的投資經驗和增強風險防范能力。

第二，到2005年放開對外資銀行入境的相關限制后，可以著手在一些比較發達的城市（如上海），逐步放開對銀行業的投資限制。一方面，要以一些發展勢頭較強的商業銀行為試點（如成立于1983年的光大集團，已經成為典型的混業經營的金融控股公司集團）；另一方面，要嚴格加強國家有關機關的監管及專業人才的輸送，等時機成熟，再將取消限制的政策逐步推廣。

第三，至于具體的形式，可以采取銀行控股公司模式（類似于金融控股公司模式）。這種模式具有如下特點：其一，由銀行成立銀行持股公司，銀行將繼續從事傳統的銀行業務，其他風險性金融業務由持股公司本身或下設的非銀行子公司而不是銀行去直接從事。其二，依法設立“防火墻”，防止持股公司的非銀行附屬機構金融風險侵襲銀行。其三，持股公司的附屬證券機構不歸銀行監管機關監管，因為“防火墻”的存在能夠有效阻止持股公司金融困難對銀行的波及，并且其附屬證券公司的業務應由證券管理委員會監管。[9]正是鑒于其這幾方面的特征及其所具有的效益提高和風險防范并重的優點，所以，建議在逐步取消對銀行的投資限制時，可以采取此種形式。

四、 結語

綜合以上論述，我認為，隨著中國加入WTO后，有必要考慮對《商業銀行法》第43條的修改，即應逐步取消對商業的投資限制。在未來的3到8年內，前3年應是分業向混業的轉變與磨合，也是中國銀行業混業體制的立法準備時間；后5年，隨著我國金融服務市場的全面開發，應完成從銀行法、證券法、保險法等平行法的修改到混業模式的最終確立，而且這種模式應是金融控股公司的模式，而非別的模式。

至于《商業銀行法》中的其他問題，限于篇幅，本文簡要提及以下幾點：第一，該法中中國人民銀行的權限太大。從第3條、第11條、第13條、第18條、第19 條、第24條、第62條等諸多條文中可見一斑。[10]]建議法律明確規定中國人民銀行對商業銀行的具體審查事項及明確、具體的審查程序，以賦予商業銀行更多的經營自主權。第二，建議增加對治理結構方面的更明確的規定。銀行業的法人治理結構問題在我國比較突出，銀行產權仍不夠明晰，希望立法者對此有所考慮。第三，由于科技的迅猛發展，建議增加“銀行業務電子化”方面的有關規定，以解決實踐中出現的新問題。第四，隨著中國銀行業對外的逐步開發，在修改《外資金融機構管理條例》的同時，可以考慮在《商業銀行法》中增設“外資銀行” 章節，對外資銀行的市場準入、業務范圍及監管等問題作專門規定。

“山雨欲來風滿樓”，我國《商業銀行法》中的相關規定已不能適應我國經濟前進的腳步。為了促進我國金融業的不斷發展與完善，使我國不斷融入世界經濟發展的潮流，我想反思的時刻已迫在眉睫了。

Mixed Managing Mode and the Development of the Banking Sector in China

Law School of China University Political Science and Law Zheng Kunshan

Abstracts: After China'accession to the WTO, the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector, we need to pay attetion to the financial managing system's developing history of western country, besides, we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure, we can take a compromise, leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment, we should change toward the Holding Company Model.At last, there will be some suggestions on the recitions of Commercial Bank Law.

主要參考書目：

《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版；

《商法研究》（第三輯），徐學鹿 主編，人民法院出版社，2001年1月版；

《金融創新與法律變革》，陸澤峰 著，法律出版社，2000年1月第1版；

《銀行法前沿問題案例研究》，韓良 主編，中國經濟出版社，2001年8月第1版。

* 鄭坤山，中國政法大學法學院2000級本科生

[1] 《加入WTO：中國金融法律的反思與變革》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第31頁。

[2] 《中華人民共和國商業銀行法》第43條規定：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和股票業務，不得投資于非自用不動產。商業銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業投資。本法實行前，商業銀行已向非銀行金融機構和企業投資的，由國務院另行規定實施辦法。”

[3] 《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第13頁。

[4] 以下有關分業經營在美國演進的歷史，本文主要參考了《美國商業銀行轉變為“全能銀行”的過程》、《美國銀行業與證券業分合簡史》、《美國金融業的分業與混業經營》等文章，論文來源于中宏網資料（網址：macrochina.com.cn）,該網站未能提供詳細的文章出處。

