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財務報表分析論文:論財務報表分析在商業(yè)銀行信貸工作中的運用

［摘要］ 財務報表分析技術在商業(yè)銀行信貸工作中運用越來越普遍，可現(xiàn)實存在的問題也不容忽視。本文從目前商業(yè)銀行信貸工作中財務報表分析存在的主要問題入手，提出要想提高信貸工作的質量，必須全面掌握財務報表分析技巧，熟練運用財務報表分析技術。

［關鍵詞］ 財務報表分析；商業(yè)銀行；信貸

貸款是各大商業(yè)銀行的重要經營業(yè)務，信貸資產的優(yōu)劣，直接影響銀行業(yè)的生存與發(fā)展。美國的金融危機，對美國是一場災難，對全球的金融業(yè)也產生了巨大的沖擊，后危機時代各大商業(yè)銀行均應從中吸取教訓，從源頭上減少不良貸款率，降低信貸工作的風險。此時，為緩解信貸工作中的信息不對稱問題，各大商業(yè)銀行都需積極推行先進的信貸技術。在我國， 各類信貸技術中， 基于財務報表的信貸技術和關系型信貸技術發(fā)展相對成熟。基于財務報表的信貸技術指貸款的發(fā)放決策和貸款條件主要借助于借款人所提供的財務報表所反映的財務信息。關系型信貸技術指信貸決策主要基于通過長期和多渠道的接觸所積累的關于借款企業(yè)及其業(yè)主的信息而做出?？梢姡攧請蟊硎歉鞔笊虡I(yè)銀行進行信貸評審的基本資料來源，在財務分析和信貸實踐中不斷地提高信貸資產的安全性是各大商業(yè)銀行的必然選擇。各大商業(yè)銀行紛紛要求在信貸評審工作中運用財務報表分析技術。可是，由于信貸工作本身比較繁忙，評審過程中缺乏團隊對授信對象進行系統(tǒng)的財務報表分析，分析過程往往流于形式，分析報告過于“八股化”，實際效果并不是很理想。本文通過介紹基本的財務報表分析技術，試圖挖掘目前各大商業(yè)銀行在運用財務報表分析技術時存在的諸多問題，并提出改進的方案，以期降低商業(yè)銀行信貸工作的風險，提高工作的質量，保障銀行業(yè)的發(fā)展。

一、商業(yè)銀行信貸工作中財務報表分析存在的主要問題

（一）資料的真實性難以辨別

在現(xiàn)實的貸款活動中，借款企業(yè)為了獲得銀行的信貸資金，往往會提供虛假的財務報告，騙取銀行信用。更有甚者，銀行有關人員與借款人串通，為其提供虛假報表出謀劃策，以規(guī)避法律和銀行信貸管理制度，達到騙貸逃債的目的，從中漁利。如果銀行僅依靠報表表面的數(shù)據(jù)做出貸款決策，往往容易造成貸款落空。

（二）盲目相信財務比率分析的結果

在如今的貸款活動中，經常運用一些財務比率指標來衡量授信對象是否具備授信要求。有時盡管借款企業(yè)各項指標良好，但實際上借款人或保證人其本身財務狀況并不佳，沒有按時償還貸款的能力。并且由于所有的財務指標都是靜態(tài)指標，非常容易受到操縱，有些信貸人員財務分析水平低，便會盲目相信財務比率分析的結果，搞形式主義， 結果造成財務報表分析名存實亡。

（三）財務報表分析與抵押、質押貸款脫節(jié)

由于歷史因素及銀行信貸人員素質低下等原因，銀行注重形式上的財務報表分析，注重信用貸款，而對擔保貸款中的抵押和質押貸款重視不夠，所以形成大量的貸款壞賬；再者，銀行往往注重貸款的貸前調查，而疏于跟蹤調查，但事物總是不斷變化的，何況現(xiàn)代企業(yè)在激烈的競爭中，因經營不善，負債累累，已到無財產可供支配的情況時有發(fā)生，如果銀行貸款無任何財產擔保，那么以前的財務報表分析就毫無實際意義。銀行業(yè)又具有不同于其他行業(yè)的特點，人員的跨行業(yè)流動性差，銀行業(yè)太注重自身的專業(yè)訓練，而忽視法律、經濟、財務人才的培養(yǎng)和引進。所以， 造成銀行信貸人員知識結構單一，特別是對工商企業(yè)財務活動缺少經驗，在分析財務報表時常有許多主觀片面的成分，更不能將財務分析與抵押、質押貸款有機地結合起來。

二、熟練運用財務報表分析技巧降低授信風險

以上問題均與財務報表分析技術運用不到位有關，要想解決以上問題，降低授信風險，筆者認為應注意結合以下分析技巧，并在授信工作中熟練運用。

（一）明確分析的目的

商業(yè)銀行信貸工作，分為長期貸款和短期貸款。作為短期授信工作者，在進行財務報表分析時主要應評價客戶近期是否有能力進行貸款的歸還，及是否愿意進行貸款的歸還。首先通過考察企業(yè)以往的資信程度解決愿不愿意償還的問題，然后重點分析企業(yè)流動資產和流動負債的關系及流動資產和流動負債的質量及現(xiàn)金流量情況來判斷企業(yè)有沒有能力償還。作為長期貸款的授信工作者，此時僅關注流動資產和流動負債的關系以及考察企業(yè)以往的資信程度，肯定是不行的。首先必須關注企業(yè)的整體財務風險，從資本結構的角度進行評價，然后更重要的是關注企業(yè)未來的盈利能力，因為對資本結構的要求我們可以將其寫入貸款合約，但盈利能力是無法控制的，此時信貸資金的安全完全取絕于客戶的盈利能力。顯然，不同的分析目的，其分析的側重點有很大的不同。

（二）圍繞分析目的，進行資料的搜集

在明確相關的分析目的后，圍繞分析的側重點，進行資料的搜集，所搜集的資料包括授信對象3~5年的中期及年度財務報告及相關信息，至少進行近3年的資料搜集。當然短期信貸工作者只需圍繞其分析目標收集流動資產、流動負債、客戶信用檔案，現(xiàn)金流量等方面的信息；長期信貸工作者不僅要收集上述資料，還必須收集其他資產、負債、收益、費用等盡可能多的信息，為盈利預測、財務狀況的評價作充分的準備。此時重點明確，也容易搜尋到自己需要的信息，進行有針對性的分析，從而節(jié)省人力和時間，大大提高工作的效率。

（三）閱讀分析資料

有針對性地搜集好資料后，閱讀分析資料。首先，從審計角度考察分析資料的可靠性，這是驗證資料真實性的重要環(huán)節(jié)。具體做法是在財務報告中找出審計報告，如果審計報告是標準的無保留意見審計報告，財務報告中的審計收費穩(wěn)定，未變更會計事務所，那么分析資料相對可靠；如果該財務報告未經審計鑒證，可以從報表的數(shù)量關系進行初步驗證。然后，進一步閱讀股東大會、董事會、監(jiān)事會報告，了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和重大事項（特別是擔保、抵押貸款等問題），閱讀關聯(lián)方關系披露，熟悉企業(yè)的往來客戶。再次，閱讀會計報表附注，特別注意會計政策和會計估計是否發(fā)生變更。最后，通過幾大會計報表，簡單了解企業(yè)財務狀況、經營成果及現(xiàn)金流量方面的情況，從而熟悉分析對象，為授信工作打下良好的基礎。

（四）運用基本分析技術

基本分析技術主要包括以下3個方面的內容。

1．靜態(tài)分析

靜態(tài)分析是指對授信對象一定時期或時點的財務數(shù)據(jù)和財務指標進行分析。包括：（1） 財務數(shù)據(jù)的靜態(tài)分析，包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等主要報告項目的靜態(tài)分析；（2）財務指標的靜態(tài)分析，包括計算各種財務比率，熟悉報告項目的相互聯(lián)系；（3）靜態(tài)的結構分析，包括進行資產、負債、所有者權益的結構分析，利潤表的結構分析，及現(xiàn)金流量表的流入、流出結構分析等。

2．趨勢分析

趨勢分析是將分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額進行對比，這種財務報表項目縱向比較分析的方法，是一種動態(tài)的分析。采用這種方法分析財務報表的具體做法是：（1）對前后期各項目的絕對金額進行比較，求出增減的差額；（2）將增或減的差額作為分子，將前期的絕對金額作為分母，求出增或減差額的變化程度（百分比）；（3）根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計數(shù)字，可以繪出一個統(tǒng)計圖表，更形象地顯示變化趨勢。

如果某一分析對象的經營活動處于持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的趨勢，那么其主要財務數(shù)據(jù)或財務指標應該呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢。若其主要財務數(shù)據(jù)或財務指標出現(xiàn)異常變動，突然大幅度上下波動；或者主要財務數(shù)據(jù)及財務指標之間出現(xiàn)背離；或者主要財務數(shù)據(jù)及財務指標出現(xiàn)惡化的趨勢，那么，這些意味著公司的某些方面發(fā)生了重大變化，這些都是授信過程中判斷企業(yè)真實財務狀況、現(xiàn)金流量及經營成果的重要線索。

3．同業(yè)分析

同業(yè)分析是指將授信對象一定時期或時點的財務數(shù)據(jù)和財務指標放在其行業(yè)背景下進行分析。

所有企業(yè)的發(fā)展狀況必然受到行業(yè)發(fā)展狀況和宏觀經濟運行狀況的影響。閉關自守顯然是行不通的，只有將相關的財務數(shù)據(jù)及財務指標放在其行業(yè)背景下，與行業(yè)平均數(shù)進行比較，才可以如實評價企業(yè)的財務狀況、現(xiàn)金流量及經營成果。具體操作時首先應細分分析對象所處行業(yè)，特別是綜合類公司，我們要注意細分行業(yè)進行比較，分行業(yè)計算平均數(shù)；其次，找出嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務數(shù)據(jù)和財務指標；最后，重點分析嚴重偏離同業(yè)平均水平的財務數(shù)據(jù)和財務指標。

（五）結合企業(yè)基本面

企業(yè)基本面包括國家宏觀經濟運行狀況、行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展、企業(yè)分析3個方面。宏觀經濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展狀況、公司高級管理人員的經營管理能力與經營策略、公司的組織結構等均會影響企業(yè)的經營活動和財務狀況，財務報表分析的結果只有結合企業(yè)的基本面才能得出恰當?shù)脑u價。商業(yè)銀行信貸工作者一定要具備對企業(yè)基本面的敏銳洞察力。

（六）現(xiàn)場調查

現(xiàn)場調查是降低商業(yè)銀行信貸風險的重要途徑。特別是對小企業(yè)的信貸評審工作，由于小企業(yè)的會計從業(yè)人員素質較低，甚至沒有專職的會計，會計核算資料質量極低，不真實成分較大，不可以作為信貸評審的依據(jù)，此時，現(xiàn)場調查、現(xiàn)場辦公最能奏效。當然，中大型企業(yè)的信貸工作也不可忽視現(xiàn)場調查的作用，它能讓結論更加可靠。

三、結束語

商業(yè)銀行的信貸評審工作責任重大，直接關系到企業(yè)的利益，關系到民生。每一位商業(yè)銀行的信貸工作者，都應該積極運用財務報表分析技術，降低信貸風險。

最后，筆者認為，應制定《商業(yè)銀行信貸中財務報表分析技術規(guī)范》，加強對信貸工作者報表分析技術的培訓，提高信貸工作者的整體素質，從根本上降低信貸風險。

財務報表分析論文:淺談資本成本會計視角的財務報表分析

1937年美國會計學家安東尼教授在《哈佛企業(yè)評論》中發(fā)表了題為“權益資本成本會計”的論文，由此引出了資本成本會計。21世紀以來，隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立和發(fā)展，尤其是企業(yè)股份制步伐的加快，現(xiàn)行財務會計在資本成本信息方面的不足已日益突顯。為了提高企業(yè)財務信息的準確性，加強企業(yè)的內部控制，確認權益資本成本成為必然的趨勢。

一、資本成本會計概述

資本成本會計是以現(xiàn)代金融市場和企業(yè)制度為依托，以企業(yè)資本成本為對象，將企業(yè)成本概念及其計量引入產權領域，全面確認、計量和報告企業(yè)資本成本信息的一個新的會計領域。這里所指的資本成本不僅包括債務資本成本，而且包括權益資本成本。資本成本會計認為，股權資本是由外部股東提供的，應和債權資本一樣進行確認和計量。在股權資本成本中，資本成本賬戶的結構如表1：

表1 資本成本匯總

借方貸方

債務資本成本?

權益資本成本

分配到產品銷售成本中的金額?

分配到固定資產中的金額?

分配到存貨中的金額?

分配到一般管理費用中的金額

本期借方發(fā)生額合計

本期貸方發(fā)生額合計

要想了解資本成本會計對現(xiàn)行會計報表的影響，最重要的一點是了解如下核算程序：

1?計算企業(yè)全部資本成本。由于債務資本成本一般是確定的，即為債務利息，所以計算企業(yè)資本成本的關鍵是計算股權資本成本。本文由論文聯(lián)盟//收集整理

2?對生產產品過程中所耗用的資本成本，可比照制造費用分配方法，分配計入所生產的產品成本中，或以期間費用一次性轉入當期損益。

3?對在自建廠房等固定資產上占用的資本成本，包括在建造過程中使用的資產占用的資本成本和在建造過程中發(fā)生的其他資本成本，計入所建固定資產成本中。

4?對于長期庫存存貨上占用的資本成本，計入該存貨成本。

5?對于按以上程序未分配完的資本成本作為期間費用處理。

6?在記錄時，將股權資本成本計入有關成本費用科目的借方和利潤分配科目的貸方。

二、基于資本成本會計的財務報表分析

（一）資產負債表分析

通過對資產負債表的分析，可以了解企業(yè)的財務狀況及其變化。在分析中，可以通過編制資產負債表來進行趨勢分析，也可以通過編制百分比資產負債表進行資金構成分析。資產負債表的分析可以從資產、負債和所有者權益三個角度入手。在進行資產分析時，一方面應注重資產的構成情況分析，一方面應分別對流動資產、長期投資、固定資產和無形資產及其他資產的變化進行分析。從而確定企業(yè)的經營能力、資金流動性和風險等財務狀況。在進行負債分析時，可以從負債總額、負債構成及償債能力上進行評價。在進行所有者權益分析時，首先看所有者權益總額變化情況，一般來說，本年度沒發(fā)行新股情況下，它的增長表明全面收益的影響。然后從所有者權益占總資金來源的比重來確定年末企業(yè)財務風險的變化。

在資本成本會計視角下，資產負債表的變化主要體現(xiàn)在資產的變化上，具體主要表現(xiàn)在存貨和固定資產的變化上，存貨應包括當期存貨所應負擔的資本成本，固定資產同樣應該負擔固定資產所占用的資本成本。

（二）利潤表分析

通過對利潤表的分析，可以了解企業(yè)盈利能力及其變化趨勢。在分析中，可以通過編制比較百分比利潤表進行綜合分析。在比較百分比利潤表中，既反映了利潤的形成情況和各有關項目的培養(yǎng)變化情況；又反映了企業(yè)利潤的分配和積累情況。利潤的質量，可以從利潤的形成過程、利潤的結構以及利潤結果質量三方面來分析。企業(yè)利潤的形成過程可以用“利潤=收入-費用”來表示，因而應當從企業(yè)利潤構成的主要項目入手。對利潤結構的分析，主要關注企業(yè)利潤的結構與相應企業(yè)現(xiàn)金流量結構、利潤的結構與資產結構之間的對應關系是否恰當。對利潤結果的分析，主要是指對利潤各個項目所對應的資產負債表項目的質量分析。

在資本成本會計視角下，利潤表的變化主要體現(xiàn)在成本和費用的變化上，具體而言，由于權益資本成本的引入，可能導致企業(yè)的主營業(yè)務成本以及期間費用的變化。兩者都要包含權益資本成本所分配的部分。

魏 陽：淺談資本成本會計視角的財務報表分析

魏 陽：淺談資本成本會計視角的財務報表分析

（三）財務比率分析

1?企業(yè)償債能力分析

企業(yè)償債能力，是指企業(yè)償還到期債務的能力，包括短期償債能力和長期償債能力。

（1）短期償債能力

短期償債能力，就是企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力。企業(yè)能否及時償還到期的流動負債，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志，財務人員必須十分重視短期債務的償還能力，維護企業(yè)的良好信譽。評價企業(yè)短期償債能力的指標主要有：

流動比率=（流動資產+當期存貨所負擔的資本成本）/流動負債

速動比率=（流動資產-存貨-當期存貨所負擔的資本成本）/流動負債

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債

由此可見，由于流動比率和速動比率都涉及到存貨，而在資本成本會計中，存貨的價值包含當期存貨所負擔的資本成本，所以在進行財務比率分析時，做了如上改進。

（2）長期償債能力

長期償債能力是指企業(yè)按期支付利息和到期償還本金的能力。長期償債能力指標主要包括：資產負債率、產權比率、已獲利息倍數(shù)。

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資產負債率=負債總額/（資產總額+當期存貨所負擔的資本成本+當期固定資產所負擔的資本成本）

產權比率=負債總額/（所有者權益-權益資本成本）

已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息

在資本成本會計中，資產負債率的資產總額要考慮當期存貨所負擔的資本成本以及當期固定資產所負擔的資本成本；產權比率的所有者權益要剔除權益資本成本。

2?營運能力分析

按照資本成本會計的思路，試設計包含全部資本成本的“存貨周轉率”，以全面反映企業(yè)資產的實際營運能力：

存貨周轉率=（產品銷售成本+當期銷售產品所負擔的資本成本）/（存貨+當期存貨所負擔的資本成本）

在資本成本會計中，對于存貨周轉率，產品銷售成本應當考慮當期銷售產品所負擔的資本成本。

3?盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。盈利是企業(yè)的重要經營目標，是企業(yè)生存和發(fā)展的物質基礎，它不僅關系到企業(yè)所有者的利益，也是企業(yè)償還債務的一個重要來源。因此，企業(yè)的債權人、所有者以及管理者都十分關心企業(yè)的獲利能力。盈利能力分析是企業(yè)財務分析的重要組成部分，也是評價企業(yè)經營管理水平的重要依據(jù)?；谫Y本成本會計的盈利指標如下：

銷售凈利率=（凈利潤—權益資本成本）/產品銷售凈額

股東權益報酬率=（凈利潤一權益資本成本）/股東權益平均余額

每股收益=（凈利潤-權益資本成本-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)

在傳統(tǒng)財務會計中，凈利潤只減除了利息成本而沒有扣除權益資本成本。而在進行資本成本會計分析時，權益資本成本也要從凈利潤中剔除，剔除后的凈利潤才能反映企業(yè)真正的所得。

三、從資本成本會計視角分析財務報表的效果

首先，在資本成本會計中，企業(yè)的凈利潤應該是企業(yè)的全部收入與其全部成本費用相抵減后的余額。傳統(tǒng)財務會計不確認股權資本成本，導致資本補償?shù)牟蛔?，因此凈利潤指標并不能真實反映企業(yè)的經營業(yè)績，也就缺乏其應有的經濟意義。引入資本成本會計后，在損益表上的凈利潤，是扣除了股權資本成本后的凈利潤，更有經濟意義。

