序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇研究生職稱論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

現在我們學校的法學本科畢業論文的寫作的要求是比較嚴格的，主要體現在：

1、嚴格確定一個指導教師所能夠指導的畢業生的數量，是1比20，也就是說一個老師最多只能夠指導20各學生的畢業論文。

2、加強了在選題、開題、中期檢查、評閱、答辯以及成績評定等環節的監督和管理。

具體來說，法學本科論文寫作的程序一般要經過以下幾個步驟：

(1)確定指導教師。選擇指導教師和選擇題目一樣重要，有時僅僅從名氣和一些外在的東西作為選擇的標準不見得是明智之舉，應當以是否嚴格作為標準，因為這樣的教授，因為他們更有效率，而且更看重你的研究。

(2)確定題目，進行開題。主要的內容就是要向指導教師或者開題委員會報告你選擇的題目的意義以及研究現狀，你所要研究的主要內容、研究的方法和思路，你做了哪些準備，比如已經發表或撰寫的文章，搜集到的文獻資料，以及你對自己論文寫作的總體安排和進度。指導教師或者開題委員會回你就所擬寫的題目提出各種意見，支持的意見，反對的意見，改進的意見等等。

按照現在不少老師的要求，在正式寫作之前，是先要搜集資料和撰寫提綱的，因為對于指導老師來說，判定一個學生的論文到底能夠寫道什么水平，一個很重要的因素就是看你搜集到了什么樣的文獻資料，沒有好的米是一定做不出味道好的米飯的，另一個就是要看你的論文的提綱如何安排布局，這個論文提綱包含了你的論文的結構和主題，一定程度上也決定了你的寫作思路，所以至關重要。

(3)初稿寫作階段。在完成了以上準備工作之后就可以進入初稿寫作階段了;在初稿寫作之中，可以就遇到的問題同指導教師交換意見，也可以向同學或者其他的先進們尋求幫助。

篇(2)

職稱論文致謝范文

【職稱論文致謝范文一】

光陰似箭，歲月如梭，六年多的博士研究生涯轉瞬即逝?；厥孜以谡憬髮W這幾年的求學之路，感觸良多。于我而言，在職讀博，求學之路充滿艱辛，有無數次想著放棄。幸運的是，一路上有那么多師長的呵護和引導，有那么多同學和朋友的幫助和鼓勵，有家人在背后默默的奉獻和文持，讓我終能完成學業。值此論文付梓之際，懷揣一顆感恩的心，謹向所有關心、支持與幫助我的師長、家人、同學及朋友，致以最誠摯的謝意!

首先，非常感謝我的恩師陸文聰教授。六年前，陸老師不嫌棄我才疏學淺，將我收于門下，打開了我的人生幸運之門。陸老師學貫中西、敏銳的學術眼光、嚴謹的學風和治學態度、睿智的思想和高尚的師德，對我有著潛移默化的影響，是我一生求學、治學和為師的榜樣。從紫金港行政樓管院9樓會議室到啟真卡特12樓會議室，陸老師放棄周末的休息，每隔一周召開例會組織出國留學網團隊學習。

在例會上，陸老師就研究選題、框架構思、方法設計、論文撰寫、遣詞造句，無不傾囊相授、用心指導。更多的，是平時點點滴滴的耳提命面和深夜飛鴻，“諄諄如父語，殷殷似友親”，有師如此，幸甚!因此，本文的寫作，從題目選取、框架確定、研究設計、論文修改到遣詞造句，無不傾注著陸老師的心血，如若本文尚有可取之處，首先應歸功于陸老師的教誨和悉心指導。

感謝浙江大學管理學院韓洪云教授，張忠根教授，阮建青副教授、金少勝副教授等在論文開題及進展過程中給予的建議和指導，感謝霍寶鋒教授、周潔紅教授、寶貢敏教授和熊偉教授等在論文答辯會上提出的寶貴建議和意見，使我的論文更加嚴謹、臻于完善。

在浙江大學讀博期間，有幸聆聽了王重鳴教授、黃祖輝教授、吳曉波教授、錢文榮教授、魏江教授、張鋼教授、寶f敏教授、賈生華教授、王端旭教授、熊偉教授、劉南教授等眾多師長的授課，令我受益非淺，在此謹致以我深深的敬意和誠摯的感謝。

感謝一路陪伴走來的陸師門團隊，各位同門在例會上的真知灼見、知識分享讓我受益匪淺。感謝黃小丹、劉聰師妹無私提供的信息網絡，感謝許為博士對我計量模型方面的答疑解惑。

同門情誼，皎如曰月，“相知無遠近，萬里尚為鄰”。

衷心感謝ChinaVenture投中集團鄭經理、Clark經理給予的數據收集支持，你們熱心的幫助使我的論文得以順利完成。感謝浙江省自然科學基金對本研究的資助。

博士論文的完成與家人的支持密切相關，感謝我的父母、妻子及兒子。父親年逾古稀，母親歲過花甲，均為普通農民，臉朝黃土背朝天的把我培養成才。父母從不知博士為何物，電話中只能叮囑我要注意身體，好好讀書。父母遠在云南，子不能陪伴在身邊，每思至此，深感愧疚，“誰言寸草心，報得三春暉”，只愿父母安好!感謝妻子胡金葉女士的一路相伴，給予我一個溫暖幸福的家。

妻子的寬容、理解、支持和關愛使我能夠兼顧工作的同時并安心學業，在艱辛中體驗學術與科研的樂趣。最后要提及我可愛懂事的兒子萬泓睿!讀博期間，兒子正處于孩提到童齔期間，最需要父親的陪伴?？捎捎谝ぷ鳌⒖磿蛯懽?，只能不斷的告訴他，自己去玩，爸爸要工作。每次兒子都默默的接受，從未對我工作學習造成困擾，并且總能給我歡聲笑語，讓我在艱辛的讀博期間平添了許多樂趣，也是我生活、學習、工作的不竭動力。

“華枝春滿，天心月圓”.謹以此文，獻給所有幫助、鼓勵、支持和關懷過我的親人、師長和朋友們。

【職稱論文致謝范文二】

杭州的冬天是寒冷的，我的心卻是溫暖的。此時此刻我想衷心地感謝所有關心幫助我的人!

感謝我的導師黃祖輝教授!從2007年我第一次通過電子郵件向黃老師請教合作社理論至今巳有8年時間。這8年里我的每一份成長都離不開黃老師的幫助：

從教授新制度經濟學理論到指導論文理論框架的構架，從指導設計調研問卷到幫助聯系參訪單位到組織匯總問卷數據，從輔導論文寫作到給予對初稿的修改意見，黃老師的高瞻遠矚和學識淵博使我能夠一步一步向夢想邁進!我還要感謝師母謝莉莎老師!在大學學習期間，謝老師給予了我非常多學習和生活上的關心。每當遇到困難時，聽到謝老師溫暖的鼓勵話語，我都能振作精神克服困難。

感謝我的導師郭教授!2011年郭老師從電腦里找與大學論文直接相關的文獻資料供我閱讀、帶我上統計學課程以及在辦公室的白板上與我討論設計技術路線圖的場景歷歷在目。郭老師對農業產業化尤其是訂單農業的研究成果豐碩，我的大學論文正是產業化的一個領域，能夠得到郭老師的指點我倍感榮幸!曽經無數次我糾結于問題的表面現象徘徊不前，郭老師一針見血地指出問題的實質后，我馬上茅塞頓開，問題得以迅速地解決，這對我而言是相當幸運和幸福的!

感謝我的老師徐教授!從2009年第一次見面，徐老師對我學習生活上的關心從未停止。每次研究所會議，徐老師都會問詢我近曰的情況，向我提供多種幫助，令我倍加感動!

感謝我的曰本導師德永澄憲教授和納口列子教授!2012年我作為交換生赴曰本筑波大學期間，德永老師嚴謹求真的態度使我非常欽佩!他不僅在學習上對我嚴格要求，在生活上給我細致入微的關心，得知我對曰本農協有濃厚興趣后，還親自把我帶到納口老師面前。我永遠忘不了2013年春節我離開曰本回國的前夕，德永老師特意安排在中餐館師門聚會慶祝我學成歸國時的溫暖。納口老師親自帶領我赴曰本農協和曰本農林水產省參訪，在參訪過程中遇到隨行翻譯同志一時無法翻譯出來的專業術語，納口老師馬上親自為我提供曰英文翻譯，令我非常感動!

感謝國家自然科學基金項目：“農業產業組織體系與農民合作社發展：以農民合作組織發展為中心的農業產業組織體系創新與優化研究”(編號：71333011)提供的資助!

感謝國家自然科學基金重大國際(地區)合作研究項目“全球化背景下中國農民合作組織發展：運營模式、治理結構與比較研究”(編號：71020107028)提供的資助!

