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篇(1)

關(guān)鍵詞農(nóng)地整理；耕地保護(hù)；耕地總量動(dòng)態(tài)平衡

作者簡(jiǎn)介龍萬歡，崇左市國土資源局人事教育與科技科科長，土地管理工程師，廣西崇左532200

中圖分類號(hào)F321.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1672—2728(2008)08—0052—03

一、農(nóng)地整理的概念及意義

農(nóng)地整理是指在一定區(qū)域內(nèi)。依據(jù)土地利用總體規(guī)劃，通過采取行政、經(jīng)濟(jì)、法律和技術(shù)手段，對(duì)田、水、路、林、村等進(jìn)行綜合整治，調(diào)整土地關(guān)系，改善土地利用結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)、生活條件。以提高耕地質(zhì)量，增加有效耕地面積，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件和生態(tài)環(huán)境的行為。

農(nóng)地整理是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展以及工業(yè)化、城市化進(jìn)程的加快，不可避免地要占用部分耕地，而宜耕后備資源的開發(fā)又受到數(shù)量少、質(zhì)量差、開墾難度大和生態(tài)環(huán)境惡化等諸多因素的限制，潛力十分有限。因此，要解決土地利用中的突出問題，必須轉(zhuǎn)變土地利用方式，走集約利用、內(nèi)涵挖潛的道路。實(shí)踐證明，農(nóng)地開發(fā)整理是解決問題的有效途徑，它是我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中解決土地利用問題的必然選擇，也是實(shí)施土地利用總體規(guī)劃的重要內(nèi)容，是落實(shí)土地用途管制的重要措施與手段；它不僅能增加有效耕地面積，緩解人地矛盾，實(shí)現(xiàn)耕地總量動(dòng)態(tài)平衡，而且還可以提高耕地質(zhì)量，改善生活、生產(chǎn)條件和生態(tài)環(huán)境，推進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村現(xiàn)代化建設(shè)。對(duì)促進(jìn)土地的集約利用，貫徹“十分珍惜、合理利用土地和切實(shí)保護(hù)耕地”的基本國策，保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

二、存在的問題

在目前的農(nóng)地整理中，特別是一些土地開發(fā)整理示范區(qū)，如義烏市、秀山縣等根據(jù)具體情況進(jìn)行土地整理取得了好的成效。一些地方開墾荒地、荒溝、荒灘、荒丘，整理“空心村”，增加了耕地面積，發(fā)展了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，為解決當(dāng)?shù)厝罕娚睿瑢?shí)現(xiàn)土地資源的合理配置，提高土地利用效率，發(fā)展經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮了重要作用。但是有些地方?jīng)]有經(jīng)過認(rèn)真調(diào)查分析，缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃和管理，也出現(xiàn)盲目毀林開荒、圍湖造田等現(xiàn)象。這種破壞土地生態(tài)，對(duì)自然資源的掠奪性開發(fā)，只會(huì)加快水土流失、土壤沙化，使生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步惡化，有悖于農(nóng)地整理的初衷，其主要問題如下：

(一)投資渠道單一。資金缺乏。農(nóng)地整理觀念不強(qiáng)

現(xiàn)階段，我國的農(nóng)地整理多為政府部門或其下屬機(jī)構(gòu)(如土地整理中心)直接投資和經(jīng)營管理的。而農(nóng)地整理是一項(xiàng)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，資金占用量大。投資回收期長，但由于我國目前尚處在社會(huì)主義初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，政府用于開展農(nóng)地整理的資金十分有限。加上有的地方不進(jìn)行可行性研究。或者是明明不能進(jìn)行開發(fā)整理。看見鄰近的縣市土地整理搞得如火如茶，于是盲目隨從，大力投資搞農(nóng)地整理，毀林開荒，結(jié)果造成水土流失，嚴(yán)重破壞了生態(tài)環(huán)境，得不償失。而有的土地整理潛力大的地方又沒有資金，一方面沒有地種，一方面土地拋荒現(xiàn)象嚴(yán)重，加上各種利益誘導(dǎo)以及土地管理觀念淡化，占用耕地作為宅基地。再有一些管理部門的領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為土地整理投資大、見效慢、不出政績(jī)，因而對(duì)土地整理漠不關(guān)心，有的甚至認(rèn)為土地整理是土地部門的事情。與自己無關(guān)；一些群眾則認(rèn)為土地整理政策不落實(shí)，心有余悸，怕自己辛辛苦苦整理而得到的土地難以受益。不說讓農(nóng)民自己復(fù)墾相應(yīng)質(zhì)量的耕地有難度，地方政府也缺乏整理資金，對(duì)農(nóng)地整理積極性不高，觀念淡化。

(二)缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃與管理

農(nóng)地整理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，是土地利用總體規(guī)劃的一個(gè)重要組成部分，能否做到與本地以及更高一級(jí)的土地利用總體規(guī)劃的銜接和全面協(xié)調(diào)，關(guān)系著農(nóng)地整理的成效。而目前的農(nóng)地整理大都缺乏整體性、系統(tǒng)性和全局性，沒有將農(nóng)地整理作為一項(xiàng)長期的系統(tǒng)工程來進(jìn)行規(guī)劃與管理，只注重短期效益。

(三)重?cái)?shù)量輕質(zhì)量，缺乏農(nóng)地整理的生態(tài)觀

我國的農(nóng)地整理整體上還處于起步階段，大多數(shù)農(nóng)地整理的目標(biāo)仍然是擴(kuò)大耕地?cái)?shù)量，以補(bǔ)償非農(nóng)建設(shè)占用的耕地。為了達(dá)到數(shù)量上的耕地總量動(dòng)態(tài)平衡，片面強(qiáng)調(diào)數(shù)量而忽略農(nóng)地開發(fā)質(zhì)量的短期行為現(xiàn)象嚴(yán)重，甚至將農(nóng)地整理理解為開墾荒地，偏離了農(nóng)地整理的真正內(nèi)涵。有些地方開展農(nóng)地整理時(shí)，田間的道路、溝、渠大量鋪筑水泥，追求混凝土和高品位的設(shè)計(jì)，殊不知這樣既增加了投資又影響了生態(tài)保護(hù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國的土地后備資源近10億畝，其中宜農(nóng)的土地后備資源近2億畝，而且大多數(shù)處于水土流失或沙漠化較為嚴(yán)重的生態(tài)脆弱地帶，或?yàn)樘厥馍鷳B(tài)功能的土地(濕地等)，這些過度的開發(fā)必然造成對(duì)生態(tài)的破壞。還有的地方進(jìn)行農(nóng)地整理，為了通行的方便，將原有的溝渠截彎取直，水利與結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)也都以水流的順暢和提高輸水排水功能為主要要求。這些缺乏對(duì)生態(tài)棲息環(huán)境的考慮，都是缺乏生態(tài)觀，忽視生態(tài)平衡的表現(xiàn)。

(四)重開發(fā)輕復(fù)墾

目前的農(nóng)地整理中，多數(shù)偏重于農(nóng)用地調(diào)整、地塊規(guī)整、農(nóng)用地改造方面的內(nèi)容，特別是宜農(nóng)后備資源的開發(fā)，大家的積極性很高。而對(duì)于技術(shù)性要求高、難度較大的零星農(nóng)村宅基地的整理較少。由于長期以來我國農(nóng)村居民住房建設(shè)缺乏科學(xué)的規(guī)劃和有序的引導(dǎo)，農(nóng)村居民點(diǎn)分布零散，用地指標(biāo)大大超過國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。造成了土地資源的極大浪費(fèi)。通過農(nóng)地整理，進(jìn)行居民點(diǎn)的拆遷合并，既可以改善農(nóng)村居民的居住條件、促進(jìn)中心村建設(shè)和小城鎮(zhèn)的發(fā)展，又可以增加農(nóng)用地的面積。有利于農(nóng)村精神文明建設(shè)與物質(zhì)文化生活的提高，有利于農(nóng)村的全面發(fā)展。

(五)整理后的用途問題

在過去的很長一段時(shí)間里，我國的耕地保護(hù)實(shí)施的是重?cái)?shù)量輕質(zhì)量的單純的耕地保護(hù)措施。所以農(nóng)地整理過后的土地理所當(dāng)然地就用于耕地，耕地面積增加了，可是土地的生產(chǎn)率卻沒有提高。農(nóng)地整理是實(shí)現(xiàn)耕地總量動(dòng)態(tài)平衡的重要途徑，是保護(hù)耕地的有效措施。但是增加耕地不是農(nóng)地整理的唯一目標(biāo)，農(nóng)地整理后的土地用途應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“以市場(chǎng)為中心，以效益為準(zhǔn)繩”的原則，抓住農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)會(huì)，因地制宜地加以利用。嚴(yán)禁一刀切，全部作為耕地加以利用。

(六)整理后的權(quán)屬問題

由于各方面的原因，我國的農(nóng)用地地塊小、分布零散、形狀不規(guī)則。這種態(tài)勢(shì)在山區(qū)與丘陵地帶就顯得更加突出，影響了我國農(nóng)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。通過農(nóng)地整理，進(jìn)行地塊重劃，使地塊整齊劃一。整理后的土地“田成方、路成框、渠成網(wǎng)、林成行”。這樣引起了原來的地塊和四周發(fā)生變動(dòng)，怎樣進(jìn)行土地權(quán)屬調(diào)整是農(nóng)地整理的新任務(wù)。

三、對(duì)策建議

(一)制定優(yōu)惠政策，引導(dǎo)全社會(huì)參與。實(shí)現(xiàn)籌集資金渠道的多元化

農(nóng)地整理是一項(xiàng)需要投入大量資金的土地利用工程，它是以實(shí)現(xiàn)公眾利益最大化和社會(huì)公平為目的的。針對(duì)我國現(xiàn)階段農(nóng)地整理資金有限的現(xiàn)實(shí)，政府可以制定優(yōu)惠政策，調(diào)動(dòng)廣大群眾的積極性，鼓勵(lì)農(nóng)戶和各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體積極開展土地開發(fā)和土地復(fù)墾。如秀山縣等縣市的農(nóng)地開發(fā)整理中，堅(jiān)持以“誰開發(fā)，誰受益，長期不變”的原則，給予開發(fā)商長期穩(wěn)定的土地使用權(quán)，并允許轉(zhuǎn)讓與繼承，新開發(fā)耕地或園地從有收益起3—5年免交農(nóng)業(yè)稅和農(nóng)林特產(chǎn)稅，開發(fā)者的合法權(quán)益受到法律的切實(shí)保護(hù)，農(nóng)地整理的積極性得到了提高。建議各地進(jìn)行農(nóng)地整理經(jīng)驗(yàn)交流，從廣闊的社會(huì)各個(gè)渠道籌集資金，建立高效的、市場(chǎng)化的籌資新機(jī)制。積極開辟中央政府、地方政府、集體、個(gè)人以及各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體共同投資的多元化融資渠道。采取市財(cái)政補(bǔ)一點(diǎn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)村出一點(diǎn)、群眾籌一點(diǎn)的辦法，增強(qiáng)群眾的責(zé)任心。

