序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇債券投資的投資收益范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

持有至到期投資與應付債券，從整個集團來說屬于內部資金調撥，并未增加集團的債權和債務，因此應予以抵銷。關于債券抵銷的會計處理主要有如下三個方面：

（1）抵銷持有至到期投資和應付債券。借記“應付債券（發行方應付債券期末數）”，貸記“持有至到期投資（購買方持有至到期投資期末數）”

（2）抵銷內部債券的利息收益和利息支出。借記“投資收益”， 貸記“財務費用”。

（3）抵銷應收利息和應付利息。借記“應付利息（應付債券）”，貸記“應收利息（持有至到期投資）”。

當債券為到期一次還本付息時，應收利息和應付利息的抵銷為：借記“應付債券”；貸記“持有至到期投資”。

上述為債券抵銷分錄為債券發行價與購買價相等時的抵銷分錄處理，當債券的發行價與購買價不等的情況下，應收利息和應付利息的金額始終為債券面值與票面利率的乘積，不會產生差額，但是持有至到期投資和應付債券攤余成本的抵銷以及內部債券的利息收益和利息支出的抵銷必然會產生差額，那么企業集團債券抵銷分錄的核心問題就是發行價與購買價的價差如何處理，應付債券與持有至到期投資攤銷額的差額如何處理，以及內部債券的利息收益和利息支出的差額如何處理。本文從債券購買價大于發行價時債券抵銷分錄和債券購買價小于發行價時債券抵銷分錄兩種情況進行分析探討。

二、債券購買價大于發行價時債券抵銷分錄

當債券的購買價大于發行價時，應付債券與持有至到期投資攤余成本的抵銷分為發行時的抵銷和本期攤銷的抵銷兩個進行處理，由于發行時的價差是實際發生的，所以本文認為應確認為企業集團的損失，計入“投資收益”的借方，當債券為折價發行時，應付債券產生的財務費用必然大于持有至到期產生的投資收益，應付債券每期攤銷額必然大于持有至到期投資每期攤銷額，這兩者的差額在當期應該可以借貸沖銷掉；當債券為溢價發行時，應付債券產生的財務費用必然小于持有至到期產生的投資收益，應付債券每期攤銷額必然小于持有至到期投資每期攤銷額，這兩者的差額在當期應該可以借貸沖銷掉，作為企業集團的業務。具體如下：

（1）抵銷持有至到期投資和應付債券的發行價。 借記“應付債券 （發行價）”、“投資收益”， 貸記“持有至到期投資 （購買價）”。

（2）抵銷持有至到期投資和應付債券的當期攤銷額。當債券為折價發行時：借記“應付債券 （發行方應付債券本期攤銷額）”，貸記“持有至到期投資 （購買方持有至到期投資本期攤銷額）、投資收益（差額11）。

當債券為溢價發行時：借記“應付債券 （發行方應付債券本期攤銷額）”、“財務費用” （差額21），貸記“持有至到期投資 （購買方持有至到期投資本期攤銷額）”。

（3）抵銷內部債券的利息收益和利息支出。當債券為折價發行時：借記“投資收益”、“投資收益（差額12）”貸記“財務費用”。當債券為溢價發行時：借記“投資收益”，貸記“財務費用”、“財務費用（差額22）”

（4）抵銷應收利息和應付利息。借記“應付利息（應付債券）”，貸記“應收利息（持有至到期投資）”。

（注：差額11與差額12相等，差額21與差額22相等，對當期企業集團沒有影響。）

[例1]甲公司是乙公司的母公司。乙公司2008年年初發行一筆面值為100萬元、票面利率為4%、發行價格為95萬元、期限為5年、每年年末付息一次、到期還本的債券。2008年年初甲公司按98萬元的價格購入乙公司發行在外的債券，準備長期持有。雙方均按實際利率法確定利息收益、利息費用（經計算，乙公司發行債券的實際利率為5.16%，甲公司購買債券的實際利率為4.46%）。

相關利息收益、利息支出、債券的攤銷額如下表1：

相關抵銷分錄如下：

2008年年末抵銷分錄：

（1）抵銷持有至到期投資和應付債券的發行價

借：應付債券 95

投資收益 3

貸：持有至到期投資 98

（2）抵銷持有至到期投資和應付債券的2008年攤銷額

借：應付債券 0.9

貸：持有至到期投資 0.37

投資收益 0.53

（3）抵銷內部債券的利息收益和利息支出

借：投資收益 4.37

投資收益 0.53

貸：財務費用 4.9

（4）抵銷應收利息和應付利息

借：應付利息 4

貸：應收利息 4

此時，持有至到期投資和應付債券的2008年攤銷額產生貸方差額0.53計入“投資收益”， 內部債券的利息收益和利息支出產生借方差額0.53計入“投資收益”，二者正好可以借貸抵銷。

2009年年末抵銷分錄：

（1）抵銷持有至到期投資和應付債券的發行價

借：應付債券 | 95

期初未分配利潤 3

貸：持有至到期投資 98

（2）抵銷持有至到期投資和應付債券的2008年攤銷額

借：應付債券 0.9

貸：持有至到期投資 0.37

期初未分配利潤 0.53

抵銷持有至到期投資和應付債券的2009年攤銷額

借：應付債券 0.95

貸：持有至到期投資 0.39

投資收益 0.56

（3）抵銷內部債券的利息收益和利息支出

借：投資收益 4.39

投資收益 0.56

篇(2)

【關鍵詞】 持有至到期投資;丁字賬戶;攤余成本

一、把握會計科目

(一)“持有至到期投資”科目

1.“成本”明細科目

取得時按債券面值計入“成本”明細科目借方,到期收回時將該明細科目的余額從貸方予以沖銷(此明細科目只核算債券的面值)。

2.“應計利息”科目

核算到期一次還本付息債券的利息。資產負債表日按面值與票面利率計算的利息計入該明細科目的借方,到期收回時從貸方予以沖銷。

3.“利息調整”明細科目(此科目核算債券的溢折價)

(1)發生時:差額(X)=實際支付的全部款項-(債券面值+應收利息或應計利息);

X>0時,在借方; X

(2)攤銷時:差額(Y)=實際利息收入-票面利息收入;