[5] 關于有關國家變革的具體時間，筆者是從魏敬淼老師（中國政法大學教授）的課堂講義中獲知的，魏老師沒有為我們提供具體的出處。

[6] 詳細的介紹可參閱《混業經營是我國銀行業發展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第23頁。

[7] 《從美國〈金融服務現代化法案〉析中國銀行業從分業走向混業的法律演繹》，吳敏，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第10頁。

篇(5)

關鍵詞：商業銀行；X—效率；Gray分析法；實證分析

商業銀行的經營對象以貨幣為主，但是其高負債率決定了在運營過程中為防止擠兌現象的發生保持資金流動性的必要性。但是隨著改革開放的深入以及經濟全球化的發展，越來越多的外資銀行進入中國，對中國銀行業產生了一定程度的影響，中國商業銀行面臨著許多危機，諸如市場份額的縮小、客戶流失、人才流失、金融風波等[1]。因此，商業銀行面對激烈的競爭環境，必須要提高運營效率。而X—效率作為銀行效率的一種，主要闡釋了技術和資源配置的效率，是對人為管理的一種效率測度，在提高商業銀行運營效率過程中具有重要作用。

一、文獻綜述

X—效率理論最初是由哈維·萊賓斯坦（1966）[2]提出的，是指企業或組織在運營過程中出現的真實存在的低效率狀態。后來經過許多學者的發展，把X—效率界定為所有技術和配置效率的綜合，即是關于對技術、人力資源以及其他資產的管理水平的一種測度。

Mohammad Hanif Akhtar（2002）[3]分別選定存款額、總資產作為輸入變量，投資組合以及貸款額作為輸出變量，利用數據包絡法（DEA）對巴基斯坦40家銀行的效率進行測度，但是并沒有對商業銀行效率的影響因素進行闡釋和說明。此外，還有其他國外學者利用隨機前沿方法、自由分布方法、遞歸厚前沿法等方法對銀行效率進行分析和研究。中國國內對商業銀行效率的研究起步較晚，在具體數據處理過程中，指標體系的選擇不盡相同，而且有時會相差很大，導致國內銀行效率測度的不同文獻的結果不具有可比性。但是總體來說，已經取得了一定的成績。牛艷梅（2011）[4]對數據包絡法進行改進，利用SE-DEA模型，選取職工人數、分支機構數、主營業務成本為輸入變量，選取主營業務收入和凈利潤作為產出指標，來測度和分析中國14家銀行效率，并指出股份制商業銀行的效率普遍高于國有商業銀行。謝朝華、卿楊（2011）[5]對中國商業銀行X—效率的影響因素進行分析，指出流通股占比、非利息收入以及流動資產比與X—效率成正相關關系，而第一大股東持股占比、不良貸款率和凈利差與X—效率成負相關關系。

二、商業銀行的X—效率測度方法——Gray分析法

Gray分析法，即灰色綜合評價方法，是基于灰色系統的一種評估方法，主要運用數學方法處理部分信息缺乏的不確定性系統。

F*是被評價對象的參考數列，也被成為最優指標集。此最優值j*k既可以是各被評價對象中某一指標的最優值，也可以是公認的最優值。

（二）原始數據的規范化處理

因此為保證評估結果的準確性，使計算結果免受量綱的影響，需要對各指標值進行規范化處理。根據指標的性質不同，具體規范化公式如下所示：

（五）評價分析

根據最終灰色關聯度的大小，可以對被評價對象進行的優劣進行排序，關聯度越大，其評價結果就越好。同時，可以從各指標的灰色關聯度入手，比較各被評價對象與參考數列在某個指標方面的差距，根據實際情況，找出被評價對象需要改善的方面，來加強該被評價對象的競爭力。

三、中國商業銀行的X—效率實證分析

（一）商業銀行樣本與測度指標的選取

針對中國商業銀行的不同性質，本文選取國有商業銀行和股份制商業銀行作為樣本銀行，分別為中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行、交通銀行和興業銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、光大銀行、中信銀行、浦發銀行、深發展銀行這十三家上市商業銀行從2001-2010年的相關數據。

本文綜合生產法、增加值法和中介法這三種方法，尤其是借鑒增加值法和中介法的觀點，確定了職工薪資與福利、營業支出、所有者權益比率、有效貸款額、營業收入、營業外收入、凈利潤指標體系來對中國商業銀行的X—效率進行測度和分析。

（二）基于AHP方法的X—效率測度指標的權重確定[6]