(二)統(tǒng)籌規(guī)劃，系統(tǒng)整理

農(nóng)地整理是一項(xiàng)長期的系統(tǒng)工程，進(jìn)行農(nóng)地整理，應(yīng)做到以區(qū)域土地利用總體規(guī)劃為主導(dǎo)，結(jié)合區(qū)域整體發(fā)展規(guī)劃，特別是結(jié)合生態(tài)建設(shè)規(guī)劃。堅(jiān)持改善土地利用條件，促進(jìn)土地資源可持續(xù)利用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)效益相協(xié)調(diào)的原則。即立足于人類發(fā)展這個(gè)核心基礎(chǔ)上，堅(jiān)持不破壞土地生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)為基本前提。在進(jìn)行規(guī)劃與實(shí)施中，必須要有一個(gè)整體觀念、全局觀念和系統(tǒng)觀念，充分考慮土地系統(tǒng)的內(nèi)部和外部的各種聯(lián)系，在可行性分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，系統(tǒng)整理。

(三)堅(jiān)持體現(xiàn)數(shù)量，質(zhì)量與生態(tài)保護(hù)相并重的原則。樹立農(nóng)地整理的生態(tài)觀

轉(zhuǎn)變單純追求外延擴(kuò)大耕地面積的農(nóng)地整理觀，樹立全面提高生產(chǎn)生活質(zhì)量為目的的農(nóng)地整理觀。認(rèn)真調(diào)查土地后備資源、水資源和生態(tài)環(huán)境等因素，因地制宜，不僅要有一定的數(shù)量，而且要保證農(nóng)地質(zhì)量。在具體實(shí)際工作中；要堅(jiān)持高起點(diǎn)和高標(biāo)準(zhǔn)，但反對(duì)將農(nóng)地整理搞成“形象工程”，一味追求農(nóng)地整理后的“景觀效用”。寧肯數(shù)量少一些，也要質(zhì)量好一些，處理好農(nóng)地開發(fā)整理與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生態(tài)保護(hù)等方面的關(guān)系，重視生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，創(chuàng)建農(nóng)地整理成果的生態(tài)效益評(píng)價(jià)體系。

(四)以復(fù)墾為主，控制開發(fā)的方針進(jìn)行農(nóng)地整理。保障土地資源的可持續(xù)利用

針對(duì)目前農(nóng)地整理重開發(fā)、輕復(fù)墾的現(xiàn)象，要加強(qiáng)農(nóng)地整理項(xiàng)目的可行性分析，特別在我國生態(tài)環(huán)境條件比較脆弱的地區(qū)，對(duì)開發(fā)項(xiàng)目要認(rèn)真調(diào)查，仔細(xì)分析，慎之又慎，避免造成新的水土流失。在指導(dǎo)思想上，要堅(jiān)持以整理復(fù)墾為主，嚴(yán)格控制農(nóng)地開發(fā)，保障土地資源的可持續(xù)利用。

(五)拓展耕地保護(hù)理念，樹立農(nóng)地系統(tǒng)保護(hù)理念

耕地保護(hù)的重要性是不言而喻的。在我國耕地?cái)?shù)量逐年下降，耕地質(zhì)量難以保證，生態(tài)環(huán)境不容樂觀的情況下，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)亟需調(diào)整，工業(yè)化、城市化不斷推進(jìn)。耕地開發(fā)整理復(fù)墾潛力相對(duì)有限。耕地保護(hù)陷入了前所未有的困境。筆者贊成拓展耕地保護(hù)理念，耕地保護(hù)目的應(yīng)是一個(gè)由實(shí)現(xiàn)糧食安全、社會(huì)穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成的目標(biāo)體系。其保護(hù)對(duì)象不僅是耕地，應(yīng)包括所有具備食品生產(chǎn)能力的土地以及可以轉(zhuǎn)換為這類土地的土地資源。

(六)突破常規(guī)，探索新形勢(shì)下土地權(quán)屬協(xié)調(diào)的新途徑

農(nóng)地開發(fā)整理后，田塊的形狀與四至標(biāo)識(shí)發(fā)生了變化，有的兩個(gè)不同集體之間的土地被合并或者同一集體的土地被拆分以后，有必要對(duì)村級(jí)土地權(quán)屬進(jìn)行新的調(diào)整，以便于機(jī)械化操作，土地規(guī)模化經(jīng)營。因此，可以以基本田塊為單位調(diào)整土地權(quán)屬，這將是我國新形勢(shì)下探索土地管理的新途徑。

(七)加強(qiáng)GIS在土地開發(fā)整理中的應(yīng)用

篇(2)

關(guān)鍵詞：路橋結(jié)構(gòu)地鐵工程

一、前言

地鐵一號(hào)線北起余杭區(qū)臨平鎮(zhèn)，沿線經(jīng)過喬司、彭埠、火車東站、汽車東站、武林廣場(chǎng)、延安路、城站路、城站火車路、秋濤路、錢江路、復(fù)興地區(qū)、再經(jīng)錢江四橋跨錢塘江至蕭山區(qū)，沿北塘路轉(zhuǎn)至市心路，終于蜀山車輛段，全線總長約52km。其中興隆村站至鳳凰城站及蕭山區(qū)市心路段均為地下線，埋深約在現(xiàn)地表下10～20m；其余均為高架線路或地面線路。其中地下線路部分均為人群密集、建筑物密集、交通繁忙的鬧市區(qū)。

二、沿線地基土層的構(gòu)成與特征

杭州市位于杭嘉湖平原與浙西山區(qū)交會(huì)處的浙北地區(qū)，錢塘江下游，京杭運(yùn)河南端，地理位置為北緯30°15′，東經(jīng)120°10′。由于地質(zhì)歷史上受多次海侵海退影響，且區(qū)內(nèi)多山，錢塘江又從市內(nèi)穿過，造成杭州市地貌形態(tài)眾多，地基土層復(fù)雜多變。

就地鐵沿線所經(jīng)過區(qū)域，主要為兩種地貌形態(tài)。一為臨錢塘江的沖海積平原，屬錢塘江河口相沖海積堆積的粉性土及砂性土地區(qū)，由于堆積年代及固結(jié)條件不同，性質(zhì)不一，豎向由松散至中密狀變化，厚度一般在20m左右；其下為海陸交互相沉積的淤泥質(zhì)軟土及粘性土；地面下深約40～50m為古錢塘江河床堆積的圓礫層，中密～密實(shí)狀態(tài)，底部基巖埋深一般在地表下50～65m左右。另一種為海陸交互相沉積的粘性土地區(qū)，主要集中在杭州老城區(qū)即艮山門站至中河路站一帶及蕭山市心路區(qū)段，地層軟硬交替，一般上部20m左右均以軟粘性土為主，下部基巖埋深約在地面下40～45m左右。

根據(jù)大量鉆孔資料及原位測(cè)試和室內(nèi)土工試驗(yàn)成果資料顯示，杭州市淤泥質(zhì)軟粘土天然含水量一般在30～45%左右，天然孔隙比一般在0.85～1.50左右，雙橋靜力觸探錐尖阻力約為500～800Kpa，壓縮模量約為1.5～3.0Mpa，地基承載力fk約為70～80Kpa左右；局部夾有粉土，或呈互層狀。軟粘土性質(zhì)類似與上海的淤泥質(zhì)粘性土。而錢塘江兩岸的河口相沖海積形成的粉土、砂性土（主要分布于城東地區(qū)），由于堆積年代、沉積環(huán)境、固結(jié)條件等的差異，其性質(zhì)變化較大。資料顯示，其密實(shí)度一般由松散至中密狀態(tài)變化，含水量一般在23～35%左右，孔隙比約在0.8～1.1左右，雙橋靜探端阻力一般為2000～9000Kpa，標(biāo)貫擊數(shù)一般為8～20擊/30cm。顆粒組成以粉粒為主，一般表現(xiàn)為粘質(zhì)粉土及砂質(zhì)粉土，為上細(xì)下粗，符合一般沉積規(guī)律。其壓縮模量在6～20Mpa，地基承載力fk約為80～220Kpa。

綜上述，地下線路掘進(jìn)范圍內(nèi)各土層總體特征是：高含水量和大孔隙比、高壓縮性、低強(qiáng)度，淤泥質(zhì)軟粘性土具較高靈敏度、弱透水性，粉土、砂性土透水性好，易產(chǎn)生流砂、管涌現(xiàn)象。

三、地下線路掘進(jìn)過程中可能遇到的巖土工程問題

（一）地基土層的強(qiáng)度問題

掘進(jìn)范圍內(nèi)地基土主要為飽和粉土、砂土及軟粘土，一般均具低強(qiáng)度特性，因此盾構(gòu)掘進(jìn)較易。由于粉土、砂土與軟粘土的強(qiáng)度等存在差異，及局部地段（如延安路段）在深度15～20m左右存在可塑狀粘性土，與上部軟粘土差別較大，造成掘進(jìn)面上存在兩種不同強(qiáng)度的地層，掘進(jìn)過程中容易造成軟弱層排土過多過快而引起地層下沉，或造成盾構(gòu)在線路方向上的偏離。同時(shí)，由于低強(qiáng)度特性，隧道掘進(jìn)時(shí)應(yīng)及時(shí)襯砌并采取相應(yīng)止水措施，以防掘進(jìn)面地層產(chǎn)生應(yīng)力釋放，產(chǎn)生沉降。杭州軟粘土尚存在較高靈敏度特性，故有較明顯觸變、流變特性，在動(dòng)力作用下，極易造成土體結(jié)構(gòu)破壞，使強(qiáng)度降低，且土體排水固結(jié)需要很長時(shí)間，如施工不當(dāng)，極易造成工后沉降大和不均勻沉降，因此施工過程中須嚴(yán)格控制偏移量，盡量避免蛇曲推進(jìn)。

（二）地基土層的變形問題

隧道基底土以粉土、淤泥質(zhì)軟土為主，均具低強(qiáng)度，高壓縮性等特點(diǎn)，因此必須驗(yàn)算基底土強(qiáng)度和變形。同時(shí)，粉土、砂土和軟粘土在變形特性上存在差異，其壓縮沉降量不同，當(dāng)隧道在穿越兩種地層時(shí)，容易在界面附近造成沉降差。再則，兩類地基土的固結(jié)特性也存在明顯差異，粉土、砂土超孔隙水壓力消散快，固結(jié)時(shí)間短，軟粘土固結(jié)周期長，因此施工造成的工后不同沉降，導(dǎo)致差異沉降。

另外，軟粘土尚存在蠕變特性，后期沉降量大，時(shí)間長，建成運(yùn)營過程中會(huì)產(chǎn)生軟大變形。國內(nèi)某些修建于軟土地層中的地鐵線路已有類似工程問題產(chǎn)生。因此設(shè)計(jì)、施工中對(duì)于變形問題應(yīng)引起足夠的重視。

（三）地下水問題

區(qū)內(nèi)地下水有上層滯水、淺層潛水和深部承壓水三類，潛水位一般在地表下1～4m左右。承壓水含水層為深部圓礫層，水位一般呈年周期性變化，承壓水頭一般在地表下6～7m左右。隧道掘進(jìn)范圍內(nèi)軟粘土為弱透水性地層，粉土、砂土則透水性好，其滲透系數(shù)一般為10-5～10-4cm/s。隧道掘進(jìn)過程中必須及時(shí)襯砌，并做好注漿止水，以防粉土、砂土在水頭差作用下產(chǎn)生流砂、管涌現(xiàn)象。地下水問題在地下車站基坑開挖中顯得尤為突出，必須足夠重視。由于開挖深度大，必須考慮下部承壓水的影響。