感謝為我們調研提供巨大幫助與支持的浙江省農業廳朱處長、四川省農業工作干部胡主任等所有政府公務員!感謝接受采訪的陳、周等合作社的理事長和成員!感謝2011年利用署假時間參與調研和案例寫作的王等浙江大學三農協會的所有同學!

感謝我碩士時期的導師黃教授!是她手把手地教我研究方法，將我帶入合作社研究的領域里。在大學學習期間也一直關心我的學習和生活，每次見面都熱情款待我，黃瑾教授的師恩我永遠銘記于心!

感謝梁巧大學!梁老師對我而言亦師亦友，無論是我遇到專業上的問題還是人生道路上的困惑，梁老師都是我尋求幫助的對象，她沉穩、積極的心態時刻是我學習的目標。

感謝浙江大學中國農村發展研究院顧益康主任、林堅教授、錢文榮教授、衛龍寶教授、陸文聰教授、張忠根教授、楊萬江教授、丁關良教授、陳隨軍副教授、葉春輝副教授、周潔紅教授、韓洪云教授、魯柏祥大學、潘偉光副教授、姚衛紅老師、金少勝副教授、阮建青副教授、茅銳大學、季晨大學以及浙江大學經濟學院馬述忠教授、日本亞洲經濟研究所開發研究中心寶劍久俊研究員在大學論文寫作過程中為我提供的建議和幫助!感謝浙江大學中國農村發展研究院徐麗安副院長、辦公室毛迎春主任、辦公室胡偉斌副主任、資料室陳興儂老師和張霞老師!

是他們為研究所創造了一個非常好的學術研究環境，使我們能夠在非常舒適的環境中學習進步!

感謝曹斌研究員對我大學論文的指導和幫助!

感謝邱東茂、李曉康等師兄師姐師弟師妹，是他們將我緊密融入研究團隊中，依靠團隊的力量學習進取我才能完成大學論文。

感謝陳璞老師。在班集體中，我們學習上互相幫助，學習之余聚餐游玩，是他們使我感到班集體的溫暖并獲得前進的動力。

2006年我進入研究生階段時開始學習合作社理論，到今年有十年時間。十年在人生中是一段不短的時間階段，我從22歲到32歲的青春用在了潛心學習上是無怨無悔的!這十年我從福州到三明再到杭州，從學校到工作崗位再回到學校，現在又即將走向新的工作崗位。無論將來我的研究領域在何處，合作社理論及其在實踐中的應用一定是我繼續努力的方向，為中國廣大農民服務是我矢志不移的人生理想!幸福的未來在等著我開拓，我一定要繼續努力奮斗來報答這么多關愛我的人們!

【職稱論文致謝范文三】

光陰荏苒，近四年的大學生涯巳基本告一段落，心中欣喜之余，多是感激。

回頭來看，自己本是農村一懵懂頑童，幸而能獲得大學學位，都是源于身邊師友和親朋的幫助：

首先感謝的是導師黃袓輝教授，自從張曉波教授2011年薦我來浙大跟隨黃老師學習，四年期間，黃老師在學業、生活和就業上都給了我極大的幫助。他早巳年逾六旬，作為卡特院長，行政事務繁忙，但依然常常托人從國外訂購最新的制度經濟學前沿書籍仔細研讀，每次想來，自己作為年輕人也相形見絀。而給我更大觸動則是他對學生的包容、寬容和“不拘一格降人才”的理念，門下將近200學生，學生們不論是從商、從政或是從學，他都給予了最大的幫助和鼓勵，黃老師這種寬厚的胸襟是我們學生永遠學習的榜樣。

張曉波教授也是我的導師，之所以走上研究農業經濟學和發展經濟學的道路，都是源于張老師的原因。從2007年7月到現在，已經有8年，我幾乎所有的一切都離不開他的幫助，從指導我碩士論文、介紹攻讀大學、介紹出國訪學、指導大學論文和找工作，這所有的過程都傾注了他的心血。在生活中，自己的執拗和不耐心，也是無數次受到他寬容和耐心的教導，跟隨他8個年頭，自己碌碌無為，沒做出什么像樣的成績，我真心有愧!

陳志剛教授也有太多的感謝，自從2009年他調任至國際食物政策研究所北京辦公室主任以來，對我無論從學業，還是生活上都關懷備至。當年我執拗地想離開北京，他多次單獨找我談話希望我留下，至今歷歷在目，感動不巳。而后在浙大讀博期間，也是多次來看望，在大學論文和就業方面也給予了許多無私的幫助和建議。

金松青教授是我在2012年去美國密西根州立大學訪學認識的，自己第一次出國舉目無親，金老師常常帶著我到他家吃飯聊天，待我如作為家中后輩子弟一般，感激之情可謂溢于言表，同時也衷心感謝他的妻子紅雅女士。在學業上，金老師也是時常耐心教導，不嫌愚笨。Reardom教授是我在密西根州立大學的導師，對他感激頗多，那時Tom知道我一個人在美國孤單，也是多次遨我到金老師家一起聚餐閑談，或到他家燒烤。有次知道我要買被子，他還專門帶我去找學院的行政人員去征求幫助，Torn自己一個人雖然大大咧咧，但是對我確是關愛有加，照顧備至。如今他也六十有幾，祝愿他能覓一良伴，生活安定幸福。

MSU農經資源學院的前秘書RobinsonAnn女士給我了許多感動。記得還未去MSU之前，我尚憂心住處，Arm主動提出幫我解決住宿問題，并給全院學生集體發了郵件為我尋求幫助，我真心感動。從那時起我就記得日后寫致謝一定要感謝她，這種無私幫助的可貴品德正是促進自己成長的動力。如今她巳退休，祝愿她退休生活過的幸福愉快!

在浙大卡特，還有許許多多的老師給予了我極大的幫助，比如徐麗安副院長、郭紅東教授、錢文榮教授、陸文聰教授、衛龍寶教授、張忠根教授、楊萬江教授、馬述忠教授、葉春暉副教授、金少勝副教授、毛迎春老師、胡偉斌老師、張霞老師等等，在這其中尤其要感謝的是我的師兄阮建青副教授，從我2010年來杭州，一直都是他在各個方面照料，要是沒有他在各個方面的幫助，我的大學生涯也將大打折扣。阮師兄勤勉努力，為人正直，如今巳晉升副教授，并承擔了系副主任等相關行政工作，深受學生們愛戴，祝愿他未來更加出色!

感謝攻讀大學期間的同學，如刁盼盼、李靜、嫣貞、張菲、石琦、梁海兵、余新平、伍駿騫、許為、王堯、李寶值等諸多同學，還要感謝黃老師門下傅琳琳、劉穎嫻、鄭思寧、鄭軍南、孫海霞、朋文歡、李懿蕓等諸多同門，正是有他們的相伴，才使過去四年的大學生涯更為充實和豐富。

此外，還要感謝南京農業大學的鐘甫寧教授，自從張曉波教授將我介紹過去，能得以多次機會聆聽鐘老師的教誨，尤其他反復強調的“間題導向”研究風格，讓自己受益匪淺。還要感謝2011年和2012年到江蘇沛縣調研過程中，給予我們極大幫助的農業部農機司李斯華處長、沛縣農機局郭松局長和吳明祿科長及其他領導，以及在2013年農村調查中給予幫助的農業部固定觀察點辦公室武志剛處長、王歐副處長等相關領導。

最后，在此感謝我的父母，作為一農村出身的孩子，父母將我辛苦扯大，讀到大學學位，雙親殊為不易，感激之情無需言表，且祝愿他們日后生活幸福。同時，也感謝我的女朋友楊林芳女士，正是她對我的支持才使得自己順利拿到大學學位。

大學論文寫作期間，獲得以下項目的資助，在此深表感謝：

1、國家自科基金重大國際(地區)合作項目：農業產業組織體系與農民合作社發展：以農民合作組織發展為中心的農業產業組織體系創新與優化研究。

2、國家自科基金國際(地區)合作與交流項目：人口變化、城鄉人口流動和中國的農業與農村發展。

3、國家自科基金面上項目：基于產業集群的工業化模式對農村貧困影響的研究。

篇(3)

論文摘要：儒家的”自強不息”的進取肉體、”厚德載物”的容納肉體、”天下為公”的貢獻肉體等等，不斷以來影響著中華民族的開展，并日益構成了中華民族所特有的倫理思想在新的歷史條件下，儒家所倡導的倫理思想任然具有不可低估的重要價值，關于當代青少年的德育有不可無視的理想價值。

論文關鍵詞：儒家倫理  思想德育  理想價值

一、儒家倫理道德思想的根本準繩

(一)德性準繩

德性準繩是指儒學系統中的根本道德準繩與范疇。儒家最基本、最具普遍意義的道德范疇是”仁”。儒家之”仁”以人為動身點，也以人為終極關心，它所追求的目的是人生的意義、生命的價值，是道德人文肉體的發揚光大、代代傳承。