其次，在資本成本會計中，存貨的成本更加完整，不僅考慮了債務資本成本而且還考慮了權益資本成本，使存貨的成本更具有可靠性和準確性。有利于生產型企業(yè)了解存貨的真實成本，既有利于價格決策又可以加強成本管理。

第三，當固定資產考慮權益成本之后，固定資產的價值會有所增加，一方面可以真實反映固定資產的價值，另一方面，在以后年度計提折舊時，可以多提折舊，從而減少了稅前利潤，以此可以少交稅。

四、加強資本成本管理的建議

1?樹立正確的資本成本觀念。一些企業(yè)資金短缺，不良資產居高不下，由此造成企業(yè)資本結構惡化和經濟效益不理想，其中的一個重要原因是缺乏資本成本觀念。所以必須從觀念上提高資本成本意識，充分認識權益資本成本的重要性，保證資金的有效運用。

2?優(yōu)化企業(yè)的資本結構。優(yōu)化企業(yè)資本結構的關鍵在于充分、全面地計量公司的資本成本，不能只著眼于債務資本成本，而忽略了權益資本成本。例如國有企業(yè)的債轉股，盡管可以在短期內減輕企業(yè)的債務利息負擔，但最終企業(yè)還是要承擔權益資本的成本，其最終的出路還在于企業(yè)能否提高資金使用效益，能否補償資本成本。

3?從企業(yè)業(yè)績考核入手加強資本成本管理?！敖洕黾又怠保╡va）是一個充分體現(xiàn)保值增值目標的財務考核指標。eva等于稅后經營利潤減去債務和股本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入。使用eva考核指標，可以避免造成企業(yè)資金“ 免費使用”的假象，促使人們重視資金的有效使用，真正實現(xiàn)“ 保值增值”目標。

盡管在財務會計中并未確認全部資本的成本，但管理會計早已認識到財務會計片面確認債務資本成本的局限性，并在決策分析中考慮了全部的資本成本。例如在長期投資決策時，企業(yè)經常采用內含報酬率法，而內含報酬率就是一種全面的資本成本，它既包括債務資本的成本，也包括股權資本的成本。資金是企業(yè)的血脈，沒有資金企業(yè)將難以生存，溫州中小企業(yè)融資問題便是最好的例證。在金融市場日益發(fā)達的今天，資本成本的重要性不言而喻。只有全面考慮企業(yè)的資本成本，謹慎選擇融資渠道，同時，加強資本成本管理，才能使企業(yè)在競爭中立于不敗之地。轉貼于論文聯(lián)盟 //

財務報表分析論文:基于報表勾稽關系的財務報表分析

【摘要】本文通過案例說明了何謂基于報表勾稽關系的財務報表分析,指出分析者可通過這種分析,判斷企業(yè)報表是否真實,需做哪些調整,進而做出對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量狀況的準確判斷。

套用“經濟越發(fā)展,會計越重要”這句老話,現(xiàn)在似乎是“經濟越發(fā)展,報表越復雜”。一方面,多樣化且復雜化的經濟業(yè)務需要在報表中得到反映;另一方面,企業(yè)的盈余管理手段也在不斷翻新。這些因素使得財務報表越來越復雜,同時也使得財務報表分析演變?yōu)楦鼘I(yè)化的工作。計算幾個簡單的財務比率已經無法實現(xiàn)財務報表分析的目的,不能滿足現(xiàn)實的需要。分析者只有具備較強的財務會計知識才能夠準確地理解愈發(fā)復雜的財務報表,對于那些關注報表細節(jié)、試圖了解企業(yè)財務報表中是否存在問題的分析者(如股票交易所的財務分析人員、證券公司的財務分析師等)來說更是如此。因此我們認為,分析者應該基于報表勾稽關系進行財務報表分析。

所謂基于報表勾稽關系的財務報表分析是指,分析者以財務報表中各個項目之間的勾稽關系作為主要分析工具,通過考察報表中某項目的金額及相關項目的金額來分析企業(yè)的會計政策選擇、賬務處理思路以及報表數(shù)字背后的交易或事項,并從報表及其附注中來證實或證偽自己的假設,進而對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量狀況做出判斷。這一方法要求分析者熟悉不同會計政策和會計處理方式對三張表的影響,能夠把握報表項目之間的勾稽關系。

在財務報表中,有些勾稽關系是精確的,即各個項目之間可以構成等式。如,資產=負債+所有者權益,收入-費用=利潤;再如,資產負債表中“未分配利潤”年初數(shù)年末數(shù)分別與利潤分配表中“年初未分配利潤”、“未分配利潤”相等。這些勾稽關系是基本的勾稽關系,也是報表編制者判斷報表編制是否準確的最基本的衡量標準。不過,對于財務報表分析而言,更為重要的另一種不太精確的勾稽關系,即報表中的某些項目之間存在勾稽關系,在某些假設前提和條件下可以構成等式。如,現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”一般與資產負債表“貨幣資金”年末數(shù)年初數(shù)之差相等,前提是企業(yè)不存在現(xiàn)金等價物。再如,利潤表中的“主營業(yè)務收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”、資產負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關系;利潤表中的“主營業(yè)務成本”、現(xiàn)金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”、資產負債表中的“應付賬款”等項目之間存在的勾稽關系。報表分析者需要掌握,在何種情況下這些項目之間會構成等式,在何種情況下這些項目之間無法構成等式,在何種情況下這些項目之間的勾稽關系會被破壞。分析者應該考察報表中這些相關項目之間的關系,并從報表及報表附注中發(fā)現(xiàn)相關證據(jù),進而形成對分析對象的判斷。

下面,我們通過一個案例來說明何謂基于報表勾稽關系的財務報表分析。

一位股票投資者在閱讀上市公司年報中發(fā)現(xiàn)了一個有趣的問題。在某上市公司2004年的年報中,利潤表中2004年主營業(yè)務收入為6.52億元,現(xiàn)金流量表中2004年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金為5.23億元,收入與現(xiàn)金流相差1億多元;同時在資產負債表中,公司2004年年末的應收票據(jù)、應收賬款合計只有近0.14億元。這使這位分析者產生了疑惑,近一個億的收入為什么在現(xiàn)金流量表與資產負債表中未能體現(xiàn)出來?究竟是該公司的報表存在問題,還是什么原因?

這位分析者注意到了三張表之間的勾稽關系。他的基本思路是:對于利潤表中所實現(xiàn)的“主營業(yè)務收入”,企業(yè)要么收到現(xiàn)金,則反映于現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”,要么形成應收款項,反映于資產負債表中的“應收賬款”和“應收票據(jù)”。

但是,正如前面所指出的那樣,這種勾稽關系的成立依賴于某些前提條件。導致上述情形出現(xiàn)的常見原因有以下幾類:

第一類是企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時,既沒有收到現(xiàn)金流,也沒有確認應收賬款或應收票據(jù)。如,企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時沖減了“應付賬款”;企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時沖減了以前年度的“預收賬款”;企業(yè)在補償貿易方式下確認主營業(yè)務收入時沖減了“長期應付款”;企業(yè)用以貨易貨方式進行交易,但不符合非貨幣性交易的標準(補價高于25%)等等。

第二類是企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時,同時確認了應收賬款或應收票據(jù),但是其后應收賬款或應收票據(jù)的余額減少時,企業(yè)并非全部收到現(xiàn)金(注意報表中“應收賬款”項目是應收賬款余額扣除壞賬準備后的應收賬款賬面價值)。如,對應收賬款計提了壞賬準備;企業(yè)對應收賬款進行債務重組,對方以非現(xiàn)金資產抵償債務或者以低于債務面值的現(xiàn)金抵償債務;企業(yè)年內發(fā)生清產核資,將債務人所欠債務予以核銷;企業(yè)利用應收賬款進行對外投資;企業(yè)將應收賬款出售,售價低于面值;企業(yè)將應收票據(jù)貼現(xiàn),貼現(xiàn)所獲金額低于面值;企業(yè)給予客戶現(xiàn)金折扣,收到貨款時折扣部分計入了財務費用;企業(yè)委托代銷產品,按照應支付的代銷手續(xù)費,借記“營業(yè)費用”,同時沖減了應收賬款等等。第三類是企業(yè)合并報表范圍發(fā)生了變化所致。如,企業(yè)在年中將年初納入合并報表的子公司出售(或降低持股比例至合并要求之下),則在年末編制合并利潤表時將子公司出售前的利潤表納入合并范圍,但資產負債表沒有納入,故此使得勾稽關系不成立。

分析者可以通過閱讀報表及相關附注證實或證偽上述三類原因的存在。如果沒有發(fā)現(xiàn)上述原因及其他特殊原因存在的證據(jù),那么很有可能是該公司的報表存在問題,則分析者需要重點關注該公司的收入確認、應收賬款與其他應收款、現(xiàn)金流量的歸類等。

通過對上述案例的分析,我們可以看到,基于報表勾稽關系的財務報表分析是一種更為注重對報表結構、報表各項目間關系理解的財務分析思路,它更強調從報表來看企業(yè)發(fā)生的經濟業(yè)務,它更注重識別企業(yè)財務報表是否存在粉飾和錯誤。由于在我國現(xiàn)階段,現(xiàn)實中存在著相當一部分的虛假會計信息,報表粉飾行為盛行,所以我們認為應該強調基于報表勾稽關系的財務報表分析。

財務報表分析論文:財務報表分析局限性的研究

摘 要:本文對財務報表本身的局限性以及指標分析局限性產生的原因進行了詳細的闡述,并對相應的對策進行了深入的探討,使報表使用者在利用財務分析結果時, 能夠克服局限性對財務報表產生的影響, 客觀、準確地把握企業(yè)財務狀況和經營成果。

關鍵詞:財務報表 分析 局限性 思考 建議

一、財務報表的局限性

企業(yè)財務報表是進行財務分析與評價的基礎,財務報表的局限性導致財務分析與評價的局限性,財務報表的局限性常常表現(xiàn)為以下幾方面。

（一）財務人員的從業(yè)素質對財務報表質量的影響

會計報表的結果來源于基層生產部門和其他部門基礎數(shù)據(jù)的采集、統(tǒng)計和計算。有時候各部門會為了達到本部門利益,完成公司規(guī)定的各項生產指標,進行虛報、瞞報數(shù)據(jù),再加上會計人員的會計水平,使會計報表的質量大打折扣。

（二）會計政策和會計處理方法對財務報表的影響

根據(jù)《企業(yè)會計準則》規(guī)定, 企業(yè)可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等, 都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業(yè),也會得出不同的財務分析結果。

（三）會計估計的存在對財務報表的影響

由于會計核算過程中存在會計估計, 因此, 會計報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的, 如固定資產的折舊年限、折舊率、凈殘值率, 這些都含有人為主觀估計因素。由于會計程序方法的使用具有很大的選擇性,則企業(yè)財務報表之間的可比性較差。

（四）通貨膨脹對財務報表的影響

其一, 通貨膨脹影響資產負債表的可靠性。由于通貨膨脹,對貨幣性資產而言,當物價上漲,其實際購買力下降;實物資產的情況則相反。從負債方面來看, 貨幣性負債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤;而非貨幣性負債由于需要在將來以商品或勞務償還,物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其二, 通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益的確定是按照權責發(fā)生制原則,而不是收付實現(xiàn)制,這樣損益也不可避免的會受到通貨膨脹的影響。

（五）財務報表的編制重結果

財務報表通常反映企業(yè)在一定時期的經營成果,而不能具體反映其經濟內容的實現(xiàn)過程。

（六）財務報表缺乏一定的可靠性和有效性

財務報表中一些應該反映的內容沒有得到有效的反映,從而影響對企業(yè)的分析評價。

二、財務指標分析的局限性

（一）財務指標分析的主觀局限性

財務指標體系是為了幫助財務報表的使用者能更好地了解、掌握一個企業(yè)的生產經營情況。但由于財務報表是由企業(yè)的財務人員根據(jù)有關的法規(guī)、制度、準則等編制,不可避免地會出現(xiàn)一些人為的差錯和失誤,甚至惡意隱瞞,直接影響著分析的結果。

（1）分析者分析能力的局限性

對企業(yè)財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而,不同的財務分析人員對財務報表的認識度、解讀力與判斷力、以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異,理解財務分析計算指標的結果就有所不同。如果缺乏實踐經驗,就很可能出現(xiàn)理解偏差,這樣必定會影響財務指標的分析結果。

（2）分析者有意操縱財務指標的行為

財務報表數(shù)據(jù)的信息質量受制于企業(yè)管理當局的職業(yè)道德。眾所周知,企業(yè)就是為了盈利。然而,盈利的方法和途徑卻是多種多樣的。有的人通過正當?shù)慕洜I來謀取利潤,也有人通過其他的操作來謀取利益。

（二）財務指標分析的客觀局限性

在實際的經營過程中,我們常用的指標主要是評價企業(yè)的短期償債能力和企業(yè)收益能力。

（1）短期償債能力指標的局限性

企業(yè)短期償債能力是指企業(yè)在短期債務到期前資產可以變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。短期償債能力指標分為流動比率和速動比率指標。由于流動資產一般在短期內能夠轉化為現(xiàn)金,所以用流動比率和速動比率反映企業(yè)短期償債能力具有一定的合理性。然而,若單純根據(jù)這兩個比率指標對企業(yè)短期償債能力做出判斷,難免有失偏頗,這也是短期償債能力固有缺陷之所在。

（2）收益能力重要財務指標的局限性

對于上市公司來說,最重要的財務指標是每股收益、每股凈資產和凈資產收益率。但人們在使用這幾個財務指標時也應注意其存在的局限性。

1、每股收益的局限性

每股收益= 本年度凈利潤/ 年末普通股份總數(shù),它表明普通股在本年度所獲的利潤,是衡量公司盈利能力的一個重要的比率指標。在計算這個比率時,分子是本年度的凈利潤,分母是年末普通股份總數(shù),一個是時期指標,一個是時點指標,那么分子、分母的計算口徑不完全一致。每股收益不能反映公司經營風險的大小,在收益增加的同時風險往往是隨之增加的。

2、每股凈資產的局限性

每股凈資產= 年度末股東權益(或期末凈資產)/年度末普通股數(shù),表示發(fā)行在外的普通股每一股份所代表的股東權益或賬面權益。在進行投資分析時, 只能有限地使用這個指標,因其是用歷史成本計量的,既不反映凈資產的變現(xiàn)價值,也不反映凈資產的產出能力。

3、凈資產收益率的局限性

該指標是用來反映所有者權益的收益水平的,其計算公式有兩種形式:一種是凈資產收益率= 凈利潤/ 年末股東權益,另一種是凈資產收益率= 凈利潤/ 平均凈資產。為了提高計算結果的準確性,應以凈資產的加權平均數(shù)作為計算依據(jù),但這樣又過于復雜,從簡化計算角度考慮,分母用年初和年末凈資產的平均值, 同分子的當年凈利潤相比較似乎更為合理。

三、改善財務報表分析局限性的幾點看法

（一）提高財務報表分析人員的綜合能力和素質

不管采用哪種財務報表的分析方法,人的因素都是最重要的。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。所以, 平時要加強對財務報表分析人員的培訓,提高分析人員的綜合素質,提高他們對報表指標的解讀與判斷能力, 并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經營等方面的知識,熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具,在實踐中生活當中樹立正確的分析理念,逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力,可以極大地為企業(yè)管理和決策提供真實可靠的依據(jù), 做出正確的交易活動。

（二）采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務狀況和經營成果

（1）定量分析與定性分析相結合

現(xiàn)代企業(yè)都在面臨都國際化的競爭,面臨風云突變的國際環(huán)境,這些外部環(huán)境對企業(yè)都產生了相當大的影響, 這些外部環(huán)境很難定量,因此,在對企業(yè)進行內部定量分析的同時,需要同時做出定性的判斷,再進一步進行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用,使分析結論精確化。

（2）動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合

企業(yè)的生產經營業(yè)務和財務活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料,特別是財務報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。因此要注意進行動態(tài)分析,在弄清過去情況的基礎上,分析當前情況的可能結果對恰當預測企業(yè)未來有一定幫助。

（3）個別分析與綜合分析相結合

財務指標數(shù)值具有相對性,同一指標在不同的情況下反映不同的問題,甚至會得出相反的結論。在進行財務分析和評價時,單個指標不能說明問題,我們就要對多個相關聯(lián)的指標進行綜合分析,才能得出正確結論。

財務報表分析論文:淺議改革財務報表分析課程考核方式

[摘要] 財務報表分析課程隨著經濟的發(fā)展逐漸凸顯出其重要地位，而該課程的特點，即課程內容的相對獨立性、起點較高、理論與實踐結合緊密以及教學重點是培養(yǎng)學生綜合應用能力，決定了該課程不僅教學方法不同于其他會計專業(yè)課程，而且其考核方式也應當不同于傳統(tǒng)的考核方式，應當采用平時成績與形成性考核和分析性考核3個環(huán)節(jié)，以及課程報告與面試相結合的考核方式。

[關鍵詞] 財務報表分析； 課程特點； 考核方式改革

經濟全球化使得財務會計信息在社會與經濟活動中的作用越來越大。為了把更多的會計專業(yè)學生培養(yǎng)成高層次的職業(yè)經理人才，為了培養(yǎng)會計專業(yè)學生分析和解讀財務報表的實踐技能，財務報表分析作為一門獨立的課程在世界范圍內得以飛速發(fā)展。本文首先回顧了財務報表分析課程在國內外的發(fā)展狀況；其次在分析財務報表分析課程性質及其特點的基礎上，根據(jù)筆者多年的教學實踐經驗提出：財務報表分析課程考核方式應當適應其課程培養(yǎng)目標和特點進行適當改革，采用提交課程報告與面試環(huán)節(jié)相結合的終結考核方式，輔以平時考核成績，以激發(fā)學生主動學習和終身學生的興趣。

1 國內外財務報表分析課程設置情況及發(fā)展回顧

美國會計教育改革委員會（aecc）在1989年提出，“教學的重點不應僅局限于相關的教學資料，還應重視學科與課程間的交叉，即復合學習的必要性”，自此開始了其會計改革的步伐。aecc于1990年的第1號會計教育狀況報告《會計教育的目標》指出：學校教育的目的不在于訓練學生在畢業(yè)時即成為一個專業(yè)人員，而在于培養(yǎng)他們在未來成為一個專業(yè)人員應當具備的學習能力和創(chuàng)新能力，要使其終身學習。由此，作為培養(yǎng)學生學會解讀會計報表、運用財務報表傳遞的信息進行決策、戰(zhàn)略評估和價值分析的課程——財務報表分析開始在美國等發(fā)達國家的大學逐步設立和發(fā)展。prober & sherman（1988）的實證研究結論表明，在20世紀80年代末教學計劃的安排上，財務報表分析課程的重要性遠低于實際工作中的運用程度。而jo lynne koehn & jolene j. hallam在1999年對美國和加拿大362所大學的調查研究則已經表明，67%以上的學校在本科階段開設了財務報表分析課程。