Y>0,在借方攤銷;Y

[注意問題]:實際支付的交易費用不應計入“成本”明細科目,而應計入“利息調整”科目,經過持有期間的攤銷,在持有至到期投資到期時,該明細科目無余額。

(二)“應收利息”科目(分期付息債券)

1.借方核算內容

(1)認購時買價中包含的已到付息期而尚未支付的利息。

(2)資產負債表日按債券面值與票面利率計算的利息。

2.貸方核算內容:收回的利息

(三)“投資收益”科目

1.貸方核算內容

(1)實際利息收入,債券期初攤余成本×實際利率。

(2)處置收益。

2.借方核算內容:處置損失

(四)“持有至到期投資減值準備”科目

1.核算期末攤余成本與未來現金流量現值之差。

2.已提減值以后可以轉回。

二、賬務處理程序

(一)取得時

借:持有至到期投資――成本

應收利息(或持有至到期投資――應計利息)

持有至到期投資――利息調整(或在貸方)

貸:銀行存款

(二)期末計息攤銷利息調整時

1. 應計利息或應收利息=債券面值×票面利率

2. 投資收益=年初債券攤余成本×實際利率

3. 利息調整攤銷=雙方差額

借:應收利息(或持有至到期投資――應計利息)

持有至到期投資――利息調整(也可能在貸方)

貸:投資收益

(三)分期收回利息時

借:銀行存款

貸:應收利息

4. 到期收回本金或到期收回本金和利息(省略)

三、巧釋攤余成本

準確計算攤余成本是會計考生輕松學習持有至到期投資核算的關鍵所在。2009年度注冊會計師全國統一考試《會計》輔導教材中“攤余成本”的定義是:攤余成本是指該金融資產的初始確認金額經下列調整后的結果,一是扣除已償還的本金;二是加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額;三是扣除已發生的減值損失。

筆者在講課過程中發現,“攤余成本”實際上就是“持有至到期投資”的賬面價值,而賬面價值又等于持有至到期投資的賬面余額減去已計提的持有至到期投資的減值準備。

其具體計算如下:

攤余成本(即賬面價值)=賬面余額-已計提的減值準備

四、妙用“丁字賬戶”

筆者多次在教學中用“丁字賬戶”法來解析攤余成本與持有至到期投資有關的例題,效果很好,學生很容易理解。下面介紹這一丁字賬戶。

賬面價值(即攤余成本)=A-B ,應當特別強調的是如果該持有至到期投資沒有計提減值準備時,則該持有至到期投資的賬面余額就是該賬戶的賬面價值,也就是持有至到期投資的攤余成本。上期期末攤余成本就是本期期初的攤余成本。期末攤余成本與未來現金流量的現值相比較可以判斷持有至到期投資是否發生減值。如果期末攤余成本大于其未來現金流量的現值時,說明該持有至到期投資已發生減值,反之則說明其沒有發生減值;期初攤余成本乘以實際利率就是持有至到期投資的實際利息收入,此利息收入將通過投資收益科目核算。

五、詳解實例

實例:(2009年度注冊會計師全國統一考試《會計》輔導教材第35頁[例2-5])

2000年1月1日,甲公司支付價款1 000元(含交易費用)從活躍市場上購入某公司5年期債券,面值1 250元,票面利率4.72%,按年支付利息(即每年59元),本金最后一次支付,實際利率為10%。合同約定,該債券的發行方在遇到特定情況時可以將債券贖回,且不需要為提前贖回支付額外款項。甲公司在購買該債券時,預計發行方不會提前贖回。甲公司將購入的該公司債券劃分為持有至到期投資,且不考慮所得稅、減值損失等因素。

要求:編制與該持有至到期投資有關的會計分錄。

解析過程:

(一)2000年1月1日,購入債券時

借:持有至到期投資――成本1 250

貸:銀行存款1 000

持有至到期投資――利息調整250

丁字賬:

從上述丁字賬戶可以得到該持有至到期投資2000年1月1日的期初攤余成本為1 000元。

(二)2000年12月31日:

1.項目計算:

應收利息=債券面值×票面利率=1 250×4.72%=59

投資收益=期初攤余成本×實際利率=1 000×10%=100

利息調整攤銷=投資收益-應收利息=100-59=41

2.會計分錄:借:應收利息59

持有至到期投資――利息調整41

貸:投資收益 100

借:銀行存款59

貸:應收利息59

丁字賬:

從上述丁字賬戶中可以得到2000年12月31日的期末攤余成本,也就是2001年1月1日期初攤余成本為1 041元。

(三)2001年12月31日

1. 項目計算:

應收利息=債券面值×票面利率=1 250×4.72%=59

投資收益=期初攤余成本×實際利率=1 041×10%=104

利息調整攤銷=投資收益-應收利息=104-59=45

2. 會計分錄:借:應收利息 59

持有至到期投資――利息調整 45

貸:投資收益104

借:銀行存款 59

貸:應收利息 59

丁字賬:

從上述丁字賬戶中可以得到2001年12月31日的期末攤余成本,也就是2002年1月1日期初攤余成本為1 086元。

(四)2002年12月31日

1. 項目計算:

應收利息=債券面值×票面利率=1 250×4.72%=59

投資收益=期初攤余成本×實際利率=1 086×10%=109

利息調整攤銷=投資收益-應收利息=109-59=50

2. 會計分錄: 借:應收利息 59

持有至到期投資――利息調整 50

貸:投資收益 109

借:銀行存款 59

貸:應收利息 59

丁字賬:

從上述丁字賬戶中可以得到2002年12月31日的期末攤余成本,也就是2003年1月1日期初攤余成本為1 136元。

(5)2003年12月31日:

①項目計算:

應收利息=債券面值×票面利率=1 250×4.72%=59

投資收益=期初攤余成本×實際利率=1 136×10%=114

利息調整攤銷=投資收益-應收利息=114-59=55

②會計分錄:借:應收利息 59

持有至到期投資――利息調整55

貸:投資收益114

借:銀行存款59

貸:應收利息59

丁字賬:

從上述丁字賬戶中可以得到2003年12月31日的期末攤余成本,也就是2004年1月1日期初攤余成本為1 191元。

但需要注意的是在計算2004年實際利息收入(即投資收益)時,應采用倒扣法,即先計算應收利息和利息調整,最后倒扣投資收益。這樣處理的原因是為了把利息調整全部攤銷完畢。

(六)2004年12月31日

1.項目計算

應收利息=債券面值×票面利率=1 250×4.72%=59

利息調整攤銷=利息調整-已累計攤銷的利息調整

=250-41-45-50-55=59

投資收益=利息調整攤銷+應收利息=59+59=118

②會計分錄:借:應收利息59

持有至到期投資――利息調整 59

貸:投資收益 118

借:銀行存款 59

貸:應收利息59

丁字賬:

從上述丁字賬戶中可以得到2004年12月31日的期末攤余成本1 250元。也就是該持有至到期投資的面值。因為隨著債券溢折價的不斷攤銷,體現在“持有至到期投資”賬戶中的數額會越來越接近于債券的面值,等到到期日時,正好等于債券的面值,對于持有該投資的企業,可以按債券的面值收回其持有至到期投資。其收回投資的會計處理如下:

篇(3)

【關鍵詞】 金融資產； 投資損益； 現金凈流量

在對交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資和長期股權投資等金融資產進行會計核算時往往涉及投資損益的計算，而嚴格遵循會計準則計算投資損益的常規做法顯得較為繁雜。筆者以下介紹金融資產投資損益的一種簡便算法：現金凈流量法。

一、長期股權投資投資損益的確定：權益法轉換為成本法

例1：甲企業向乙企業投資600萬元擁有其30%的股份，乙企業當年實現凈利潤500萬元，向投資者分派現金股利300萬元；第二年，乙企業發生虧損300萬元；第三年乙企業既沒有發生贏利，也沒有發生虧損。第三年末，甲企業按投資合同的規定收回對乙企業的全部投資，收回資產的價值為600萬元。對該項投資業務，甲企業累計投資收益的金額為多少萬元？

（一）常規思路

我國會計準則規定，投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資應當采用權益法核算。甲公司對乙公司具有重大影響，該項長期股權投資應采用權益法進行核算。

1.持有該項長期股權投資期間確認的投資損益

（500－300）×30%=60（萬元）

2.處置該項長期股權投資時確認的投資損益

600－[600+（500－300－300）×30%]=30（萬元）

兩者合計為：60萬元+30萬元=90萬元

問題實質分析：長期股權投資的后續計量有兩種方法：成本法和權益法。成本法將投資企業與被投資單位視為兩個獨立的法人，兩個會計主體，投資企業只在收到利潤或現金股利時，或對利潤或現金股利的要求權實現時，才確認為投資收益。成本法與收付實現制相近，收益實現符合謹慎原則；而權益法是將投資企業與被投資單位視為一個經濟個體，在損益的確認上采用權責發生制原則。實際上，處置一項長期股權投資，該項投資累積獲得的收益，不管是用權益法還是用成本法，計算結果是相同的。因為該問題的實質在于這項投資一共帶來了多少現金凈流量，也就是說一項投資能夠獲得多少利益很大程度上取決于能分回多少利潤或現金股利。當處置某項股權投資時，計算該項投資累積獲得的收益是實際分回的利潤或現金股利，以及處置該項投資時實際收回金額與投資成本的差額的合計。顯然處置一項長期股權投資，不論是采用權益法還是成本法都不會改變其現金凈流量，因此兩種方法確認的累積投資收益也應相等。而成本法采用收付實現制確認投資損益比權益法采用權責發生制確認投資損益更簡便，因此可以用成本法，計算現金凈流量，更簡便地得到甲企業累計計入投資收益的金額。

（二）成本法

1.持有該項長期股權投資期間的現金流入量

300（現金股利）×30%=90萬元

2.處置該項長期股權投資時的現金凈流量

600（投資收回價）－600（投資成本）=0

兩者合計90萬元，與常規思路得到的結果相同。

二、交易性金融資產投資損益的確定

例2：2009年1月1日，甲公司按86 800元的價格購入乙公司于2008年1月1日發行的面值80 000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息，到期還本的債券作為交易性金融資產，并支付交易費用300元。債券購買價格中包含已到付息期但尚未支付的利息4 800元。甲公司對持有的該項交易性債券投資每半年計提一次利息。2009年6月30日，甲公司對該項投資按85 000元的公允價值進行再計量，確認公允價值變動損益。2009年11月1日，甲公司將乙公司債券售出，實際收到出售價款88 600元。對該項投資業務，甲企業累計投資收益的金額為多少？

（一）常規思路

按會計準則作出相應會計分錄進行計算

1.購入乙公司債券，收到其支付的債券利息

借：交易性金融資產――乙公司債券（成本）82 000

應收利息4 800

投資收益300

貸：銀行存款 7 100

借：銀行存款 4 800

貸：應收利息 4 800

2.計提利息

借：應收利息 2 400

貸：投資收益 2 400

3.確認公允價值變動損益

借：交易性金融資產――乙公司債券（公允價值變動） 3 000

貸：公允價值變動損益 3 000

4.售出乙公司債券

借：銀行存款88 600

貸：交易性金融資產――乙公司債券（成本） 82 000

――乙公司債券（公允價值變動） 3 000

應收利息 2 400

投資收益 1 200

借：公允價值變動損益3 000

貸：投資收益 3 000

根據以上會計分錄，投資收益合計為-300+2 400+1 200

+3 000=6 300（元）

（二）簡便算法

該項投資現金流入量=4 800+88 600（元）

該項投資現金流出量=86 800+300（元）

該項投資現金凈流量=4 800+88 600－（86 800+300）=6 300（元），與常規思路得到的結果相同，但計算過程顯得一目了然。

三、可供出售金融資產投資損益的確定

例3：2008年1月1日，甲公司購入乙公司當日發行的面值 600 000元、期限3年、票面利率8%、每年12月31日付息、到期還本的債券作為可供出售金融資產，實際支付的購買價款為620 000元。甲公司對可供出售金融資產采用實際利率法確認利息收入。2008年12月31日該項債券投資的市價為618 000元。2009年6月1日，甲公司將持有的乙公司該項債券投資售出，實際收到出售價款637 000元。對該項投資業務，甲企業累計投資收益的金額為多少？