“仁”的內涵極端豐厚，有親親、孝悌等基于血緣親情的道德情感，如孔子所說：”孝悌也者，其為仁之本與。”有立足于人性之善而產生的愛人、泛愛眾的道德情感，如孔子所說”仁者愛人”，”泛愛眾，而親仁”，也有反映”仁”之特性的“恭、寬、信、敏、惠”等道德準繩。”仁”的外延則為義、禮，”義”的轉義是指符合”仁”的行為。能夠說，儒學的”義”既有”仁”的含義，又有”禮”的含義，它是介乎”仁”、”禮”之間的道德準繩。在儒家道德哲學中，”仁”與”禮”固然同為德性準繩，但互相之間卻存在一個表里、體用的關系，即”仁本禮用”的關系。

(二)倫理準繩

“禮”在儒學理論體系中固然是德目之一，但其更重要的位置是作為倫理準繩呈現的。第一，”禮”既是”定親疏、決嫌疑”的人倫原則，又”別同異、明是非”的理性原則。第二，”禮”是成全內在道德情感的外在性標準。第三，”禮”作為倫理標準，對每個社會成員都提出了道德請求。儒家所講的”禮”，固然具有很普遍的社會功用，但它主要是用以確立等級社會中人與人關系的外在性的標準和制度，是一種他律性的倫理準繩，而非自律性的德性準繩。

(三)涵養準繩 研究生

篇(4)

[關鍵詞]西南聯大 學術純粹性 改革 教師評價

[中圖分類號] G644.4 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2013）19-0026-03

一、問題的提出

錢學森老先生關于人才培養的世紀之問由來已久，而我們現在的教育似乎并不能給錢老交一份滿意的答卷。為什么我們現在的高校培養不出大師呢？筆者結合盛產大師的西南聯大，并比照當下教師的評價制度，對原因略析一二。

盡管處在內憂外患的環境中，但西南聯大能夠在短短的八年時間，為社會培養造就了一大批在各個領域都有建樹的人才，這和當時聯大的師生們秉承著將自己的命運和國家的前途緊密聯系在一起的學術精神分不開的。在聯大的校園，這種濃烈的愛國情感使得聯大的知識分子深刻意識到，只要文化不滅亡，那么我們的民族就是有希望的。他們以文化的創造和傳播來維系中華民族的血脈，堅定地投入用學術救國的行列中，以自己的知識和才華報效祖國。然而，這種純粹的學術精神恰恰是當下高等教育所缺乏的，盡管現在環境遠遠好過抗戰時期，但我們的教育成就卻無法超越西南聯大。

廣東在全國的經濟地位與京滬是可以分庭抗禮的，但是在文化和學術上卻沒有這種抗衡的資本。學界有京派和海派之說，但學界并沒有嶺南學派，倘若廣東要在學術風氣和治學風格上形成自己獨特的個性，打造學術界獨樹一幟的嶺南學派，那么廣東的高等教育改革應該重點考慮如何重新構建健全的制度來保障學術的純粹性。

二、西南聯大的學術概況

（一）寬松的晉升制度

聯大的教師職稱評定并不注重所發表的論文或出版物的數量，其規定：“國內大學畢業助教。助教三年，可升教員。國內研究院畢業得有碩士學位者，為教員。教員三年得升專任講師。講師三年得升副教授。副教授三年升得教授”。[1]同時，教師職稱升任一級所需的三年也包括不在同一所學校的教齡。這表明教師的學術評價和職稱評定方面，主要偏重于職業操守和授課能力。聯大的助教和教員在評講師職稱時必須開出兩門以上的課程，且授課受到學生的歡迎，效果良好，這是主要的條件。同時還要具有能夠獨立進行科研的能力，發表過著作或多篇論文，但這只是次要的條件。講師，在教學中取得突出成績，被全院或全系師生公認，并在科研方面有學術專著或創造發明，都可提升為副教授。同等道理，副教授可提升為教授，且手續簡便公開，準備好所需的材料，上報校常務委員會，經教師聘任委員會審議通過即可。[2]教授或副教授的評審，沒有名額限制，為一切優秀的人才敞開大門。

可見，聯大教師的晉升制度主要以任教的時間長短和授課效果為參考標準，不會因為教師在規定的時間內沒有達到數量上的硬性指標而對其職稱和待遇做相應的調整。眾所周知，學術并非一蹴而就，很多學科都需要十年、二十年，甚至是幾十年堅持不懈的努力。

（二）官員兼任制

聯大純粹學術氛圍的形成，除了在聘任和晉升制度上賦予教師極大的自由外，其學科官員兼任制的實行也是重要原因。學校官員不會有特權，更不會因此增加薪資，而使教師獲得額外的收益。（見表1）

表1：西南聯大改定教職員俸給標準（1944年8月9日）

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資料來源：國立西南聯合大學史料（四）第485頁

以上是聯大規定的不同職位最低薪資和最高薪資，行政職務的工作人員和教師之間的差距非常大。不同層次的教師又有差別，教授最高可以拿到每月600元，但普通教員最高也只有240元。全校薪資最高的是三位常委：梅貽琦、蔣夢麟和張伯苓均，他們的薪資為每月710元。[3]而聯大的其他行政官員都屬于兼職，雖然有官職在，但并不增加薪酬。如算學系教授兼主任楊武之的薪額是590元，而教授姜立夫是600元，教授江澤涵是590元。從統計數據來看，600元是最高的薪酬，做官不一定拿得到，不做官能拿最高薪酬的大有人在。

1942年10月，聯大的教授們集體拒絕了一筆特別辦公費，這放在今天，等同于行政津貼，理應得到，但他們卻拒絕了?！啊w同人等獻身教育，原以研究學術，啟迪后進為天職，于教課之外兼負一部分行政責任，亦視為當然之義務，并不希冀任何權利……”[4]這封拒絕信后附上了馮友蘭、張奚若、陳岱孫等25位兼職行政教師的簽名。實際上，在抗戰后期，由于通貨膨脹，很多教授的生活舉步維艱，他們典當衣物及書籍，賣稿賣文，停止子女教育，實屬不易，很多老師都要申請其他補助，但是他們卻拒絕了理所當然的行政費補貼?？梢姰敃r的教授將學術研究和學生教育視為教師的天職，并不追逐行政職務，反而將其作為一種義務。

三、廣東高等教育存在問題

（一）過于量化的學術評價標準

廣東省高等學校教授、研究員職稱評審條件，除了達到基本的學歷要求、外語要求，專業技術工作條件、業績成果條件和論文、著作條件都已經量化。教授或研究員的評審，其論文或著作應該達到以下條件之一：（1）年均授課240計劃學時以上者，論文、著作要求：理工類5篇（部），文科類6篇（部）；（2）年均授課120-239計劃學時以上者，論文、著作要求：理工類6篇（部），文科類7篇（部）；（3）年均授課60-119計劃學時以上者，論文、著作要求：理工類7篇（部），文科類8篇（部）；（4）年均授課59計劃學時以上者，論文、著作要求：理工類9篇（部），文科類10篇（部）。[2]從以上的規定中可以得出，教授的評定主要看課時量和論文的完成，并且沒有詳細的分類，而是籠統規定理工類和文科類。但實際情況是，學科之間的差別很大，這種一刀切的做法并不適用于所有的科目，單純的論文數量并不足以說明學者們學術功底的深厚。高校的教師本來是學術自由的主體，現在他們不僅要授課，還要進行科研，因而教師們是十分疲憊的。短期內，為了達到所規定論文的數量，可能會導致大量的文字垃圾出現，從而造成虛假的學術繁榮。

（二）“以刊論文”負面影響加劇

廣東高校在教師職稱論文的評定中，除了上述的授課量和論文數量給出了具體的規定，同時也對所發表的論文刊物作出了限定?！罢撐摹笔侵冈趪鴥韧夤_發行的學術刊物上發表的學術論文（獨立完成或第一作者），其中應有二分之一在國內外權威學術刊物上發表。[3]

以刊論文，其目的是促使高校教師們努力提高自己的科研水平。實際情況是，大部分的期刊，并不是某一學科的專業平臺，而是多種學科交雜在一起，學科邊界并不清晰，特別是人文社會科學類期刊。在CSSCI1998-2006年的600余種來源期刊中，刊登單一學科論文的期刊只有4種，刊登1到3個學科論文的期刊只有29種，刊登10個或10個以上學科論文的期刊占總數的72.3%。[5]這些數據表明，大多數學術期刊不是專業期刊而是綜合期刊，在審核投稿者的論文時，可能無法區分學者的真正研究水平。此外，為了評價方便，在高校教師的績效考核、職稱評定和項目申報等方面，行政部門常常依據學者們所發表的論文進行評定，這直接導致了惡性循環。實際上，廣東各高校都對核心期刊和非核心期刊實施不同的獎勵，如廣東商學院規定核心刊物的科研計分為4-5分，非核心的一般期刊則為2分，然而深圳大學則只獎勵核心期刊，對于非核心期刊的論文無獎勵。[6]如此造成的直接后果是高校教師為了在核心期刊上，量體裁衣，只注重發表在哪里，而忽視了他們真正應該寫什么。