在21世紀的中國大學中，絕大多數(shù)設置會計專業(yè)的學校都開設了與財務報表分析內容相關的課程，并且一般作為專業(yè)選修課設置在第六學期以后，作為學生在完成一年級和二年級的基礎課程之后的綜合分析能力的培養(yǎng)課程。實踐證明，大學會計專業(yè)本?？平虒W計劃內開設財務報表分析課程有助于“復合型”、“應用型”、“創(chuàng)新型”和國際化人才的培養(yǎng)，極大地滿足了實踐中對會計人才能力的需求。

2 財務報表分析課程的性質及特點

財務分析本身即根據(jù)相關學科或人們對會計信息的需求，將標準的會計信息分析轉換為決策或管理有用的信息；同時，財務分析又根據(jù)相關學科理論與實務所需求的信息，轉換為會計應該提供的信息。因而，財務分析或財務報表分析在會計學與財務學的關系中，起到的是中介的作用。它是在企業(yè)經濟活動分析的基礎上發(fā)展起來的。隨著社會經濟活動復雜程度的加深，在其發(fā)展過程中充分考慮會計學與財務管理學之間的相互關系，逐步形成的目前以會計學、財務管理學等相關學科為基礎的一門邊緣性學科。

財務報表分析課程具有以下幾點不同于其他學科的特征。

2.1 財務報表分析課程內容具有相對獨立性

財務報表分析課程的學科內容不是對原有企業(yè)經濟活動分析、會計學、財務管理學等學科內容的簡單重復或拼湊，它是一門獨立的學科，有著自己的學科結構和技術方法；另一方面，財務報表分析學科又是根據(jù)社會經濟發(fā)展對財務信息的需求，在企業(yè)經濟活動分析、會計學、財務管理學等學科內容的基礎上進行重新構建的一門學科，其不可能與其他相關學科涇渭分明，其獨立性是相對的。

2.2 財務報表分析課程的起

點較高，理論與實踐結合較為緊密

財務報表分析課程的教學目的在于培養(yǎng)學生運用相關工具分析和解讀企業(yè)財務報告?zhèn)鬟f的關于企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的信息，從而對企業(yè)的價值和發(fā)展前景做出評價和判斷。因此，財務報表分析課程的起點較高，是理論與實踐結合較為緊密的一門課程。其首先需要基礎會計學、財務會計學、財務管理等課程作為先修課程，為學生打下堅實的理論基礎；其次需要從應用財務知識的角度出發(fā)，培養(yǎng)學生運用相關知識針對企業(yè)的財務報表實施有效分析的能力，以透過企業(yè)的財務報表看清企業(yè)的本質。

2.3 財務報表分析課程的教學重點是培養(yǎng)學生獨立思考、分析判斷和綜合應用能力

財務報表分析課程的教學目的表明其教學的重點在于培養(yǎng)學生獨立思考、分析判斷和綜合運用的能力，因此在教學過程中應當避免采用傳統(tǒng)的教學方法講授具體技術分析方法和繁雜公式計算過程。一方面，這些技術方法在相關課程如財務管理、管理會計中大都涉及；另一方面，眾所周知，財務分析方法的不同，往往會造成分析結果的南轅北轍，這不是分析方法不科學或不正確的緣故。故在教學過程中，應重視和強調對企業(yè)報表進行分析的過程，遵循“戰(zhàn)略分析—報表分析—價值分析—前景分析”的一般教學框架，引導學生主動參與課堂教學，以學生的接受能力為依據(jù)，將基本分析工具應用到具體的案例分析中，結合具體情況有針對性地講授專業(yè)基礎知識。避免學生出現(xiàn)“只會學，不會用”，專業(yè)知識看似學得很好，而一旦看到企業(yè)真正的報表便無從下手的情況。

3 財務報表分析課程考核方式改革

一門課程的課程特點和教學目標決定了該門課程的教學方法和考核方式，而考核方式固然是為了檢驗學生的學習成果，但從根本意義上來講，它是用外在力量督促學生努力學習的一種有效手段。財務報表分析獨特的課程特點使其教學方法有別于一般的會計課程，宜采用課堂講授和案例教學并重的教學方法，并在其中適當引用“探究性”教學方法，以問題為導向，援引“情境模擬”的教學法，從而激發(fā)學生探究企業(yè)財務問題的興趣，引導學生主動運用已有的相關知識儲備和技能分析和解決問題。由此可見，當前被廣泛采用的考試課以考試定成績和考察課以考查方式定成績的一般考核方法對于財務報表分析課程都是不合適的，財務報表分析課程考核方式應當進行適當改革。

具體說來，財務報表分析課程考核方式的確定應當以反映學生是否掌握了分析問題的一般程序和技能為準繩，采用提交課程報告和面試相結合的方法。具體考核方案設計如下：

3.1 平時成績占考核成績的30%

這一部分考核主要是為了促使學生積極出勤，積極參與課堂教學的財務報表問題分析與討論環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學生主動分析問題的能力。在具體實踐中可采用上課點名、課堂練習提問、對作業(yè)完成情況的記錄等方式進行，其中出勤占10%，課堂表現(xiàn)占20%。

3.2 課程終結考核占考核成績的70%，分為形成性考核和分析性考核

這一部分考核的目的是檢驗學生對整個課程的掌握情況。無論是采用單純考試的方法或單純提交課程報告的方式來完成都是不合適的：其一，單純考試的方法會出現(xiàn)學生為了考試而學習的僵化學習情形；同時考試成績只能反映學生對具體財務分析基本工具的掌握程度，不能反映學生綜合運用技術分析工具解讀企業(yè)真正財務報表的能力；再者，作為一門高起點的專業(yè)課程，財務報表分析課程中許多基本分析工具在財務管理等課程中均有涉及，再做考試沒有太大的意義。其二，如果將財務報表分析課程的終結考核作為考查課進行一般考核，又會在很大程度上造成學生利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡等工具搜索現(xiàn)成的分析報告敷衍了事，扭曲考核的最終目的。

筆者認為，財務報表分析的終結考核宜采用形成性考核和分析性考核兩個環(huán)節(jié)。

（1） 形成性考核，占終結性考核的60%～70%為宜。這一部分考核可以采取提交課程報告的形式，筆者在近年的考核中經常會要求學生在這個環(huán)節(jié)提交一份最新年度的上市公司財務分析報告，不拘分析對象和分析方法，以分析方法的準確應用為準。

（2） 分析性考核，占終結性考核的30%～40%為宜。這一部分考核可以采用面試的方法，即要求每一個學生先針對自己的課程報告進行簡要說明，然后授課老師在學生完成的課程報告基礎上提出幾個相關問題，學生對自己的課程報告進行解釋。筆者在實踐中發(fā)現(xiàn)，加入這樣的面試環(huán)節(jié)，不僅可以促使學生獨立完成課程報告的寫作，而且在很大程度上激發(fā)了學生對自己課程報告中所研究上市公司的關注，老師的幾句點評在評價學生課程報告質量的同時，也引起學生對自己應用所學知識分析實際問題能力的反思，起到了很好的教學效果。

財務報表分析論文:新醫(yī)院會計財務報表分析

摘要：

由于我國醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的不斷發(fā)展，使得我國所有地區(qū)均執(zhí)行了全新的會計制度。新醫(yī)院會計制度以使用范疇、核算基準、財務報告體系及會計要素等層面進行轉變，對醫(yī)院財務報表編制產生影響，這也對醫(yī)院管理人員在了解醫(yī)院財務信息方面更為加強。

關鍵詞：

醫(yī)院；會計制度；財務報表

醫(yī)院財務報表分析作為綜合性財務管理，包含醫(yī)院內部及外部管理中的所有方面。透過醫(yī)院會計部門給出財務報告，可以評估醫(yī)院財務狀況及經營成果，隨時發(fā)現(xiàn)問題所在，并給予改正。并且，能夠為醫(yī)院的管理層提出更為適合的決策支持及內部績效考核的根據(jù)，以此更好地評判醫(yī)院的經營狀態(tài)及成果，加快醫(yī)院的進步。本文通過筆者常年在醫(yī)院財務管理方面的經驗，對新會計制度下醫(yī)院財務報表分析提出方法及建議。

一、新醫(yī)院會計制度下醫(yī)院財務控制中的問題

自從新醫(yī)院會計制度實施以來，我國各個醫(yī)院均將新會計制度運用于財務控制中，修改并更新了醫(yī)院原本的規(guī)章制度。但新醫(yī)院會計制度真正執(zhí)行還需一段時間，對于新、舊醫(yī)院會計制度過度過程而言，醫(yī)院財務運轉情況需要通過相應的調整，這也令財務控制產生問題。

1.醫(yī)院財務控制體系需要完善。

通過我國醫(yī)院財務狀態(tài)而言，許多醫(yī)院均欠缺完整的財務控制及評價體系，所以，許多醫(yī)院財務核算只展現(xiàn)出數(shù)據(jù)核算功能，并未有效發(fā)揮出財務管理及控制層面的作用，這也令醫(yī)院財務控制質量較低。并且在眾多醫(yī)院當中，雖然創(chuàng)建了財務控制與評價體系，可是在財務控制層面并沒有完善的制度進行支撐。醫(yī)院財務控制大多偏于前期與后期財務核算，從而忽略財務核算，這也在某種程度中對醫(yī)院財務控制質量的提升有所阻礙。

2.未及時、全面設定會計科目。

對我國一些醫(yī)院而言，會計科目設定并未實現(xiàn)，較多原本科目并未及時更新，依舊具有不具體、不科學、不細致科目存在。落后的會計科目對醫(yī)院財務信息及核算的正確性形成不利因素，這對醫(yī)院的財務控制具有阻礙的作用，對醫(yī)院決策層管理的決策具有影響。

3.財務工作人員素質較低。

新醫(yī)院會計制度在原本會計制度中進行更新，因此也對醫(yī)院財務人員標準相對提升?？墒怯捎谛箩t(yī)院會計制度推行并不順暢，許多醫(yī)院財務人員并未全面、徹底學習和掌握新制度，并且在思維及方法中均呈現(xiàn)原地踏步的狀態(tài)。所以，財務人員會計理念及素質需要不斷提升。

二、新醫(yī)院會計制度下醫(yī)院財務報表分析方法及建議

1.財務報表分析方法。

財務報表分析方法包含了對比分析法、因素分析法、趨勢分析法、結構分析法、綜合分析法等，本文僅對前兩項分析法進行簡述。一是對比分析法。對比分析法將相應財務報表數(shù)據(jù)及已確定標準進行對比，獲得區(qū)別，并對區(qū)別進行分析，獲得原因并以此對未來趨勢進行評估的方法。比如將本月財務報表與以往同年、同月財務報表進行對比，獲得出當前財務報表狀況，并對未來發(fā)展形勢進行評估，從而對未來月份經營狀況進行修改，以便獲得更好的預期效果。二是因素分析法。因素分析法是對形成財務報表指標有所改變的因素給予分析，尋求最關鍵因素。此種方法通常先將對財務報表有所影響的某個指標改變的所有因素相結合，之后將其中一個因素作為可變因素進行更替，尋求所有因素對財務報表指標的影響程度，以判斷重要的影響因素，因此也將此分析法稱為連鎖替換法。

2.財務報表分析建議。

盡快適應新會計制度，持續(xù)提升技術能力。醫(yī)院財務人員技術水準決定醫(yī)院財務管理程度，但是新醫(yī)院會計制度則進行了較大的改動，身為財務人員應對相關知識進行學習，對相應理念進行深入理解，掌控變動內容與相應差別。醫(yī)院是一項尤為關鍵的行業(yè)，許多財務指標值自身的敏感性非常強，比如固定資產折舊率、醫(yī)療服務成本、收支結余、壞賬賬齡、藥品庫存價格等等指標值在不同階段的改變均對不同潛在危險元素不同方面造成反映。若透過此類敏感性財務指標監(jiān)控財務危機，則需先通過對醫(yī)院負債狀況進行關注，定期分析、及時，以此為領導提供最正確的結論，以制定相應政策避免負債運轉危機。將所有環(huán)節(jié)確保在風險可控范圍內，以便隨機應對財務工作當中的不可抗力，并且令原則最優(yōu)化，提供不同方案，將最優(yōu)方案及最有總量的比例確定清楚。財務部門需要從整體方向搜索敏感性預警指標的相應財務內容，動態(tài)跟蹤實現(xiàn)監(jiān)控經營方式所有過程，以預防風險的發(fā)生。還需不斷積極預先對一切主要決策活動進行評判，將存在的問題及時反映給工作人員，當決策時需預先避免財務相應存在的風險，對存在的風險進行防范，對經營決策科學性進行評判，對企業(yè)具有十分重要的意義。財務為真正體現(xiàn)醫(yī)院經營成果最直接的標準，可以如實體現(xiàn)醫(yī)院在日常經營中的不足，并對醫(yī)院發(fā)展形勢進行體現(xiàn)，為醫(yī)院的決策、管理優(yōu)化給予重要數(shù)據(jù)。這也需要不斷對財務進行細致化管理，注重財務所有指標，有效運用財務報表分析成果。

三、討論

在2012年1月1日起，新醫(yī)院會計制度在全國開始執(zhí)行，雖然在新制度與舊制度中產生了較大改變，可是依舊具有眾多問題需要進一步給予解決。本文僅僅在理論方面對這些產生或可能會產生的問題進行探討，依舊需要在實踐中進行考驗。并且，從研究方法層面而言，也具有一定不足。并且，本文所提出的問題論述還不夠深入，只停留于經驗判斷當中，還需要通過更為充分的理論進行支撐，新醫(yī)院會計制度對財務分析的影響依舊需要在醫(yī)院的實踐當中進行求證，對財務分析的影響還需不斷深化。

四、結束語

綜上所述，新醫(yī)院會計制度改革必定對醫(yī)院財務管理工作迎來全新的影響，所以，醫(yī)院必須加強重視，極力推動，組織會計人員不斷進行學習，有效運用財務報表分析的結論與價值，以此提升醫(yī)院財務管理能力。

作者：李偉 單位：河南大學第一附屬醫(yī)院

財務報表分析論文:財務報表分析實踐教學探討

【摘要】

《財務報表分析》是財務專業(yè)類的核心課程，具有理論知識綜合性強、實踐分析能力要求高的特點，不管是針對授課者還是學習者都是一項巨大的挑戰(zhàn)。文章在對課程教學特點剖析基礎上，提出了從教學理念、教學目標、教學模式、教學手段、考核方案進行全方位改革的思路，并尋求構建立體化實踐教學模式的方法與途徑。

【關鍵詞】

財務報表分析;實踐;教學模式;探討

財務報表分析是運用專門的理論和方法，對編報單位的財務報表進行閱讀、計算、分析、預測和評價，為報表的使用者提供相關的財務信息，以助其進行經濟決策。報表分析者要具備完善、系統(tǒng)、扎實的理論知識和犀利的實踐分析能力。但現(xiàn)有的《財務報表分析》課程教學模式中，過度重視理論知識的傳授，忽視了實踐能力的要求，已難以適應現(xiàn)實人才需求，因此，《財務報表分析》課程教學改革勢在必行，而實現(xiàn)以案例教學為主，以學生為中心，培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神和實踐能力，成為“財務報表分析”課程改革及實踐教學創(chuàng)新的主要方向。

1《財務報表分析》課程實踐教學模式改革的重要性分析

1．1財務報表分析課程知識構成體系分析

“財務報表分析”是一門交叉性的學科，它介于會計學、財務學、管理學和經濟學等學科之間，《財務報表分析》課程作為財務管理的本科專業(yè)的核心課程，在財會專業(yè)課程體系中處于較高級別，需要有“基礎會計”、“財務會計”、“成本會計”及“財經法規(guī)”等先學課程的專業(yè)知識積累才能進行有效教學，一般在第五學期以后開設。本課程學習不僅要求學生具備閱讀、分析四大財務報表的能力，還要掌握分析的基本方法，熟悉數(shù)據(jù)指標內部的關聯(lián)性和影響因素，最重要的是要有創(chuàng)新意識，能通過報表分析，提出獨到、有效的見解，幫助信息使用者決策。我國特殊的經濟環(huán)境和市場不成熟，加大了本課程的教學難度，課程內容設計與教學方法要求更加復雜多樣化。其原因主要有:國內的市場開放度不夠，會計在公司價值定價中的作用受到限制，會計信息無法直接有效地使用;轉型時期我國的經濟秩序制度化不足，會計作為濃縮價值關系和社會關系的專業(yè)“壓縮”產品，報表分析承擔“解壓”功能，其課程設計與教學內容復雜、難度高;財務報表功能廣泛，分析目標和重點多樣、復雜，課程內容邊界與分析結構變化多樣，對課程內容體系的理解也存在很大差異，這就要求師生必須具備更加扎實的知識積累和積極的動手興趣，以及更多專業(yè)實踐經驗，才能有效地教與學。［1］現(xiàn)有的教學設計，往往只注重基本理論傳授和簡單的分析技巧訓練，甚至將精力多放于各種財務指標計算和分析上，沒有結合復雜的現(xiàn)實經濟環(huán)境進行實踐分析，導致學與用嚴重分離，教學改革勢在必行。

1．2《財務報表分析》課程教學基礎要求分析

《財務報表分析》課程要求教師具備很高的引導能力和創(chuàng)新能力。既要教授綜合理論知識，更要強調實踐;既要講解報表分析的方法，還要傳授分析技巧;既要訓練很強的邏輯推理能力，也要進行文字表達能力鍛煉，課程授課難度較大。傳統(tǒng)的《財務報表分析》課程教學設計中，教師習慣于基本的理論知識灌輸，對如何將理論知識有效地轉化為實踐動手能力并不擅長，也不強調，教學方法及教學手段單一落后，教材選用固定狹隘，教學參考資料有限且過時，考核方式還停留在“教師教→學生學→教師出題→學生考試”的單一模式，“學”與“做”嚴重脫鉤。同時，課程中數(shù)據(jù)較多，學習內容技術性強且較枯燥，要求學生要有較高的專業(yè)知識儲備。要教好、學好《財務報表分析》這門課程，須突顯實踐教學效果，對原有的教學理念、教學方法與手段、考核方式和教學媒介進行全面改革，建立一套行之有效的立體化的實踐教學體系。

1．3《財務報表分析》課程學生學習基礎要求分析

《財務報表分析》課程具有相對獨立、起點較高、理論與實踐結合緊密、綜合性強的特點，要求學生具備較好的專業(yè)知識綜合應用能力。首先，在本門課授課之前，要求學生已經學會讀懂報表，還要對各類報表的編制原理、表間結構以及不同報表間的邏輯勾稽關系非常熟悉。而現(xiàn)實情況是，幾乎所有的學生都怕財務報表，其他專業(yè)課程獨立學習難度不大，能基本掌握，但是相互關聯(lián)性、邏輯推理及綜合應用自發(fā)能力尚不具備。很多學生報表的基礎知識并不扎實，給財務報表分析課程的教與學造成嚴重障礙。其次，《財務報表分析》課程理論綜合性強，數(shù)據(jù)繁雜，計算分析公式難度較大，整個知識枯燥繁瑣，學生學習積極性普遍不高。再次，本科學生多注重理論學習，實踐動手能力相對較差，而《財務報表分析》課程的教與學幾乎都要基于現(xiàn)實案例之上，才能有效完成。因此，只有構建合理有效的實踐教學體系，充分調動學生的學習積極性，才能提高教與學的實際效果。