（一）常規思路

按會計準則作出相應會計分錄進行計算

1.購入乙公司債券

借：可供出售金融資產――乙公司債券（成本）600 000

――乙公司債券（利息調整）20 000

貸：銀行存款620 000

2.2008年12月31日確認利息收入。這里首先要用插值法估算實際利率，再采用實際利率法確認利息收入為41788元。在此就不列出較為繁瑣的計算過程。

借：應收利息48 000

貸：投資收益41 788

可供出售金融資產――乙公司債券（利息調整） 6 212

借：銀行存款48 000

貸：應收利息 48 000

3.按公允價值調整原賬面價值

借：可供出售金融資產―乙公司債券（公允價值變動） 4 212

貸：資本公積―其他資本公積4 212

4.售出乙公司債券

借：銀行存款 637 000

資本公積―其他資本公積4 212

貸：可供出售金融資產――乙公司債券（成本）600 000

――乙公司債券（利息調整）13 788

――乙公司債券（公允價值變動） 4 212

投資收益 23 212

根據以上會計分錄，投資收益合計為41 788+23 212=65 000（元）

（二）簡便算法

該項投資現金流入量=48 000+637 000

該項投資現金流出量=620 000

該項投資現金凈流量=48 000+637 000－620 000=65 000元，與常規思路得到的結果相同，但計算過程顯得一目了然。

對其他金融資產的累計投資損益也可以采用現金凈流量法來計算，在此就不再贅述。

【參考文獻】

［1］ 財政部.企業會計準則2006[S].北京：經濟科學出版社，2006．

篇(4)

①母公司各期期末按應享有或應分擔的子公司當年實現的凈利潤（或虧損）份額，調整投資的帳面價值，并確認為投資損益；

②母公司收到或有權收到子公司宣告分配的利潤或現金股利時，相應減少投資的帳面價值；

③投資發生時，投資成本和子公司所有者權益帳面價值中母公司應享有份額的差額（我國投資準則中稱為股權投資差額），母公司應在一定的期限內進行攤銷；

④母公司和子公司之間發生的內部交易的未實現損益應按投資比例加以抵銷，相互間所發生的債券贖回業務的推定損益應予確認。一般而言，只按上述①②進行會計處理稱為簡單權益法，而對上述四個方面的內容都加以處理則稱為復雜權益法，亦稱完全權益法。我國投資準則對權益法的要求是進行上述第①②③項核算，對第四項不予考慮。要明確權益法究竟應包括哪些核算內容，必須對權益法所反映的會計主體有明確的界定。

一、權益法所反映的會計主體的再熟悉

一個獨立法律個體一般就是一個會計主體，但在特定情況下，為強調經濟實質，會計主體也可超出法律主體的范圍。當投資企業對被投資單位的經營方針、財務決策、利潤分配政策等施加重大影響，形成母公司和子公司（附屬公司）的經濟關系時，母公司經濟活動實際上已超過自身的法律主體范圍，子公司的經濟活動則屬于母公司的一項重要組成部分。權益法下，會計主體反映的就是這一經濟主體的概念，而非法律主體，母公司投資收益的核算將其在子公司所有者權益中享有的份額所產生的收益機為同一會計主體的內容。

二、長期股權投資差額的攤銷

母公司以貨幣或其他資產對外投資，取得子公司一定份額的股權，投資成本和所獲得的子公司相應股份的凈資產帳面價值存在一定差額。該差額的攤銷和否對投資企業的投資收益和凈利潤產生影響。權益法下，母公司強調的會計主體包括子公司中應享有的份額，長期投資以獲得時的公允價值入賬，該項經濟資源所產生的投資收益也必須和投資成本相匹配。而子公司各期所確認的收益是按原有歷史成本的攤銷計算出來的收益，母公司假如以該收益為基礎按持股比例計算出投資收益，顯然和其投資成本不配比，歪曲了投資收益的真實價值。因此，為正確計量母公司各期的投資收益，必須將股權投資差額分期攤銷。投資準則規定，合同規定了投資期限的，按合同規定的投資期限攤銷；合同沒有規定投資期限的，投資成本超過應享有子公司所有者權益份額的差額，一般按不超過十年的期限攤銷，投資成本低于應享有子公司所有者權益份額的差額，一般按不低于十年的期限攤銷。可見，由于股權投資差額的借項在未來期間形成利潤的抵減因素，攤銷期限規定最高值，投資收益的抵減在較短時間內完成；而股權投資差額貸項在未來期間形成收益，攤銷期限規定最低值，投資收益的增加在校長時間內完成，這也是謹慎性原則在我國具心得計準則中應用的表現。

三、內部交易未實現損益的抵銷及債券贖回業務推定損益的確認

在權益法下，子公司所有者權益中母公司部分為母公司的一個內部經濟實體，子公司的其他股東權益部分則為母公司的一個外部經濟實體，母子公司之間發生的業務往來按投資比例視為和兩個經濟實體進行交易，第一個實體為母公司的一個內部單位，各期所有未實現的損益均應全部抵銷；第二個實體為獨立的外部經濟單位，也就不存在任何抵銷事項。對債券贖回引起的推定損益確認新問題，道理同樣如此。

長期投資的內部交易的抵銷，和合并報表編制的抵銷有相似之處，但它只涉及有關未實現損益的抵銷及債券贖回業務的推定損益的確認，而和相互間債權債務的抵銷無關。

l．母子公司之間存貨購銷業務來實現損益的抵銷。在母子公司相互銷售存貨的情況下，存貨來最終出售給第三方之前，銷售業務中所確認的收益實際上含有一部分未實現損益，期未核算時必須對投資收益和長期投資帳戶加以抵銷。舉例如下摘要：