（三）官本位現象愈演愈烈

現在的高校，越來越多的學者熱衷于做官，因為做官帶來的效益顯而易見。不同級別的官員在學校的地位、待遇和話語權不盡相同。在項目申報、評獎評優方面，有行政級別的教師比普通教授更具有優勢。行政級別將高校教師分成三六九等，在某些學校，行政工作人員的工資比一線教職員工要高很多。更何況，教師成為官員后，要忙于事務性工作，忙于上級領導的考核，忙于各種應酬，他們哪有時間去做研究？而現實的情況下，高校的官員不僅僅是官員，他們還要繼續當教授，做科研，帶研究生，其結果可想而知。人的精力畢竟有限，但科研成果含金量少卻不會給他們的職位晉升帶來不利。高校的校長一般都是任命制，很少進行公開選拔，31所副部級大學校長職務由中央直接任命，這也是因為行政級別的存在而導致的直接結果。并且，不同學校的校長的行政級別不同，中山大學是985高校，校長的行政級別為副部級。普通本科一般為正廳級，與地級市的書記、市長級別相當。試想，當高校的教師都熱衷于做官時，又有多少人可以在這種風氣中保持獨立的人格和自由的學術精神？有多少可以拒絕成為行政的附庸呢？又有多少教員可以幾十年如一日地堅守自己的一片凈土，以期若干年后將自己打造成大師呢？

四、廣東高等教育改革的對策

高等教育培養不出大師，不在于硬件條件。想當年，聯大的師生們，食不果腹，衣不蔽體，外部環境是何等惡劣?，F在各方面硬件要比過去好很多，而教師們都忙于，評職稱，上課念課件，內容人云亦云，少有創新。行政化現象愈演愈烈，高校官本位主義導致許多學者無法安心教學，卻爭著競爭各種行政崗位，以尋求相關利益的實現。這些現象的出現，歸根結底還在于我們的評價考核標準不恰當，直接導致了學術純粹性的缺失。主要應在以下三個方面進行改革。

（一）尊重學科差異，合理設置考核標準

高校教師的主要職責是授課和科研，因此應該分為兩個部分分別考核。授課部分，應該積極推動學生評價。在教學中，學生是主體，教師授課的好壞，理應由學生進行打分，促使教師努力提高授課水平。對于不同年齡的和不同職稱的教師設定相應的授課量，如青年學者主要是完成授課任務，應把更多的精力投入科研中；而中年學者由于其擁有長期的教學經驗，則可以重點進行授課，傳播知識，減少科研任務?？蒲锌己朔矫?，由于學科之間的巨大差異，各個學科應該采用適合本學科評價的標準，分二級學科甚至三級學科，重點是學科內的比較，不同的學科應該有符合其學科特性的指標體系和評價重點。對于人文學科，由于其研究成果的現實價值存在潛在性，更應該采用和自然科學不同的方法，例如可以采用論著代表制度。如果該學者的論著是其學科內最具有代表性的成果，那在一定的時期內可以免除量化考核，也許在這一時期沒有發表其他論文，但他相應的待遇不應該有變動。應依據不同學校的學科特色，制訂更加詳細和更具可行性的考核標準，逐步降低對論文數量的要求。

（二）推動同行評審，營造寬松學術氛圍

同行評審是利用同行專家在其擅長的學科，對某一成果的價值做出判斷。由于專業的類似性，使得同行的專家們對相似的問題，在評審過程中更客觀，能夠提出更有針對性的建議，因此同行評審的效果是直接的。對于高校的教師來說，同行評審形成的輿論壓力對其工作更具有約束力。同行評審的質量主要取決于評審委員會的成員，因此，選擇合適的評審員非常關鍵。而成為評審員的首要標準是在其研究領域內具有十足的公信力，選擇的成員也可以包括國外的同行，以增加評審的寬度。評審員的選取和評審規則應該透明化，對外界公布評審的流程和結果。此外，應當采用雙向匿名制，對于利益相關者，要進行回避，采取不記名投票制，定期更換專家庫，建立專家信譽檔案等。

（三）學術回歸原點，去除行政化

為了讓高校的教師單純地追求學術，行政化現象勢必要得以糾正。去行政化，并不是單純地去行政，行政是必要的，對于日益龐大的高校來說，行政工作人員不僅是為學生服務，也應該是為忙于授課和科研的教師們服務的。去行政化只是去除行政權力在教育氛圍內的過度作用，有能力的教授可以成為學校的行政官員，但不能將各種利益和官職掛鉤。因此，不僅僅要淡化學校的官本位色彩，而更要加強學校在科研和教學方面的管理。要加強大學內部建設，保障教師的地位和權益，強調學術的價值要高于行政權力，讓學術主導高校的運轉。應從實行校長遴選制度開始，取消行政級別，改變以往的政府任命制，真正由教授選出職業化的校長。如此程序產生的校長能夠首先實現高校的獨立，讓校長根據學校的特色，組建行政工作團隊，在校長的帶領下營造一個寬松的環境，使得教師們真正有時間和精力去做純粹的學問。

五、結束語

在大學做學問的教師們，不缺乏對其學科真正有興趣者，但由于現行的各種考核制度，扭曲了他們的本意，疲于奔波各種不恰當的考核，浪費了很多時間。一個國家的強大，需要一批真正做學問的人淡泊名利，潛心治學，這樣才會培養出獨立精神的人才來為社會服務。廣東省應改革當下不合適的評價制度，維護學術的純粹性，賦予教師學術自由的權利，讓教師醉心于授課和研究，還校園一片寧靜。

[ 參 考 文 獻 ]

[1] 西南聯大改定教職員俸給標準.國立西南聯合大學史料（四）[M].昆明：云南教育出版社，1998：485.

[2] 黃曉通.大學貴在有大師——回望西南聯大教師聘任[J].文化學刊，2010（2）：48-53.

[3] 國立西南聯合大學三十四年四月份俸薪表.國立西南聯合大學史料（四）[M].昆明：云南教育出版社，1998：488.

[4] 西南聯大25名教授拒受特別辦公費致常委會信.國立西南聯合大學史料（四）[M].昆明：云南教育出版社，1998：537.

篇(5)

【關鍵詞】教育碩士；專業學位；專業化

1996年4月30日，國務院學位委員會第十四次會議審議通過了設置和試辦教育碩士專業學位的議題， 同時強調教育碩士專業學位是“具有特定教育職業背景的專業性學位，主要培養面向基礎教育教學和管理工作需要的高層次人才。教育碩士與現行的教育學碩士在學位上處于同一層次，但規格不同，各有側重。該學位獲得者應具有良好的職業道德，既要掌握某門學科堅實的基礎理論和系統的專業知識，又要懂得現代教育基本理論和學科教學或教育管理的理論及方法，具有運用所學理論和方法解決學科教學或教育管理實踐中存在的實際問題的能力”。[1]采取這一措施的目的是加強基礎教育骨干教師隊伍的建設，培養和造就一批政治、業務水平較高的基礎教育骨干教師。但是，2005年我國普通中小學專任教師數10036萬人，而參加教育碩士專業學位學習的人數，1997年不足200人，到2001年才突破5000人，達到6262人；再到2004年(2005年入學)方突破萬人大關，達到10422人，2005、2006年穩定在1．1萬余人；截止到2007年3月，累計錄取約6萬人。到2006年，獲得教育碩士學位人數僅約2．5萬人。由此可見，教育碩士專業學位在我國的發展規模與我國教師隊伍規模是遠遠不成比例的，即人們對教育碩士在提高教師素質，促進教師專業化的作用方面認識還有待于提高。

1966年，聯合國教科文組織和國際勞工組織提出《關于教師地位的建議》，首次以官方文件形式對教師專業化作出了明確說明，提出“應把教育工作視為專門的職業，這種職業要求教師經過嚴格的、持續的學習，獲得并保持專門的知識和特別的技術”。 1994年我國實施的《教師法》規定：“教師是履行教育教學職責的專業人員”，第一次從法律角度確認了教師的專業地位。教師專業化是指教師職業具有自己的獨特職業要求和職業條件、有專門的培養制度和管理制度。既包括學科專業性，也包括教育專業性：國家有教師教育的專門機構、專門教育內容和措施；國家有對教師資格和教師教育機構的認定制度和管理制度。

教育碩士專業學位在推進教師工作的專業化和發展的專業化方面具有積極作用。

一、教師工作專業化

1、教育碩士專業學位是體現教師學科專業水平的重要標志

教育碩士作為一種專業學位，它對于促進和提高教師的質量和發展具有重要作用，它的運行和發展合乎教育的規律。教育碩士作為中小學教師高層次在職教育的最佳形式，為教師提高學科專業水平提供了一條重要的途徑。