2《財務報表分析》課程立體化實踐教學模式的探索

2．1創(chuàng)新教學理念，建立開放性的教學目標

教學目標直接決定教學大綱的設計，進而影響教學內容的安排。要實現(xiàn)《財務報表分析》課程教學改革，制定開放性和系統(tǒng)性的教學目標尤為關鍵。《財務報表分析》課程的教學目標應是分析、實踐與創(chuàng)新能力綜合培養(yǎng)，重點培養(yǎng)學生通過報表分析評價公司價值的能力;注重實現(xiàn)通用分析方法創(chuàng)新;掌握財務報表分析的多種技術方法及其綜合運用能力;注重權責發(fā)生制信息與現(xiàn)金流量信息的交互驗證，以及財務報表價值信息的挖掘。要改革傳統(tǒng)的教學模式，教師的教學指導思想轉變是起點。教師要有創(chuàng)新教學的愿望和意識，并將創(chuàng)新主導思想與行動相結合形成行動指導，貫穿日常教學行為中。教師首先轉變傳統(tǒng)的課堂角色定位，即教師“教”學生“學”的固定模式，建立師生共有課堂的觀念。老師在課堂中既不是主角，也不是主導，其角色扮演應是學生學習的手段和工具之一，輔助學生順利完成學習，教師所起到的作用應是引導和指路，千萬不可替代學習。課堂上教師和學生通過共同努力閱讀會計的各項分錄、各個案例報表，努力發(fā)現(xiàn)反常的數(shù)據(jù)，并利用各種方法，從多角度證明自己的觀點，最后發(fā)現(xiàn)報表企業(yè)的財務甚至經營問題。在這一分析過程中，教師的任務是幫助學生將晦澀難懂的專業(yè)知識常識化，幫助學生理解和吸收;向學生強調分析財務報表的重要性以及知識的關聯(lián)性，教授學生有效閱讀會計資料的方法，激勵學生盡量依靠自身努力利用本能和專業(yè)知識積累去發(fā)現(xiàn)報表中的數(shù)據(jù)異常，并推測異常的主要原因，甚至提出專業(yè)解決建議。

2．2構建理論教學、案例教學與實驗教學相結合的三維教學模式

《財務報表分析》是一門理論性和實踐性都很強的交叉課程，教學模式不能單一固化，要建立集教室課堂、實訓課堂、自學課堂、虛擬課堂、企業(yè)課堂、網(wǎng)絡課堂、進階課堂和創(chuàng)新課堂為一體的多功能課堂，構建理論教學、案例教學與實驗教學相結合的三維教學模式，采取課堂講授與案例教學和實驗教學并重的教學方法，讓學生投入更多的時間去閱讀財務報表，找出問題，引導學生從管理層和企業(yè)現(xiàn)實層面看企業(yè)的財務、會計問題，然后提出解決問題的思路和方法［2］。理論教學以師生共同討論為主要手段，系統(tǒng)梳理財務分析的基本理論和基本方法;對于案例教學，應該以學生為主導，強調學生的主動性和自主性，教師把案例資料展示給學生，讓學生自行閱讀，發(fā)掘案例公司報表數(shù)據(jù)問題，并與教師溝通討論，重新思考和整理，最后形成自己的觀點。這種課堂互動方法既可以幫助學生鞏固理論知識，又能充分鍛煉學生的邏輯思維能力和分析推理能力，還可以提高學生溝通能力。實驗教學環(huán)節(jié)，則完全以學生為主體地位，教師要做到完全放手。實驗任務下達后，要求學生認真解讀，擬出實驗計劃，獨立完成實驗資料的收集、分析工作，單獨撰寫實驗報告，教師只負責對學生的成果進行評價打分。三個環(huán)節(jié)相輔相成，逐步提升學生的理論認知和實踐能力。

2．3建立學習團隊，綜合運用多種教學手段和工具

案例教學需要學生之間的分工協(xié)作，依靠群體學習才可以完成，因此，建立學習團隊是財務報表分析課堂教學組織的創(chuàng)新模式。學習團隊由學生自愿組成，每隊人數(shù)在4－5人，設組長1名，負責整個團隊的管理和與教師的聯(lián)系。全組成員共同商定團隊案例討論的時間、地點和分工、考勤等問題。教師需要定期了解團隊的活動情況，還可以根據(jù)作業(yè)成績判斷學習團隊是否有效，對于沒有發(fā)揮作用的學習團隊要及時進行調整;不同團隊參與競爭、合作和相互評價;對組內各個同學安排不同角色，以防“搭便車”現(xiàn)象出現(xiàn)。在老師的配合下，學生在新的教學氛圍中主動學習、積極發(fā)表自己的看法，不斷重建、完善、豐富自己的思維方式，實現(xiàn)互幫互勉，共同進步［3］。提升課堂教學效果，豐富的教學手段和工具必不可少。先是建立財務報表分析案例資源庫。案例資源庫可以從現(xiàn)成的案例中篩選部分高質量案例，也可通過任課教師在已有的教學案例基礎之上進行修改完善形成，還可以從學生所交的作業(yè)中選取較為優(yōu)秀的財務分析報告選取，甚至專業(yè)期刊、雜志、以及對財務分析有幫助的書籍網(wǎng)站都可成為豐富的案例來源渠道。其次為激發(fā)學生的學習興趣和熱情，活躍課堂教學氛圍，應綜合采用靈活多樣的教學手段，音像視頻、多媒體課件、網(wǎng)絡資源等都是很好的教學載體。引進Excel軟件對財務報表進行水平分析和垂直分析，利用Excel計算財務比率并繪制各種趨勢圖等等。

2．4建立完善的課程教學評價體系

課程考核是檢驗學生的學習成果的一種傳統(tǒng)手段，其本質是借用外力督促學生努力學習的一種有效手段。靈活的課程考核方式能更真實評價學生學習效果，有效激發(fā)學生主動學習和終身學習的興趣。建立綜合、科學的教學評價體系是教學改革的重要一環(huán)。首先，調整各項成績構成比例，將期末考核比重降低至35%左右，提高過程考核比重，尤其是案例考核和實驗成績。其次，過程考核方式多樣化，教學過程要綜合考核日常實驗、課堂表現(xiàn)和出勤率。其中實驗成績占35%，課堂表現(xiàn)和到課率分別占到20%和10%。實驗成績的評定除了考察書面財務分析報告的質量之外，學生制作的PPT和現(xiàn)場匯報表現(xiàn)也是考核的重要內容。學生的作業(yè)成績不僅反映了其分析能力，還反映了應用文寫作能力以及口頭表達能力［4］。最后，期末考核由學生的綜合案例分析報告和答辯構成。選取一個公司一年或連續(xù)三年的整套財務報表，讓學生對其進行償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力分析，最后再做整體綜合分析評價。老師給學生的完成情況和質量進行打分，由此考核學生的應用能力、綜合分析能力，充分激發(fā)學生的學習熱情與學習能力。

3立體化實踐教學模式在《財務報表分析》課程教學中的應用效果

立體化實踐教學方法的使用，讓學生能夠對企業(yè)財務狀況、經營成果的整體質量進行系統(tǒng)化分析，能夠站在實踐的角度對企業(yè)的經營管理提出有益的建議。整個教學模式較于傳統(tǒng)的教學有了較大地創(chuàng)新，教學成果也得以突顯。

3．1整合了課程知識體系，降低了教學難度

在開放性的教學目標指導下，將綜合性強、專業(yè)度高的理論知識和真實的公司報表案例相結合，并輔以模擬實驗環(huán)節(jié)加以強化，還得歸納總結為實驗報告。這種將理論教學、案例教學與實驗教學三者有效結合，形成系統(tǒng)化、立體化的教學體系，使學生經歷“理論學習－案例導向－實驗模擬－總結反饋”學習循環(huán)，真正掌握并鞏固高深的財務報表分析知識。

3．2豐富了教與學的手段，激發(fā)了學生的學習興趣

在理論教學、案例教學與實驗教學相結合的三維教學模式下，教學課堂將使用豐富多樣的教學手段和學習方法，教學工具也多樣化，能更貼切地分解各個知識難點，提高教與學的效率。

3．3充分鍛煉了學生的實踐能力，提升其綜合能力，增強了學習自信心

在立體化的教學模式中，突出實踐教學的地位和作用，使學生的實踐動手能力得到充分鍛煉，這也是應用型本科生相對比較擅長的方面，能很好地突出學習效果，提升本課程學習的自信心。

3．4鍛煉了學生的團隊協(xié)作能力、職業(yè)判斷能力、提出建議和分析報告書寫能力

立體化教學模式要求學生必須通過團隊合作才能順利完成學習任務。所有團隊成員必須團結協(xié)作，致力于同一目標，無形中鍛煉了學生與他人的團隊協(xié)作能力。而過程考核中要求學生必須撰寫實驗報告，并進行現(xiàn)場匯報，能使學生的思維嚴密性和財務報告的書寫能力得到有效提升，也為學生未來從“核算型”財務角色轉型為“管理型”人才進行前期訓練，充分體現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展的理念。綜上所述，由于《財務報表分析》課程理論綜合性強、實踐要求高，只有從教學理念、教學目標、教學模式、教學手段以及考核方式進行全方位的改革和創(chuàng)新，才有可能達到既定的教學目標。

作者：汪秀清 單位：福州外語外貿學院

財務報表分析論文:醫(yī)藥行業(yè)平衡計分卡財務報表分析

1醫(yī)院財務內控制度創(chuàng)新的必要性

財務管理作為核心地位存在于醫(yī)院管理創(chuàng)新體系中，它自身的特色決定了要在醫(yī)院經營管理的整個方面和過程中始終的貫穿下去，這也是關于醫(yī)院活動的基本的條件，在醫(yī)院管理過程中充當著資料補充的作用。擁有明智的財務政策可以使會計信息的反應得到重視從而尋找到醫(yī)院管理的最弱環(huán)節(jié)，進而改進缺陷。社會經濟發(fā)展到特定的時期都產生內部控制制度這種產物，當下醫(yī)院管理的標準是要對管理目的保證實施，分工負責為基本條件來成立各個職能部門對自身業(yè)務工作所進行的制約考試流程和方式，這樣可以對內部部門的職能和權利加以清晰和確定，這樣做是為了對資產安全性的全力維持，這樣可以保障國家財經法規(guī)的實施，以及涉及到的經營決定、指導和政策的切實實行，保障了醫(yī)療行業(yè)工作的經濟性、高效性和效益性。

2醫(yī)院財務內部控制存在的重要問題

當下的形式中國內很多醫(yī)院未設立總會計師，醫(yī)療專家通常負責擔任管理財務院長，這樣的團隊通常對財務管理的相關知識不能完全的掌握，使得一些醫(yī)院領導錯誤的覺得財務內控制度工作應該由財務部門來負責執(zhí)行，在對醫(yī)院整體管理經常中無需過多的關注和建設。即便有的醫(yī)院依據(jù)自身工作的要求來編訂了很多財務內部控制制度，但涉及到真實的管理活動的時候做不到按照規(guī)章制度實施，既是實施之后相應的跟蹤檢查活動也不到位，致使財務內控制度根本就沒有辦法起到應有的作用。財務管理系統(tǒng)不健全，財務控制人員沒有充足的知識網(wǎng)來做基礎，無法實際的發(fā)揮財務人員在財務內部控制中應有的影響。財務部門必須要引導和協(xié)調各個格式組織的財務內部控制活動，對本應該擔當組織和控制的作用反而沒有多少影響。很多財務內部控制方式對一些科室來講通常是比較隨意的。會計職位設立的不規(guī)范，相關人員所具有的設備和真實的內部控制標準并不相合適，這樣會計人員自身的責任就無法做到明確，一些公立醫(yī)院財務相關職位的人員配備不充足，在職崗位人員只會對自己所負責的事情關心和處理，不會積極的對經濟活動做預先的調控。財務人員主要責任對財務內部進行控制，必須要有景榮、市場、法律等各領域相關的知識，但是當下財務人員自身所具備的素養(yǎng)并不完善，大部分都是在崗位上進行學習來獲得學歷，沒有實行財務內部控制必須要有的綜合素養(yǎng)，致使財務內部控制在切實的落實方面做的不完善。醫(yī)院財務管理的設施基礎并不完善，財務內控對其可以進行掌控的能力不足，這些狀況主要的體現(xiàn)在醫(yī)院在對物質做采選和管理上，這些方面都是需要醫(yī)院管理者進行加強與規(guī)范，在將資產進行驗收進庫的環(huán)節(jié)上，相關的手續(xù)在辦理中都不健全。當下時期，醫(yī)院通過政府集中招標來進行采選藥材、材料和設施活動，但是這些是過程對一些暗中的操作只能起到減少的作用，并不能完全的避免醫(yī)院在采購過程中仍舊存在著有些人員的不規(guī)范行為。醫(yī)院對很多活動費用支出的控制性不強，大多數(shù)的醫(yī)院沒有開展醫(yī)療成本預算控制制度，一些醫(yī)院雖然意識到這些也依據(jù)自身的特點對成功的經營加以借鑒，形成了自身特色的成本核算經驗和做法來進行相關的工作，但實際的情況還只是停留在可是核算上，具體的內容只是涉及到獎金分配憑據(jù)的核算信息，并沒有成立整體成本考核、成本分析評估和信息反映系統(tǒng)。醫(yī)院的費用支出情況也有著很大的不同，形成各家醫(yī)院成本獨立成體之間缺少可比性，對成本費用的操控并沒有具體的準則和憑據(jù)。在醫(yī)院內部的審計職員對財務內部控制制度的審核和核算工作進行的不徹底，對內部審計的基本職能功效并沒有充分的發(fā)揮出來，醫(yī)院內部控制體系始終的存在公立醫(yī)院日?；顒雍徒洕顒拥母鞲麟A段，這些十分需要內部審計職員對財務內部控制制度做考察、審評和評估。在現(xiàn)階段的很多醫(yī)院都沒有成立內部審計單位和建立專業(yè)內審職位，在一些醫(yī)院既使成立了這些單位和部門，但是相關的在職人員自身素質卻并不過硬，設立的管理系統(tǒng)也并不能完全發(fā)揮功效，造成整體的內部財務控制審計評估工作。

3醫(yī)院財務內控制度創(chuàng)新觀念

在醫(yī)院財務內部控制制度工作中出現(xiàn)的問題，追究產生的原因會發(fā)現(xiàn)這其中既有管理體制人員的因素也有領導方式上的不足，甚至是涉及到管理人員自身的手段和素質等方面。對這些問題出現(xiàn)的源頭也會有幾個方面來展開一些工作。組建完善合理的組織體系和職位，將在職人員的職能和職權明確。成立崗位授權和職位分工系統(tǒng)，要始終把不相關職務之間的聯(lián)系做混淆，這是基本的形式原則，相關人員的職責要有劃分和職權規(guī)劃，對崗位職責要格外的重視起來。完善財務系統(tǒng)，把財務管理系統(tǒng)整理通順，實施財務和會計統(tǒng)一融合在一起管理，這樣可以將財務會計職員素養(yǎng)加以提升，前提是對財務管理做到足夠的重視，充分的認識到其在醫(yī)院管理中的重要影響，完備和改善財會系統(tǒng)，科學設置財會職位以便合理的調配財會人才，做到使崗位之間的調節(jié)做到井然有序各負其責，盡可能的將財會人員在醫(yī)院財務內控中的實際作用和影響。對財會人員的教育要做到有計劃的進行和實施，以公立醫(yī)院經濟運行所具備的特點相結合，與之相對應的是對財會人員專業(yè)知識培訓要同步的進行，這樣才可以讓財會人員在最短的時間中得到整體的素質提升。成立資費成本考察指標體系，展開成本解剖評估，在成本計算的條件上做好對其操控的工作。最先要依據(jù)各種類型科室的工作性質和特色，來確定各種各樣科室之間的成本考核標準。在臨床科室組建單位工作量標準，像床位成本和診治成本等項目，更能形成科室之間成本之間的對比程度，最重要的工作是考核分析業(yè)務科室間的成本調節(jié)和制約狀況。藥劑部門組建藥品收入成本，要做到適合醫(yī)療付款方法、標準的變化，實施醫(yī)療項目成本和病種成本標準來做考察。還有在成本計算的過程中要做好操控流程。實施成本操控要根據(jù)整體的預算，要經過制作目標成本來實現(xiàn)對醫(yī)療工作中的全部消耗做考察和審核，做到對錯誤的及時發(fā)現(xiàn)和改正，讓整體費用控制在正常的界限中。在臨床科室的一次性材料成本做動態(tài)定向操控，對藥品和材料實施庫存限量制度，這樣可以將科室材料成本加以減少，對工料醫(yī)院運營成本的控制也更為的有利。對醫(yī)院的所有資產的保護和操控體系要考慮財產物資的采選、檢測和保管等階段。涉及到大量的采置、基本建設和維修等重要項目做到公開、公正和公平競爭，對內部開挖控制和社會監(jiān)督做到全面的接受。首先是組建嚴謹?shù)馁Y產采購和付款流程，依據(jù)審核的預算和計劃規(guī)劃的使用方式來制定合理的方案，將適合政府來出面進行采購的范圍物品堅決由政府來負責采購。

4結語

在文中對財務內控中的問題做了分析，以及相對應的解決方式，這為醫(yī)院財務內控制度不斷完善和發(fā)展都有非常重要的作用和意義，確保了醫(yī)院在之后長遠發(fā)展中可以保持穩(wěn)健的步伐和速度。

作者：楊愛玲 單位：許昌市中心醫(yī)院南院區(qū)

財務報表分析論文:五礦發(fā)展股份公司財務報表分析

一、從財務報表分析看企業(yè)收益質量評價體系的構建

（一）收益的持續(xù)性分析

企業(yè)的收益總體可以分為經營性收益和非經營性收益。由經營活動產生的利潤所占比重的大小及其相應產生的經營性現(xiàn)金流量的大小，決定著公司收益的來源是否穩(wěn)定可靠。經營性收益主要來源于企業(yè)日常銷售產品和提供勞務，而非經營性收益主要來源于資產處置和證券交易。資產處置不是公司的主營業(yè)務，不反映公司的核心能力，因此，非經營性收益雖然也是“收益”，但不能代表公司的收益能力。與經營收益相比，非經營性收益的可持續(xù)性低，風險大。從收益的持續(xù)性角度分析，經營收益所占的比重越大，收益質量就越好涉及的指標有：（一）流入結構比率分析；（二）凈收益營運指數(shù)。

（二）收益的成長性分析

企業(yè)的經營有四個生命周期，即初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期。一般而言，縱向比較企業(yè)的各項財務指標，可以大致的發(fā)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展變化，在具有成長價值的企業(yè)其毛利率和利潤在快速增長，而在衰退的市場中則會不斷下降。通過成長能力分析，可以判斷當期的會計收益和未來的盈利能力的匹配情況。當企業(yè)的經營的成長性越強時，則說明其當期收益和未來盈利的持續(xù)性越好，企業(yè)的報告收益與實際業(yè)績的差異程度有可能越小，企業(yè)的持續(xù)獲取收益的可能性越強，從而收益質量也就越好。分析企業(yè)的成長能力涉及的指標有：（一）扣除非經常性損益的凈利潤的增長率；（二）經營現(xiàn)金增長率。