在計算這七個指標的權重時，為了避免個人主觀因素的過多影響，本文采用問卷調查的方法來對各指標在評價商業銀行效率中的重要性進行排序打分，然后，利用AHP層次分析法來確定最終的權重。

經過對問卷調查數據進行統計處理和分析，最終獲得以下各指標兩兩對比的關系數表，最終確定評判矩陣N，如下所示：

2. 職工薪資與福利、營業支出、有限貸款額、營業收入和凈利潤這五個指標的原始數據值與樣本銀行的資產規模相除，作為該指標最終的數據值。

數據來源：2001年-2011年《中國金融年鑒》及興業銀行2001年-2011年年度報告相關數據整理所得

2.確定參考數列，構造評定數據表

根據前文分析，需要對指標A、指標B、指標D、指標E、指標G除以資產規模來作為核算數據。但是，由于相除之后的結果會很小，為最終核算方便，把這五個指標分別乘以1000后再除以資產規模，這并不改變最終的效率評估結果，因為灰色關聯度分析中衡量的是一種被評價對象與參考數列之間的相對效率值。根據計算，我們得到興業銀行X—效率測度的參考數列，如下所示：

然后根據公式（2-7）以及各指標的權重，就可以計算得出興業銀行各年度的灰色關聯度，也就是相對于參考數列的相對效率，具體如圖3-1所示：

圖3-1興業銀行X—效率折線圖

4.興業銀行X—效率評估結果分析

由圖3-1興業銀行X—效率的折線圖可以看出，興業銀行在2001年到2010年這十年間的發展可以分為三個比較明顯的階段：階段一為2001年到2003年，興業銀行的X—效率在快速提高，經營績效發展迅速；階段二為2003年到2007年，興業銀行的經營效率處于一個波動的狀態；階段三為2007年到2010年，興業銀行在上交所掛牌上市之后，規范的公司治理結構等，使得其經營效率在不斷提高，但是我們也可以看出在2009年受到金融危機的影響，其效率并沒有多大提升。

但是需要注意的是，相對于資產規模而言，近幾年興業銀行營業收入的關聯系數不是很大，僅為0.4左右，因此在今后的發展中應該要通過主營業務提高營業收入。另外，其所有者權益比例的灰色關聯系數也比較小，說明相對于資產規模來說，興業銀行的存款數額并沒有那么理想。

（四）X—效率的測度結果分析

根據前文X—效率測度的步驟，可以分別求出剩余樣本銀行的X—效率，并且可以以當年的資產規模為權重，對樣本銀行的X—效率進行加權平均，以反映整體趨勢。本文分別對國有商業銀行、股份制商業銀行、總體樣本銀行的X—效率進行加權平均，最終樣本銀行的X—效率以及加權效率如表3-3所示：

由表3-3可分析發現，中國商業銀行的X—效率整體呈現出上升的態勢，并且在2001年和2002年股份制商業銀行的效率高于國有商業銀行，這與國有商業銀行當時比重較大的不良貸款有關；而2003年到2005年股份制商業銀行的效率則低于國有商業銀行的X—效率，這與國家2003年開始對國有商業銀行財務重組、建立現代公司治理框架、進行股份制改造有著密切關系；在2006年和2007年股份制商業銀行的X—效率也高于國有商業銀行的效率值；之后，國有商業銀行的X—效率值便高于股份制商業銀行，這也是國家對國有商業銀行進行股份制改革的成果。

同時也不難發現，盡管股份制商業銀行的X—效率與國有商業銀行效率值存在差距，但是兩者的效率差距在縮小。總體來看，總體樣本跟銀行的X—效率的發展趨勢與國有商業銀行的發展趨勢趨于吻合，這與國有商業銀行比重較大的資產規模有關。

四、改善中國商業銀行X—效率的途徑

通過灰色關聯分析發現，中國商業銀行的X—效率呈現上升的趨勢，而且國有商業銀行的效率變化與國家所實施的國有商業銀行的改革有著密切關系；同時股份制商業銀行和國有商業銀行效率值差距在縮小，兩者呈現相對一致的發展趨勢，但是其發展都有著比較明顯的階段性特點。通過以上對中國商業銀行X—效率的測度和分析，結合中國目前銀行業的情況，本文將從以下幾方面提出一些建議。

控制營業支出，實現集約經營。商業銀行根據自身的資產規模，合理控制營業支出額，提高使用效率，這不僅可以為商業銀行節約成本，還能夠提升其綜合競爭力。

規范貸款審查和使用監督，提高貸款質量。在貸款過程中不僅要做好貸前審查，關鍵還要對貸款的使用進行監督，了解貸款的用途、經營情況，以提高貸款質量。同時，可以建立信貸信用考核體系，針對個人和企業實行信用記錄制度，對每次的貸款都作信用評價，而且信用評價結果可作為后續貸款的參考。