（四）地下車站基坑開挖問題

由于地下車站多集中在鬧市區(qū)，周環(huán)建筑物密集，地下管線多，環(huán)境條件復(fù)雜，且地下站埋深大，基坑深，一般均在10～20m左右；又土性條件差，地下水位高。基坑開挖時(shí)，坑壁土體在水土壓力作用下不能自立，必須采取有效的支護(hù)措施，以免塌坍而影響工程安全及周圍環(huán)境。按本地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于此類深大基坑，一般采用地下連續(xù)墻或排樁支擋，同時(shí)結(jié)合內(nèi)支撐或錨拉，同時(shí)必須做好止水帷幕及排水工作。施工時(shí)必須對(duì)周邊環(huán)境進(jìn)行有效的監(jiān)測(cè)工作。

由于地下車站多，基坑工程量大，一般常規(guī)方法均費(fèi)用高，周期長，因此應(yīng)盡量開發(fā)和利用新技術(shù)、新工藝，如新的樁型，新的止水、降水措施等。

（五）工程建設(shè)對(duì)環(huán)境的影響和防治

地下線路施工會(huì)引起周圍土體內(nèi)應(yīng)力場(chǎng)發(fā)生變化，隧道基底土體產(chǎn)生回彈，軟粘土的觸變改變了土體的結(jié)構(gòu)強(qiáng)度，降水引起土層再固結(jié)等，所有這些因素均會(huì)對(duì)周圍環(huán)境產(chǎn)生影響。當(dāng)隧道施工離地面建（構(gòu)）筑物較近時(shí)，會(huì)引起坍落和沉降等不良影響。

盾構(gòu)法施工之所以能在城市地下工程中廣泛應(yīng)用，主要是其可以將施工對(duì)周圍環(huán)境的影響控制在很小的程度，但也不可能完全消除。伴隨著盾構(gòu)推進(jìn)，一般也會(huì)發(fā)生地基變形，如開挖面上土水壓力不平衡造成開挖面失去平衡，過大的排泥量，盾構(gòu)推進(jìn)對(duì)周邊地層的擾動(dòng)，地下水位的下降及滲漏水等等，所有這些影響均會(huì)在隧道上方一定范圍產(chǎn)生松動(dòng)區(qū)，從而引起地面沉降甚至坍落。

杭州地鐵將修建在飽和粉土、砂土及軟粘土中，為確保周圍環(huán)境和隧道施工的安全，必須采用適當(dāng)?shù)氖┕すに嚕刂仆七M(jìn)路線和速率，盡量避免擾動(dòng)周圍土體。施工前應(yīng)詳細(xì)調(diào)查沿線建、構(gòu)筑物的使用情況，特別是樁基及地下管線等情況，對(duì)影響范圍內(nèi)的鄰近建、構(gòu)筑物、地面道路及地下管線進(jìn)行全過程動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，尤其象延安路、市心路區(qū)段等老城區(qū)，此項(xiàng)工作尤為重要。對(duì)可能受影響但又不能拆除的建（構(gòu)）筑物應(yīng)提前進(jìn)行補(bǔ)強(qiáng)和保護(hù)。

（六）巖土工程勘察問題

“工程建設(shè)，勘察先行”，勘察是預(yù)測(cè)、預(yù)知，詳細(xì)、全面、準(zhǔn)確、可靠的地質(zhì)勘察資料對(duì)地鐵建設(shè)是極其重要的，在此基礎(chǔ)上可以對(duì)盾構(gòu)掘進(jìn)過程中施工面前進(jìn)方向可能遇到的不利因素進(jìn)行超前預(yù)報(bào)，如地層、障礙物、地下水等情況能夠預(yù)知，從而能夠提前采取相應(yīng)有效的措施，以保證施工順利、安全地進(jìn)行。

杭州地鐵建設(shè)的巖土工程勘察須重點(diǎn)解決的兩類地層是軟粘土和粉土、砂性土，調(diào)查深度一般應(yīng)在30m以內(nèi)，但對(duì)地下車站部分則應(yīng)加深。重點(diǎn)查明兩類地層的分布情況及規(guī)律，它們的強(qiáng)度特性及變形特性，往復(fù)循環(huán)動(dòng)荷載作用下的動(dòng)力特性，粉土、砂土的顆粒組成及滲透性，軟粘土的蠕變性，飽和粉土的地震液化特性等等。對(duì)地下水也應(yīng)重點(diǎn)查明。

由于室內(nèi)土工試驗(yàn)的局限性，地鐵勘察應(yīng)大量采用原位測(cè)試手段，如旁壓試驗(yàn)、扁鏟側(cè)脹試驗(yàn)、十字板剪切試驗(yàn)、孔隙水壓力量測(cè)及靜探、動(dòng)力觸探等手段，以獲取準(zhǔn)確可靠的測(cè)試數(shù)據(jù)。

由于沿線有大量已建或在建的工程項(xiàng)目，對(duì)這些工程資料應(yīng)充分收集、分析、篩選，加以利用，一可節(jié)約工程投資，二可最大限度提高勘察精度；同時(shí)，也可由此進(jìn)行分析和采取有效的保護(hù)這些鄰近建筑的措施。

篇(3)

在美國，擔(dān)保法屬于州法，各州有關(guān)擔(dān)保的立法差別很大，在司法實(shí)踐當(dāng)中矛盾和沖突的地方很多，由此引發(fā)了諸多的問題。為了統(tǒng)一法律的適用，1972年統(tǒng)一州法全國委員會(huì)與美國法學(xué)會(huì)頒布了修正后的《統(tǒng)一商法典》（UCC）第9章，后來逐漸為多數(shù)州所采用。UCC第9章制定的目的就是為了簡(jiǎn)化和統(tǒng)一眾多的擔(dān)保形式，從而使擔(dān)保程序的成本更低、穩(wěn)定性更強(qiáng)。實(shí)踐證明UCC第9章的這種目的實(shí)現(xiàn)了。[2]但是該法僅僅調(diào)整在不動(dòng)產(chǎn)以外的財(cái)產(chǎn)上設(shè)定的擔(dān)保，在不動(dòng)產(chǎn)上設(shè)定的擔(dān)保則適用有關(guān)抵押（mortgage）的法律規(guī)定。本文內(nèi)容由于是對(duì)美國擔(dān)保法的概括介紹，所以內(nèi)容就不局限于《統(tǒng)一商法典》第9章的規(guī)定。

一、擔(dān)保物

（一）擔(dān)保物的范圍

作為一個(gè)一般的原則，擔(dān)保物可以是任何財(cái)產(chǎn)。擔(dān)保物既可以是動(dòng)產(chǎn)，也可以是不動(dòng)產(chǎn)；既可以是有形財(cái)產(chǎn)，又可以是無形財(cái)產(chǎn)。然而，不同類型的擔(dān)保可能對(duì)充當(dāng)擔(dān)保物的財(cái)產(chǎn)有不同的要求，例如UCC第9章就要求擔(dān)保物只限于動(dòng)產(chǎn)、半無形財(cái)產(chǎn)或者無形財(cái)產(chǎn)，而判決擔(dān)保的擔(dān)保物通常就是不動(dòng)產(chǎn)。雖然擔(dān)保物的典型形式是債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，但是現(xiàn)金、有價(jià)證券等財(cái)產(chǎn)權(quán)益作為擔(dān)保物的實(shí)例已經(jīng)越來越多。大部分擔(dān)保是建立在一個(gè)或一部分財(cái)產(chǎn)之上的，但是也有一些擔(dān)保是建立在債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)之上的。例如，聯(lián)邦稅收擔(dān)保就是以債務(wù)人的所有財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保的。但以債務(wù)人的所有財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保并不是一種普遍存在的擔(dān)保形式。

UCC第9章規(guī)定的擔(dān)保物可以分為三類：貨物、半無形物和無形物。貨物一般指有形動(dòng)產(chǎn)，可以分為消費(fèi)品（consumergoods）、農(nóng)產(chǎn)品（farmproducts）、庫存（inventory）和設(shè)備（equipment）四類。這種分法窮盡了貨物的所有種類，凡是不屬于消費(fèi)品、農(nóng)產(chǎn)品和庫存的貨物，統(tǒng)統(tǒng)都屬于設(shè)備的范疇。半無形物（semi-intangiblecollateral）主要是指向第三人行使的財(cái)產(chǎn)請(qǐng)求權(quán)。第9章規(guī)定了三類：物權(quán)憑證（documentsoftitle）、債權(quán)證書（chattelpaper）和票據(jù)（instruments）。物權(quán)憑證主要是指貨物的保管人、承運(yùn)人出具的證明收到、持有財(cái)產(chǎn)的證明文件，例如提單、倉儲(chǔ)收據(jù)等。債權(quán)證書主要指對(duì)特定財(cái)產(chǎn)所享有的債權(quán)或者擔(dān)保權(quán)益的證明文書。例如承租人的承租權(quán)可以作為擔(dān)保物，設(shè)定擔(dān)保權(quán)益，那么承租人與出租人之間的租約就是一種債權(quán)證書；后面講到的價(jià)款擔(dān)保權(quán)益當(dāng)中當(dāng)事人雙方的買賣合同也屬于一種債權(quán)證書。票據(jù)包括商業(yè)票據(jù)、股票、債券、其它可以轉(zhuǎn)讓的證明付款請(qǐng)求權(quán)的書面文件（租約和擔(dān)保協(xié)議除外）。無形物包括兩類：賬款和一般無形財(cái)產(chǎn)。賬款指除票據(jù)和債權(quán)證書以外對(duì)出售貨物或者提供服務(wù)享有請(qǐng)求付款的權(quán)利，主要是指

普通的開口應(yīng)收賬款（ordinaryopenaccountreceivable）。一般無形財(cái)產(chǎn)指除貨物、物權(quán)證書、債權(quán)證書、票據(jù)、賬款、現(xiàn)金之外的任何動(dòng)產(chǎn)，主要包括商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、商譽(yù)、特別許可權(quán)等。一般無形財(cái)產(chǎn)是一種拾遺性的財(cái)產(chǎn)分類，上述諸種財(cái)產(chǎn)分類中沒有包括在內(nèi)的財(cái)產(chǎn)都可以歸入其中。[3]

如果擔(dān)保是通過簽定擔(dān)保合同設(shè)立的，那么雙方當(dāng)事人首先應(yīng)當(dāng)在擔(dān)保物的問題上達(dá)成一致意見，充當(dāng)擔(dān)保物的財(cái)產(chǎn)通常在設(shè)立擔(dān)保的合同中進(jìn)行描述，所以擔(dān)保物一般是明確的、具體的；如果擔(dān)保是根據(jù)法律或者司法程序設(shè)立的，那么法律規(guī)則就決定了哪些財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)作為擔(dān)保物，當(dāng)事人一般是沒有選擇權(quán)的。