（三）企業(yè)的盈利能力分析

盈利能力是企業(yè)賺取利潤的能力，是企業(yè)生存與發(fā)展的物質基礎，是企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展的關鍵。企業(yè)盈利能力強，說明企業(yè)能很快的獲取利潤，是企業(yè)持續(xù)獲利的關鍵，收益質量高。分析企業(yè)盈利能力涉及的指標有：（一）營業(yè)利潤比率；（二）銷售毛利率。

（四）收益的現(xiàn)金保障程度

現(xiàn)在的企業(yè)越來越重視現(xiàn)金流的分析，甚至提出“現(xiàn)金為王”的說法。這是因為企業(yè)會計收入與費用的確認是以權責發(fā)生制為基礎。在權責發(fā)生制下,收入或費用以經濟業(yè)務或交易的發(fā)生為標準確認,而不以企業(yè)的現(xiàn)金流入或流出為依據(jù)。因此,收入費用配比后的利潤額自然與現(xiàn)金的凈流入量不等。會計收益只在有相應的現(xiàn)金流入的情況下，才是真正的收益，否則可能僅僅是賬面收益。所以分析現(xiàn)金保障程度至關重要。收益的現(xiàn)金保障程度分析，就是區(qū)分現(xiàn)金收益與非現(xiàn)金收益，涉及的指標有：（一）銷售現(xiàn)金流入比率；（二）現(xiàn)金收益比率。

（五）收益的安全性分析

收益的安全性是企業(yè)經營活動面臨風險大小的直接表現(xiàn)。收益的風險越大，則說明企業(yè)適應內外經營環(huán)境的能力差，面臨的經營風險大，取得收益的安全性差，收益質量低；反之，收益質量高。收益的安全性分析包括兩方面，一方面分析企業(yè)收益以應收項目的形式收回的周轉程度，如果收益長期表現(xiàn)為應收項目，而不是實實在在的現(xiàn)金流入，就說明實際收回收益的風險性大，收益安全性低，收益質量低，報告收益與實際收益之間的差距會更大。另一方面分析企業(yè)的償債能力，如果企業(yè)一味的以負債來增加資本去實現(xiàn)經營活動，而超過了自身償債底線的話，就會增加實現(xiàn)收益的風險性，即使能獲取較高的凈利潤，其收益質量也是不好的。收益的安全性分析涉及的指標有：（一）應收賬款周轉率；（二）償債保障比率。

二．從財務報表看企業(yè)收益質量實證分析

以五礦發(fā)展股份有限公司（滬600058）為樣本進行實證分析。

當然最能說明企業(yè)收益質量的是可靠的數(shù)據(jù)——定量分析。綜合利用五礦發(fā)展的財務報表進行財務指標的運算與分析。分別從五礦發(fā)展收益的持續(xù)性，收益的成長性，企業(yè)的盈利能力，收益的現(xiàn)金保障程度以及收益的安全性角度，進行收益質量的定量分析。

（一）收益的持續(xù)性分析

從收益的持續(xù)性角度分析五礦發(fā)展采用的指標有流入結構比率和凈收益營運指數(shù)。

銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金、稅費返還款和其他與經營活動有關的現(xiàn)金各占經營活動總流入的比重。近三年銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金均占有絕對比重,經營活動收益持續(xù)穩(wěn)定，會計收益質量高。

結合附件的財務報表運算凈收益營運指數(shù)得：

06年凈收益營運指數(shù):562805861/657235430=0.86

07年凈收益營運指數(shù):749492733/837654920=0.89

08年凈收益營運指數(shù):1572138969/1767815456=0.89

凈收益營運指數(shù)越大,說明經營活動產生的凈收益越大,企業(yè)的收益具有持續(xù)性，會計收益質量越高。近三年的數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)的凈收益營運指數(shù)均接近于1，說明其利潤結構中經營活動帶來的利潤占據(jù)主導地位，使得企業(yè)的收益具有穩(wěn)定性，收益質量也就較好。

所以，從收益的持續(xù)性角度分析，五礦發(fā)展的收益質量是好的

（二）收益的成長性分析

從收益的成長性角度分析，采用的指標有扣除非經常性損益的凈利潤的增長率和經營現(xiàn)金增長率。

五礦發(fā)展近兩年關于收益的一些增長率狀況，經營現(xiàn)金流入有顯著增長，說明企業(yè)的經營收益在不斷提升，收益具有成長性，也同時意味著企業(yè)實現(xiàn)的利潤是在不斷的以實實在在現(xiàn)金收回的。扣除非經營性損益凈利潤增長率雖然有所下降，但近兩年都是高比率增長的，剔除了短期投資收益、營業(yè)外收支凈額等偶然性收益的影響，所分析的凈利潤才是最具有持續(xù)性和穩(wěn)定性的，這樣的收益和伴隨的現(xiàn)金流的不斷的增長，說明企業(yè)的實際收益的成長性好。所以從收益的成長性角度分析，五礦發(fā)展的收益質量是好的。

（三）企業(yè)的盈利能力分析

從企業(yè)的盈利能力角度分析五礦發(fā)展的收益質量，涉及的指標有營業(yè)利潤比

率和銷售毛利率。根據(jù)附件的報表可以運算得：

06年營業(yè)利潤比率：562805861/657235430=85.63%

07年營業(yè)利潤比率：749492733/837654920=89.48%

08年營業(yè)利潤比率：1572138969/1767815456=88.93%

可以看出近三年，該企業(yè)的營業(yè)利潤都占了利潤總額的絕對比重，企業(yè)的收益主要來源于企業(yè)的正常的經營活動，從而保證了企業(yè)的盈利能力。

06年銷售毛利率：(66596948952-64554759460)/66596948952=3.07%

07年銷售毛利率：(76474881917-73996719689)/76474881917=3.24%

08年銷售毛利率：(85057879305-81559526074)/85057879305=4.11%

（四）收益的現(xiàn)金保障程度分析

從收益的現(xiàn)金保障程度角度分析五礦發(fā)展的收益質量，涉及的指標有銷售現(xiàn)金流入比率和現(xiàn)金收益比率。結合附件的財務報表運算得：

06年銷售現(xiàn)金比率：68750067910/66596948952=1.03

07年銷售現(xiàn)金比率：74374810556/76474881917=0.97

08年銷售現(xiàn)金比率：94076852380/85057879305=1.11

從近三年的數(shù)據(jù)可以看出，銷售現(xiàn)金率均大于或接近于1，說明該企業(yè)銷售的收現(xiàn)水平高，獲取現(xiàn)金的能力強。特別在06年和08年的指標均大于1，說明不僅則表明不僅當期收入全部以現(xiàn)金形式收回，而且還收回了以前的應收賬款，意味著企業(yè)收益是伴隨著實質性的現(xiàn)金流入的。07年的指標也是接近于1，說明收益絕大部分以現(xiàn)金形式收回。由此看來，企業(yè)的收益質量是好的。

06年現(xiàn)金收益比：（-3978508960+20530372+6500677）/332500330=-11.88

07年現(xiàn)金收益比：(7410484904+2356152+28021762)/530640466=14.02

08年現(xiàn)金收益比：(-442560751+633678+2621003)/1062974407=-0.41

（五）收益的安全性分析

從收益的安全性角度五礦發(fā)展的收益質量，采用的指標有應收賬款周轉率和償債保障比率。結合附件的財務報表運算得：

06年應收賬款周轉率：66596948952/1440404386=46.23

06年應收賬款周轉天數(shù)：360/46.23=7.79天

07年應收賬款周轉率：76474881917/[(1286866595+1440404386)/2]=56.08

07年應收賬款周轉天數(shù):360/56.08=6.41天

08年應收賬款周轉率：85057879305/[(1065734622+1440404386)/2]=67.88

08年應收賬款周轉天數(shù)：360/67.88=5.30天

從近三年的數(shù)據(jù)顯示。該企業(yè)應收賬款周轉天數(shù)短，而且收款速度越來越快，說明企業(yè)的壞賬損失較小，賬款收不回來的風險性小，收益的安全性高，其報告收益與實際業(yè)績的差距就小。

06年償債保障比率：24234071359/(-3978508960)=-6.09

07年償債保障比率：18192836321/7410484904=2.45

08年償債保障比率：28912457032/(-442560751)=-65.33

三．結論

綜上所述對于現(xiàn)金收益比在06年和08年指標是負數(shù)，是由于經營活動凈現(xiàn)金流是負數(shù)導致的，原因在于為了取得經營性流入，所花費的經營性流出過高，現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入，收益的現(xiàn)金保障能力值得懷疑。07年的指標雖然是正數(shù)，但是指數(shù)過高遠遠大于1，說明企業(yè)貨幣資金充裕，但資金的使用效率與產生的收益并不高。由此可見，從現(xiàn)金保障程度的角度分析，現(xiàn)金收益指數(shù)不好，收益質量較低，五礦發(fā)展應該注重收現(xiàn)的成本控制和資金的使用效率，以利于提高自身的收益質量。近三年的數(shù)據(jù)顯示，該企業(yè)的凈收益營運指數(shù)均接近于1，說明其利潤結構中經營活動帶來的利潤占據(jù)主導地位，使得企業(yè)的收益具有穩(wěn)定性，收益質量也就較好。

在近年來出口退稅調整、海運費上漲等壓力下，企業(yè)的銷售毛利率在同行業(yè)水平下降的形勢下每年仍有增幅,可見，該企業(yè)的銷售前景良好，具有較好的盈利能力。近年來五礦發(fā)展貿易方式改變，減少進口，增加內貿業(yè)務，根據(jù)國內鋼廠的交易慣例，向鋼廠采購貨物需預付貨款，內貿業(yè)務比重增加，預付款較上年大幅增加，同時本期所采購的存貨結存較多，銷售商品所收到的現(xiàn)金少于采購商品所支付的現(xiàn)金，增加了短期借款等籌資方式所致。雖然籌資活動的現(xiàn)金凈流入能彌補經營性凈流入的空缺來償還債務，但是籌資活動獲取收益不具有穩(wěn)定性，收益的安全性和現(xiàn)金保障程度都不足，即使企業(yè)的凈利潤在不斷的增長，但是這樣的經營是存在安全隱患的，收益質量存在缺陷。所以五礦發(fā)展在經營活動的成本控制和現(xiàn)金流出方面需要科學把握，進一步地提高自身的收益質量。

針對應收賬款周轉率在06年和08年出現(xiàn)了異常現(xiàn)象，指標呈現(xiàn)負數(shù)，是由于經營凈現(xiàn)金流是負數(shù)導致的。五礦發(fā)展在近三年雖然經營性現(xiàn)就流入都在增長，但是經營性現(xiàn)金流出的增幅大于現(xiàn)金流入，從而導致經營性現(xiàn)金凈流量呈負數(shù)，所以現(xiàn)金凈流入需要由投資活動和籌資活動的凈流入彌補?？墒峭顿Y活動和籌資活動所獲得的現(xiàn)金流量雖然在必要時也可以用于償還債務，但不能將其視為經常性的現(xiàn)金流量，其流入不具有穩(wěn)定性和持續(xù)性，收益的安全性差。這幾年，五礦發(fā)展在為了進一步的發(fā)展業(yè)務所發(fā)生的經營性現(xiàn)金流出超出了現(xiàn)金流入量，從而影響了其收益質量的評價。即使該企業(yè)的應收賬款的周轉等方面的安全性是值得肯定的，但由于經營凈現(xiàn)金流是負數(shù)所導致的安全性不足。

財務報表分析論文:知識經濟時代財務報表分析

一、引言

人力資本是企業(yè)雇員的業(yè)務素質和創(chuàng)造力，依附于雇員的體力和智力。組織資本是內生于組織內部的、不依附于個人的組織職能和優(yōu)化機制，如企業(yè)文化、企業(yè)精神、執(zhí)行力服務氛圍、組織結構等。顧客資本是指企業(yè)顧客對企業(yè)及產品的信任度和忠誠度。市場資本是指企業(yè)積累的市場優(yōu)勢，如市場分析經驗、市場協(xié)調能力、公眾信譽等。知識產權資本是指企業(yè)所擁有的專利權、著作權和發(fā)明權等。地域資本是指企業(yè)所擁有的地理位置的天然優(yōu)勢。這些知識資本要素是企業(yè)發(fā)展不可或缺的資本，在功能上不亞于實物資本，甚至超越了實物資本。知識資本的培育是企業(yè)長時期修煉的結果，不是一朝一夕能夠形成的，在短時期內具有穩(wěn)定性，在長時期內具有動態(tài)性。知識經濟下會計報表變革的研究已引起了會計研究領域的關注，取得了一定的進展。孟翠湖（2004）認為企業(yè)會計報表中的知識資本分為四類，即人力資本、知識產權資本、基礎結構資本和市場資本，闡述了知識資本會計控制的必要性。馬懷穎、張嘉實（2012）探析了知識經濟下會計報表合并范圍的界定標準，解釋了數(shù)量標準和質量標準的內涵，重點闡述了多層控股關系下合并會計報表的合并范圍。林麗娜、方海燕（2012）提出了知識經濟下會計報表的改革方向，包括完善會計準則、提高財會人員業(yè)務素質、合理地引入非財務指標等。曲士瑞（2013）闡釋了知識經濟下改革表外信息的策略，包括健全表外信息披露制度、對表外信息實施專門的審計以及推進表外披露向表內披露的過渡。會計報表的變革必然引發(fā)會計報表分析的變革，會計報表分析是會計報表應用的最高境界?，F(xiàn)有的研究對會計報表變革的各個方向有所涉及，但尚未觸及會計報表分析。盡管知識經濟理論框架下的會計報表分析改變存在著漫長之路，但畢竟是經濟發(fā)展的必然趨勢，因而，先導性的理論探討具有現(xiàn)實價值。

二、知識經濟下財務報表分析的改革趨向

知識經濟下財務報表分析的改革趨向包括三種類型：①基礎性財務報表分析的改革趨向，包括資產負債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析和所有者（股東）權益變動表分析。②功能性財務報表分析的改革趨向，包括財務比率分析、獲利能力分析、資產流動性分析、盈利能力和股東權益分析、現(xiàn)金流量分析、成本報表分析。③前景性財務報表分析的改革趨向包括戰(zhàn)略性分析、證券價值分析、價值創(chuàng)造動因及可持續(xù)性分析。

2.1.基礎性財務報表分析的改革趨向

2.1.1.資產負債表改革分析

資產負債表是企業(yè)財務結構的記錄，表明企業(yè)在某一個時點的財務狀況，是一幅企業(yè)財務狀況的靜態(tài)圖畫。企業(yè)過去的經營、投資、融資和理財?shù)然顒拥慕Y果都會反映在資產負債表上。資產負債表反映了企業(yè)與企業(yè)之外的社會各界的契約關系，對于了解和把握特定時點的企業(yè)財務結構具有很大的作用。資產負債表常用格式有三種：賬戶式（accountform）、報告式（reportform）和財務狀況式（financialpositionform）。在知識經濟時代，資產和負債應包括對企業(yè)發(fā)展具有至關重要作用的知識資產和知識負債，如知識產權、組織競爭力、關鍵性人類資源存量。由于知識資本的計量難以在短時期內精確地實現(xiàn)，可以采用模糊資產和負債計量法。為了真實地反映對企業(yè)發(fā)展具有強勁驅動作用的資產或負債，就不能拘泥于計量的精確性，否則，如果不能反映企業(yè)的真實資產，再精確的計量結果也于事無補[9]。

2.1.2.利潤表改革分析

利潤表是一個企業(yè)在一段時間內的財務績效的記錄，即一個時期內企業(yè)所創(chuàng)造的所有收入減去所發(fā)生的成本費用之后的余額，就是這個時期的利潤。收入（revenue）是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等日?；顒又兴纬傻慕洕娴目偭魅?，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入兩類。費用（expense）是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務等日常活動所發(fā)生的經濟利益的流出。成本（cost）是指企業(yè)為生產產品、提供勞務所發(fā)生的各種耗費。利潤（profit）是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果，包括營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等。顯然，利潤表中的收入、費用、成本和利潤都與知識資本存在著密切的關聯(lián)，并不僅僅與實物資本相關。尤其在知識經濟時代，企業(yè)的收入在很大程度上取決于知識資本的運用，而不是實物資本。同樣，知識管理的過程也要耗費一定的成本和費用。這些知識性的收益和成本應該在利潤表中有所體現(xiàn)。

2.1.3.現(xiàn)金流量表改革分析

現(xiàn)金流量表揭示了企業(yè)在一定時期內創(chuàng)造的現(xiàn)金數(shù)額，即同一時期的現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量就是該時期的現(xiàn)金流量凈額?，F(xiàn)金流量表說明了企業(yè)在滿足所有的現(xiàn)金支出之后所創(chuàng)造的超額現(xiàn)金。現(xiàn)金流量表包括三個部分：經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量和籌資活動產生的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表中所反映的現(xiàn)金流量與企業(yè)的知識活動存在著較大的相關性，因該在財務報表附注中予以說明，以便報表使用者能夠準確地理解知識性行為對現(xiàn)金流量及波動的影響。

2.1.4.所有者（股東）權益變動表改革分析

所有者（股東）權益變動表是反映構成所有者（股東）權益的各個組成部分當期增減變動情況的報表，可以全面反映一定時期內所有者（股東）權益變動的情況，不僅包括所有者（股東）權益總額的增減變動，也包括所有者（股東）權益增減變動的結構性信息，特別是反映直接計入所有者（股東）權益的利得和損失，使財務報表的使用者能夠準確地理解所有者（股東）權益增減變動的根源。所有者（股東）權益變動表在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益（comprehensive）的觀念。所謂綜合收益，是指企業(yè)在某一時期與所有者之外的其他方面進行交易或發(fā)生其他事項所引起的凈資產變動，包括凈利潤與直接計入所有者（股東）權益的利得和損失。在知識經濟時代，股東權益不僅包括有形資產，更要包括無形資產或知識資產。盡管知識資產與股東之間的隸屬性有待進一步明晰，但忽略了知識資本的所有者權益變動表畢竟存在著重大的缺憾。

2.2.功能性財務報表分析的改革趨向

2.2.1.財務比率改革分析

財務比率的類型眾多，不同報表使用者所關注的比率不同。商業(yè)貸款主管評定的財務比率是現(xiàn)金比率、應收帳款周轉天數(shù)、應收帳款年周轉次數(shù)、速動比率等。貸款協(xié)議最常出現(xiàn)的比率是債務與權益比率、流動比率、股利支付比率、財務杠桿程度等。財務總監(jiān)最關注的比率是每股收益、稅后權益報酬率、稅后凈利潤比率、債務與權益比率等。注冊會計師最關心的財務比率是流動比率、應收帳款周轉天數(shù)、稅后權益報酬率、債務與權益比率等。財務分析師關注的財務比率是稅后權益報酬率、市盈率、每股收益、稅后凈利潤率等。年報關注的財務比率主要是每股收益、每股股利、每股帳面價值和營運資本等。顯然，現(xiàn)有的財務比率分析是依托于實物資本運作而生成的，缺乏對知識資本的描述，也沒有反映出知識資本和實物資本之間的互動性影響。在知識經濟時代，杜邦財務分析系統(tǒng)存在著一些弊端，應設置知識資本比率、知識資本與實物資本相對比率、知識資本周轉率都知識資本財務比率指標。