例1摘要：母公司對子公司的投資比例為50％，某一會計期間，母公司向子公司銷售存貨，銷售收入為1200元。銷售成本為1000元。該批存貨子公司當期對外銷售一半，獲得銷售收入750元，期末存貨帳戶中該批在貨的成本為600）元。這筆業務中，母公司因存貨鋁售確認的銷售利潤為200元（1200－1000），子公司當期確認收益150元（750－600），母公司享有的投資收益為75元（150×50％），簡單權益法下母公司由于該筆業務實現凈利潤275元（200＋75）。實際上，母公司當期確認的銷售利潤200元中，由于該批存貨在子公司中并未完全對外銷售，不能滿足銷售收入確認的實現原則，因此在復雜權益法下，必須對該部分未實現的損益加以抵銷。該筆業務全部未實現的收益為100元，母公司投資比例為50％，因此應抵銷的投資收益應為50元，會計分錄為摘要：借摘要：投資收益50元；貸摘要：長期投資50元。下一會計期間，假如該筆存貨已對外銷售，則母公司應補計上期未確認的銷售收益，會計分錄為摘要：借摘要：長期投資劉元；貸摘要：投資收益50元。

2.內部計提壞帳費用的抵銷。企業期末一般按一定的百分比對應收帳款余額計提壞帳預備，對于母子公司之間的應收應付款業務，該部分計提的壞帳難備，在權益法下并非母公司真正的費用支出，各期期末應對該計提的壞帳費用按投資比例加以抵銷。舉例如下摘要：

例2摘要：母公司對子公司的投資比例為50％，某期間母子公司發生的應收應付帳款中，期末母公司的內部應收帳款余額為1000元，按5％的比例提取壞帳預備50元，則期末應抵銷的投資收益為萬元（5×50％），會計分錄為摘要：借摘要：長期投資萬元；貸摘要：投資收益25元。

3．長期資產內部交易未實現損益的抵銷。長期資產的內部交易分為固定資產和無形資產的內部交易，在購買方未將長期資產攤銷完畢或作為存貨出售給第三方之前，銷售方確認的損益中所包含的未實現損益部分應按投資比例進行批銷。舉例如下摘要：

例3摘要：母公司某年年初向子公司出售一項固定資產，成本為1000元，收入為1200元，固定資產估計使用壽命為10年，母公司占干公司的投資比例為25％。該筆業務中，固定資產轉讓時母公司確認收益200元，在復雜權益法的會計主體觀下，該項收益的25％份額（50元）實際上為母公司自身的內部交易所產生，必須隨子公司各期計提的折舊費比例而分期確定，假如子公司采取直線折舊法，則母公司各期確認的收益為5元。銷售當期，母公司確認的200元收益中，75％份額已經實現，而25％份額為未實現的部分。會計分錄為摘要：借摘要：投資收益50元；貸摘要：長期投資50元。同時第一期期未確認已實現的收益部分，會計分錄為摘要：借摘要：長期投資5元；貸摘要：投資收益5元。在固定資產的折舊年限內，以后各期分別確認5元的投資收益。

4．債券業務推定損益的確認。復雜權益法下，母公司（或子公司）從市場上購買子公司（或母公司）發行在外的債券時產生的推定債券贖回損益應按投資比例加以確認。舉例如下摘要：

例4摘要：母公司向外發行債券，債券票面價值為100元，某期期初，該債券每一單位的折價余額為5元，子公司以110元的價格從市場上購買一個單位的母公司債券。債券的票面利率為10％，剩余發行時間為5年，母公司對子公司的投資比例為50％。對母公司股東來說，該筆債券贖回業務實際是發生了7．5元［l10－100＋5）x50％〕的贖回損失。由于母公司當期確認財務費用為11元（10元應付利息加1元折價攤銷），于公司當期確認債券投資收益為百元（10元應收利息減2元債券投資攤銷），兩者相抵后余額的50％為1．5元，因此，在復雜權益法下，母公司期末應補記確認的投資損失為6元（7．5－1．5），也即期末母公司應付債券的帳面價值96元和子公司債券投資帳面價值108元差額的50％，會計分錄為摘要：借摘要：投資收益6元；貸摘要：長期投資6元。在債券贖回的后續期間，母公司各期確認利息費用11元，子公司各期確認債券投資收益8元，兩者差額的50％是由于母子公司的計價方法不同而產生的，實際上在債券贖回期間母公司已經確認為贖回損益，因此在后續期間該差額必須加以抵銷。會計分錄為摘要：借摘要：長期投資1．5元；貸摘要：投資收益1．5元。

以上論述清楚地表明，在企業業務范圍不斷擴大，組織形式日益復雜的經濟環境下，復雜權益法處理更符合母公司實際經濟情況，它具有以下優點摘要：第一、投資收益的確認以完全意義上的母公司為核算范圍，完整地體現了權責發生制原則，會計報表中所反映的經營業績及凈資產規模更接近于母公司的真實經濟情況。

篇(5)

【關鍵詞】 持有至到期投資; 溢折價攤銷; 應收利息; 利息收入

中圖分類號：F234.4 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）06-0052-03

金融債券是現代企業金融資產或金融負債的重要形式。金融債券的發行方式按照其票面利率與實際利率的關系存在溢價、平價和折價三種辦法，而依據《企業會計準則第22號――金融工具確認和計量》規定，長期金融資產債券、金融負債債券的后續會計核算均應采用實際利率法。筆者在多年的教學實踐中發現，學生在學習實際利率法時，對其核算原理比較容易理解，但在具體使用實際利率法對債券進行攤銷核算時，都感到其計算過程十分繁瑣，不易操作。為此，本文以持有至到期投資（債券）為例，構建一個簡捷金融債券實際利率法計算模型，以供廣大初學者學習參考。

一、傳統計算方法

在傳統的會計教材、會計職稱考試或注冊會計師考試教材中，在采用實際利率法對債券溢折價攤銷時，都是利用“利息收入與攤余成本計算表”進行計算。這種方法需要計算“實際利率”、“應收利息”、“利息收入”、“利息調整攤銷”、“攤余成本”五項金額。在編制該計算表時，各項目必須分別計算出來，然后按照各項之間的數量關系得到“應收利息”、“利息收入”和“利息調整攤銷”三項金額，在得到此三項金額后才能進行有關會計賬務處理。其中最關鍵的是計算每期末“攤余成本”此項金額。