迎合市場需求，加大金融創新。只有保持不斷創新的活躍，才能夠在不斷發展變化的社會中形成自己的經營特色和品牌，贏得市場。隨著技術和知識的更新換代，商業銀行也必須跟上時代步伐，將先進的技術運用到銀行業務中，加大對銀行員工的知識和素養的培養，以提高整個銀行的創新精神和創新意識。（作者單位：福州大學管理學院）

參考文獻

[1]袁云峰，董敏.中國銀行業效率的理論及方法研究[M].北京：經濟科學出版社，2009.5

[2]（美）羅杰·S·弗朗茨.X效率：理論、論據和應用[M].上海：上海譯文出版社，1992.10

[3]Mohammad Hanif Akhtar. X-efficiency Analysis of Commercial Banks in Pakistan： A Preliminary Investigation[J]. The Pakistan Development Review，2002，41（4）：567-580

[4]牛艷梅.SE-DEA模型在我國商業銀行效率評價中的應用研究[J].時代金融，2011，（4）：18-19

[5]謝朝華，卿楊.我國商業銀行的X—效率及其影響因素的實證研究：2001-2009年[J].財經理論與實踐（雙月刊），2011，32（173）：15-19

[6]張毅，黃莉，楊輝.地方法人金融機構利率定價能力評估體系建設的實證研究——基于層次分析法的指標體系設計及應用[J].金融理論與實踐，2011，（10）：57-63

[7]周四軍，安普帥，陳芳蓉.基于Panel Data模型的我國商業銀行效率研究[J].財經理論與實踐（雙月刊），2011，32（172）：15-19

篇(6)

【關鍵詞】商業銀行金融市場業務風險管理策略

一、引言

商業銀行作為金融體系中的重要組成部分，是中央銀行實施貨幣政策時的重要傳導環節。在激烈的金融市場競爭中，商業銀行的風險管理能力直接威脅到商業銀行的生死存亡。隨著我國金融制度改革的不斷深入，我國金融業分業經營的模式受到金融市場的挑戰。面對新的發展形勢，商業銀行之間的競爭愈演愈烈，監管部門對傳統信貸業務監管力度的加強使得傳統存貸業務的經營模式帶來的利潤空間越來越小，以理財、債券、基金等為代表的新興的金融市場業務呈現出蓬勃的發展趨勢，并逐漸成為商業銀行新的利潤增長點。但是，與此同時，我們必須清晰的認識到，在金融市場業務規模不斷擴大的同時，我國商業銀行所面臨的經營風險日益增大，加強對我國商業銀行在金融市場業務中的風險管理顯得尤為重要。

二、我國商業銀行金融市場業務的發展現狀分析

在我國改革開放的初期，主要的幾家國有銀行先后開辦了信托、租賃、證券、投資等業務，此時的金融行業屬于混業經營時期。自1995年起，我國《商業銀行法》的頒布正式從法律上確立了金融體系分業經營的制度。隨著我國金融業務改革的不斷推進，金融市場業務作為商業銀行中的新興業務也應運而生。具體而言，商業銀行的金融市場業務與傳統業務之間存在著明顯的差別，這也是我國商業銀行金融市場業務的現狀。

（一）單筆交易的巨大金額對銀行流動性產生影響

不同于傳統的商業銀行的存貸款與儲蓄業務，金融市場業務一個最為顯著的特點就是單筆交易的金額巨大。銀行同業之間的資金業務往來一般都在上億元，這樣大筆的交易資金的進出對銀行的日常流動性管理有著重要的影響。這樣的大筆交易資金可以比較容易幫助銀行間市場成員或同業間經常性資金的融入和融出，商業銀行可以通過比較市場化的資金價格對資金進行融通，同樣，商業銀行也可以將自己手中的資產質押出去進行再融資，通過這樣反復的操作，商業銀行在獲得收益的同時也產生了對銀行流動性風險的影響。