（二）預(yù)期財(cái)產(chǎn)可以作為擔(dān)保物

一般來說，擔(dān)保物應(yīng)當(dāng)是特定的、具體的財(cái)產(chǎn)，在抽象的財(cái)產(chǎn)上設(shè)定擔(dān)保是沒有意義的。然而，在一項(xiàng)或一類財(cái)產(chǎn)實(shí)際存在之前或者在債務(wù)人取得所有權(quán)之前，該財(cái)產(chǎn)也是可以設(shè)定擔(dān)保的。創(chuàng)設(shè)這樣的擔(dān)保要求：（1）債務(wù)人雖然沒有取得財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，但是此財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的取得應(yīng)當(dāng)是確定的，對(duì)債權(quán)的擔(dān)保是具有現(xiàn)實(shí)性的；（2）債務(wù)人已經(jīng)完成了設(shè)立擔(dān)保的所有法律程序；（3）在債務(wù)人取得財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)之前，擔(dān)保的效力不可能延伸至該財(cái)產(chǎn)。但是，一旦債務(wù)人取得了財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，擔(dān)保就會(huì)自動(dòng)在該財(cái)產(chǎn)上生效。當(dāng)然，在擔(dān)保設(shè)立時(shí)，必須對(duì)作為擔(dān)保物的財(cái)產(chǎn)有明確的說明和界定，不至于在債務(wù)人取得財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)后對(duì)屬于擔(dān)保物的財(cái)產(chǎn)范圍出現(xiàn)爭(zhēng)議。

（三）價(jià)款擔(dān)保權(quán)益

人們舉債的一般目的在于獲得具體財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，即人們往往因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的原因不可能一次完全支付財(cái)產(chǎn)的全部對(duì)價(jià)，所以不得不向他人舉債。而借款人為了擔(dān)保自己的債權(quán)能夠正常實(shí)現(xiàn)，常常要求債務(wù)人提供相應(yīng)的擔(dān)保。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們發(fā)現(xiàn)提供擔(dān)保是一件十分困難的事情，特別是在不動(dòng)產(chǎn)和大件商品交易之中猶甚。這時(shí)，價(jià)款擔(dān)保權(quán)益（purchasemoneysecurityinterest，簡(jiǎn)稱為P.M.S.I）就應(yīng)運(yùn)而生。價(jià)款擔(dān)保權(quán)益的主要目的就是為了保護(hù)消費(fèi)者。[4]價(jià)款擔(dān)保權(quán)益包括兩種形式：（1）在財(cái)產(chǎn)交易中，買方當(dāng)事人不能足額支付對(duì)價(jià)，賣方可以用交易的財(cái)產(chǎn)作為收回對(duì)價(jià)的擔(dān)保，一旦買方當(dāng)事人不能清償債務(wù)，擔(dān)保債權(quán)人就可以以該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值來實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán)。（2）在財(cái)產(chǎn)交易中，買方當(dāng)事人通過向銀行或者其它實(shí)體貸款來支付財(cái)產(chǎn)的對(duì)價(jià)，銀行或者其它實(shí)體以該財(cái)產(chǎn)作為貸款的擔(dān)保，在買方當(dāng)事人不能還款時(shí)，銀行或者其它實(shí)體可以以該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值來實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán)。這樣當(dāng)事人就可以減少許多不必要的麻煩，同時(shí)，這也是商品社會(huì)由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)化的必然要求。例如，房產(chǎn)或汽車的購買人僅僅支付一小部分價(jià)款，剩余的對(duì)價(jià)由賣方提供信用或者銀行提供貸款來解決，賣方可以以房產(chǎn)或汽車作為債權(quán)的擔(dān)保。

價(jià)款擔(dān)保權(quán)益的最大特點(diǎn)就是它優(yōu)先于任何先前設(shè)立的擔(dān)保權(quán)益。一般說來，存在競(jìng)爭(zhēng)性的多個(gè)擔(dān)保權(quán)益之間的優(yōu)先順位是以它們?cè)O(shè)立的時(shí)間先后順序?yàn)橐罁?jù)的，先設(shè)立的擔(dān)保權(quán)益優(yōu)先于后設(shè)立的擔(dān)保權(quán)益。但是，價(jià)款擔(dān)保權(quán)益優(yōu)先于任何先前設(shè)立的擔(dān)保權(quán)益。所以，價(jià)款擔(dān)保權(quán)益被稱為是“超級(jí)擔(dān)保權(quán)益”。[5]價(jià)款擔(dān)保權(quán)益中的擔(dān)保物與債務(wù)之間的關(guān)系是十分明顯的，債務(wù)人以債權(quán)人所轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)作為擔(dān)保物，對(duì)雙方都是有利的，因此，大宗交易中經(jīng)常采用這種形式，有時(shí)法律對(duì)此也會(huì)做出很大的讓步。例如，UCC第9章在價(jià)款擔(dān)保權(quán)益的完善上規(guī)定了更大的靈活性，并且在一些情況下享有更大的優(yōu)先權(quán)。不過，雖然價(jià)款擔(dān)保權(quán)益要比其它種類的擔(dān)保權(quán)益受到較多的保護(hù)，但這種區(qū)別不應(yīng)被夸大，畢竟它僅僅是一種經(jīng)過當(dāng)事人雙方許可的擔(dān)保，要受眾多擔(dān)保規(guī)則的制約。

二、擔(dān)保設(shè)立的時(shí)間

任何一項(xiàng)擔(dān)保債權(quán)的存在都必須具備兩個(gè)要素：債權(quán)和擔(dān)保物，這兩者之間是密不可分的。如果僅有債權(quán)的存在而沒有擔(dān)保物，那么債權(quán)的實(shí)現(xiàn)就得不到保證，這種債權(quán)僅屬于一般債權(quán)；同理，擔(dān)保物的存在是以債權(quán)的存在為前提的，如果擔(dān)保物擔(dān)保的僅僅是抽象的權(quán)利，而不是實(shí)際的債權(quán)，那么這種擔(dān)保的存在就沒有任何法律上的意義。因此，從傳統(tǒng)理論上說，只有首先在當(dāng)事人之間存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，當(dāng)事人才能在此關(guān)系上設(shè)立擔(dān)保。隨著擔(dān)保理論的發(fā)展，當(dāng)事人之間也可能先設(shè)立擔(dān)保，隨后才有債權(quán)債務(wù)關(guān)系的發(fā)生，但是這并非擔(dān)保的典型形態(tài)。債權(quán)和擔(dān)保可能產(chǎn)生于同一時(shí)間，依據(jù)同一法律在同一合同中規(guī)定；債權(quán)和擔(dān)保也可能產(chǎn)生于不同的時(shí)間，并且為不同的合同和法律所創(chuàng)設(shè)。不同的債權(quán)種類對(duì)擔(dān)保設(shè)立的時(shí)間有不同的要求，并且不同時(shí)間設(shè)立的擔(dān)保會(huì)對(duì)債權(quán)的實(shí)現(xiàn)帶來不同的影響。

1.債權(quán)和擔(dān)保可以同時(shí)設(shè)立。當(dāng)事人在設(shè)立債權(quán)債務(wù)關(guān)系時(shí)就可能同時(shí)設(shè)立擔(dān)保，特別是債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的履約能力沒有把握時(shí)。這種情況下的債權(quán)和擔(dān)保甚至可能是存在于同一個(gè)合同之中，往往擔(dān)保就是合同成立的一個(gè)條件，債權(quán)人的債權(quán)從設(shè)立之日起就是擔(dān)保債權(quán)。這對(duì)于債權(quán)人來說是特別有利的，因?yàn)閭鶛?quán)人無需擔(dān)心債權(quán)的實(shí)現(xiàn)問題。

2.一個(gè)未擔(dān)保的債權(quán)可以隨時(shí)被擔(dān)保。債權(quán)在設(shè)立之時(shí)可能是無擔(dān)保的，但是在債權(quán)被設(shè)立后獲得清償前，它可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為擔(dān)保債權(quán)。在實(shí)際生活中，當(dāng)事人完全可以簽訂一個(gè)擔(dān)保合同為先期存在的債權(quán)設(shè)立擔(dān)保。另外，通過相應(yīng)的法律規(guī)定或司法程序也可以產(chǎn)生一個(gè)未經(jīng)雙方合意的擔(dān)保債權(quán)。只要在執(zhí)行前擔(dān)保被創(chuàng)立，那么債權(quán)就是擔(dān)保債權(quán)，擔(dān)保物就是可以被執(zhí)行的。然而，如果在債權(quán)的設(shè)立和擔(dān)保設(shè)立的期間內(nèi)當(dāng)事人以外的第三人取得了擔(dān)保物的所有權(quán)，那么此所有權(quán)就優(yōu)先于擔(dān)保債權(quán)。另外，擔(dān)保設(shè)立的遲延會(huì)在破產(chǎn)法上引起一系列后果，對(duì)此我們將在后面的章節(jié)中進(jìn)行論述。

3.預(yù)期債權(quán)也可以設(shè)立擔(dān)保。按照一般理論，當(dāng)事人只能為既存?zhèn)鶛?quán)設(shè)立擔(dān)保，但是在有些情況下當(dāng)事人也可以為預(yù)期債權(quán)設(shè)立擔(dān)保。例如，一個(gè)預(yù)期的債權(quán)人和一個(gè)預(yù)期的債務(wù)人可能設(shè)計(jì)這樣一種關(guān)系：債權(quán)人為債務(wù)人提供資金，特別是當(dāng)這一關(guān)系是長期、持續(xù)進(jìn)行的時(shí)候，預(yù)期的債務(wù)人可能需要提供一系列的擔(dān)保，這樣對(duì)當(dāng)事人雙方都是極為麻煩的。債權(quán)人可以在提供資金之前就要求債務(wù)人為今后所有可能發(fā)生的交易設(shè)定擔(dān)保。當(dāng)然擔(dān)保并非一經(jīng)創(chuàng)設(shè)就是可執(zhí)行的，而必須等到債務(wù)不予清償時(shí)才能發(fā)揮作用。但是，擔(dān)保的存在對(duì)債務(wù)的履行提供了保障。如果債權(quán)人提供了一系列的資金，那么設(shè)定的擔(dān)保可以為將來每一筆交易的進(jìn)行提供擔(dān)保，這就使債權(quán)人的利益得到最大程度的保護(hù)，避免了在每一筆資金提供時(shí)都要設(shè)定擔(dān)保的麻煩。

三、擔(dān)保的設(shè)立和完善

擔(dān)保可能基于當(dāng)事人雙方的合同約定產(chǎn)生，也可能基于各種法律規(guī)定產(chǎn)生。但是，每一個(gè)擔(dān)保的設(shè)立要經(jīng)過相應(yīng)的法定程序，遵守紛繁復(fù)雜的制定法規(guī)則、普通法規(guī)則或衡平法原則。不同擔(dān)保的設(shè)立需要不同的方式，每一種擔(dān)保都有一套自己的規(guī)則和方案來規(guī)范擔(dān)保的設(shè)立、運(yùn)作和執(zhí)行，但是不同的擔(dān)保之間也存在一些共同的規(guī)則。這些共同規(guī)則實(shí)際上是所有擔(dān)保建立的基礎(chǔ)，同時(shí)，對(duì)這些共同規(guī)則的研究也有利于我們更好的理解不同種類的擔(dān)保。