2.2.2.獲利能力分析的改革分析

財務會計報表分析的核心是分析和評價企業(yè)的償債能力（solvency）和獲利能力（profitability）。獲利能力不高的狀況，必然影響到現(xiàn)金流量和營運資本（workingcapital），從而影響到企業(yè)的償債能力。如果償債能力較低，不能及時地清償?shù)狡趥鶆?，必然影響籌資活動，導致資金短缺。對企業(yè)的償債能力、獲利能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量能力的衡量和評價是財務報表分析的核心問題。一般而言，財務報表分析的評價標準主要包括經驗標準、歷史標準、行業(yè)標準和預算（計劃）標準等。財務報表分析的基本方法主要有金額的比較、百分比的比較和比率分析三種。在知識經濟時代，知識資本是企業(yè)核心競爭力的源泉，是企業(yè)利潤生成的重要促進因素，因此，獲利能力的分析需要密切結合于知識資本的開發(fā)狀況，給獲利能力賦予知識性的特征。

2.2.3.資產流動性分析和償債能力分析的改革分析

流動資產也稱為短期資產，是指在一年或一個營業(yè)周期內以現(xiàn)金形式存在的、或者將要變?yōu)楝F(xiàn)金的、或者視同現(xiàn)金使用的資產，通常包括貨幣資金、應收及預付帳款、交易性金融資產和存貨。短期償債能力可以通過流動資產與流動負債之間的比較與分析來反映，主要財務指標是營運資本、營運資本周轉率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。長期償債能力分析可以通過利潤表所反映的企業(yè)情況來考察，也可以通過資產負債表所反映的企業(yè)情況來考察。通過利潤表來考察的指標是利息保障倍數(shù)（interestcoverage），而通過資產負債表來考察的指標是負債比率和負債與所有者權益比率。在知識經濟時代，資產流動性、短期償債能力和長期償債能力與知識資本存在著較大的相關性，關鍵性的知識資本的獲取可以極大地提高企業(yè)的償債能力，尤其在中國市場經濟秩序很不穩(wěn)定的情況下，償債能力在很多程度上取決了企業(yè)的軟實力，而不是實物資產的擁有量。

2.2.4.盈利能力和股東權益分析的改革分析。

盈利能力（profitability）是指企業(yè)賺取利潤的能力，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基本條件。以營業(yè)收入為基礎的盈利能力指標包括毛利率（grossprofitmarginonsales）和利潤率（profitmarginonsales），而資產為基礎的盈利能力指標包括資產周轉率（assetturnover）和資產收益率（returnonasset）、固定資產周轉率（fixedassetturnover）。股東權益分析的主要財務指標是凈資產收益率（returnonequity）、每股收益（earningspershare）、每股凈資產（netassetpershare）、股利支付率（dividendpayoutratio）、資本保值增值率。在知識經濟時代，知識資本是企業(yè)盈利的源泉之一，尤其在高科技企業(yè)，知識資本的作用更大。盈利能力的分析要依托于知識活動，與知識行為相匹配，分析出知識管理在盈利能力存在和成長中的現(xiàn)實性作用。

2.2.5.現(xiàn)金流量分析的改革分析

財務報表分析不僅應關注現(xiàn)金流量的結果，更應該關注現(xiàn)金流量的過程。如果企業(yè)沒有現(xiàn)金流量，成本就不能得到真正的補償。企業(yè)財務資源配置的最高境界是現(xiàn)金流量為零而不出現(xiàn)財務問題，這就要求企業(yè)未來的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的數(shù)額、時間、幣種和利率表現(xiàn)形式完全匹配。當然，過分強調“現(xiàn)金流量”可以使企業(yè)成為“守財奴”，甚至成為“錢柜”?，F(xiàn)金流量的結構分析包括現(xiàn)金流入量的結構分析、現(xiàn)金流出量的結構分析和現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之比分析?，F(xiàn)金流量的比率分析包括流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析和盈利能力質量分析。在知識經濟時代，現(xiàn)金流量愈益受到知識資本或知識行為的影響，現(xiàn)金流量分析和知識活動息息相關。事實上，許多現(xiàn)金流量是知識活動引起的，如人才引進、專利銷售和購買、宣傳和策劃等，但是，現(xiàn)有的現(xiàn)金流量分析忽略了許多關鍵性的知識行為，因而缺乏完備性。

2.2.6.成本報表分析的改革分析

成本報表（coststatement）是根據(jù)企業(yè)產品成本和期間費用的核算資料以及其他相關資料編制的、用于反映企業(yè)一定期間內產品成本和期間費用水平及構成情況的報告。成本報表是一種內部報表，向企業(yè)管理者提供成本信息，有助于管理者考核企業(yè)成本計劃和費用預算的執(zhí)行情況。在知識經濟時代，企業(yè)在獲取更多機遇的同時也面臨著更多的風險，成本的風險增大，帶來更大的風險成本，對企業(yè)的生存和發(fā)展存在著顯著的影響。因此，知識經濟下的成本報表分析不僅要關注于發(fā)生成本的分析，更好關注于風險成本的分析。

2.3.前景性財務報表分析的改革趨向

2.3.1.戰(zhàn)略分析的改革分析

戰(zhàn)略分析是財務報表分析的邏輯起點，可以對企業(yè)經濟活動的經濟意義進行定性分析，使后續(xù)的會計分析和財務分析奠定于企業(yè)現(xiàn)實的管理情景（managementcontext）之中，有助于財務報表分析者識別企業(yè)的績效動因（performancedriver）及其背后隱藏的主要風險，從而評估企業(yè)當前績效的可持續(xù)性，并預測企業(yè)未來的績效。在戰(zhàn)略分析中，行業(yè)特征分析的主要工具是價值鏈分析（valuechainanalysis）、波特五力分析（porter’sfiveforceclassification）和經濟特征框架（economicattributesframework）。在知識經濟下，戰(zhàn)略分析主要考慮企業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)。在很多場合下，機遇源于企業(yè)的知識活動，挑戰(zhàn)源于企業(yè)的風險。因此，知識經濟時代的戰(zhàn)略分析與傳統(tǒng)的戰(zhàn)略分析存在著天壤之別，需要抓住知識經濟的特征，充分發(fā)揮知識資本在戰(zhàn)略管理中的作用。

2.3.2.證券價值分析的改革分析

證券價值分析也稱為證券估計，就是對證券的價值進行合理地評定。證券價值就是證券未來預期現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，所有與證券相關的現(xiàn)金流入量都要按投資者要求的收益折算為現(xiàn)值。證券價值分析的過程是對資產或證券的特征進行評估、估計投資者要求的收益率、將資產或證券按投資者要求的報酬率折算為現(xiàn)值。證券的價值存在著帳面價值、清算價值、持續(xù)經營價值、市場價值、內在價值等不同的內涵。在知識經濟時代，證券價值與帳面價值一般都存在著較大的偏離，主要是源于企業(yè)軟實力的影響，而軟實力正是知識資本及知識活動的體現(xiàn)。企業(yè)的知識資本累計價值越大，則軟實力愈強，從而導致證券的市場價值遠增大，并拉動帳面價值的增長。

2.3.3.價值創(chuàng)造動因及可持續(xù)性分析的改革分析

顧客（customers）、競爭（competition）和變化（change）是企業(yè)價值創(chuàng)造持續(xù)性的動因，促成了二十一世紀企業(yè)的價值創(chuàng)造模式的轉變。在知識經濟時代，企業(yè)價值創(chuàng)造模式（valuecreationmodel）發(fā)生了巨大的變化，在以人力資本為主導的企業(yè)里，觀念和思想是資本，其余皆是貨幣。知識資本包括人力資本、市場資本、客戶資本、結構資本、知識產權等，與顧客、競爭和變化三個要素存在著密切的關系。對大多數(shù)企業(yè)而言，價值創(chuàng)造的動因在于知識活動，而可持續(xù)發(fā)展的源泉在于知識積累。

三、結束語

著名物理學家愛因斯坦在其普林斯頓大學辦公室的條幅上寫下這樣一句話：“不是所有可以量化的東西都是重要的，也不是所有重要的東西都是可以量化的?！蓖瑯樱谥R經濟時代，對于會計報表分析而言，在會計報表中被分析的實物資產并不是最重要的，而沒有出現(xiàn)在會計報表中的知識資產也并不是不重要的。傳統(tǒng)的報表分析已不再適應新經濟形勢的發(fā)展，這是會計行業(yè)有目共睹的事實，然而，新經濟形勢下的會計報表分析方法卻遲遲未能出現(xiàn)，即使在西方國家也處于探索性階段，也為我國會計從業(yè)人員提出了挑戰(zhàn)。如果不能緊緊地抓住知識經濟的命脈，把握住時代的脈搏，則很難維持報表分析的進行。傳統(tǒng)報表分析方法并不存在缺陷，在工業(yè)經濟時揮了重大的作用，但在知識經濟時代，卻忽視了對經濟發(fā)展具有重大貢獻的知識資本的存在，必然被社會所淘汰，成為歷史古跡。財務報表分析的改革是會計改革中最為艱巨的環(huán)節(jié)，需要我國財務人員同心協(xié)力、博納眾長、奮力進取、循序漸進，才能取得預期的目標。

作者：王穎 張同健 駱園 單位：蘇州物流中心有限公司 江蘇大學管理學院

財務報表分析論文:智能型財務報表分析專家系統(tǒng)研究

現(xiàn)有的財務金融與會計專家系統(tǒng)多以推導規(guī)則為知識表達方式，在目前的應用上最大的缺陷是無法建立完整的領域知識架構，所以造成推論出來的結果有限。以R.Pacheco等人開發(fā)的財報分析系統(tǒng)為例：他們事先定義了三種問題﹙流動性、負債能力與獲利能力﹚以及各自相關的可能成因，使用者在輸入財務比率數(shù)值后，通過規(guī)則進行分析判斷。然而財報分析的知識內涵是復雜的，有時無法僅歸類于一種問題，例如代表獲利能力的股東權益報酬率，經公式分解后，得知可從三個方面改善：同屬獲利能力的凈利率、表示經營能力的總資產周轉率與代表長期償債能力的權益乘數(shù)，而它們分屬三種問題類別，但由于知識表達方式的限制，致使該系統(tǒng)無法推論出進一步的原因與結果。至于FINEVA系統(tǒng)，其知識庫全部由規(guī)則所構建，僅僅使用規(guī)則構建知識內容的限制在于，當領域知識與控制規(guī)則、推論規(guī)則結合在一起時，便難以促成知識的分享與再使用。由此可見，傳統(tǒng)的財管專家系統(tǒng)仍具有相當程度的改善空間。文獻[8]針對傳統(tǒng)專家系統(tǒng)缺乏對海量知識的高效管理能力，利用數(shù)據(jù)庫技術提出一種新的專家系統(tǒng)模型，擺脫了對專家系統(tǒng)開發(fā)工具的依賴，對規(guī)則、事實數(shù)據(jù)可以進行方便管理。LjubicaNedovic與VladanDevedzic則進行了一項橫斷面(Cross-Section)的研究[9]，根據(jù)五個個案系統(tǒng)探討財管專家系統(tǒng)所采用的技術、工具、方法以及開發(fā)過程中所遭遇到的問題等，他們指出，目前的技術仍以規(guī)則式專家系統(tǒng)為主，并預期財管專家系統(tǒng)未來將朝向智能型系統(tǒng)發(fā)展。作為描述領域專家知識的知識庫是整個專家系統(tǒng)的核心，也是一個專家系統(tǒng)能否成功的關鍵因素[10]。

知識表達法規(guī)則式知識表達法發(fā)展至今已被廣泛采用，但是本身具有諸多缺點，因此新的知識表達法陸續(xù)被提出，如以面向對象為基礎的框架式知識表達法以及以本體論為主要架構的本體論知識表達法。一些研究通過將本體引入財務管理領域[11-12]，可以理清該領域的知識結構，有助于財管領域與各領域進行融合，方便知識的重用和交互。信息檢索信息檢索時數(shù)據(jù)庫扮演的角色大多為索引表，主要內容為文章所有關鍵字詞的地址，進行檢索時系統(tǒng)先在索引表中取得使用者搜尋的字詞的地址再將擁有搜尋字詞的文章加以呈現(xiàn)，檢索前需要對文章（文件）進行前置處理，其流程如圖1所示。

智能型財務報表分析專家系統(tǒng)設計

系統(tǒng)設計思想如圖2所示，知識獲取過程由知識工程師與專家面談并閱讀相關文獻，歸納評估項目與變量，組織知識框架，對評估變量進行分類，最后由領域專家定義財報分析規(guī)則并通過模糊邏輯予以模糊化。知識表達部分以框架式知識表達法為基礎，再導入本體論的概念完整的表達財報分析知識，以完成知識庫的構建。知識推理機制與本體論構建部分，以先前完成的知識庫為推理機制的依據(jù)，將兩者建立溝通完成整合。知識庫擴充部分利用信息檢索技術將財報中與知識庫內部財報分析專有名詞在語義和概念上相似的字詞檢索出來，再置入知識庫中進行知識建模，通過這種機制提供系統(tǒng)自我學習能力。

1.財報分析知識獲取知識獲取

分為三個階段，第一階段界定評估企業(yè)財務體質所需分析的問題分類以及解決各問題必須使用哪些評估項目與評估變量。第二階段建立知識框架關聯(lián)性和屬性分類，完成評估變量的分類。第三階段探索專家解決問題的過程與線索，在分析過程中為各個評估變量定義評估標準，并完成模糊語義的定義、歸屬函數(shù)與模糊規(guī)則的制定。

2.財報分析知識表達

對獲取的專家知識進行知識建模，首先以框架式知識表達法描述領域知識的層次關系。若僅以框架式表達領域知識雖然能顯現(xiàn)知識的結構性，但是仍有諸多缺陷，因為框架式知識表達法完全以面向對象的概念與特性作為知識表達架構，如果從知識更新與維護角度而言，一旦知識類別與屬性定義完成，日后難以進行修改與更新，所以知識表達功能仍稍有不足，而且與人類的思維仍有落差。因此我們將現(xiàn)有的框架式知識表達與本體論知識表達加以整合。首先對構建完成的框架式知識庫進行分析，再以此為基礎進入本體論知識表達階段，將分析完成的知識概念導入本體論并加以擴充，再通過知識框架間的關聯(lián)性和模糊規(guī)則表達知識概念間的關系、知識概念本身所代表的情況、屬性或專有名詞間的邏輯關系、范圍與性質。本體論知識表達實現(xiàn)平臺采用Protégé的本體論知識模塊。

3.建立財報分析知識推理機制

將已完成的框架式知識表達作為推理機制的依據(jù)，主要由模糊規(guī)則、知識類別描述以及知識類別實體化組成。采用支持Rete算法的JESS作為推理機制工具，模糊規(guī)則撰寫部分采用由JESS延伸而來的FuzzyJess。各個知識類別的結構利用JavaBean設計完成，然后將模糊規(guī)則置入所屬的類別中，再利用JESS描述各個知識類別以及實體化，此時可開始接收使用者輸入的數(shù)據(jù)，JESS再用相關的指令將數(shù)據(jù)分別傳遞至各個對象進行模糊推理。

4.知識本體論與推理機制的溝通

本體論及知識建模開發(fā)環(huán)境與其它問題求解軟件結合是智能型系統(tǒng)發(fā)展與應用的關鍵成功因素之一[14]，這一階段主要任務在于將領域知識本體論以及推理機制整合并構建溝通平臺。采用Eriksson開發(fā)的JessTab作為兩者溝通的橋梁。Protégé最大的優(yōu)點在于可通過插件擴充功能[15]，JessTab作為Protégé的插件成功的整合Jess與Protégé。

5.財報分析知識庫擴充

財報分析領域的專有名詞中由于翻譯和習慣的差異，產生許多同義詞，若僅以關鍵詞為基礎進行檢索，難以找出與關鍵詞在知識上相近的文字，無法實現(xiàn)知識庫的擴充和系統(tǒng)自我學習能力，因此系統(tǒng)結合了文件前置處理流程和擴充式查詢檢索，有利于知識建模與知識庫的完整性，進而提供系統(tǒng)自我學習能力的機制。整個過程分成三個階段，分別為建立詞庫、文件前置處理、知識搜尋與知識庫擴充。

智能型財務報表分析專家系統(tǒng)實現(xiàn)

1.系統(tǒng)架構

圖3（圖略）為智能型財報分析專家系統(tǒng)架構圖。在系統(tǒng)架構與設計上，采用開放式平臺和元件化設計原理，結合Java交互式運算模式與JESS推理機制的開發(fā)工具。采用框架式與本體論知識表達法充分表達財務報表分析領域知識，并利用JessTab提供的方法和功能將二種知識表達法建立的知識庫加以整合，有利于知識庫管理與更新同步化。由于財報分析各個方面評估結果隨著使用者認知的不同而稍有差異，因此采用模糊規(guī)則實現(xiàn)更精確以及口語化的推理結果。使用者操作界面分為兩種模式，一種模式使用者可針對十三個主要的財務比率進行數(shù)據(jù)輸入，完成后系統(tǒng)即進入推理運算。另一種模式為系統(tǒng)讀取財務報表，對報表內容以及概念式索引表進行分析、比對，針對財務比率以及會計科目間的知識、概念、同義字關系構建出知識本體論，再置入本體論知識庫中，并搭配框架式推理架構對報表中的數(shù)據(jù)進行推理、運算產生最后結果。使用者界面與索引表搜尋界面采用JSP設計，使用者通過Web瀏覽器即可使用系統(tǒng)。#p#分頁標題#e#

2.領域知識獲取

首先知識工程師準備了具有高度結構性的問題與領域專家通過問答方式進行面談，最終采用流動比率、凈營業(yè)周期、銷售增長率、股東權益占資產比率、長期資金占固定資產比率、利息保障倍數(shù)、銷售報酬率、總資產報酬率、股東權益報酬率、總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率等十三個財務比率作為評估企業(yè)財務體質的變量。十三個財務比率依照其代表的知識與意義分成短期償債能力、長期償債能力、獲利能力、經營能力等四類，其中短期償債能力與長期償債能力可歸為償債能力，獲利能力與經營能力可歸為經營績效，領域專家認為償債能力和經營績效在評估企業(yè)財務體質時為主要的兩大項目，因此二者又歸為企業(yè)財務體質類。表1給出了本文采用的十三個財務比率的含義及類別，圖4給出了采用這十三個財務比率評估財務體質的流程。