債券的攤余成本是指持有至到期投資（債券）初始金額經過三項調整后的結果：（1）扣除債券中已償還的本金額;（2）加上或減去采用實際利率法將債券初始確認金額與到期日金額之間的差額并進行攤銷后所得到的累計攤銷額;（3）扣除已發生的減值損失。在債券類金融資產（或金融負債）的發行實務中，之所以存在溢價或折價，其實質就是因債券的票面利率與實際利率（市場利率）存在差異。對債券購買者而言，溢價就是以當前市場利率為基準，以后各期多得利息收入而需預先支付的代價;折價就是債券購買者以當前市場利率為基準，以后各期少得利息收入而預先獲得的補償。同理，對于債券發行者來說，溢價就是以當前市場利率為基準，以后各期多付利息而預先獲得的補償;折價就是債券發行者以當前市場利率為基準，以后各期少付利息而預先支付的補償。在債券的會計核算中，對債券的溢折價進行攤銷，在債券到期時，無論債券原來是溢價或者折價方式進行發行、購買，債券的到期值都與債券面值相一致。其攤銷過程可用如下公式表示：

利息收入（投資收益）=持有至到期投資攤余成本×實際利率 （1）

應收利息=債券面值×票面利率（名義利率）（2）

利息調整攤銷額=利息收入-應收利息 （3）

若持有至到期投資（債券）的初始確認金額大于其面值，即債券為溢價發行，則（3）式計算結果為負數;反之，持有至到期投資（債券）的初始確認金額小于其面值，即債券為折價發行，則（3）式計算結果為正數。當持有至到期投資（債券）不存在已償還本金，也沒發生減值損失的情況下，其攤余成本可按如下公式計算：

攤余成本=面值±利息調整攤余金額 （4）

以下用實例加以演示。

案例1：甲公司20×1年1月1日以52 500元購入面值50 000元、期限五年、票面利率5%、到期還本、每年12月31日付息的乙公司債券。該債券在持有期間采用實際利率法進行會計核算。具體會計核算如下。

實際利率是指金融資產或金融負債在預期存續期間，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。通過試算后，采用內插法可以得到該債券的實際利率為：

對案例1甲公司持有至到期投資業務采用實際利率法進行核算，其具體計算結果見表1。

甲公司20×1年12月31日的賬務處理為：

借：應收利息 2 500

貸：投資收益 2 037

持有至到期投資――利息調整 463

其他年份的賬務處理省略。

由上述賬務處理可看出，“應收利息”賬戶的金額每期期末都是固定的，即為50 000×5%=2 500元。“投資收益”賬戶的金額最為關鍵，計算過程也很復雜，但只要計算出它的金額，則“持有至到期投資――利息調整”賬戶的金額很容易通過“應收利息”與“投資收益”兩個賬戶的差額得到。

案例2：甲公司20×1年1月1日以47 500元購入面值50 000元、期限五年、票面利率4%、到期還本、每年12月31日付息的乙公司債券。該債券在持有期間采用實際利率法進行會計核算。具體會計核算如下。

該債券是以折價發行方式發行，通過試算后，采用內插法可得到實際利率為：

案例2甲公司持有至到期投資業務采用實際利率法進行核算，其具體計算結果見表2。

甲公司20×1年12月31日的賬務處理為：

借：應收利息

2 000

持有至到期投資――利息調整

451

貸：投資收益

2 451

其他年份的賬務處理省略。

由上述會計賬務處理可看出，“應收利息”賬戶的金額每期期末都是固定的，即為50 000×4%=2 000元?！巴顿Y收益”賬戶的金額最為重要，計算也很繁瑣，但只要計算出它的金額，那么“持有至到期投資――利息調整”賬戶的金額就是“投資收益”與“應收利息”兩個賬戶的差額，其計算過程十分簡單。

二、簡捷計算法

從上述案例1、案例2的計算過程可以看出，對于持有至到期投資（債券）的核算過程十分繁雜，無論對于在校學生、參加會計職稱與注冊會計師資格考試的考生，還是從事會計和審計業務的人員來說，雖然能理解其核算原理，但很難準確、快速計算出所需要賬戶的結果，這給學習和考試帶來一定困難，為此，介紹以下簡捷計算方法。

首先，對該計算方法進行簡單的數理推導，以便于學習者理解。假設持有至到期投資（債券）的面值為B0，票面利率為r0，債券的期限為n，每期末支付利息，到期還本，且無減值損失;債券的發行價格（初始確認價值）為C0，實際利率（市場利率）為r1;債券的應收利息為Ri，債券的利息收入（投資收益）為R'i，債券的攤余成本為DCi。采用遞歸法進行推導，其過程如下。

利用公式（1）、（2）、（3）、（4）可以得到：

第一期末：債券應收利息：R1=B0r0

債券利息收入：R'1=C0r1

債券的攤余成本：DC1=C0-（R1-R'1）=C0+C0r1-B0r0

第二期末：債券應收利息：R2=R1=B0r0

債券利息收入：R'2=DC1r1=[C0-（R1-R'1）]r1=（C0+R'1-

B0r0）r1

……

第k期末：債券應收利息：Rk=Rk-1=…=R1=B0r0

債券利息收入：R'k = DCk-1r1 =[C0-（Rk-1-R'k-1）]r1 =

[（C0+R'k-1）-Rk-1]r1 k=1，2，…，n

……

（5）

公式（5）是核算持有至到期投資（債券）溢價與折價攤銷最重要的模型，只要計算出此項金額，債券溢折價攤銷問題就迎刃而解了。同時該公式還直觀地揭示了影響持有至到期投資（債券）利息收入的內在因素。