對(duì)于一個(gè)完全有效的擔(dān)保來說，它不僅應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)事人是有效的，而且對(duì)當(dāng)事人以外的任何第三人也應(yīng)當(dāng)是有效的，這樣才能使擔(dān)保物起到對(duì)債權(quán)實(shí)現(xiàn)的保證作用。對(duì)債務(wù)人設(shè)立有效擔(dān)保的程序被稱為“擔(dān)保的設(shè)立”（attachment），使擔(dān)保對(duì)第三人生效的程序被稱為“擔(dān)保的完善”（perfection）。有時(shí)，一個(gè)單一的程序中就可能既包括擔(dān)保的設(shè)立程序，也包括擔(dān)保的完善程序；但是在有些情況下要求擔(dān)保的設(shè)立程序與完善程序應(yīng)當(dāng)被分別完成。擔(dān)保在當(dāng)事人之間有效是顯而易見的，但是還應(yīng)當(dāng)特別強(qiáng)調(diào)擔(dān)保對(duì)第三人有效的重要性。如果債權(quán)人對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的權(quán)利僅對(duì)債務(wù)人有效，那么一旦第三人取得了財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，債權(quán)人的債權(quán)實(shí)現(xiàn)就失去了保證。在這種情況下，第三人就可以自由取得財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而不受擔(dān)保存在的制約，這樣設(shè)立擔(dān)保的目的就落空了。然而，一旦財(cái)產(chǎn)上的擔(dān)保經(jīng)過了完善程序的完善，擔(dān)保就取得了對(duì)任何第三人的效力，財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓就要受擔(dān)保的制約，并且擔(dān)保權(quán)益一般不會(huì)因?yàn)樨?cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓而消滅。

1.擔(dān)保的設(shè)立

擔(dān)保的設(shè)立是以債權(quán)人和債務(wù)人之間預(yù)先存在某種關(guān)系為前提的，這種關(guān)系多為借款、買賣等合同關(guān)系。但是也不絕對(duì)，這種關(guān)系的存在是擔(dān)保產(chǎn)生的必要條件但不是充要條件，債權(quán)人不可能僅僅因?yàn)槠鋫鶛?quán)的存在就當(dāng)然地獲得擔(dān)保權(quán)益。擔(dān)保的產(chǎn)生必須經(jīng)過相應(yīng)的設(shè)立程序。擔(dān)保的設(shè)立可能是因?yàn)楹贤瑩?dān)保條款的要求，也可能是因?yàn)楹馄椒ㄕJ(rèn)可這種擔(dān)保，還可能是因?yàn)樘貏e的審判程序判決產(chǎn)生了此擔(dān)保，因此不同種類擔(dān)保的產(chǎn)生應(yīng)當(dāng)符合不同法律的規(guī)定。以合同雙方當(dāng)事人約定的擔(dān)保為例，擔(dān)保的設(shè)立一般需要滿足三個(gè)條件：（1）債權(quán)的存在；（2）債務(wù)人對(duì)擔(dān)保物擁有相應(yīng)的權(quán)利；（3）約定擔(dān)保的協(xié)議。假設(shè)債權(quán)人和債務(wù)人之間存在一個(gè)貸款合同：首先，只有債權(quán)人貸款給債務(wù)人才能主張?jiān)O(shè)立擔(dān)保。如果沒有債權(quán)的存在，擔(dān)保的設(shè)立就失去了存在的基礎(chǔ)；其次，債務(wù)人必須對(duì)提供的擔(dān)保物享有相應(yīng)的權(quán)利。債務(wù)人的這種權(quán)利并不要求必然是所有權(quán)，但是債務(wù)人享有的權(quán)利應(yīng)該足以保證其把該財(cái)產(chǎn)設(shè)立為擔(dān)保物。例如，債務(wù)人得到出租人的授權(quán)可以把自己的承租權(quán)設(shè)立為擔(dān)保利益；最后，債權(quán)人和債務(wù)人之間必須簽訂相應(yīng)的擔(dān)保協(xié)議。擔(dān)保協(xié)議才是擔(dān)保權(quán)產(chǎn)生的效力淵源，并且擔(dān)保協(xié)議必須符合法律規(guī)定的形式和要求。UCC第9章就規(guī)定擔(dān)保協(xié)議必須采取書面形式；擔(dān)保協(xié)議上可以沒有債權(quán)人的簽字，但債務(wù)人的簽字是必不可少的；擔(dān)保協(xié)議必須對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行明確說明且須達(dá)到足以確定擔(dān)保物的程度。因此，在設(shè)立擔(dān)保時(shí)一些程序是必不可少的，例如擔(dān)保物的選擇，擔(dān)保合同的制定，行使相應(yīng)的通知程序等，這些程序的完成就標(biāo)志著擔(dān)保設(shè)立的完成。每一種類的擔(dān)保都有自己相對(duì)獨(dú)立的設(shè)立程序，不經(jīng)過設(shè)立程序，擔(dān)保是不可能存在的。

2.擔(dān)保的完善

擔(dān)保經(jīng)過設(shè)立程序后僅僅在當(dāng)事人之間產(chǎn)生法律效力，不能對(duì)抗當(dāng)事人以外的第三人。第三人主要包括：（1）債務(wù)人的債權(quán)人。即設(shè)立擔(dān)保權(quán)益的債權(quán)人以外的其它債權(quán)人，包括享有法定擔(dān)保權(quán)益的實(shí)體；（2）從債務(wù)人處購買擔(dān)保物的實(shí)體；（3）在同一擔(dān)保物上主張擔(dān)保權(quán)益的其它當(dāng)事人。如果擔(dān)保沒有經(jīng)過完善，那么當(dāng)事人以外的第三人很難知道當(dāng)事人之間的合同或者類似文件的內(nèi)容，因此，一旦當(dāng)事人以外的第三人在債權(quán)到期之前取得了擔(dān)保物的所有權(quán)，債權(quán)人在擔(dān)保物上存在的權(quán)利就不能延伸至第三人，這樣債權(quán)人設(shè)立擔(dān)保的目的就會(huì)落空。如果擔(dān)保經(jīng)過了完善程序，那么第三人即使取得了擔(dān)保物的所有權(quán)也是不能對(duì)抗債權(quán)人的擔(dān)保權(quán)益的。不同的擔(dān)保種類有不同的完善規(guī)則。對(duì)于有些擔(dān)保來說，只要擔(dān)保是有效設(shè)立的，那么擔(dān)保就自動(dòng)得到了完善，無需額外的完善程序。然而，絕大多數(shù)擔(dān)保都是需要經(jīng)過完善程序的，只有采取了一些法律規(guī)定的特殊措施，擔(dān)保才能對(duì)第三人生效。UCC中規(guī)定的擔(dān)保完善方式有兩種：（1）占有。債權(quán)人通過對(duì)擔(dān)保物的占有從而使擔(dān)保權(quán)益得以完善。實(shí)際上就是質(zhì)權(quán)，也是最為簡(jiǎn)單、最為古老的擔(dān)保方式。絕大多數(shù)擔(dān)保物都可以通過占有來完善，對(duì)于金錢和流通票據(jù)而言，占有是唯一的完善方式。[6]擔(dān)保物既可以由擔(dān)保權(quán)人親自占有，也可以由其人代為占有；（2）登記。一般說來，凡是不能通過占有獲得完善的擔(dān)保都需要通過登記進(jìn)行完善。絕大多數(shù)擔(dān)保都可以采取占有和登記兩種完善形式。一些只能采取特定完善形式的擔(dān)保，UCC第9章都作出了相應(yīng)規(guī)定。例如，一般的貨物、可轉(zhuǎn)讓的物權(quán)憑證來說，占有和登記都可以作為完善的方式；但是對(duì)于賬款、一般無形物來說，由于債權(quán)人不能占有，所以登記就是債權(quán)人獲得完善的唯一方式。[7]擔(dān)保一經(jīng)完善就會(huì)產(chǎn)生針對(duì)當(dāng)事人以外第三人的法律效力，即使第三人是善意合理地取得擔(dān)保物的所有權(quán)，也不能抗辯債權(quán)人在擔(dān)保物上的權(quán)利。

綜上可知，擔(dān)保設(shè)立的日期是擔(dān)保對(duì)債務(wù)人生效的日期，擔(dān)保完善的日期是擔(dān)保對(duì)第三人生效的日期。這就意味著，在擔(dān)保完善之前，債權(quán)人是不能被完全有效保護(hù)的，盡管擔(dān)保已經(jīng)對(duì)對(duì)債務(wù)人生效，但是尚未轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N普遍生效的權(quán)利，無論擔(dān)保是自愿產(chǎn)生的還是法律強(qiáng)制產(chǎn)生的，它都不能夠有效對(duì)抗取得財(cái)產(chǎn)的第三人。所以，一項(xiàng)完全有效的擔(dān)保債權(quán)必須經(jīng)過設(shè)立和完善程序，這樣才能在破產(chǎn)分配中取得相應(yīng)的優(yōu)先權(quán)。沒有完善的擔(dān)保債權(quán)在破產(chǎn)分配中的情況將在后文敘述。

四、擔(dān)保的實(shí)行

擔(dān)保程序的實(shí)行（foreclosure），即取消擔(dān)保物的回贖權(quán)。它是指在債務(wù)人沒有履行合同義務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以取消債務(wù)人對(duì)擔(dān)保物的回贖權(quán)，以擔(dān)保物的價(jià)值來實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán)。擔(dān)保的種類不同其實(shí)現(xiàn)程序也是有較大差異的。例如，一些擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)需要取得法院的裁決，其余擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)則無需法院的裁決，只要有違約行為的出現(xiàn)即可。但是，如果債務(wù)人或者其它利害關(guān)系人對(duì)擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)提出質(zhì)疑，擔(dān)保權(quán)人就需要得到法院的裁決。擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)一般包括兩步：一是對(duì)擔(dān)保物的占有；二是用擔(dān)保物清償債務(wù)。

1.對(duì)擔(dān)保物的占有

一些擔(dān)保，例如普通法中手藝人的擔(dān)保，是以占有作為擔(dān)保完善的方式，所以對(duì)這些擔(dān)保來說，盡管可能會(huì)要求某種形式的通知，但是專門的占有行為就是不必要的。如果債務(wù)人違約時(shí)擔(dān)保權(quán)人沒有占有擔(dān)保物，那么，作為擔(dān)保實(shí)現(xiàn)的前提條件首先要求擔(dān)保權(quán)人占有該擔(dān)保物。在一些擔(dān)保中，擔(dān)保物的占有無需法院的協(xié)助，擔(dān)保權(quán)人依靠自己的行為即可完成，即self—help；而在其它的擔(dān)保中或者債務(wù)人有阻礙占有企圖的情況下，就需要得到法院的幫助。

2.用擔(dān)保物清償債務(wù)

一旦擔(dān)保物處于擔(dān)保權(quán)人控制之中，實(shí)現(xiàn)程序就不可避免。用擔(dān)保物清償債務(wù)有兩種方法：變賣（通過出售取消擔(dān)保物的回贖權(quán)）和抵債（嚴(yán)格的取消擔(dān)保物的回贖權(quán)）。抵債的方式只有在特定的情況下才會(huì)使用，用擔(dān)保物清償債務(wù)的典型方式是變賣。