（二）商業銀行金融市場的發展有助于轉變銀行的產品結構

在商業銀行中，傳統的存貸款產品業務不斷受到了來自股票、基金、信托、保險等新產品的沖擊，傳統的、固有的盈利模式被弱化，商業銀行的經營日益艱難，這在客觀上要求商業銀行必須及時轉變自己的業務模式與運行機制。金融市場業務的發展為商業銀行不斷擴大自己的業務規模、持續開發金融產品提供了平臺，這樣的商業銀行才能在激烈的市場競爭中處于不敗之地。例如：債券市場的發展，主要經歷了國債、金融債、企業債的發展過程，業務的拓展使得商業銀行的閑置資金得到了有效的使用，幫助商業銀行一改傳統的、單一的資產結構，實現了對資產的多元化經營模式。

（三）實現了由被動負債向部分主動負債的轉變

隨著金融市場業務的發展，商業銀行也由過去傳統的被動負債模式轉向主動性負債，從而豐富了商業銀行的負債資源。例如：商業銀行在金融市場上發行次級債、金融債等業務可以鎖定負債的期限，以此來降低流動性風險管理的難度。另外，在商業銀行進一步推進資產證券化的過程中，可以將長期資產以證券化的方式通過債券市場轉讓來優化商業銀行存量資產負債結構。規模不斷擴大的銀行間市場和各類交易所市場為商業銀行的發展提供了更加廣泛的負債來源。

三、商業銀行金融市場業務風險管理中面臨的新挑戰

隨著2008年金融危機的爆發與后危機時代的到來，金融創新呈現出新的勢頭，向著更加復雜化、多元化的發展趨勢，利率市場化的穩步推進、金融市場國際化的不斷深入，都使我國商業銀行在金融市場業務面臨著巨大的挑戰與風險。

（一）金融創新呈現出多元化、復雜化的發展趨勢

隨著經濟全球一體化發展進程的加快，全球金融業務出現了新的發展趨勢――金融創新的加劇。上世紀70年代，國際金融市場迎來了金融創新的春天，這種趨勢一致持續到今天，并對全球金融市場產生了巨大影響。目前，全球金融市場的金融產品和工具已經改變了過去的單一的存貸款、現金、證券等業務，逐漸演變成形式多樣化、結構復雜化的各類金融產品和工具。隨著我國金融市場的逐步開放，已經實現了與國際金融市場的接軌，而不斷涌入的國際金融市場的創新金融產品和工具對我國商業銀行的分業經營模式帶來了巨大的沖擊與挑戰。一方面，金融產品和工具的不斷創新迫使金融監管當局放松了管制，同時也對貨幣政策的有效性帶來了新的挑戰；另一方面，對于我國商業銀行而言，金融產品和工具的創新在為商業銀行帶來了豐厚的利潤的同時也增加了其面臨風險的復雜程度，對商業銀行的風險管理能力提出了更高的要求。

（二）利率的市場化對資產價值產生的波動不斷激勵

我國自2013年以來，全面放開對商業銀行貸款利率的管制以來，不斷推進我國利率市場化的進程，雖然我國商業銀行的存款利率仍未完全實現市場化。但是，以為商業銀行的利率自主定價提供了很大的浮動空間。在實際中，銀行間貨幣市場、外匯市場、債券市場已經基本實現了利率的市場化。面對這一背景，利率的市場化使得商業銀行一方面在面臨著利差縮小的挑戰，而同時資產與負債之間的期限錯配風險也在不斷增加。而一旦商業銀行的資產與負債期限不匹配，利率價格的變動就需要商業銀行承擔缺口部分帶來的風險，并且還將為商業銀行帶來重新定價的風險。據人民銀行的相關數據統計近年來我國貨幣市場利率的波動較大，收益率曲線的極端性變化比較明顯，這對商業銀行金融市場業務帶來了巨大沖擊。例如：2013年6月由于我國財政繳款、外匯占款的持續回落等多重因素疊加產生的協同效應，使得中國的貨幣市場利率波動劇烈，銀行同業間的拆借隔夜利率一度創下高達年利率30%的歷史新高。