以公式（5）對上述兩個案例進行計算。

案例1計算結果：

20x1年12月31日，應收利息（投資收益）=52 500×

3.88%=2 037元

20x2年12月31日，應收利息（投資收益）=（52 500+

2 037-2 500）×3.88%=52 037×3.88%=2 019元

20x3年12月31日，應收利息（投資收益）=（52 037+

2 019-2 500）×3.88%=51 556×3.88%=2 000元

20x4年12月31日，應收利息（投資收益）=（51 556+

2 000-2 500）×3.88%=51 056×3.88%=1 980元

20x5年12月31日，應收利息（投資收益）=（51 056+

1 980-2 500）×3.88%=50 536×3.88%=1 964*元

*系計算結果尾數調整。

案例2結算結果：

20x1年12月31日，應收利息（投資收益）=47 500×

5.16%=2 451元

20x2年12月31日，應收利息（投資收益）=（47 500+

2 451-2 000）×5.16%=47 951×5.16%=2 474元

20x3年12月31日，應收利息（投資收益）=（47 951+

2 474-2 000）×5.16%=48 425×5.16%=2 499元

20x4年12月31日，應收利息（投資收益）=（48 425+

2 499-2 000）×5.16%=48 924×5.16%=2 524元

20x5年12月31日，應收利息（投資收益）=（48 924+

2 524-2 000）×5.16%=2 552*元

*系計算結果尾數調整。

將此簡捷計算公式的計算結果與表1、表2對比，二者完全一致，且計算過程十分簡單，易于學習掌握。

三、研究結論

首先，本文提出的債券溢折價攤銷公式簡潔明了，它將債券攤銷的復雜計算過程統一在一個簡單模型中，既容易理解，也能很好地操作計算。其次，它將影響債券類金融資產收益的因素進行量化，為投資者準確、簡便計算投資收益提供結果，為其投資決策提供依據。最后，該計算模型不僅能用于持有至到期投資（債券）核算，還能用于其他金融資產和金融負債的核算問題，如融資租入固定資產核算、大宗銷售業務分期（年）收回長期應收款等業務的核算。

【參考文獻】

[1] 財政部.企業會計準則應用指南[M].北京：經濟科學出版社，2006：89-91.

[2] 錢逢勝.中級財務會計（第二版）[M].上海：上海財經大學出版社，2007：134-135.

[3] 劉永澤，陳立軍.中級財務會計（第三版）[M].大連：東北財經大學出版社，2009：93-102.

篇(6)

【關鍵詞】 持有至到期投資； 平面直角坐標系； 投資收益； 賬面價值

中圖分類號：F234.9 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）07-0114-03

持有至到期投資是指到期日固定，回收金額固定或可確定，且有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的主要是債權性投資，具有長期性，比如企業持有的在活躍市場有公開報價的政府債券、企業債券和金融債券等。

一、問題的提出

持有至到期投資的核算比較復雜，需要設置的會計科目有：持有至到期投資、投資收益、應收利息等。在持有至到期投資這個總賬科目下還設有三個明細科目，分別是持有至到期投資——成本，持有至到期投資——利息調整，持有至到期投資——應計利息。其中持有至到期投資——應計利息，這個明細科目僅適用于到期一次還本付息的債券，對于分期付息，到期還本的債券一般不會用到“應計利息”這個明細科目。對于持有至到期投資，采用實際利率法進行核算。債券的發行價格主要由平價、折價和溢價三種，不同的發行價格，會計處理也不同，在不考慮交易費用的情況下，債券是溢價發行還是折價或平價發行主要取決于債券的票面利率和實際利率的高低。

其實，對于持有至到期投資來說，其攤余成本即是其賬面價值，即持有至到期投資的賬面余額減去其減值準備的余額，指其初始確認金額扣除已收回的本金，加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，扣除已發生的減值損失后的余額，通過下文的分析也能進一步證實這一點。同時，在實際利率法下，每期確認的投資收益應該是其賬面價值和實際利率的乘積；每期確認的應收利息是面值和票面利率的乘積。持有至到期投資的賬面價值、相關的投資收益和應收利息在不同的發行價格、不同的付息方式下如何變化呢？它們之間存在什么樣的內在關系？筆者將在平面直角坐標系中給以直觀的展示。

平面直角坐標系是笛卡爾坐標系的一種，是法國著名數學家和哲學家笛卡爾創立的。在平面上相互垂直的兩條數軸相交于原點，其中橫軸稱x軸，向右為正方向；縱軸稱y軸，向上為正方向。平面直角坐標系把幾何圖形的“點”和代數方程中的“數”完美地聯系起來，把抽象的數用直觀的幾何圖形來表示，向人們直觀地展示了某一變量在不同情況下的變化軌跡。

在平面直角坐標系中可以描繪出持有至到期投資的賬面價值、相關的投資收益和應收利息的變化過程，有助于人們更好地理解持有至到期投資相關指標的內在聯系，使對持有至到期投資相關指標的理解站在一個更高的高度，有一個總體的直觀的把握。

二、持有至到期投資相關數據在平面直角坐標系中的變化

下面按照實際利率法，就不同的發行價格對分期付息到期還本的持有至到期投資的賬面價值、投資收益和應收利息，在平面直角坐標系中的變化軌跡做一動態描述。需要說明的是，下面的討論，暫不考慮交易費用和其他因素的影響。

（一）在溢價發行的情況下，持有至到期投資的賬面價值和投資收益和應收利息是如何變化的

例1：甲股份有限公司于20×1年1月1日，以20 709.2萬元的價格購入乙公司于20×1年1月1日發行的4年期、一次還本、分期付息債券，債券面值總額20 000萬元，付息日為每年1月1日，票面年利率為6%，實際年利率為5%。未發生其他相關費用。甲公司于每年末計提利息，不考慮其他因素。

由此可以計算出該持有至到期投資在每年末的賬面價值、每年實現的投資收益和應收利息如表1所示。

根據表1的數據，可以分別描繪出持有至到期投資的賬面價值在各時點的變化軌跡和投資收益在各期間的變化軌跡，如圖1和圖2所示。

由此可得出，對于分期付息到期一次還本的債券，在溢價發行的情況下，隨著到期日的臨近持有至到期投資的賬面價值逐漸減少，至到期日其賬面價值減少至面值；其各期實現的投資收益逐年遞減，其各期的應收利息保持不變，始終是面值和票面利率的乘積。

（二）在折價發行的情況下，持有至到期投資的賬面價值、投資收益和應收利息是如何變化的

例2：甲股份有限公司于20×1年1月1日，以1 000萬元的價格購入乙公司于20×1年1月1日發行的5年期，一次還本，分期付息債券，債券面值總額1 250萬元，付息日為每年1月1日，票面年利率為4.72%，實際年利率為10%。未發生其他相關費用。甲公司于每年末計提利息，不考慮其他因素。