（1）變賣

用擔(dān)保物清償債務(wù)的最常用的方法就是變賣擔(dān)保物。通常擔(dān)保權(quán)人可以自己變賣擔(dān)保物，有時(shí)候則由司法行政官員或法院人員進(jìn)行變賣。變賣一般應(yīng)當(dāng)通過公開拍賣進(jìn)行，但是有些擔(dān)保權(quán)人被授權(quán)可以自行出售擔(dān)保物。[8]無論由誰變賣擔(dān)保物，也無論采用何種變賣方式，擔(dān)保物的變賣都應(yīng)當(dāng)遵守特定的形式和一系列規(guī)則，以保證變賣行為是誠實(shí)的、正常的，在當(dāng)時(shí)的環(huán)境下提供的價(jià)格是盡可能合理的。這些規(guī)則通常包括變賣廣告、給予債務(wù)人的通知、實(shí)際變賣行為等。但是這并不意味著擔(dān)保權(quán)人可以從變賣中得到豐厚的回報(bào)，法律設(shè)計(jì)的變賣程序使擔(dān)保物很少能以理想的價(jià)格出售，相反常常是大大低于市場(chǎng)價(jià)格的。因此，除非法律提供了保護(hù)措施或者法院確信在出售程序中存在不正常的現(xiàn)象，擔(dān)保物以極低的價(jià)格出售是不可避免的。

一旦擔(dān)保物依據(jù)法律規(guī)定的程序出售，出售所得價(jià)款就被用來償還債務(wù)。如果出售所得不足以償還債務(wù)，除非債權(quán)人棄權(quán)，債務(wù)人仍須償還差額部分，當(dāng)然，差額部分一般是作為無擔(dān)保債務(wù)進(jìn)行清償?shù)模蝗绻麚?dān)保物的出售所得價(jià)款超過了債務(wù)額，超過的部分用于清償在擔(dān)保權(quán)實(shí)現(xiàn)中處于次位優(yōu)先權(quán)的債權(quán)人；如果仍有剩余或者沒有這樣的債權(quán)人，那么剩余的部分將返還給債務(wù)人。

需要特別指出的是，在公開進(jìn)行的變賣中擔(dān)保權(quán)人也有權(quán)投標(biāo)或競(jìng)買該財(cái)產(chǎn)。擔(dān)保權(quán)人往往以大大低于市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格購得該財(cái)產(chǎn)，并且可以對(duì)不足清償部分繼續(xù)追償，這樣對(duì)債務(wù)人是不公平的。如果擔(dān)保權(quán)人從變賣中獲利太多，法院就可能以濫用權(quán)利為由把擔(dān)保物的變賣行為歸于無效，也可能裁定擔(dān)保權(quán)人所購得的財(cái)產(chǎn)已清償全部債務(wù)，債務(wù)人不必再就未清償?shù)牟糠肿鞒銮鍍敗?/p>

（2）抵債

篇(4)

一、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的意義

2003年保監(jiān)會(huì)工作會(huì)議傳出重要消息，鼓勵(lì)支持有條件的保險(xiǎn)公司成立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，國內(nèi)眾多保險(xiǎn)公司紛紛響應(yīng)。此舉是對(duì)業(yè)界呼吁多年的改革現(xiàn)有保險(xiǎn)資金運(yùn)用體制的實(shí)質(zhì)性推動(dòng)，對(duì)解決當(dāng)前困擾保險(xiǎn)業(yè)的諸多問題是一項(xiàng)重大利好，對(duì)于加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展、提升保險(xiǎn)業(yè)在金融業(yè)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中的地位具有重大意義。

1.在產(chǎn)、壽險(xiǎn)分業(yè)的基礎(chǔ)上，將投資這一保險(xiǎn)經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)實(shí)施專業(yè)化經(jīng)營，對(duì)于改善保險(xiǎn)公司償付能力指標(biāo)、進(jìn)一步提升專業(yè)化管理水平具有現(xiàn)實(shí)意義，并因此改善保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管環(huán)境。

2.有利于保險(xiǎn)公司加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制。保險(xiǎn)公司作為從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的企業(yè)，面臨資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)及其它政治、法律、技術(shù)等各類風(fēng)險(xiǎn)，不同風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和管控模式各不相同，成立專業(yè)資產(chǎn)管理公司，有利于從法人治理、內(nèi)控機(jī)制等方面對(duì)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制，防止保險(xiǎn)投資的過度風(fēng)險(xiǎn)。

3.成立專業(yè)公司，建立起不同法人之間的資金防火墻，有利于加強(qiáng)資金安全，最大限度地減小不同風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響。

4.專業(yè)資產(chǎn)管理公司，除了接受母公司保險(xiǎn)資金的委托管理之外，還可以憑借其強(qiáng)大的資金實(shí)力和投資管理能力，接受社會(huì)保障基金、慈善福利基金等機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資產(chǎn)委托管理，從而大大增強(qiáng)保險(xiǎn)集團(tuán)的資金實(shí)力，對(duì)于提升保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)和地位，提高償付能力有深遠(yuǎn)的意義。國際上大型保險(xiǎn)集團(tuán)的受托管理資產(chǎn)規(guī)模都相當(dāng)大，如AXA保險(xiǎn)集團(tuán)2001年擁有保險(xiǎn)資產(chǎn)4000億歐元，其受托管理資產(chǎn)達(dá)到5096億歐元。

5.從長遠(yuǎn)看，成立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，拓寬投資渠道，有利于盡快提高保險(xiǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和影響力。在西方發(fā)達(dá)國家資本市場(chǎng)上，保險(xiǎn)資金都扮演著極其重要的角色，如美國資本市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金占總資金量的20％以上，日本則占到40％以上。

二、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的設(shè)立門檻和業(yè)務(wù)范圍

根據(jù)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的法律地位，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的組織形式宜采取有限責(zé)任公司形式，主要股東為相關(guān)保險(xiǎn)公司，還可以吸收1～2家內(nèi)資或外資的證券公司、信托投資公司作為戰(zhàn)略股東，提供相關(guān)技術(shù)保障。

關(guān)于資本規(guī)范，最低門檻宜設(shè)10億元。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司作為以受托管理資產(chǎn)為主要業(yè)務(wù)的法人實(shí)體，由于受托管理的保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模都相當(dāng)大，因此，對(duì)其自有資本應(yīng)有較高要求。設(shè)置這一門檻意味著自有資本在20億元以下的保險(xiǎn)公司就不具備設(shè)立資產(chǎn)管理公司的條件，有利于從源頭加強(qiáng)監(jiān)控，規(guī)范資產(chǎn)管理公司的運(yùn)作。

關(guān)于業(yè)務(wù)范圍，現(xiàn)行《保險(xiǎn)法》對(duì)保險(xiǎn)投資的限制仍然很嚴(yán)格，成立資產(chǎn)管理公司最重要的就是要突破現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)模式。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以從事以下幾類業(yè)務(wù)：

1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)。除現(xiàn)有保險(xiǎn)公司可以從事的投資業(yè)務(wù)之外，還應(yīng)逐步放開實(shí)業(yè)投資及其它金融投資業(yè)務(wù)。

（1）直接投資。包括股票投資和股權(quán)投資。放開股票投資，可以充分發(fā)揮巨額保險(xiǎn)資金在股票市場(chǎng)上的“定海神針”的作用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)股票投資總額及單個(gè)股票投資比例進(jìn)行限制，防止過度風(fēng)險(xiǎn)。允許保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ膰衅髽I(yè)進(jìn)行收購、兼并和重組，對(duì)國有資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組本身是一種重大支持，同時(shí)也使保險(xiǎn)資產(chǎn)享受重組帶來的增值收益。

（2）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資。伴隨我國經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長，道路交通、市政、環(huán)保等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相當(dāng)活躍，這些項(xiàng)目具有回報(bào)穩(wěn)定、收益期限長、投資風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，保險(xiǎn)資金投入這些項(xiàng)目，可以獲得長期穩(wěn)定的收益，有效解決負(fù)債和資產(chǎn)期限嚴(yán)重不匹配的問題。

（3）金融租賃業(yè)務(wù)。我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，購置不動(dòng)產(chǎn)和汽車等大件商品日益成為消費(fèi)主流，公司完全可以憑借保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所掌握的大量客戶資源，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，從事這類融資租賃業(yè)務(wù)。

（4）收購及處理金融業(yè)不良資產(chǎn)。保險(xiǎn)業(yè)由于歷史原因也積累了大量不良資產(chǎn)，受托管理資產(chǎn)中也包含此類不良資產(chǎn)，公司可以通過債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等各種手段處理不良資產(chǎn)，積累一定經(jīng)驗(yàn)后，還可以主動(dòng)去收購和處置銀行、證券等行業(yè)的不良資產(chǎn)，提供增值服務(wù)。

（5）外匯交易和境外投資。大型保險(xiǎn)公司都有一定數(shù)量外匯，隨著國際政治、經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，匯率風(fēng)險(xiǎn)隨之增大，應(yīng)允許公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)；允許購買高信用等級(jí)的外國政府債券；隨著我國人世之后與國外保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)等開放，還應(yīng)允許有實(shí)力的公司打人國際保險(xiǎn)市場(chǎng)，甚至到國外資本市場(chǎng)購并國外同業(yè)。

2.負(fù)債（信托）業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)業(yè)務(wù)逐步放開之后，公司運(yùn)作人資金的投資管理能力將會(huì)在實(shí)際操作中不斷增強(qiáng)，應(yīng)允許公司面向社會(huì)接受資產(chǎn)委托管理，可以接受社會(huì)保障基金、慈善福利基金及其他機(jī)構(gòu)的委托資產(chǎn)管理。另外，還應(yīng)允許公司根據(jù)需要發(fā)行金融債券，擴(kuò)展公司的資金來源渠道。

3.中間業(yè)務(wù)。利用公司所掌握的強(qiáng)大的投資信息網(wǎng)絡(luò)和人才優(yōu)勢(shì)，廣泛開展中介業(yè)務(wù)，如開展投資、財(cái)務(wù)及法律咨詢、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估。

對(duì)以上資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資能力和管理水平的提高采取初步放開的方式。隨著我國保險(xiǎn)資產(chǎn)每年以30％以上的速度增長，必將快速提高保險(xiǎn)資產(chǎn)在資本市場(chǎng)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中的地位，對(duì)提高保險(xiǎn)公司償付能力也會(huì)起到至關(guān)重要的作用。

三、組織運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)控制體系

保險(xiǎn)公司是專業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，保險(xiǎn)資產(chǎn)是公司應(yīng)對(duì)各種賠付和給付的資金保障，資金的安全性是第一位的。隨著保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，如何建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系就顯得尤為重要，要在法人治理、內(nèi)控制度和資產(chǎn)負(fù)債管理等三個(gè)方面加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