（三）受國際金融市場變化的影響明顯

近年來，隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展與全球經濟一體化進程的加快，中國逐漸以新興經濟體的姿態屹立在國際市場上，并對國際經濟市場的發展起著重要的作用。由此也帶動了我國金融市場與國際金融市場的密切聯系。目前，我國的金融市場國際化發展進程已經進入新的發展階段，金融市場在為商銀行提供低成本負債來源的同時，也使得大量境外資金涌入商業銀行經濟循環體系，迅速擴張了商業銀行資產負債的規模，加快了中國經濟發展速度。但是，當我國商業銀行資產負債結構嚴重不合理時，大規模境外資金的涌入加劇了其流動性的波動，從而使得資產快速膨脹與緊急收縮呈現交替出現的現象，加大了商業銀行流動性管理的難度，并引發整個金融體系的流動性風險波動，嚴重的還將引發金融危機。另外，大量境外資金的涌入，商業銀行持有巨額對外負債將面臨更大的匯率風險，如果匯率出現大幅度波動等都將為商業銀行管理匯率風險增加難度。例如：在2013年的24個交易日中，銀行間外匯市場人民幣對美元即期交易價圍繞中間價雙向浮動，交易價相對中間價的日間最大波幅日均為0.18%，這一比率高于2012年同期的波動水平。2013年下半年以來，隨著國內外外匯供求關系的變化，交易價的波動明顯增加，多個交易日出現交易價觸及當日中間價0.5%的浮動區間上限。隨著人民幣升值預期震蕩的減弱，人民幣匯率預期在2013年9月后逐漸貶值。可見，外部市場的劇烈震蕩對商業銀行的外匯資產產生了巨大影響，并為商業銀行金融市場業務帶來了沖擊。

四、商業銀行金融市場業務風險管理的有效策略

（一）不斷建立與完善適合商業銀行自身發展的信用風險管理體系

目前，我國的中誠信國際信用評級有限公司、大公國際資信評級公司、聯合資信評級有限公司等專業信用評級機構依靠各自經過多年積累和完善的信用評級體系和方法對我國的大部分金融機構主體和有價證券的債項提供客觀公正和和獨立的信用評級，并對評級的方法和評級結果及時進行公布，并對跟蹤評級信息進行及時更新。目前，我國的大部分金融機構在對債券等金融資產進行投資時，一般都會將第三方評級機構提供的評級結果作為投資的重要參考依據，并最終做出投資決策。但是，對于我國大部分商業銀行而言，只依靠外部評級是不夠的，還必須與本行的自身經營狀況和風險管理策略進行密切結合，逐漸在本行內部建立起完善的商業銀行內部信用評級體系與風險模型。從而有效控制信用風險、提升銀行的盈利能力。首先，商業銀行必須建立完善的風險管理預警機制，不斷收集金融市場業務的相關信息。通過完善信用風險監測信息系統，建立客戶資料數據庫，并及時對客戶進行跟蹤，實現對商業銀行信用風險的動態化管理。第二，建立完善和有效的內部信用風險評級模型，實現對投資方案信用風險有效評價，提升投資決策效率和質量，實現投資配置的最佳效果。第三，利用現代信息技術與高科技手段建立科學的績效評價體系，實現對風險管理與績效評價體系的有效結合。

（二）積極有效地防范流動性風險

商業銀行的資金流動性緊扣銀行的經營命脈。商業銀行在開拓金融市場業務時必須構建完善的全面風險管理體系，有效地實施對資金的管理。商業銀行可以以業務條線為單位，對資金進行集中、統一的管理，從而提高對流動性風險的管理效率與專業化水平。例如：在資金的配置上，必須通過對各種風險的量化比較與分析，制定適當的流動性比率、杠桿比率指標，建立有效防范流動性風險的能力。

（三）加大對傳統業務持續發展的管理力度

在我國商業銀行中，傳統業務不能摒棄，并且還應堅持其可持續性發展。這主要是由于傳統業務的持續發展是商業銀行有效抵御風險的根本保障，更是商業銀行可持續發展的基礎。商業銀行在發展金融市場業務的同時往往伴隨著高風險的產生，正是這種情況才使得商業銀行必須重視對傳統業務的穩定發展，以此來保證傳統業務在全行業務規模中的比重。在未來，商業銀行在存貸款息差空間不斷收窄的情況下，商業銀行要想在激烈的市場競爭中與其他銀行相競爭、保證一定的市場占有率，必將要調整業務發展的重心，通過提升金融市場業務收入的占比保證商業銀行盈利能力

（四）加快對新產品的開發與創新

商業銀行在保證傳統業務的同時還必須加強對新產品的開發與創新。可以開發一些能夠實現主動負債或提高資產流動性的產品來達到改善資產負債組合的目的。例如：發行次級債券和金融債券等；商業銀行還可以嘗試開創一些能夠連接不同金融市場的產品，例如：貨幣市場基金、結構性存款等；商業銀行通過利用利率互換工具和衍生金融工具的有效的管理利率和匯率風險；商業銀行可以推進積極型的債券組合管理，在綜合考慮各券種流動性水平、信用風險和利差的同時，及時優化資產的管理策略。