由此可以計算出該持有至到期投資在每年末的賬面價值、每年實現的投資收益和應收利息，如表2所示。

根據表2的數據，可以分別描繪出持有至到期投資的賬面價值在各時點的變化軌跡、投資收益在各期間的變化軌跡，如圖3和圖4所示。

由此可得出，不考慮其他因素，對于分期付息到期一次還本的債券，在折價發行的情況下，隨著到期日的臨近持有至到期投資的賬面價值逐漸增加，至到期日其賬面價值增加至面值；其各期實現的投資收益逐期遞增，各期的應收利息保持不變，始終是面值和票面利率的乘積。

（三）在平價發行的情況下，持有至到期投資的賬面價值、投資收益和應收利息是如何變化的

例3：甲股份有限公司于20x1年1月1日，以1 000萬元的價格購入乙公司于20x1年1月1日發行的5年期、一次還本、分期付息債券，債券面值總額1 000萬元，付息日為每年1月1日，票面年利率為7%，實際年利率為7%。未發生其他相關費用。甲公司于每年末計提利息，不考慮其他因素。

由此可以計算出該持有至到期投資在每年末的賬面價值、每年實現的投資收益和應收利息，如表3所示。

在平價發行的情況下，持有至到期投資各期的賬面價值，投資收益和應收利息都是相等的，并且持有至到期投資的賬面價值等于其面值，持有至到期投資各期的投資收益和應收利息也相等，等于面值和票面利率的乘積。

三、結論

通過以上分析，可以得出這樣的結論：對于分期付息，到期還本的持有至到期投資，在不考慮交易費用和其他因素的情況下，隨著到期日的臨近，溢價發行的債券的賬面價值逐漸減少至面值，投資收益會隨著賬面價值的減少而減少；折價發行的債券的賬面價值逐漸增加至面值，投資收益會隨著賬面價值的增加而增加；平價發行的債券其賬面價值始終保持不變，等于其面值，投資收益和應收利息始終保持不變，等于面值和票面利率的乘積。換句話說，不管是溢價還是折價發行的債券，不考慮其他因素的情況下，隨著到期日的臨近，其賬面價值都向其面值回歸，每期實現的投資收益都隨著賬面價值的增加而增加，減少而減少，每期的應收利息都保持不變。

【參考文獻】

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一、交易性金融資產的會計處理

取得交易性金融資產時，應當按照該金融資產取得時的公允價值作為其初始確認金額，取得交易性金融資產所支付價款中包含了已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息的，應當單獨確認為應收項目，記入應收股利或應收利息科目取得交易性金融資產所發生的相關交易費用應當在發生時計入投資收益。企業持有交易性金融資產期間對于被投資單位宣告發放的現金股利或企業在資產負債表日按分期付息 一次還本債券投資的票面利率計算的利息，應當確認為應收項目，記入應收股利或應收利息科目，并計入當期投資收益。資產負債表日，交易性金融資產應當按照公允價值計量，公允價值與賬面余額之間的差額計入當期損益。出售交易性金融資產時，應將該金融資產出售時的公允價值與其初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。

二、交易性金融資產的稅務處理

新所得稅法及實施條例規定，投資資產按照以下方法確定成本：（1）通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本；（2）通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本 稅法第14條規定，企業對外投資期間，投資資產的成本在計算應納稅所得額時不得扣除 企業所得稅法實施條例第71條規定，企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本準予扣除 新稅法第26條規定的免稅收入包括：符合條件的居民企業之間的股息 紅利等權益性投資收益；在中國境內設立機構 場所的非居民企業取得與該機構 場所有實際聯系的股息紅利等權益性投資收益。

三、交易性金融資產的會計與稅務處理差異

交易性金融資產的交易手續費，會計計入投資收益，而稅法計入投資的計稅基礎在持有交易性金融資產期間的現金股利，稅法上滿足條件是免稅的。對于收到的股票股利，會計上不作賬務處理，稅法要求視同分配處理，先分配再投資 ，確認為紅利所得，同時追加投資的計稅基礎。對于公允價值變動損益，稅法上不確認所得或損失。交易性金融資產出售時，會計上按賬面價值結轉，稅法轉讓所得按計稅基礎扣除。例 2009年1月1日，大華公司購入債券一批，面值100萬元，面年利率為3%，共支付價款103萬元（含已到付息期的利息3萬元），另用銀行存款支付相關交易費用5萬元 大華公司管理層認為，公司購買該批債券的主要目的是調濟資金，隨時準備變現。由于大華公司隨時準備將該批債券予以變現，因此，該批債券投資符合本準則規定的交易性金融資產的定義，大華公司應將其劃分為交易性金融資產。

會計處理（金額單位：萬元）

（1） 2009年1月1日，初始確認交易性金融資產

借：交易性金融資產- 成本 100

應收利息 3

投資收益 5

貸：銀行存款 108

（2） 2009年1月5日，收到該批債券的利息3萬元

借：銀行存款 3

貸：應收利息 3

（3） 2009年12月31日，根據票面利率計算應收利息

借：應收利息 3

貸：投資收益 3

（4） 2009年12月31日，該批債券的公允價值為110元（已扣除內息），大華公司應確認交易性金融資產的公允價值變動

借：交易性金融資產- 公允價值變動 10

貸：公允價值變動損益 10

稅務處理如下：

計稅基礎為105萬元，計入當期損益的交易費公允價值變動應當作納稅調整調減所得=10- 5=5 （萬元），會計成本=110 （萬元）會計成本大于計稅基礎應納稅暫時性差異= （110- 105）*25%=1.25（萬元）

借：所得稅費用 1.25

貸：遞延所得稅負債 1.25

（5） 2010年1月5日，大華公司收到2009年的債券利息3萬元，應下會計分錄：

借：銀行存款 3

貸：應收利息 3

（6） 2010年6月30日，大華公司將債券全部出售，實際收到118（含上半年利息2萬元）

借：銀行存款 118

貸：交易性金融資產- 成本 100

交易性金融資產 -公允價值變動 10

投資收益 8

（7）將公允價值變動轉出，作如下會計分錄：

借：公允價值變動損益 10

貸：投資收益 10

稅務處理如下：會計處置收益=8（萬元）債券轉讓所得=118- 105=13 （萬元）應調增應納稅所得額=5 （萬元）

借：遞延所得稅負債 1.25

貸：所得稅費用 1.25