通過進行教育碩士的學習，獲得教育碩士專業學位已成為基礎教育教師及管理人員擔任較高職務的資格條件之一，也是教師實現終身教育的重要途徑之一。

從報考資格及招生對象上看，教育碩士招生條件規定了報考者要具有學士學位，三年以上第一線教學經歷；若不具有學士學位者，除滿足前者條件外，還需要具有大學本科學歷和中學一級或相當職稱，由此，保證了生源具有較高的專業素質和教學能力。且招生對象僅限于中小學、幼兒園和其他中等學校的文化專業課任課教師或管理人員，以及教育研究部門或政府機關中具有教師職務的教研員或管理人員。這樣，就保證了教育碩士專業學位的教師專門性。

從考試形式和招生錄取上看，考試科目為政治理論、英語、教育學、心理學、專業課，其中，英語、教育學、心理學全國聯考，統一命題。統一考試；專業課由各招生單位自行命題，考試與全國聯考同時進行。這樣就保證了考試的科學性、權威性和公正性。錄取時，根據國家統一規定的分數線和招生名額，并結合考生的報考條件、工作業績等全面考察，擇優錄取，特別是根據考生的工作業績，體現了教師的專業水平在錄取時的重要性。

從學習過程和學位論文上看，教育碩士專業學位以課程學習為主，教學安排上既有培養規格的統一要求，又針對不同學科人員的特點，根據不同專業及方向，分類指導，在加強理論課和專業知識學習的同時，提高解決實際問題的能力。教育碩士的學位論文選題需聯系實際，結合教師的本職工作，對不同的學科教學或教育管理中存在的問題進行分析、研究和提出解決辦法，對論文的評價著重于考察學生綜合運用所學理論和知識解決相關學科教學或教育管理實際問題的能力。

2、教育碩士專業學位教育有利于提高教師的文化水平教育碩士專業學位主要以課程學習為主，培養目標為具有現代教育理念和教育、教學工作能力，能從事較高水平中學相關學科教學的骨干教師。培養規格為有志于教育、教學改革的實踐與研究，文化和專業基礎好，具有較高的教育學和教學論素養，在相關學科教學方面視野開闊、現代意識強，具有較強的學科教學研究能力，且能比較熟練的閱讀本專業的外文資料。因此，在相關專業及方向的課程設置上，均滿足培養目標和培養規格的要求，這樣的培養要求將會有力的提高教師的文化水平。

3、教育碩士專業學位教育有利于提高教師的教學水平和育人能力

教育碩士專業學位要求，在加強理論課和專業知識學習的同時，要切實提高解決實際問題的能力，即著重考察學生綜合運用所學理論和知識解決相關學科教學或教育管理實際問題的能力。這對教師來說，就是提高教學水平和育人的能力。因此，教育碩士專業學位要求學員必須開展研究性的實踐工作，在實踐結束時，需要提交教案及相關的教學評價。論文的選題也必須以實際教學中重點的實際問題為主，其學位論文的評審必須有一位從事中學教學工作、具有相當職稱的教師參加。通過加強對學員的實踐能力的培養，將會大大提高學員的教學和育人能力。

二、教師發展專業化

l、教育碩士專業學位教育是教師學歷水平提高的重要途徑

世界各國如今都普遍延長了職前教師教育的時間。小學教師已普遍要求在完成l2年左右的基礎教育后再接受4年職前教育達到大學本科層次，畢業論文中學教師一般還要多讀l一2年，達到研究生學歷。隨著教師要應對的挑戰越來越多，今后延長學制、提高學歷要求的傾向可能更甚。例如在美國，聯邦沒有要求教師必須有碩士學位，但有一些州要求教師在上崗后一段時間內必須獲得碩士學位，大多數是教育碩士而不是所教學科的碩士；日本1949年《教育職員資格法》規定，中小學教師必須取得教師資格證，一級資格證是以大學本科畢業取得學士學位作為基本資格，二級資格證是以短期大學取得準學士學位作為基本資格。幼兒園、小學、初中教師必須有二級以上許可證，高中教師要必須有一級許可證。早在1988年日本文部省對《教育職員資格法》進行了大幅度的修改，增設以“碩士”學位為基本資格的專修資格證，這樣就逐步把教師的學歷水平提高到大學本科以上。據日本文部科學省2004年的統計數據，日本高中教師中取得碩士學位的有l1％。

目前，我國現行小學、初中、高中教師的合格學歷(分別為中師、大專、大學本科)已達到較高水平，根據教育部(2005年全國教育事業發展統計公報》，截止2005年，我國小學、初中、高中教師的學歷合格水平分別達到98．62％、95．22％、83．46％。其中專科以上小學教師現在達到56．3％，本科以上的初中教師達到35．3％，研究生學歷的高中教師達到1．2％，這種狀況與發達國家的水平差距是顯而易見的，也是遠遠不能滿足我國教育事業發展需要的。為此，

2、教育碩士專業學位教育是教師培訓的重要渠道

從上世紀八十年代開始，我國開始有計劃地、大規模地培訓中小學教師，主要方式是通過教師脫產進修、業余函授、合格證達標、自學考試、短期培訓等形式培訓教師，在一定程度上改變了改革開放初期教師緊缺、素質不高的狀況。但是，培訓的目標主要還是彌補教師學歷不足的問題，使學歷不合格的教師達到合格水平，也就是學歷的補償問題。雖然在一些地區已經開始嘗試以提高教師能力為取向的教師培訓模式，但仍然存在諸多問題，如培訓的觀念與方式脫節，忽視教師已有的教育背景等。

教育碩士專業學位教育較好的解決了這些問題。它明確了學習的目的是提高教師運用所學知識和理論解決實際問題的能力，并對在實際教學中存在的問題進行研究，提出解決的辦法。另一方面，教育碩士專業學位根據中小學課程設置情況及管理工作需要，設置了教育管理、學科教學、現代教育技術、小學教育、科學技術教育、心理健康教育等六個專業，學科教學(語文、數學)等l7個專業方向。作為一種新型的學位教育，教育碩士學位是一種具有教師職業背景的專業性學位，它在學位設置的依據、具體的培養目標、培養模式與規格、培養的途徑和方式方面與教育學碩士學位有明顯的不同。教育碩士專業學位的設置為基礎教育戰線教育工作者獲取研究生學位開辟了一條有效渠道，正如教育界的專家所指出的，“這在我國教育史上還是第一次”，是“中國教育發展史上的里程碑”。

三、教師專業化豐富了教育碩士專業學位教育的教學內容

專業知識、專業能力和專業精神共同組成了教師的專業素質的基本內涵。其中，專業知識是教師專業化的基礎；專業能力是教師專業化區別于其他專業的具體表現，是教師專業化的核心；專業精神是教師專業化的動力。這三個方面在教師專業素質結構中是缺一不可的有機統一體。[5 ]

l、專業知識是指教師應具備以學科知識為主的本體性知識。以教育科學與心理科學為主的條件性知識。以及在教育教學活動及過程中生成的實踐性知識。三類知識相互聯系、相互作用，共同體現出教師的從教能力。由于長期以來我國在教師教育期間的課程設置一直圍繞核心專業學科開展，因而教師的知識結構比例失調，現實情況不容樂觀。盡管我們不能僅僅憑借知識來評判教師專業的發展程度，但其專業能力必然受制于他們所具有的專業領域的知識技能基礎，并且教師教育的課程開發、培訓方案開發等都與之密切相關。因此，教師知識基礎欠缺是當前教師專業化過程中不容忽視的一個問題。這些現象促使教育碩士專業學位教育在課程設置時，特地將《教育學原理》、《教學論》、《教育科學研究方法》、《現代教育技術》等課程作為必修的專業課程來開設，同時開設與各自學科緊密結合的專業必修和選修課程，增強教師的專業知識。

2、專業能力是指作為教師必須具備專業特殊能力。

國內外關于教師素質的研究表明，教師專業能力是影響教育教學效果的決定因素，或者說，教師專業能力與其工作效果有較高的正相關。在諸多的教師專業能力中，職稱論文 困擾和制約教師專業化成長的一個不容忽視的因素是教師的教育研究能力。教師的專業化發展與教師職業的研究性質密切關聯。具有研究的意識與需要、知識與能力是所有專業人員的共同特征?！敖處熂囱芯空摺睅缀跏墙處煂I化發展的同義語，已經成為教師專業化發展運動中的一個重要觀念。而是否具有較強的教育研究能力，又成為區分一個教師是專業教師還是非專業教師的根本標志。因此，教育碩士專業學位明確提出要培養教師具有“較強的學科教學研究的能力”，并通過實踐和學位論文培養教師的意識和能力。