3.財務體質知識框架

為了構建框架式知識庫，研究人員與專家必須確定解決問題的目標（財務體質）及次目標（短期償債能力、長期償債能力、獲利能力與經營能力），以及各次目標之間的主從關系。以短期償債能力為例，若CR為差，NOC也為差，則短期償債能力必為差；若NOC為佳，則需進一步分析S，若S為佳，則短期償債能力為尚可。長期償債能力、獲利能力與經營能力的評估流程也依此類推。在確定解決問題目標、次目標及其主從關系后，知識工程師便可將其轉換為框架式的知識表現(xiàn)。由于評估財務體質難以采用量化的方式，而且評估的準則較偏主觀，考慮到評估的精確性，本文導入模糊規(guī)則并分別置入知識框架中，作為各框架屬性的推理依據(jù)。在構建模糊規(guī)則時，采用了李克特量表作為模糊語義的依據(jù)，將各財務比率、評估項目以及財務體質分為佳、稍佳、尚可、稍差、差共五個等級，再經過領域專家對各項評估變量的特性決定歸屬函數(shù)和模糊集合。以流動比率為例，流動比率越高代表該公司償還流動負債能力越高，對于短期債權人越有保障，因此流動比率與評估結果呈正相關。

4.財報分析知識本體論

財務報表分析知識組成架構是由眾多的會計科目通過公式運算取得財務比率，再通過特定知識獲取方法將眾多的財務比率結合成的幾個評估項目構成，每一部分彼此具備特定的關聯(lián)性，本文遵循此架構分析出會計科目、財務比率、評估項目的知識內容，利用知識語意網(wǎng)絡圖呈現(xiàn)彼此間的知識關聯(lián)性，如圖5所示。圖中矩形代表各個知識概念類別，越往上層知識類別越具有意義，以虛線條表示，越往下層的知識類別抽象程度較低稱為實體類別，以實線條表示。類別之間的關系以箭頭表示，每個箭頭上關系名稱說明彼此的關聯(lián)性，is-a代表類別間繼承的主從關系，operation表示該類別必須通過特定的公式進行運算才可取得箭頭尾端的類別，由于財務比率是由多項會計科目組成，因此圖中財務比率知識類別的箭頭并無直接連接到任何一個會計科目類別，表示彼此之間的多重關系。由于會計科目又可再細分成多個會計科目，產生多個知識類別，如流動資產細分成現(xiàn)金、約當現(xiàn)金、應收賬款、應收票據(jù)、存貨等多個子類別，因此越往底層的會計科目多且廣，而且隨著企業(yè)從事的產業(yè)類型的不同，又可產生不同的知識類別，為此在構建領域知識本體論時，本文遵循上述的架構。領域知識本體論構建分為兩個階段，首先由既有的框架式知識庫，以財報分析七個評估方面和財務比率為基礎初步完成本體論構建。第二階段是以會計科目相關數(shù)據(jù)獲取，以及與財務比率、其它會計科目之間的知識關聯(lián)性為依據(jù)加以構建，首先系統(tǒng)讀取財務報表并將其處理成固定格式，通過本身的格式取得該會計科目與其它會計科目的知識關聯(lián)性，再搭配財報分析詞庫與概念式索引表輔助取得會計科目本身同義字詞，置入Protégé本體論知識庫模塊內，并把財務比率及會計科目建立成不同的類別并加以描述，完成知識庫擴充機制的構建。完成知識類別結構表達與呈現(xiàn)后，系統(tǒng)依此本體論架構進行推理運作，首先將各個知識類別進行實體化，針對該類別運作的內容實體化成各個實例，并針對本身的中文同義字、計算公式、該類別的上下界以及其它相關資料加以表述，同時系統(tǒng)在進行推理時產生的推理結果也會同步更新于該實例中。以凈營業(yè)周期知識類別為例，首先將其實體化名稱為凈營業(yè)周期評估，描述內容包含凈營業(yè)周期評估結果、凈營業(yè)周期計算公式、凈營業(yè)周期中文同義字、凈營業(yè)周期上界下界，同時也涵蓋繼承父類別實體化后擁有的資料，凈營業(yè)周期為短期償債能力的子類別，短期償債能力繼承于償債能力，償債能力又繼承企業(yè)財務體質，因此該實例涵蓋企業(yè)財務體質中文同義字、企業(yè)財務體質評估結果、償債能力中文同義字及其評估結果、短期償債能力評估結果。

總結

本文提出一種結合框架式與本體論的概念進行智能型財報分析專家系統(tǒng)的設計方法，通過一連串的知識建模過程完整表達財報分析領域知識，并有效輔助財報專家評估企業(yè)財務體質，改善現(xiàn)有此類智能型系統(tǒng)在知識表達、系統(tǒng)部署、推理架構方面的不足。以智能型系統(tǒng)發(fā)展趨勢而言，傾向于以超媒體智能型系統(tǒng)的互動方式運行，而本文構建的系統(tǒng)推理過程及評估結果仍為靜態(tài)的文字方式，是未來拓展的方向之一。在進行知識獲取與知識表達階段時，發(fā)現(xiàn)少數(shù)幾個財務比率或會計科目的計算公式以及包含項目，隨著公司的產業(yè)不同而有所差異，如一般產業(yè)、金融業(yè)、壽險業(yè)、證券業(yè)，本文僅以一般產業(yè)為主，因此知識表達的完整度仍有提升的空間。

本文作者：武凌 王浩 單位：安徽財經大學管理科學與工程學院

財務報表分析論文:對企業(yè)財務報表分析的思考論文

財務報表分析法存在的局限性

財務報表使用者在對上市公司所遞交的財務報告進行分析閱讀后，通常會直接通過財務報表數(shù)據(jù)對企業(yè)的盈利能力、運營能力、償債能力以及發(fā)展能力進行全面的分析，完全忽視了將該數(shù)據(jù)中需要剔除的部分刪掉，比如將企業(yè)中還未實現(xiàn)的利潤以及非經常性損益進行剔除和處理、對企業(yè)存在的不真實資產以及負債進行剔除等。對于企業(yè)一般投資者而言，常常會對上市公司的實際收入與利潤質量、負債與資產質量等不加以全面的分析與研究。

同時，所制定的財務指標僅僅作為分析者的參照依據(jù)，要想更深入的分析，還必須由企業(yè)內部與外部環(huán)境來決定，并且，和分析者的角度也有著密切的關系。比如，存貨周轉率能夠將存貨變現(xiàn)能力的高低程度全面的反映出來，報表使用者實際分析過程中，應全面分析企業(yè)當前所處的行業(yè)特征、存貨結構等各環(huán)節(jié)，從而獲悉企業(yè)實際營運能力。資產負債率主要將債權人權益在企業(yè)整體資本中所占的比率充分的體現(xiàn)出來，不管是債權人，還是企業(yè)經營者，該指標均是相關者決策過程中所采用的核心指標，不過，他們有著各自的考慮角度。

優(yōu)化現(xiàn)代企業(yè)財務報表分析的具體措施

（一）進一步增強報表分析者的綜合素質與綜合能力。實際中，無論使用的是哪一種財務報表分析法，能否獲取準確的分析結論，完全依賴于工作人員的判斷力。應定期對從事該工作的人員進行相關知識的培訓，以確保他們具有較高的綜合素質以及報表指標的判斷和解讀能力，同時，還要加強培養(yǎng)他們掌握與了解市場營銷、會計、戰(zhàn)略管理等諸多的知識，充分利用先進的財務報表分析法及其有效工具，實際工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相關問題時，有著較高的判斷能力、運用能力等，以幫助企業(yè)領導者做出正確的決策，從而對財務報表分析中存在的問題進行有效的控制，將其消滅在萌芽之中。

（二）對資源的效能結構和企業(yè)創(chuàng)新能力加以分析。怎樣才能將企業(yè)中所涵蓋的資源作用全面挖掘與發(fā)揮出來，是每個管理人員必須重視的一大環(huán)節(jié)。企業(yè)中包括的資源有著諸多方面，比如，分析企業(yè)中人力資源效益情況，對于進一步優(yōu)化內部人力資源配置有著重要意義；分析企業(yè)政策效益，能夠清晰的獲悉企業(yè)所制定的財務策劃、稅務籌劃作用是否有效的發(fā)揮。在對企業(yè)發(fā)展?jié)摿M行評價時，一項核心指標就是無形資產，加強分析其的效益，能夠準確的檢驗出企業(yè)無形資產中實際運營能力。企業(yè)發(fā)展過程中所蘊含的內在動力體現(xiàn)的是科學技術的進一步創(chuàng)新，在進行財務分析過程中，必須加強分析企業(yè)所具有的科技創(chuàng)新能力，這對于企業(yè)未來中的持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

（三）利用諸多的分析方法對企業(yè)實際財務狀況與經營成果進行綜合評價。首先，將定性與定量兩種分析有機的結合起來；在進行定量分析時，所做的判斷應是定性的，并在此基礎上，更深入的做好定量分析與判斷工作。其次，將動態(tài)與靜態(tài)兩種分析有機的結合起來；應進行動態(tài)分析，在對企業(yè)以往的情況全面了解后，對現(xiàn)階段企業(yè)情況可能會產生的結果加以分析，從而幫助企業(yè)對自身未來發(fā)展情況進行一番預測。另外，將個別與綜合兩種分析有機的結合；由于財務指標的數(shù)值有著相對性，

所以，即使是相同的指標數(shù)值在不同的情況下所反映的問題各不相同，有時候，所得的結論呈現(xiàn)出了相反的現(xiàn)象。比如，涵蓋在資產管理比率中的應收賬款周轉率指標越高，不僅反映了企業(yè)具有較高收賬效率、較好質量，同時，企業(yè)所制定的信用政策十分的嚴格也會導致該現(xiàn)象的發(fā)生，一定程度上給企業(yè)帶去了諸多的負面影響，致使其原有的某些機會成本不復存在。所以，實際財務分析與評價過程中，僅依賴于單個指標是很難將問題充分說明的，應按照某一指標對其他方面所造成的影響程度加以全面、深入的分析，唯有如此，最后所得出結論才是精確無誤的。

當前，企業(yè)所面臨的外部環(huán)境極其的復雜，且變化多端，在對這些外部環(huán)境進行定量時，具有較大的難度，不過其會直接的影響到企業(yè)財務報表狀況及經營成果。所以，進行定量分析過程中，要有定性的判斷，并在此基礎上，更深入的做好定量分析與判斷工作，將人的豐富經驗及量的準確計算在企業(yè)中所占的功能作用全面的發(fā)揮，以提高財務報表分析水平。

綜上所述可知，當前，企業(yè)財務報表分析有著諸多的局限性，相關工作人員應制定有效的措施予以解決，同時，還要從各企業(yè)的實際情況角度上出發(fā)，將當前所使用的財務報表分析與評價法進行必要的整改，以與社會發(fā)展過程中的實際要求相適應，提供諸多的高價值會計信息給報表使用者，以滿足他們的實際之需。

本文作者：袁 斌 單位：常州興業(yè)博瑞稅務師事務所有限公司

財務報表分析論文:財務報表分析課程創(chuàng)新研究

項目教學法在《財務報表分析》課程教學中的運用與創(chuàng)新

（一）明確課程定位，確定培養(yǎng)目標

針對我校實際情況，《財務報表分析》這門課程是專業(yè)選修課，學生層次主要有三種，第一層次學生的專業(yè)主要是會計學或財務管理，看懂報表不成問題，在學習《財務報表分析》時，無需過多補充會計知識；第二層次學生的專業(yè)主要是工商管理或人力資源管理，看懂財務報表有一定的難度，必須適當回顧相關課程的知識；第三層次學生來自其他學院，他們基本上看不懂報表，對于這一類學生，必須要重新學習會計相關課程。對于前兩類學生，在講解《財務報表分析》理論部分時，穿插講解用到的相關會計知識即可，而對于第三類學生，除了課堂上補充的會計知識之外，要求學生在上《財務報表分析》的同時旁聽相關的會計課程。根據(jù)學生層次，我們確定課程培養(yǎng)目標為：（1）掌握財務報表分析的基本理論；（2）掌握財務報表分析的基本分析技術；（3）能夠撰寫出完整的財務分析報告。依據(jù)上述課程培養(yǎng)目標，我們重新修訂了課程教學大綱，突出強調了實踐環(huán)節(jié)的重要性，將理論與實踐教學課時比例提升到1∶1。

（二）引入項目教學法，改革考核方式

項目教學法就是以實際應用為目的，在老師的指導下，通過師生共同完成教學任務而使學生獲得知識、能力的教學方法。項目教學法最顯著的特點是“以項目為主線、教師為引導、學生為主體”，改變了以往“教師講，學生聽”的被動教學模式。

1．項目的選題與實施

學期開始，進行項目小組的劃分，以5人為單位劃分項目小組，每個班級容量為80人，共分為16個項目小組。每個小組的具體項目就是選擇一家上市公司，查找該上市公司最近三至五年的財務報告及其他相關信息，隨著學習的進度開始閱讀上市公司財務報告及階段性地作出資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的水平和垂直分析，并對重點項目進行具體分析，同時，運用比率分析技術，作出該上市公司的償債能力分析、獲利能力分析、運營能力分析及獲現(xiàn)能力分析，課程結束每個小組出具一份完整的上市公司財務報表分析，項目小組的階段性分析報告和期末分析報告都要求制作出PPT，并在課堂上把數(shù)據(jù)處理過程和分析過程，以及分析結論展示給其他小組的成員，本小組成員同時負責回答其他小組成員的提問。以項目小組為學習單位有以下好處：（1）有利于培養(yǎng)學生的表達能力和解決實際問題的綜合能力。（2）有利于小組成員之間互助學習，相互監(jiān)督、相互比較。（3）有利于培養(yǎng)學生團隊合作精神。（4）課后教師通過網(wǎng)絡協(xié)作學習進行答疑時，以小組為單位討論同一家上市公司的財務報告，一對五的小組討論教師可以關注到每一個學生，同時有利于激發(fā)學生的學習積極性和主動性。

2．項目的評價

通過申請考試改革，課程考核以實踐為主，每個項目小組成果的評價其實就是一個打分的過程。三次階段性報告和期末報告各占期末成績的20%，四次報告中每次小組自評占5分、互評占5分，教師總評占10分，剩下20%為平時表現(xiàn)和出勤分，由教師給出。

3．項目的應用

項目教學法強調項目的實用價值，期末對于特別優(yōu)秀的項目可以由學生進一步充實、整理為，也可以作為即將進入大四學生的一個畢業(yè)論文選題，最后，教師歸檔保存以后，作為后續(xù)的教學案例，為課程建設添磚加瓦。

（三）模塊教學，分階段練習

在教學方式上，引入模塊教學，把課程劃分為六大教學模塊。圍繞著這六大模塊采用多媒體教學，再加上近年來學校開通了無線網(wǎng)絡，課堂上就可以演示如何查找上市公司財務報告及上市公司披露的其他信息，通過案例、數(shù)據(jù)、視頻等形象直觀的資料，進行專業(yè)知識的闡釋，盡可能在課堂有限的學時里，讓學生獲取盡可能多的信息。

為解決理論和實踐脫節(jié)的問題，除第一個模塊外，每一個模塊理論講解結束都要求項目小組做階段性練習。第二模塊實踐的1課時主要用于課堂現(xiàn)場教學生如何查找上市公司財報、審計報告和其他公開披露的信息，在這個環(huán)節(jié)要求學生做到能一眼看出審計報告的類型，會查閱相關資料，并課后進行閱讀。第三、四、五個模塊理論講解完之后要求學生在債權人、經營者、投資者之間自選一個角度針對資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量以項目小組為單位相應地作出三大報表的水平、垂直分析和償債能力、盈利能力、營運能力和獲現(xiàn)能力分析，找出企業(yè)經營過程中存在的問題，并提出意見，最后以小組為單位撰寫出相應的財務報告，并以電子郵件的形式提交給任課教師。每次階段性練習教師會隨機抽出6個項目小組，要求每個小組把自己的Excel數(shù)據(jù)處理的過程、分析過程、主要結論及建議做成PPT在課堂上給其他小組成員做展示，并接受其他小組成員的提問。沒有展示的其他10個小組互相交換作業(yè)進行互評。第六大模塊是綜合分析，目的是要全面評價企業(yè)的財務狀況和經營成果，并提出具有全局性的改進意見。最后，期末考核就以學期中的四次作業(yè)做為基礎，進行補充、整合、潤色，得出一份完整的財務報表分析報告。

（四）網(wǎng)絡協(xié)作學習

網(wǎng)絡協(xié)作學習是指利用計算機網(wǎng)絡以及多媒體等相關技術，由多個學習者針對同一學習內容彼此交互和協(xié)作，以達到對教學內容比較深刻理解與掌握的過程。開學伊始，除了教務在線信息交流平臺之外教師給學生留了工作QQ群、個人電話號碼、電子郵箱地址等交流方式。隨著教學進度教師把課件PPT上傳到QQ群共享，供學生下載。利用這些實時通訊工具開展網(wǎng)絡協(xié)作教學，實現(xiàn)網(wǎng)上答疑和問題討論，是其他輔助教學平臺所不可比擬的。具體來說，網(wǎng)絡協(xié)作學習具有以下好處：（1）不受時間和空間的限制。只要有上網(wǎng)條件即可，這一階段討論每個小組選取的案例的行業(yè)特性，在報表分析過程中遇到的問題。（2）師生、生生之間交互的可控性。在網(wǎng)絡協(xié)作學習中，學習交流不能脫離網(wǎng)絡平臺，每個人在網(wǎng)絡平臺中的地位是平等的，教師的作用只在于引導學生如何在實踐中發(fā)現(xiàn)新知識，掌握新內容。學生作為學習的主體，在網(wǎng)絡這個平臺中可以向老師或其他學生發(fā)問或討論問題，通過獨立或互助完成財報分析，把理論與實踐有機地結合起來，不僅提高了理論水平和實操技能，還培養(yǎng)了合作、解決問題等綜合能力。（3）豐富的、隨時可供查閱的網(wǎng)絡資源。在聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，無論討論哪家上市公司的報表都可以實時地在網(wǎng)上查閱到相關的財務報告以及與之相關的一些背景資料，這種網(wǎng)絡資源的易于獲得性和快速更新是以往的教學工作中不曾有的。#p#分頁標題#e#

（五）利用Excel對財報數(shù)據(jù)進行處理

為了解決財務報表分析過程中繁雜的數(shù)據(jù)處理問題，我們引入了Excel應用軟件，Excel強大的計算功能使得枯燥的數(shù)據(jù)處理過程大大縮短。所以在講解第三個模塊要求學生課后對資產負債表作水平、垂直分析和償債能力比率分析之前，我們會利用一個課時的時間引入Excel軟件，在課堂上講授、演練Excel最基本的一些使用方法，如何將企業(yè)的資產負債表放在Excel表中，建立償債能力分析模版，在計算出相關指標后，如何利用Excel的圖表功能畫出每個指標的趨勢圖，并要求學生課后做相應的練習題。至于利潤表和現(xiàn)金流量表的趨勢和比率分析中Excel軟件的使用與資產負債表中的使用方法是相類似的，故后期不需要再做專門講解。