（五）加強對商業銀行金融市場人才隊伍的建設

金融市場業務的發展對商業銀行業務團隊提出了更高的要求。因此，業務人員必須要具備豐富的金融專業知識、熟知國家的各項監管法規與業務規則、關注國家宏觀經濟政策及產業發展方向、擁有較高的思想道德素質、具有較強的學習能力與積極進取精神。商業銀行必須加強對這些員工的培訓力度。提升業務人員的業務能力和實踐能力，為商業銀行推進金融市場業務發展做出保障。

總之，隨著我國金融市場的不斷完善與金融市場國際化發展進程的加快，為商業銀行金融市場業務的發展帶來巨大的機遇和挑戰。因此，商業銀行必須高度重視風險管理，采取穩健的經營方式，為商業銀行謀求長遠的發展。

參考文獻

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[4]吳偉艷.淺析我國商業銀行市場風險管理[J].研究與探索，2009（04）.

篇(7)

關鍵詞：商業銀行；市場營銷

隨著我國社會主義市場經濟的深入發展，市場營銷已受到國內商業銀行的普遍重視。但由于營銷活動在我國金融界尚屬一個新領域，無論從理論上還是實踐上都處于探索階段，這就要求我們認真總結經驗，并借鑒工商企業和國外商業銀行的做法，以期盡快形成一套適合我國國情的商業銀行市場營銷體系，促進商業銀行的健康發展。

一、銀行業市場營銷的提出

長期以來，銀行業作為經營貨幣的特殊企業，具有很強的壟斷性，在市場交易中處于主導地位，缺乏實施營銷策略的內在動力。20世紀60年代后期，隨著金融自由化的蔓延，企業的直接融資逐漸盛行，使銀行的金融中介地位大為動搖，商業銀行之間的競爭也日益激烈，歐美的商業銀行開始嘗試用市場營銷原理指導經營管理，在實踐中取得了良好的經營績效。但是，當時市場營銷在銀行業務中的應用還是淺層次的，主要以廣告促銷為主。到了20世紀70年代，西方銀行業以金融工具創新為契機，對延續一個多世紀的銀行常規管理方式提出質疑，從而，市場營銷在銀行業的應用成為廣泛話題。到20世紀80年代，以美國為首的西方銀行業已把工商業市場營銷的精髓應用于銀行管理，市場營銷便成為能有效協調內部各部門和反饋外部市場信息的分析、規范、控制系統。

商業銀行市場營銷在我國出現是在上世紀90年代。我國銀行業正經歷一場從未有過的根本性變革：國有銀行向商業銀行轉換，非國有商業銀行、非銀行金融機構逐步發展壯大，外資銀行開始逐步進入。我國金融市場競爭日趨激烈，銀行服務由“賣方市場”向“買方市場”轉變。為了適應這種變革，市場營銷作為銀行經營管理的一種全新理論和方法，在我國銀行業受到了推崇和積極的運用。

二、我國商業銀行市場營銷的現狀及存在的誤區

（一）當前的現狀

我國商業銀行業經過近年來的演變與發展，初步形成與市場相適應的業務拓展，同時也反映出與營銷管理不相適應的問題。表現在：國有商業銀行還未真正引進營銷管理，沒有真正建起市場營銷理念；我國商業銀行在應用市場營銷上還只是淺層次的，沒有形成完整的商業銀行市場營銷體制；以服務質量為核心的服務營銷沒有得到有效的開展；商業銀行的金融工具創新尚未大力開拓。

近年來的金融創新主要表現在存款、儲蓄的諸多新品種上，一大批適合于中國實情的金融創新尚未引進、開發投放市場。可以說，我國商業銀行在營銷管理理念和水平上處于幼稚期，業務發展不全面、不系統、遠沒有體現出長遠發展戰略。

（二）存在的誤區

目前我國商業銀行的市場還存在許多誤區，主要有：強調金融產品營銷，忽視服務營銷；熱衷于不斷創新金融產品，忽視了引導客戶進行消費；重視市場競爭，忽視自身準確的目標市場定位；側重存款營銷，忽視貸款及其他業務的組合營銷；片面追求“拉關系”，忽視真正意義的關系市場營銷；偏執于銀行的“外包裝”，忽視真正意義的形象建設等。

三、商業銀行實施市場營銷的建議與對策

（一）加強商業銀行市場營銷觀念的教育

我國商業銀行市場營銷剛剛起步，雖已取得了一定的成效，但是營銷知識的普及和營銷人才的培養工作仍顯薄弱，亟待加強。一些人至今對營銷與市場、營銷與推銷的區別等最基本的概念缺乏導致工作的被動。因此，商業銀行必須加強對員工特別是營銷人員在營銷業務知識方面的培訓教育工作。