3、專業精神是保證。著名教育家葉瀾教授認為，教師

專業精神是教師做好本質工作的重要保證，它是教師教育人格和倫理的組成。其內涵包括：“認識教師從事的是關系到社會發展和民族國家未來，關系到每個人的生命價值和每個家庭的希望與幸福的重要的事業，形成對事業的責任感、崇高感；具有以敬業和為人類及其文明發展奉獻自己為特征的專業精神。”教育碩士專業學位其出發點就是培養“具有特定教育職業背景的專業性學位”、“目的是加強基礎教育骨干教師隊伍的建設，培養和造就一批政治、業務水平較高的基礎教育骨干教師”。所有獲得教育碩士專業學位的人員必須服務于基礎教育戰線。

四、教師專業化有利于教育碩士專業學位的發展

跨入新世紀，教師專業發展在促使中小學生成長、保障基礎教育進步方面，被看成是比任何時期都關鍵的重要因素。人們對教育專業所期望的，是能使教師工作專業化，使教師超越能干的教書匠而成為專業的教育家。我國2l世紀的教師教育，需要以教師專業化為改革取向，以培養適應2l世紀教育教學需要的專門人才，滿足我國新時期教育改革與發展的要求。在社會、政府提高教師專業地位的同時，教師主體本身更應堅定專業信念，提高自身的專業水平與服務品質，以贏得學生、家長與社會各界人士的信賴與認同。所有這些需求與期望，對教育碩士專業學位的發展提供了良好的機遇。無論是生源條件、政策引導、社會需求等均給教育碩士專業學位以廣闊的發展空問。因此，教師的專業化進程有利于教育碩士專業學位的發展。

總之，我們可以看出，教師作為一種專門職業，教師的發展是一個專業化的過程，是社會發展、職業分化的自然結果和必然要求。教育碩士專業學位作為一種新生的教師培養方式，為教師的專業化進程起到積極的推動作用。

二者相輔相成，共同推動我國教師教育的發展，推動我國教育事業前進。

參考文獻

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[2]全國教育碩士專業學位教育指導委員會秘書處[Z]．2007—06-08．

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[4]管培俊．教育部介紹教師隊伍建設的最新情況和教師節活動安排[EB／OL]．http：／／www．china．corn．cn／zhibo／20o6—09／07／content_ 8785012．htm．2006—09—07．

篇(6)

摘要金融市場的歷史和現實經驗表明資產價格泡沫的膨脹與過剩的流動性和正向的經濟預期有密切的關系。本文通過設置四組不同流動性條件、分紅條件的實驗室資本市場,利用實驗數據檢驗了流動性過剩和高分紅預期對資產價格泡沫膨脹的影響。實驗結果表明,在其他條件不變的前提下,流動性過剩和高分紅預期是推動資產價格泡沫膨脹的兩大要素,但流動性因素對價格泡沫的影響更具有獨立性和主導性:無論分紅預期高還是低,流動性過剩都會帶來顯著的價格泡沫。此外,在流動性不足和低分紅預期的條件下市場會出現負泡沫。結合行為金融理論,我們認為價格泡沫的膨脹來源于交易者固有的認知偏差,流動性過剩為認知偏差轉化為市場定價偏差提供了條件,而高分紅預期可能會進一步激發過度樂觀這類認知偏差。

一、引言

從18世紀的南海公司泡沫,到2000年的網絡泡沫,到2008年席卷全球的金融危機,資產價格泡沫的膨脹及其破滅一直是金融領域關注的主要問題。然而,資產價格泡沫通常是難以進行事前預測的,人們只有在泡沫破滅之后才認識到泡沫的存在。Kindle2berger(2000)曾對金融歷史上的泡沫事件進行總結,他指出這種大眾性的癲狂是不能預測的,但是兩種因素會使泡沫形成的可能性增大,第一種因素是正的經濟預期,第二種是放大的流動性。回顧2006年至2007年的中國股市,中國經濟持續增長和上市公司股權分置改革給投資者帶來的樂觀預期成為股價上漲的動力,而經濟系統的流動性過剩將股價的膨脹進一步放大。流動性過剩不僅出現在2007年的中國,研究者認為當時出現了全球性的流動性過剩,而且這樣的流動性過剩很可能導致了美國、英國以及新興市場國家資本市場的過熱(Becker,2007;GieseandTuxen,2007)。2007年10月美國道瓊斯指數創下歷史最高收盤價———14164.93點;中國上證綜合指數也一舉突破了6000點大關。然而,在隨后爆發的金融危機中,市場銀根收緊、世界經濟增長下滑的預期使投資者信心受到沉重打擊,包括中國、美國股市在內的全球股市大幅回落。2009年,在寬松貨幣政策帶來的流動性和經濟復蘇預期的影響下,我國股票市場又開始走出低迷的局面。金融市場的動蕩再次證明了流動性條件、經濟預期與資產價格密切相關。

流動性對資產價格影響通常是通過兩個途徑來實現的,第一是資產組合的途徑,流動性的變化意味著市場資金供需結構的變化,也意味著市場利率的變化,而利率的變化會影響資產的相對價格,引發投資者對資產組合的調整,從而影響資產價格;第二,流動性的變化通過利率、通貨膨脹率等宏觀經濟指標對實體經濟的運行產生影響,資產價格是對實體經濟運行情況的反應,當實體經濟發生變化時,資產價格也相應地發生變化。從投資者心理來看,經濟預期是對實體經濟發展前景的判斷,因此經濟預期對資產價格也存在密切的影響。傳統的金融學、貨幣學理論探究了流動性條件、經濟預期與資產價格之間的傳導機制,能夠解釋當流動性過剩、經濟預期高漲時資產價格合理上漲的部分,卻無法解釋資產價格中的泡沫成分,也就是資產價格對實體經濟決定的基礎價值的非理性偏離。實驗經濟學和行為經濟學的方法為我們認識資產價格泡沫提供了一個簡單而有效的途徑。

本文的研究旨在資產實驗中引入“流動性”與“預期”兩個因素,檢驗在高分紅預期和低分紅預期兩種不同的情況下,流動性水平對資產價格泡沫的影響;以及在高流動性和低流動性兩種不同的情況下,分紅預期對資產價格泡沫的影響,實驗設計的目的是使實驗市場價格泡沫的膨脹條件與現實更具有一致性。研究的意義在于分析流動性和預期對市場泡沫形成的影響機理,由此對貨幣政策的制定提供依據。例如,如果實驗表明在高經濟預期的條件下,流動性是否過剩對資產泡沫沒有影響,那么當經濟預期高漲時,通過貨幣政策調節流動性是無法達到控制泡沫的目的的。

本文的結構包括六部分,第二部分是對文獻的簡單回顧,第三部分介紹理論假設和實驗設計,第四部分是實驗結果及其分析,第五部分是對實驗結果的行為金融學解釋,最后是結論和進一步的討論。

二、文獻回顧

對資產價格泡沫問題研究至少可以追溯到20世紀60年代,至今仍然方興未艾。我們認為有關泡沫問題的理論研究大致是沿循著三個方向進行的①:第一是理性泡沫理論,理性泡沫的概念出現于20世紀70年代的理性預期理論之中,是在標準金融理論的框架內證明人的理也會產生泡沫。例如,Blanchard和Watson(1989),Diba和Grossman(1988)都是通過建立投資者最優投資行為模型,證明了局部均衡和一般均衡框架內理性泡沫存在的可能性。第二是非理性泡沫理論,非理性泡沫理論認為泡沫產生的原因是某些交易者的非理,例如,DeLong等(1990)建立的噪聲交易模型中存在理性和噪聲兩種不同類型的交易者,解釋了為什么交易者不能或者不愿意通過交易把價格回歸到基礎價值。近年來,非理性泡沫理論更多地從研究個體心理決策過程出發,用投資者學習過程、投資者情緒等因素來解釋泡沫問題,構成了新興的學科———行為金融學的主要內容之一。第三是泡沫產生的外部因素即市場環境理論,主要關注于市場結構、制度、文化、市場流動性、宏觀經濟預期等導致泡沫產生的因素。在這個領域的研究中,研究者普遍認為信息不對稱的市場結構是導致價格泡沫的一個重要原因。Allen和Gorton(1993)通過構建模型指出在不允許賣空的條件下,交易者之間的信息不對稱將會導致泡沫的出現。目前,更多的研究是將第二和第三方面的理論結合起來,討論外部因素如何通過影響非理性投資者的行為從而導致市場的價格泡沫。例如,賓斯維杰(2003)指出在非理性決策的框架內,流動性或金融約束的放松對創造“可持續性泡沫經濟”提供了必要條件。Shiller(2001)則以美國新經濟為例,認為在“將來比過去更有前景”這樣的經濟預期下,非理性投資者的行為刺激了投機性泡沫的產生。