1.法人治理結(jié)構(gòu)完善的法人治理結(jié)構(gòu)，即建立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層相互制衡機(jī)制。一是股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以保險(xiǎn)公司為主，吸收具有豐富的證券投資和項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)的證券或信托投資公司作為戰(zhàn)略股東，有利于吸收它們的管理制度和技術(shù)、方法，高起點(diǎn)打造公司資產(chǎn)管理能力。二是加強(qiáng)董事會(huì)治理，設(shè)計(jì)合理的董事會(huì)結(jié)構(gòu)，即優(yōu)化董事會(huì)成員的專業(yè)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、人數(shù)結(jié)構(gòu)，以保證充分行使董事會(huì)的職能，保證決策的合理化及監(jiān)控的有效性。從專業(yè)結(jié)構(gòu)上看，要有一定數(shù)量的精算專家、財(cái)務(wù)審計(jì)專家、投資管理專家。三是完善董事會(huì)的工作機(jī)制，如建立重大決策委員會(huì)制度、引入董事違章追溯制度等，以保證董事會(huì)決策的科學(xué)性。四是建立完善的經(jīng)理層薪酬激勵(lì)和制約機(jī)制。薪酬激勵(lì)機(jī)制要長短期結(jié)合，在一般年薪中加入一定比例的股權(quán)或股票期權(quán)激勵(lì)，使經(jīng)理人注重公司的發(fā)展的連續(xù)性，避免短期行為；同時(shí)，還要建立經(jīng)理層的硬性約束機(jī)制，要設(shè)定一個(gè)解聘經(jīng)理人員的明確標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)理人員要毫不留情的予以免職。

2.投資管理體系和內(nèi)控機(jī)制保險(xiǎn)資金的運(yùn)用面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、操作失誤、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。為提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，保險(xiǎn)公司必須高度重視資金運(yùn)用的各種風(fēng)險(xiǎn)，建立安全有效的投資組織管理體系和內(nèi)控機(jī)制。

保險(xiǎn)投資管理體系的建立，主要體現(xiàn)在投資的前后臺(tái)分開。為了有效的防范風(fēng)險(xiǎn)，前臺(tái)投資操作部門應(yīng)該與后臺(tái)投資績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門嚴(yán)格獨(dú)立開來。前后臺(tái)的分工，在風(fēng)險(xiǎn)控制上應(yīng)該體現(xiàn)在事先預(yù)防、事中監(jiān)控、事后監(jiān)督上。事先預(yù)防是指前后臺(tái)部門在公司總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下共訂投資規(guī)則；事中監(jiān)控就是后臺(tái)對(duì)前臺(tái)操作進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，動(dòng)態(tài)掌握情況；事后監(jiān)督要求后臺(tái)監(jiān)控部門組織定期檢查，以防止違反投資政策的行為發(fā)生。

健全有效的內(nèi)控機(jī)制，主要體現(xiàn)在：（1）資金要集中管理、統(tǒng)一使用。下屬部門按核定限額留足周轉(zhuǎn)金后備，其余資金應(yīng)全部上劃到公司，做到集中管理、統(tǒng)一使用，減少風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)資金的專業(yè)化運(yùn)作，提高資金使用效率。（2）嚴(yán)格授權(quán)、順序遞進(jìn)、權(quán)責(zé)統(tǒng)一。在投資管理過程中，嚴(yán)格按額度大小，明確決策和使用權(quán)限。決策要自上而下、計(jì)劃和執(zhí)行應(yīng)自下而上，權(quán)責(zé)清晰、責(zé)任明確，每一層級(jí)都要對(duì)權(quán)限內(nèi)的決策和使用結(jié)果負(fù)責(zé)。（3）分工配合、互相制約。業(yè)務(wù)部門和崗位設(shè)置應(yīng)權(quán)責(zé)分明、互相牽制，并通過切實(shí)可行的互相制衡措施來消除內(nèi)部控制中的盲點(diǎn)，形成一個(gè)有機(jī)的整體。（4）建立健全各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理制度。制度的缺位必然帶來許多實(shí)際操作中的問題，進(jìn)而滋生風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須建立各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理制度，如資金劃撥管理制度、集中交易管理制度、賬戶管理制度、會(huì)計(jì)核算管理制度等等，使各環(huán)節(jié)的操作程序化、規(guī)范化。

3.建立資產(chǎn)負(fù)債管理體系，全面控制投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

篇(5)

關(guān)鍵詞：管理信息系統(tǒng)中小企業(yè)

一、管理信息系統(tǒng)的發(fā)展

管理信息系統(tǒng)從20世紀(jì)50年代中期計(jì)算機(jī)用于管理領(lǐng)域以來，經(jīng)歷了從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，從單機(jī)到網(wǎng)絡(luò)，從功能單一到功能集成、從傳統(tǒng)到現(xiàn)代的演化。根據(jù)MIS發(fā)展的時(shí)序和特點(diǎn)，可將MIS的發(fā)展歷程大致分為電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)（EDPS）、管理信息系統(tǒng)（MIS）、決策支持系統(tǒng)（DSS）三個(gè)階段。

1面向業(yè)務(wù)的EDPS

EDPS是利用計(jì)算機(jī)處理代替人「操作的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，如!資結(jié)算、報(bào)表統(tǒng)計(jì)等。特點(diǎn)是面向操作層，以單項(xiàng)應(yīng)用為土，數(shù)據(jù)資源不能共享，以批處理方式為土。EDPS是較少涉及管理問題，它是管理信息系統(tǒng)發(fā)展的初級(jí)階段。

2面向管理的MIS

20世紀(jì)70年代初，隨著數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)和科學(xué)管理方法的發(fā)展，計(jì)算機(jī)在管理上的應(yīng)用日益廣泛，從而使MIS逐漸成熟起來。MIS的特點(diǎn)：（l）能夠?qū)⒔M織中大量的數(shù)據(jù)和信息高度集中起來，進(jìn)行快速處理，統(tǒng)一使用。有一個(gè)中央數(shù)據(jù)庫和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是MIS的重要標(biāo)志。MIS的處理方式是在數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上的分布式處理。（2）利用定量化的科學(xué)管理方法，通過預(yù)測(cè)、計(jì)劃優(yōu)化、管理、調(diào)節(jié)和控制等手段來支持決策。

MIS由EDPS發(fā)展而來，與EDPS相比，MIS更強(qiáng)調(diào)信息處理的系統(tǒng)性、綜合性，除要求在事務(wù)處理上的高效率外，還強(qiáng)調(diào)對(duì)組織內(nèi)部的各部門以及各部門之間的管理活動(dòng)的支持。早期的MIS是指面向中層管理控制的信息系統(tǒng)，主要應(yīng)用于解決結(jié)構(gòu)化問題。于是人們從20世紀(jì)70年代開始研究解決管理中的平結(jié)構(gòu)化決策與非結(jié)構(gòu)化決策問題的決策支持系統(tǒng)DSS。

3面向決策的DSS

DSS以幫助高層次管理人員制定決策為目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)的靈活性、適應(yīng)性。決策者和決策分析人員可以充分利用系統(tǒng)的引導(dǎo)，詳細(xì)了解和分析其決策過程中的各主要因素及其影響，激發(fā)其思維創(chuàng)造力，從而在DSS系統(tǒng)的幫助和引導(dǎo)下逐步深入地透視問題，最終有效地作出決策，即通過人機(jī)互助完成最終決策。

DSS作為一個(gè)獨(dú)立的系統(tǒng)，不具有管理控制的功能，但是作為管理信息系統(tǒng)的重要部分時(shí)，它使MIS具有了將數(shù)據(jù)庫處理和經(jīng)濟(jì)管理數(shù)學(xué)模型的優(yōu)化計(jì)算結(jié)合起來為管理者解決更復(fù)雜的管理決策問題的能力。它雖然不是管理信息系統(tǒng)，但是使得管理信息系統(tǒng)的發(fā)展更加完善。它與早期的MIS結(jié)合，成為管理信息系統(tǒng)發(fā)展的高級(jí)階段。

從管理信息系統(tǒng)的發(fā)展及其內(nèi)容的擴(kuò)展可以看出，它始終是以中小企業(yè)的管理活動(dòng)為核心，不斷綜合新的信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來改善系統(tǒng)功能，以提高更完善的服務(wù)或滿足新的需求。這一發(fā)展過程也體現(xiàn)出管理信息系統(tǒng)不斷集成新技術(shù)并擴(kuò)展系統(tǒng)功能的發(fā)展特點(diǎn)。管理信息系統(tǒng)是一個(gè)不斷發(fā)展的概念，它將朝著智能、集成和網(wǎng)絡(luò)等方向的趨勢(shì)不斷發(fā)展。

二、管理信息系統(tǒng)在中小企業(yè)中的應(yīng)用現(xiàn)狀

中小企業(yè)是管理信息系統(tǒng)主要的應(yīng)用領(lǐng)域，中小企業(yè)復(fù)雜的管理活動(dòng)給管理信息系統(tǒng)提供了典型的應(yīng)用環(huán)境和廣闊的應(yīng)用舞臺(tái)。

20世紀(jì)50年代中期，計(jì)算機(jī)作為強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)處理工具與手段，開始在中小企業(yè)管理中應(yīng)用。50多年來，中小企業(yè)應(yīng)用管理信息系統(tǒng)經(jīng)歷了從簡(jiǎn)單、局部應(yīng)用到高級(jí)、全面解決管理問題的發(fā)展過程。任何一個(gè)中小企業(yè)MIS都蘊(yùn)含著管理體制和管理模式，由于系統(tǒng)中信息的處理和輸出方式都與管理方法、管理體制密切相關(guān)，因此，任何一個(gè)MIS都是其具體管理思想的縮影。

中小企業(yè)應(yīng)用的管理信息系統(tǒng)，其實(shí)質(zhì)就是各種管理思想的信息化實(shí)現(xiàn)。

2.1國外中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用現(xiàn)狀

1954年美國通用電氣公司安裝的第一臺(tái)商業(yè)用數(shù)據(jù)處理計(jì)算機(jī)，開創(chuàng)了信息系統(tǒng)應(yīng)用于中小企業(yè)管理的先河。二十世紀(jì)50年代中期到60年代中期，EDPS在中小企業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，主要是用計(jì)算機(jī)部分地代替手工勞動(dòng)，進(jìn)行一些簡(jiǎn)單的單項(xiàng)數(shù)據(jù)處理工作，如計(jì)算工資、統(tǒng)計(jì)產(chǎn)量等。

上世紀(jì)60年代中期到70年代初期，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展、各類信息報(bào)告系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生。這類系統(tǒng)的特點(diǎn)是按事先規(guī)定的要求提供各類報(bào)告。如能反映庫存數(shù)量的庫存狀態(tài)報(bào)告，反映生產(chǎn)進(jìn)度的生產(chǎn)狀態(tài)報(bào)告。這一時(shí)期，為了解決生產(chǎn)中庫存控制的問題，1965年，美國的管理專家提出了物料需求計(jì)劃（MRP）的新的管理思想，即根據(jù)產(chǎn)品的需求情況和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，確定原材料和零件數(shù)量及訂貨時(shí)間，在滿足生產(chǎn)需要的前提下，有效降低庫存。這一思想對(duì)以后中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)的發(fā)展有著重大的意義。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，這一管理思想借助于計(jì)算機(jī)這一強(qiáng)有力的工具，發(fā)展成為一種有效的管理方法。