《財務報表分析》教學改革效果

三年來，我們通過項目教學法、網(wǎng)絡協(xié)作學習及模塊教學、分階段撰寫財務分析報告等方法的引入，《財務報表分析》的教學改革取得了積極的效果，學生對任課教師網(wǎng)上匿名評分平均分高達94分。不少同學反映，他們?yōu)榱送瓿韶攧請蟊矸治鲎鳂I(yè)投入了比其他課程多得多的時間和精力，他們在做作業(yè)的過程中遇到了很多不懂的問題，同學之間相互交流，增進了同學間的感情，小組學習加強了同學間的合作精神，課堂上財務分析報告的展示、陳述和回答其他小組成員的問題鍛煉了他們的膽量及口頭表達能力，當遇到問題的時候他們學會了如何去查找資料和閱讀資料，提高了學生的動手能力和思考能力，完成一篇完整的財務分析報告他們要用到Word、Excel和PPT等軟件，這大大提高了他們的計算機應用能力，所以，當一篇完整的財務分析報告出來的時候，他們感覺到了莫大的成就感，這大大激發(fā)了他們的學習興趣。而從老師的角度來看，將理論與實際應用相結合，注重啟發(fā)式教學，注重學生應用能力的培養(yǎng)，注重教學反饋、教學相長，取得了課程建設與教學育人的雙豐收。

本文作者：楊波 單位：江西師范大學

財務報表分析論文:電力財務報表分析

［摘要］

電力資源對人民的生產生活有重要影響，為符合時代的發(fā)展與人民的需求，電力企業(yè)必須進行不斷的深化與改革，為提高人民生活水平與生活質量做出貢獻。財務分析對電力企業(yè)改革有重要作用。文章首先對財務體系進行分析與探討;其次提出財務分析工作最終服務于公司財務狀況以及經營成果;最后根據(jù)以上問題提出財務報表指標分析體系需要重視的幾個問題。

［關鍵詞］

電力;財務報表;分析體系

隨著我國電力事業(yè)的不斷發(fā)展，廠網(wǎng)分離不再適合當前的形勢，主輔分離、主多分離的格局開始形成。隨著這種格局的開始，企業(yè)之間的可比性不斷加大，需要應用財務報表數(shù)據(jù)在不同的電力企業(yè)之間進行分析、比較、排序，因此，新形勢下財務報表的分析尤為重要。在我國經濟不斷發(fā)展的同時，電力改革也在不斷深化，電力企業(yè)新格局呈現(xiàn)出基本形成狀態(tài)，為實現(xiàn)對不同電力企業(yè)之間的科學比較，必須對財務報表數(shù)據(jù)進行充分的利用，同時，電力改革目標也可通過財務報表數(shù)據(jù)進行充分體現(xiàn)。高度概括性以及濃縮性是財務報表內容的顯著特征，部分報表只能對單獨的經濟內容進行反映，通過對財務報表的分析與理解可對經濟內容進行詳細的了解，最終實現(xiàn)促進經濟與社會發(fā)展的目標。

1財務分析主體有不同財務分析目的

財務報表的科學性與合理性對決策的順利實施有一定的促進作用，在實際對財務報表進行分析時必須對分析方法進行充分的運用，財務分析目的根據(jù)不同情況會發(fā)生不同的變化，我們將其目的主要總結為以下幾方面，并進行仔細分析。

1.1對企業(yè)財務狀況以及經營成果進行評價

在實際進行財務活動以及經濟活動時一定會存在各種矛盾與問題，最終對相關企業(yè)長遠健康發(fā)展產生影響，為對這一現(xiàn)象進行改善，必須對財務報表進行科學的分析與理解，這也說明財務報表是解決經濟活動中問題的重要方法。相關部門以及工作人員在實際進行工作時必須對其進行充分認識，為企業(yè)長遠健康發(fā)展打下堅實基礎。

1.2對企業(yè)未來報酬與風險進行預測

企業(yè)在實際經營與投資時會有相應的收入，但也存在極大的風險。科學合理的決策對提高企業(yè)經濟收入有重要作用，投資者以及經營者在實際進行決策時需要一定的依據(jù)，財務報表對提高決策的合理性有必要作用，因此財務報表在企業(yè)的經營管理中扮演著重要角色，也是進行決策的基礎。

1.3對企業(yè)預算完成情況進行檢查

經理人員業(yè)績考核是現(xiàn)階段企業(yè)經營管理工作的重要組成部分，科學的考核制度與激勵機制是相關企業(yè)進步與發(fā)展的基礎與前提，財務報表可對該項制度進行有效完善，不僅促進制度自身發(fā)展，還對企業(yè)發(fā)展有極大促進作用。

1.4對不同企業(yè)財務指標進行比較

會有相當多的企業(yè)對同類產品進行經營，但經營狀況會存在很大的不同，財務指標可對這一差距進行明確的反映，為企業(yè)未來發(fā)展提供方向。上述現(xiàn)象對財務分析的差異性進行充分的反映，財務分析主體不同是造成這種差異出現(xiàn)的主要原因。相對于企業(yè)投資者來說，企業(yè)的盈利狀況以及能力狀況是進行財務分析的主要目的，同時公司的未來盈利以及盈利趨勢也可通過財務分析進行體現(xiàn)。財務分析主體對財務分析內容有直接影響，不同的主體會促使財務分析內容呈現(xiàn)出不同的特點。相關企業(yè)在實際進行經營與管理工作時必須提高對財務分析工作的重視程度，通過對財務報表的合理利用實現(xiàn)促進企業(yè)長遠發(fā)展的目標。

2運行主要的財務報表分析體系及分析方法

財務數(shù)據(jù)以及財務比率都是財務健康發(fā)展的重要組成部分，在進行財務工作的同時必須對公司財務健康進行科學的檢查，也就是說對上述因素進行充分的考慮，同時通過各種比較對所需信息進行獲得。企業(yè)贏利能力、企業(yè)營運能力以及企業(yè)發(fā)展能力等共同構成完整財務報表分析體系。比率分析法以其強大的優(yōu)勢被廣泛應用于財務報表分析工作中。會計利潤是衡量企業(yè)贏利能力的主要指標，同時也是其核心內容。行業(yè)、資產規(guī)模以及會計政策會對會計利潤造成直接影響，因此在實際進行會計核算工作時必須對上述因素進行著重考慮，但同時也會導致會計利潤缺乏比較性。所有企業(yè)的償債能力都是由短期償債能力和長期償債能力構成。前者由資金的流動比率、速動比率等指標構成，后者由資產負債率、利息保障倍數(shù)等指標構成。這些數(shù)據(jù)和指標初步體現(xiàn)了企業(yè)的償債能力，但是，卻忽略了這種償債能力是以現(xiàn)金或是等值物為保證的，一旦企業(yè)管理不當出現(xiàn)資金周轉不開的情況，財務計算出的比率不能正確地反映企業(yè)真實財務狀況。營運能力指標由應收賬款周轉率、存貨周轉率及流動資產周轉率構成。這幾個指標緩解了償債能力指標存在的一些缺點，但其忽視了考察企業(yè)現(xiàn)金流轉能力指標。

3財務報表指標分析體系需要重視的幾個問題

3.1充分應用現(xiàn)金流量的分析

現(xiàn)金流量和會計利潤反映了不同維度的會計信息，二者具有很強的互補性。從發(fā)展及實務角度來看，現(xiàn)金流量分析及經營安全分析應加入到現(xiàn)行財務報表分析體系中。因為，企業(yè)經營獲取的現(xiàn)金及其等價物較之會計利潤，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性;從實務上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價物的能力，并據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評估企業(yè)收益及風險，對債權人來說，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力，進而測量企業(yè)經營安全程度。

3.2利用往年的財務報表數(shù)據(jù)和不同的項目數(shù)據(jù)進行比較分析

企業(yè)可以根據(jù)歷年來的財務數(shù)據(jù)進行綜合性對比分析。就分析方法而言，除了使用財務比率方法分析公司的財務狀況和經營成果外，結構分析法、時間序列分析法也將被更多使用。結構分析法可以評價公司一段時期內財務報表百分比的水平和趨勢，讓使用者對公司財務狀況和經營成果存在潛在的改善或惡化都有充分的認識。時間序列分析法是按照一定的時間間隔計算出的一組數(shù)據(jù)。這組數(shù)據(jù)可以表示出不同的時間段某種產品的產量、需求量、銷售額等，這對企業(yè)來說是十分重要的信息，所以這種分析法將越來越受到人們的重視。

3.3注意不同財務會計主體之間數(shù)據(jù)的可比性

同樣的產品及利潤，由于不同的企業(yè)采用的會計政策不同、會計估算不同，運用的稅收優(yōu)惠政策不同，其產生的利潤結果也不一樣。所以，要對企業(yè)之間進行對比，首先要了解各個企業(yè)都有哪些不同的會計政策，找出不同之處，再進行比較分析。

4結論

綜上所述，財務報表的體系分析是十分重要的，它可以從不同的角度分析得到企業(yè)想要的財務信息，對企業(yè)正常運轉及資金投向有著很重要的意義。今后的財務報表分析主要注重現(xiàn)金指標與傳統(tǒng)指標的結合、運用。特別重視現(xiàn)金流量指標，結合使用各種方法，進行企業(yè)的動態(tài)財務分析。使企業(yè)能夠通過這些分析及時發(fā)現(xiàn)問題并盡快加以調整，使企業(yè)穩(wěn)步健康地發(fā)展。

作者:王凱 單位:國網(wǎng)冀北電力有限公司 唐山市豐潤區(qū)供電分公司

財務報表分析論文:財務報表分析方法淺談

摘要：財務報表作為反映企業(yè)財務狀況和經營情況的書面文件，在企業(yè)管理中有著不可替代的作用。但直接通過財務數(shù)據(jù)能夠獲得的信息很少，因此闡述了對財務數(shù)據(jù)的分析方法，并指出其缺陷及改進建議，旨在提高財務分析的質量，有助于報表使用者做出準確的決策。

關鍵詞：財務報表分析；分析方法；局限性；建議

一、財務報表分析概述

企業(yè)財務報表包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，分別體現(xiàn)了企業(yè)的財務狀況、經營情況以及現(xiàn)金流量的流入和流出。以財務報表為依據(jù)，結合一定的標準，運用科學系統(tǒng)的方法，對企業(yè)的財務狀況、經營情況和現(xiàn)金流量做出全面系統(tǒng)的分析，結合企業(yè)歷史數(shù)據(jù)對企業(yè)償債能力、運營能力、盈利能力和發(fā)展能力進行分析，為報表使用者做出準確有效的決策提供信息。財務報表分析實質上是一個透過現(xiàn)象看本質的過程。由于企業(yè)的財務報表使用者有很多，例如股東、經營者、企業(yè)員工、政府部門等，不同的報表使用者在使用報表時有不同的目的，因此在分析時從不同的角度得出不同的結論，從而做出各自的預測和決策。

二、財務報表分析方法

（一）比較分析法

比較分析法是通過經濟指標在數(shù)量上的比較，從而得出各項指標之間的數(shù)量關系和數(shù)量差異的方法。這種方法可以發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)間的關系和差異，從而得出企業(yè)財務現(xiàn)狀，并可以由此做出一定的趨勢推斷，從而做出決策。進行數(shù)據(jù)對比時，可以使用絕對數(shù)，也可以使用相對數(shù)；可以通過與相關企業(yè)或相同行業(yè)之間做橫向對比，也可以通過與歷史數(shù)據(jù)的比較做縱向對比。例如在資產負債表中，通過資產的前后對比可以分析得出企業(yè)的規(guī)模變化趨勢，從整體層面評價企業(yè)的發(fā)展水平。

（二）比率分析法

比率分析法是通過兩個相關聯(lián)的項目數(shù)據(jù)相比得到比率，從而確定企業(yè)經濟活動變動情況的財務報表分析方法。與比較分析法不同，比率分析中所涉及的數(shù)據(jù)全部是相對數(shù)，這種方法涉及很多比率的計算，結果較為直觀，容易上手操作，因此應用范圍較廣。比率分析包括企業(yè)獲利能力分析、營運能力分析、短期償債能力分析、長期償債能力分析、發(fā)展能力分析等。通過分析這些比率，可以評價企業(yè)的資產經營成果和現(xiàn)金流量的構成，分析其質量的好壞。

（三）結構分析法

結構分析法是通過計算相關指標占整體的百分比，計算出相對數(shù)來做出分析的方法。通過結構分析法得到的是部分與整體之間的關系，例如計算資產中貨幣資金的占比可以推斷企業(yè)的即時支付能力等，從而給債權人做出決策提供信息依據(jù)。在進行結構分析的過程中，可以通過繪制扇形圖或餅狀圖來將數(shù)據(jù)更為直觀具體地體現(xiàn)出來，使報表使用者在數(shù)據(jù)分析時更加便捷。

（四）趨勢分析法

趨勢分析法是指根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務報告，選擇一個年份（一般是第一年）為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分比或指數(shù)，從而揭示當前財務狀況和經營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。與比較分析法分析的單一的兩年數(shù)據(jù)的比較不同，趨勢分析法使用的數(shù)據(jù)是連續(xù)數(shù)年的數(shù)據(jù)，結果更加科學可靠，得出的決策更為準確有效。

（五）因素分析法

因素分析法是指一個綜合經濟指標所包含的各項因素的變動對該指標影響程度的一種分析方法。這種方法可以說明該項綜合指標受到哪種因素的影響以及受到的影響程度大小，這樣就可以抓住重點影響因素，從而使問題得到解決。因素分析的過程中經常用到連環(huán)替代的方法，它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據(jù)各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值（通常即實際值）替代基準值（通常為標準值或計劃值），據(jù)以測定各因素對分析指標的影響。

（六）綜合分析法

財務報表分析方法中的綜合分析法主要是指杜邦分析體系。杜邦分析體系利用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經濟效益進行綜合系統(tǒng)的分析評價。該體系的龍頭是凈資產收益率，核心是資產凈利率和權益乘數(shù)，重點揭示了企業(yè)獲利能力和權益乘數(shù)對凈資產收益率的影響以及各相關指標間的相互影響作用關系。杜邦分析體系中很多比率在計算時，分子分母不匹配，因此應當對其中的相關指標進行改進，使用改進后的杜邦分析體系進行分析能使分析結果更加準確。

三、財務報表分析的局限性

（一）財務報表本身的局限性

1.財務報表中的信息披露不完整。

由于在編制財務報表時，所記錄的數(shù)據(jù)都是可以用貨幣計量的會計科目，而有時一些不能用貨幣計量的項目往往更能體現(xiàn)企業(yè)的經營情況，這就造成了財務報表分析結果的不準確。

2.財務報表中的數(shù)據(jù)都來源于歷史數(shù)據(jù)，具有滯后性。在編制財務報表的過程中，數(shù)據(jù)來源于過去，并不能準確地體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)在的經營情況和運營情況，以這樣的數(shù)據(jù)為依據(jù)進行財務分析必然會造成分析結果的不準確。

3.企業(yè)在選擇會計處理方法和會計核算程序時具有主觀性。由于相同行業(yè)的不同企業(yè)或者同一企業(yè)的不同會計期間所選擇的會計假設、會計估計和會計政策的不同，導致財務報表中數(shù)據(jù)之間的不可比性，在進行橫向或者縱向比較時，由于記錄數(shù)據(jù)的依據(jù)不同，財務報表分析的結果也會不準確。

4.財務報表只能說明某一時點的財務狀況，分析所依據(jù)的信息并不全面。財務報表分析所要得到的結果還包括對企業(yè)未來的預期，通過不全面的數(shù)據(jù)所做出的分析必然會有一定程度的不準確性，這也是財務報表本身的缺陷之一。

（二）財務報表分析方法的局限性

1.比較分析法中，由于數(shù)據(jù)記錄期間所使用的會計處理方法、數(shù)據(jù)計算時間以及企業(yè)的規(guī)模等不同，數(shù)據(jù)之間不具有可比性，用不可比的數(shù)據(jù)進行比較分析所得的結果沒有實際意義。

2.比率分析法中，由于所使用的數(shù)據(jù)都是相對數(shù)，數(shù)據(jù)容易被人為操控，得到的結果不真實準確，不利于報表使用者做出相關決策，而且比率分析法屬于靜態(tài)分析，對于未來的預測并非絕對合理可靠。

3.趨勢分析法中，使用了連續(xù)多個期間的數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)在一些情況下是不具有可比性的，會計期間的不同會受到不同的會計政策、會計準則以及會計處理方式的影響。

4.在進行財務報表分析時，還有一些外部因素和內在因素影響企業(yè)的經營情況，這些因素都是財務報表所不能體現(xiàn)的，以財務報表為依據(jù)的這些財務報表分析方法所得到的結論并不完全科學準確，因此在進行財務報表分析時應當小心謹慎，考慮到所有因素再下結論做出決策。

四、提出建議

（一）在使用財務報表分析方法時，應當提高數(shù)據(jù)的可比性

在分析時，應當結合整個行業(yè)，整個經濟環(huán)境來進行分析，避免不可比因素，使數(shù)據(jù)更具有可比性，從而在做數(shù)據(jù)的對比時，使結果會更加準確，從而有利于報表使用者做出更為準確有效的決策。

（二）要站在不同的角度對財務數(shù)據(jù)進行分析

由于報表使用者的多樣性，對于相同的財務報表，不同的使用者會有不同的目的，站在不同的角度分析數(shù)據(jù)有利于使分析結果更為科學全面，最后做出的預測和決策也更為恰當。

（三）要結合多種方法進行分析

每種財務報表分析方法都有其優(yōu)點和缺點，在進行財務分析時，應當結合多種方法，揚長避短，得到相對最為恰當準確的分析結果。

（四）應提高財務數(shù)據(jù)的及時性

現(xiàn)在是信息技術時代，利用互聯(lián)網(wǎng)傳遞處理信息有利于提高信息的及時性和準確性，利用新鮮準確的數(shù)據(jù)所得到的分析結果必然比用之后的數(shù)據(jù)所得到的分析結果準確可靠，信息使用者做出的決策也更加符合企業(yè)現(xiàn)在的經營情況。

（五）分析時應注意數(shù)據(jù)的差額分析

財務報表分析也包括了對企業(yè)未來發(fā)展的預測，一直用某一時點的數(shù)據(jù)進行分析所得到的結果過于片面，利用各個項目的差量進行分析更有利于對企業(yè)發(fā)展能力進行趨勢分析并預測，有利于報表使用者做出有關決策。

（六）應提高會計從業(yè)人員的素質，優(yōu)化整個會計監(jiān)管環(huán)境

強化有關的法規(guī)制度，加強對會計人員的職業(yè)素養(yǎng)、職業(yè)道德培訓，有利于保證數(shù)據(jù)的真實性和準確性，也有利于更加恰當?shù)厥褂秘攧請蟊矸治龇椒?。財務報表分析是企業(yè)持續(xù)發(fā)展不可缺少的一部分，能高效恰當?shù)靥幚碡攧招畔⑹瞧髽I(yè)做出正確決策的必要保證，因此正確使用財務報表分析方法是企業(yè)健康高速發(fā)展的必要條件之一。只有恰當合理地使用財務報表分析方法，不斷優(yōu)化這些分析方法，才能使企業(yè)更高效地運行。

作者：許子琳 單位：山西財經大學