在資本市場泡沫理論不斷發展的同時,如何對理論進行檢驗得到了持續的探索。從20世紀80年代起實驗經濟學方法成為檢驗市場泡沫理論的一種重要工具,研究者已經進行了無數次有關資產價格泡沫的實驗。在這樣的實驗市場中實驗參與人通過聯網的計算機參加模擬的資產市場交易,參與人持有的資產在每個周期都可以得到分紅,分紅的大小是按照實驗者事先給定的分布概率隨機決定的,實驗的目的在于檢驗泡沫會在什么情況下產生(例如:Sunder,1995;Sonnemansetal.,2004;Hommesetal.,2005)。在這些研究中,Caginalp等(1998,2001)對流動性與資產價格之間的關系進行了一系列的實驗,實驗結果表明現金充裕的市場證券價格顯著地高于現金匱乏的市場。Caginalp和Ilieva(2008)繼續采用類似的實驗設計方法,研究了實驗中的個體行為,他們把實驗參與人分成基于動量的交易者和基于基礎價值的交易者,實驗結果表明動量交易者現金的增加是資產泡沫膨脹的原因。在國內的研究中,高鴻楨和林嘉永(2005)利用實驗方法證明了信息不對稱可能引起市場操縱行為,從而導致價格泡沫的形成。金雪軍和楊曉蘭(2006)進行了流動性與資產價格泡沫之間關系的實驗檢驗,結論表明代表市場資金約束狀況的流動性價值與證券價格泡沫存在顯著的正向相關關系。關于經濟預期與資產價格泡沫之間的關系,Ackert等(2002)設計了一組實驗,包含了兩種不同類型的證券,它們的分紅預期期望值相同,但分紅預期的方差存在差異,方差大的證券稱為彩票式證券(有較小的概率獲得較大的收益),方差小的稱為標準式證券(有較大的概率獲得較小的收益)。實驗結果表明,即使這兩種證券具有相同的基礎價值,投資者愿意為彩票式證券支付更高的價格,彩票式證券的泡沫量和泡沫持續時間都超過標準證券。

真實資本市場歷史數據表明,在其他條件不變的情況下,上市公司高的分紅預期必然帶來更高的資產價格,然而這種高分紅預期會帶來更大的定價偏差,導致市場更多的價格泡沫嗎?在作者所了解的文獻中,現有的實驗研究尚沒有將這種因素納入對價格泡沫成因的考慮。有鑒于此,本文在經典的資本市場實驗研究框架下,同時在市場中引入了流動性因素和分紅預期因素,通過觀察真實交易者的決策行為,檢驗這兩種因素對交易者定價偏差的影響,分析價格泡沫形成的內在機理。

三、實驗設計

根據標準金融理論,在信息完全對稱和交易者完全理性的假設前提下,交易者能夠形成一致的預期,某個資產的均衡價格即基本價值,是其未來收益流的貼現值。若rt和dt分別表示t時的實際利率和資產的收入現金流(一般是指資產的紅利),那么t時基礎價值的計算公式是:由于資產持有人在未來可以獲得的分紅往往是不確定的,因此這里的dt是指證券的期望收益。在標準金融理論的框架內,假設投資者是風險中性的,資產價格將收斂于期望紅利決定的基礎價值,市場流動性的高低不會影響人們對資產價格的評價。然而,在真實的市場中,資產價格會出現偏離基礎價值的泡沫現象,資產價格的持續膨脹影響了資源配置的有效性,并可能影響金融市場運行的穩定性?；贙indleberger(2000)對金融歷史上的泡沫事件進行的考察和總結,本文關注于兩類導致泡沫產生的因素:流動性與分紅預期,將利用實驗方法對這兩種因素在資產價格泡沫形成中的作用進行檢驗。

本文的實驗設計遵循經典的資產價格泡沫實驗(參加Smith等,1988)。實驗市場中,我們沒有考慮利率市場和實體經濟,流動性的變化不會影響資產的基本價值,僅會通過影響參與人的行為和心理來作用于資產價格。每次實驗都是一個獨立的市場,由5人組成,市場參與人全部來自浙江大學經濟學院的研究生和本科生①。實驗過程應用了浙江大學經濟學院開發的實驗經濟學計算機模擬系統,實驗參與人在信息完全對稱的條件下通過聯網的計算機發出買賣證券的報價指令,實驗系統按照“雙向拍賣”的原則自動撮合成交。實驗開始時賦予每個參與人一定數量的初始現金和10個單位的資產,這些現金和資產都是虛擬的。每次實驗持續10個交易周期,每個周期持續3分鐘。每個周期結束時,資產可以獲得分紅。例如在實驗中,我們事先告訴參與人每單位的資產在每個交易周期結束時有80%的概率獲得50元虛擬貨幣(下文中我們直接用“元”來代表實驗虛擬貨幣的單位)的分紅,20%的概率獲得10元分紅,具體分紅的數額由計算機按照該概率分布隨機決定,并在交易周期結束時通過計算機告知每位參與人,同時將分紅計入參與人的賬戶中。市場的貼現率為零,交易者在各期因持有資產而獲得的分紅累計計入最后的總資產。在第10個交易周期結束,資產獲得分紅之后,資產的贖回價值為零。參與人的收益來源于兩方面,一是持有資產獲得的分紅,二是買賣資產的價差收益。實驗結束后參與人在實驗中獲得的虛擬收益按照一定比率折算成真實的貨幣報酬。根據實驗結果,最終平均每位參與人獲得的實際貨幣收入是14.64元人民幣,最高為38.94元人民幣。大部分實驗經濟學家把每小時報酬的平均水平設定在超過校園每小時平均工資的50%—100%(Friedman,Sunder,1994)。浙江大學學生勤工儉學的每小時報酬是10元,學生參加一次本文的實驗需要45分鐘左右,本文設計的激勵方案是基本有效的。

根據本文的研究目的,我們設計了四組實驗設置(treatment),這四組實驗的流動性水平和預期分紅水平如表1所示,我們用HL和HE分別表示高流動性和高分紅預期的實驗條件,相應地,用LL和LE分別表示低流動性和低分紅預期。為了提高實驗數據的有效性,同樣的環境下每組實驗重復3次進行。

根據公式(1)我們可以計算出在不考慮貼現率且風險中性情況下每個交易周期資產的基礎價值。在高分紅預期條件下(實驗1和實驗2),第一周期可以獲得未來10次分紅,基礎價值為420元((50×80%+10×20%)×10);第二周期可以獲得未來的9次分紅,基礎價值為378元((50×80%+10×20%)×9),第十周期的基礎價值為42元。同理,在低分紅預期條件下(實驗3和實驗4),第一周期的基礎價值是180元,第二周期為162元,第十周期為18元。可見,基礎價值是一條隨著交易周期逐步遞減的折線。如果實驗市場的成交結果高于按紅利分布計算的基礎價值,我們就認為市場中存在泡沫,而且這種泡沫不是理性泡沫,因為我們設計的是一個有期限、參與人數目有限的證券市場①。高分紅預期組與低分紅預期組的資產雖然擁有不同水平的紅利期望值,但是紅利的分布方差,也就是資產的風險程度是相同的,由此可以排除風險偏好差異對兩組實驗結果的影響。

在真實的經濟體系中流動性過剩通常被定義為流通中的貨幣超過了經濟交易所需要的貨幣,一些研究者用貨幣供應量的增長率與GDP增長率之間的差額作為衡量流動性過剩的指標。在我們的實驗市場中,資產是唯一的交易對象,因而流動性被定義為參與人擁有的初始現金與市場中資產的價值之間的比較。在高流動性的實驗組中,每位交易者擁有的初始現金是其擁有的初始資產價值的2倍。實驗1中,每位交易者擁有初始現金8400元,其擁有的10個資產在第一周期的基礎價值之和為4200元(420×10);實驗3中,每位交易者擁有的初始現金為3600元,其擁有的所有資產在第一周期的基礎價值為1800元(180×10),這兩組實驗都被定義為流動性過剩組。相應的,實驗2每位交易者擁有現金2100元,實驗4每位交易者擁有現金900元,這兩組實驗被定義為流動性不足組。

資產價格泡沫的形成受到多方面因素的綜合影響,在文獻回顧部分我們對此進行了討論。我們設計的四組實驗排除了理性泡沫的存在,檢驗在兩個外部因素———流動性和分紅預期的影響下,投資者是否會出現非理,從而導致市場價格泡沫的出現。根據本文的研究目的,我們將流動性和分紅預期作為處理變量,檢驗由于這兩個因素的變化對實驗結果產生的影響。除此之外,把其他可能對市場價格泡沫產生影響的外部因素,如信息結構、交易機制等作為常數,也就是在實驗過程中保持不變。由于其他市場環境是完全相同的,通過對實驗數據的計量檢驗,我們可以將四組實驗結果的差異歸結為流動性和分紅預期的差異。在錯綜復雜的真實市場中,我們往往難以將這兩個因素和其他因素區別開,這就是實驗研究在可控制性方面的優勢。

四、實驗結果

在考察結果之前,我們先引入衡量實驗室資產價格泡沫程度的指標———每周期價格泡沫和累積價格泡沫。每周期價格泡沫計算方法為:

Pt指第t周期市場平均成交價格,P3t指第t周期的基礎價值。

累積價格泡沫是對每周期價格泡沫的加總,衡量了市場平均價格偏離基礎價值的總體規模,如果實驗持續n個交易周期,那么累積價格泡沫的計算方法為:

(一)實驗結果的總體描述

4組實驗每組重復進行了3次,我們共獲得了120個每周期價格泡沫數據和12次累積價格泡沫數據。12次實驗在每個交易周期的平均價格泡沫我們用圖1表示出來了,當泡沫為零時,表明成交價格等于理性預期的均衡價格,即資產的基礎價值。從圖中可以看到,在交易的前三個周期,資產的價格遠遠低于基礎價值,出現了顯著的負泡沫;從第四個交易周期起,資產價格泡沫開始膨脹,直至最后的交易周期,價格才收斂于理性預期的均衡價格水平。

表2列出了12個實驗市場的價格泡沫情況。表2顯示,雖然處于不同的流動性和分紅預期條件下,每個實驗市場都出現了正的價格泡沫現象,其中實驗1.1和實驗3.2在10個交易周期中有8個周期都出現了價格泡沫,而實驗4.3僅出現了一次。由于本文關注的重點是流動性和分紅預期對價格泡沫的影響,因此我們取實驗中價格泡沫比較頻繁的第4至第10個周期的數據作為研究的主要對象。表2顯示第4至10周期累積價格泡沫的最大值出現在實驗1.2,最小值出現在實驗4.3。從平均水平看,流動性過剩且分紅預期高的第一組實驗的價格泡沫遠遠高于流動性不足且分紅預期低的第四組實驗。

圖2顯示了在不同的流動性水平(市場人均初始現金)和期望分紅條件下(每周期單位股票分紅的數學期望值)市場累積泡沫(第4至10周期)的大小,表明了高市場流動性和高期望分紅對價格泡沫的正向影響。我們將通過進一步的計量檢驗來分析這種正向影響。

(二)市場價格泡沫比較的非參數檢驗

在本文的實驗設計中,我們引入了流動性和預期兩個因素,將其對實驗市場價格泡沫的影響分別稱為流動性效應和預期效應。在計量分析中,我們以每次實驗4—10周期的價格泡沫作為研究對象,并且將流動性高低和分紅預期高低作為分組標志,用非參數檢驗的方法比較不同實驗條件對實驗結果的影響。首先,我們將12次實驗按流動性過剩和流動性不足分為兩組,兩組市場第4—10周期的累積價格泡沫平均值分別顯示在圖3。利用Mann－Whitney檢驗,對兩組市場(共12個市場)第4至第10周期價格泡沫的序列進行檢驗,可以得到z=-2.841,p=0.005(N1=42,N2=42)。在1%的顯著水平下,流動性過剩組的資產價格泡沫顯著地高于流動性不足組。

然后,我們按照分紅預期的高低,所有實驗市場可以分成高分紅預期和低分紅預期兩組,兩組市場第4—10周期的累積價格泡沫平均值分別顯示在圖4。利用Mann2Whit2ney檢驗,對兩組市場第4至第10周期各組價格泡沫的序列進行檢驗,可以得z=-2.979,p=0.003(N1=42,N2=42)。在1%的顯著水平下,兩組市場的資產價格泡沫有顯著差異。

接下來我們將對四組實驗數據進行兩兩比較,進一步考察流動性和分紅預期對價格泡沫的影響。表3列出了對四組實驗市場4—10各個周期價格泡沫進行兩兩比較,Mann－Whitney檢驗的結果。表3的分析結果進一步表明,在其他條件不變的前提下,流動性過剩和高分紅預期是資產價格泡沫膨脹的兩大重要因素。當流動性過剩和高分紅預期同時作用于市場時,市場的價格泡沫非常顯著,而在流動性不足和低分紅預期的情況下,市場價格有一定程度的低估。更為重要的是,當市場處于流動性不足的情況下,高分紅預期比低分紅預期能帶來更多的市場泡沫;然而當市場處于流動性過剩時,無論分紅預期高還是低,市場價格泡沫程度沒有顯著差異。這表明流動性過剩對價格泡沫的影響是獨立于分紅預期的,而且具有主導型作用,只要市場存在流動性過剩的情況,即使市場分紅預期較低,仍然會出現價格泡沫膨脹的局面。

五、對實驗結果的行為金融學解釋

本文的實驗結果表明,在其他條件不變的前提下,流動性過剩和高分紅預期是推動資產價格泡沫膨脹的兩大要素;此外,無論分紅預期高還是低,流動性過剩都會帶來顯著的價格泡沫。在實驗室資本市場中,資產的分紅具有不確定性,實驗參與人面臨的是和真實市場類似的不確定性條件下的選擇問題。按照標準金融理論,實驗參與人具有完全的理性計算能力,市場價格將與資產的基礎價值保持一致。然而,實驗結果卻顯示在流動性過剩和高分紅預期的刺激作用下,出現了市場價格持續偏離基礎價值的泡沫現象。這表明實驗參與人并不是完全理性的經濟人,在決策過程中存在錨定、過度交易、羊群行為等認知偏差,從而導致對資產價格的定價偏差,而高流動性為這種定價偏差的實現提供了條件,并在正反饋機制的作用下,進一步推動市場價格偏離基礎價值①。在這個過程中,高分紅預期的資產市場激發了參與人更多的樂觀情緒,相應地導致市場價格偏離基礎價值。具體而言,我們將實驗市場中的認知偏差總結為以下幾個方面。

(一)錨定效應

所謂錨定效應(anchoringeffect),是指當事人過于依賴舊信息,對新信息反應不足,以至于確定一個特定的初始值進行估計和調整,并將其作為決策的依據。在真實的資產市場中,大多數泡沫具有的典型特征是在最后一個階段到來前,價格和增值效應通常都會延續相當長時間,這使得投資者改變了預期,認為高價格是合理的。由資產定價偏差產生的錨定效應,反過來影響投資者對資產價值的判斷,產生進一步的認知與行為偏差,形成一種反饋機制。在我們設計的實驗市場中,由于對市場情況尚不熟悉,在交易周期的前幾個階段,市場價格顯著低于基礎價值。而在學習效應的作用下,參與人對資產的估值逐步收斂于基礎價值,此時的市場價格成為后面幾個交易周期的初始錨值,導致了價格泡沫的持續膨脹。以實驗1.2為例,圖5顯示了每個交易周期平均成交價格的走勢,市場價格在第3個交易周期已經非常接近基礎價值,但是從第4個交易周期開始,市場價格并沒有隨基礎價值的變化而充分調整,出現了持續的價格泡沫,直至最后的交易周期,價格從重新收斂到基礎價值。對高成交價格的錨定成為實驗室市場價格泡沫存在的一個不可忽視的因素。

(二)過度交易

過度交易是投資者非理的典型表現之一。在后悔厭惡的心理偏差下,投資者總是擔心錯過了賺錢的機會,他們希望永遠持有倉位,隨時都準備進場。只要有錢,就會盡量運用。在實驗室資產市場中,資產是唯一可以進行交易的對象,充裕的初始現金激發了參與人更大的交易熱情。如圖6所示,我們統計了在四組不同的實驗條件下,每次實驗平均的成交量。流動性過剩的兩組實驗———實驗1和實驗3的成交量高于流動性不足的實驗2和實驗4。

(三)過度樂觀

Kahneman和Tversky(1979)曾經通過心理學實驗提出了前景理論,他們認為當人們面臨不確定性問題的選擇時,除了個人主觀認定的事件發生的可能性之外,決策權重通常還會受到與事件相關的其他因素以及投資者情緒的影響。因此當投資者處于樂觀情緒時,很可能忽視利好的客觀概率,而是對利好進行高估,從而導致定價偏差。在高分紅預期的實驗市場中,每單位資產在每個交易周期獲得50元分紅的概率是80%,獲得20元分紅的概率是20%。這種高分紅預期很容易引發交易者的樂觀情緒,使其為分紅50元賦予更高的決策權重,相應地,資產的價格會偏離由客觀概率決定的基礎價值。

結合實驗結果和行為金融學原理,我們可以將實驗市場中價格泡沫的形成路徑簡單地用圖7表示出來。在這個過程中,認知偏差是參與人固有的,流動性過剩為認知偏差轉化為定價偏差提供了條件,最終在正反饋機制的作用下引發了價格泡沫的持續膨脹。因此,無論分紅預期高還是低,流動性過剩都容易引發價格泡沫。高分紅預期很可能會激發過度樂觀這樣的認知偏差,若高分紅預期與流動性過剩同時存在,市場價格泡沫的程度會更為顯著。Kindleberger(2000)記載的人類歷史上著名的金融泡沫事件大多來源于流動性過剩和正向經濟預期的雙重作用,實驗室市場為此提供了證據。

六、結論