（二）推行全面市場營銷管理策略

推行全面市場管理策略，就是要求商業銀行改變把營銷應用在淺層次表面的做法。改變簡單地、隨潮流地、被動地運用廣告等淺層次的促銷活動的特點，建立、健全完整的系統的營銷管理體系。市場營銷計劃、實施、控制應成為銀行經營活動中自覺的主動的經營行為。具體地說，就是不能把市場營銷看作是單個的廣告、促銷、創新或定位、而必須把它們作為一個整體來看待。為充分了解市場并掌握客戶要求，銀行要對營銷環境進行認真的分析、預測，為使銀行的營銷目標符合其全面戰略，銀行要編制出合理的營銷計劃，包括短期計劃與中長期計劃。有了營銷戰略與計劃后，商業銀行要靈活運用產品、價格、促銷與分銷組合策略來實施計劃。同時由于市場的不確定性及營銷工作人員的能力限制，在營銷過程中為保證營銷目標的實現，必須對營銷工作實施全面的控制。營銷管理應協調銀行各部門關系，激勵各部門員工的營銷積極性，共同以顧客需求和滿意為營業宗旨，達到為顧客提供最佳服務和為組織創造理想利潤的經營目標。

（三）實施服務營銷和關系營銷

首先，商業銀行實施服務營銷，在觀念上應當樹立服務質量的有效延伸的思想。銀行作為金融服務業更應重視搞好優質服務。商業銀行要不斷提高服務質量，只有優質的服務才能更好地滿足顧客的需要，也才能得到顧客的長期支持和合作。其次，銀行應最大限度地滿足客戶的需求。不斷制定新的服務項目、服務目標，追求周到、迅速、準確、安全、便利、熱情的服務，同客戶建立良好的關系。

實施關系市場營銷，也是商業銀行“以顧客為導向”開展營銷工作的一個重要方面。關系市場營銷是指企業與其顧客、分銷商、經銷商、供應商等相關組織或個人建立、保持并加強關系。通過互利交換及共同履行諾言，使有關各方實現各自的目的。保持并發展與客戶的長期關系是關系市場營銷的核心內容。

要做好關系營銷，商業銀行應做好以下幾點：首先，應積極維持和發展忠誠客戶。市場競爭的實質是爭奪客戶，客戶忠誠于銀行上營銷追求的理想境界。其次，應發展與競爭者的合作關系，避免無益競爭，達到雙贏雙勝目的。再次，應協調銀行同政府機構間的關系，努力爭取政府的理解和支持，為銀行營銷活動創造一個良好的外部環境。

（四）以金融創新為核心，提高商業銀行的競爭力

根據我國商業銀行目前的發展狀況，應主要從兩個方面推進金融產品創新：第一，大力推進產品創新。今后一個時期，產品創新要突出中間業務和個人消費信貸業務。繼續以信用卡、儲蓄卡為媒介，發展電子貨幣、網上支付、工資、代收公用事業費等中間業務；發展理財和商人銀行業務；進一步發展證券市場、保險市場、基金托管、中小銀行支付結算等業務；大力發展信用證、國際結算、外匯買賣及衍生產品；大力發展以住房信貸、汽車信貸、教育消費信貸、大額消費品信貸及旅游信貸等個人消費信貸業務。第二，積極創新服務方式。結合國情，創新客戶服務模式，提高客戶服務水平，穩定客戶關系；創新服務內容，積極滿足客戶的需求。

（五）樹立整合營銷觀念，塑造、宣傳商業銀行品牌形象

整合營銷是一種從用于營銷的每一元中獲取最佳效果的溝通戰略。該觀念認為，從各種媒介傳遞同樣的信息可以達到最佳溝通效果。銀行應經由廣義的媒介如大眾傳媒、員工媒介（員工服務態度、質量、工作效率等），有形設施（環境、外包裝等）傳達銀行信息，宣傳銀行的良好形象。

商業銀行實施名牌戰略，也是重要的營銷戰略。國際銀行發展趨勢表明：商業銀行向“零售業”發展的趨勢意味著金融消費市場競爭更加激烈，金融消費需求將更加復雜多變，金融消費者也將越來越重視“金融名牌”的消費。為迎接這一發展趨勢，我國商業銀行應未雨綢繆，盡早開拓“名牌之路”。具體說，商業銀行可以通過CI導入，從銀行理念、行為、視覺三個方面入手，進行全面整合，塑造銀行的名牌形象。