70年代后隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，管理信息系統(tǒng)在中小企業(yè)中得到了廣泛的應(yīng)用。管理信息系統(tǒng)將中小企業(yè)中的數(shù)據(jù)和信息集中起來，進(jìn)行快速處理，還可以利用定量化的科學(xué)管理方法，通過預(yù)測(cè)、計(jì)劃優(yōu)化、管理、調(diào)節(jié)和控制等手段來支持決策。這一時(shí)期研究者在MRP的基礎(chǔ)上增加了能力需求計(jì)劃，使系統(tǒng)具有生產(chǎn)計(jì)劃與能力的平衡過程，形成了閉環(huán)MRP。

80年代在中小企業(yè)中開始使用一種典型的管理信息系統(tǒng)-MRPⅡ（制造資源計(jì)劃）。MRPⅡ于1977年提出的，它以MRP為核心，將生產(chǎn)制造、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、市場(chǎng)營銷、工程管理、采購供應(yīng)以及信息管理等各個(gè)部門納入整體管理之中，構(gòu)成了完整運(yùn)作體系。

90年代以來MRPⅡ也逐漸發(fā)展成為新一代的中小企業(yè)資源系統(tǒng)（ERP）。ERP在MRPⅡ基礎(chǔ)上將供應(yīng)商和中小企業(yè)內(nèi)部的采購、生產(chǎn)、銷售以及客戶看作一個(gè)緊密聯(lián)系的供應(yīng)鏈，通過信息技術(shù)和管理理論對(duì)中小企業(yè)的物流、資金流和信息流進(jìn)行全面的集成管理，以提高供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率，追求中小企業(yè)資源的合理高效利用，提高中小企業(yè)在全球市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力。以MRPⅡ/ERP為代表的現(xiàn)代中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)主要支持中小企業(yè)內(nèi)部管理業(yè)務(wù)。

隨著網(wǎng)絡(luò)的迅猛發(fā)展，出現(xiàn)了各種管理思想和模式的管理信息系統(tǒng)，如客戶關(guān)系管理（CRM）、供應(yīng)鏈管理（SCM）、商業(yè)智能（BI）、電子商務(wù)（EC）和計(jì)算機(jī)集成制造系統(tǒng)（CMIS）等。中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)逐步會(huì)發(fā)展成為一種融合各種管理思想和信息技術(shù)的面向產(chǎn)品生命周期的集成系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)資源共享、數(shù)據(jù)共享、適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的充分柔性的中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)。

目前，在歐美等發(fā)達(dá)國家，ERP的應(yīng)用已經(jīng)比較普及，多數(shù)大中型中小企業(yè)已經(jīng)采用ERP系統(tǒng)和先進(jìn)管理方式多年，目前正在推行全球化供應(yīng)鏈管理技術(shù)和敏捷中小企業(yè)后期系統(tǒng)，許多小中小企業(yè)也在紛紛應(yīng)用ERP系統(tǒng)。

2.2國內(nèi)中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)MIS的應(yīng)用可以追溯到上世紀(jì)70年代中期，主要是以單機(jī)操作為主進(jìn)行單項(xiàng)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)處理輔助管理為主。70年代末到80年代中期許多中小企業(yè)都建立了諸如人事、工資、庫存、生產(chǎn)調(diào)度、計(jì)劃等管理子系統(tǒng)。80年代后期尤其是進(jìn)入90年代以后，隨著系統(tǒng)集成和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，國內(nèi)一些大中型中小企業(yè)紛紛把過去獨(dú)立存在的子系統(tǒng)集成起來，形成統(tǒng)一的管理信息系統(tǒng)，較好地解決了信息“孤島”問題。中國中小企業(yè)引入MRPⅡ開始于上世紀(jì)80年代中期，目前約有上千家中小企業(yè)建立了自己的MRPⅡ系統(tǒng)。近年來，國內(nèi)很多大中小企業(yè)已開始實(shí)施ERP。

從國家軟件工業(yè)應(yīng)用現(xiàn)狀統(tǒng)計(jì)分析，目前我國大型中小企業(yè)使用管理軟件的比例高達(dá)95%以上。其中，財(cái)務(wù)軟件占98%以上；業(yè)務(wù)/商務(wù)軟件約占60%；ERP占40%左右。中小企業(yè)使用管理軟件的比例約45%，絕大數(shù)都是財(cái)務(wù)軟件。上述軟件應(yīng)用項(xiàng)目的成功率小于56%（中國學(xué)術(shù)期刊物大拇指中心）。

這些數(shù)據(jù)反映了我國中小企業(yè)應(yīng)用管理信息系統(tǒng)的總體情況，我們從中可以看到，大型中小企業(yè)的應(yīng)用情況要好于中小企業(yè)，大型中小企業(yè)的管理信息系統(tǒng)應(yīng)用已逐漸的從單項(xiàng)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)向集成的管理系統(tǒng)轉(zhuǎn)變，而中小型中小企業(yè)由于資金短缺，信息基礎(chǔ)薄弱等原因管理信息系統(tǒng)的應(yīng)用情況不理想，同時(shí)，我們還可以看出，中小企業(yè)實(shí)施管理信息系統(tǒng)存在風(fēng)險(xiǎn)，由于中小企業(yè)個(gè)性的存在以及管理軟件業(yè)務(wù)流程的固化，不是應(yīng)用了管理軟件就能實(shí)現(xiàn)有效的管理信息系統(tǒng)，就能為中小企業(yè)帶來效益。中小企業(yè)應(yīng)用管理信息系統(tǒng)離不可中小企業(yè)的環(huán)境和條件。

三、中小型機(jī)械制造企業(yè)應(yīng)用管理信息系統(tǒng)存在的問題

（l）行業(yè)特點(diǎn)帶來的問題

機(jī)械制造業(yè)是離散的加工裝配烈行業(yè)，其生產(chǎn)管理的基本特點(diǎn)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、生產(chǎn)周期長、不同產(chǎn)品制造工藝流程不同和多產(chǎn)品混流生產(chǎn)。由于這個(gè)特點(diǎn)，機(jī)械制造業(yè)的管理相對(duì)于其他行業(yè)更復(fù)雜、更困難，管理的復(fù)雜性也為管理信息系統(tǒng)的實(shí)施帶來了相當(dāng)大的困難。目前，MRPⅡ/ERP是針對(duì)制造業(yè)的典型中小企業(yè)管理信息系統(tǒng)，它是以解決生產(chǎn)管理難題為核心功能的管理思想和模式，但是實(shí)施效果卻不盡人意，在全球都受到廣泛質(zhì)疑。據(jù)研究數(shù)據(jù)表明，全球的ERP實(shí)施失敗率一直高達(dá)60%以上，約有50%的項(xiàng)目半途而廢，就連ERP發(fā)展較早，技術(shù)相對(duì)成熟的美國目前ERP的成功率也不到30%。

我國近兩年ERP市場(chǎng)增長迅速，目前市場(chǎng)現(xiàn)有的ERP產(chǎn)品從總體上看，在滿足用戶需求上存在不足，對(duì)于財(cái)務(wù)、人力資源等通用型業(yè)務(wù)，市場(chǎng)上現(xiàn)有的ERP軟件模塊相對(duì)成熟，但針對(duì)生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)信息化的軟件模塊與用戶需求存在差距，由于生產(chǎn)環(huán)節(jié)的復(fù)雜性，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管理信息化是許多軟件廠商都回避的問題。

（2）中小企業(yè)規(guī)模帶來的問題

中小型機(jī)械制造中小企業(yè)信息化受到中小企業(yè)規(guī)模的限制，主要表現(xiàn)在資金不足、管理不規(guī)范等。而這些問題直接制約中小企業(yè)信息化建設(shè)，制約管理信息系統(tǒng)在中小企業(yè)的應(yīng)用。

機(jī)械制造行業(yè)是一個(gè)微利的行業(yè)，資金不足是中小企業(yè)在管理信息化建設(shè)中存在的最大問題。管理信息系統(tǒng)建設(shè)包括方案的咨詢與規(guī)劃費(fèi)用、硬件和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)費(fèi)用，軟件費(fèi)用和軟件的實(shí)施、服務(wù)、升級(jí)、維護(hù)等費(fèi)用。硬件和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。軟件選型風(fēng)險(xiǎn)最大，不僅包括一次性購買標(biāo)準(zhǔn)的或定制的管理軟件費(fèi)用，還包括后期維護(hù)、升級(jí)以及二次開發(fā)等持續(xù)追加費(fèi)用。中小企業(yè)受資金限制只是選擇一些價(jià)格便宜，通用型強(qiáng)的管理軟件，而這些軟件往往不具有系統(tǒng)性，對(duì)機(jī)械制造類中小企業(yè)復(fù)雜的生產(chǎn)管理和業(yè)務(wù)處理方法存在明顯地不足。另外，中小企業(yè)在應(yīng)用管理信息系統(tǒng)時(shí)，除了考慮資金情況以外，還要求系統(tǒng)能盡快創(chuàng)造效益，但是信息化建設(shè)是一項(xiàng)很難產(chǎn)生直接收益的投資，投資的收益更多地間接來自于管理效率、生產(chǎn)效率的提升及成本下降，所以在短期可能使中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，甚至危及中小企業(yè)生存。

這些規(guī)模較小的中小型機(jī)械制造中小企業(yè)還普遍存在業(yè)務(wù)流程隨意性大，管理不規(guī)范等問題。正是這種管理的不規(guī)范造成許多中小企業(yè)應(yīng)用管理信息系統(tǒng)的失敗，中小企業(yè)若想應(yīng)用管理信息系統(tǒng)必須先規(guī)范業(yè)務(wù)流程和管理。

（3）中小企業(yè)個(gè)性帶來的問題

中小企業(yè)個(gè)性是指中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的需要在生產(chǎn)和發(fā)展過程中逐漸形成自己特有的價(jià)值觀、自我意識(shí)及獨(dú)特能力。中小企業(yè)經(jīng)營理念、管理機(jī)制、管理方法及其市場(chǎng)形象等從不同側(cè)面展示中小企業(yè)個(gè)性。現(xiàn)代中小企業(yè)越來越強(qiáng)調(diào)個(gè)性的發(fā)展，認(rèn)為中小企業(yè)個(gè)性是中小企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的一部分。而管理信息系統(tǒng)固化了管理思想和模式，如果應(yīng)用不好束縛了中小企業(yè)個(gè)性化的發(fā)展。目前，市場(chǎng)上的管理軟件對(duì)滿足中小企業(yè)的個(gè)性化發(fā)展存在不足。

參考文獻(xiàn)：

1侯有利.2005.對(duì)當(dāng)前企業(yè)ERP實(shí)施高失敗率的探討[J].中國科技信息.20:46-47

篇(6)

1995年高考語文試卷總體框架穩(wěn)定，測(cè)試內(nèi)容比較科學(xué)地反映了學(xué)科的內(nèi)容聯(lián)系和基本規(guī)律，題型結(jié)構(gòu)、賦分比例、試卷長度、最低書寫量等項(xiàng)指標(biāo)都有很好的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

全卷題量適中，除作文題外的31道試題中，難易題比例適當(dāng)，從而保證了試卷總體難度的適宜和穩(wěn)定。

1995年高考語文試題以其測(cè)試目標(biāo)明確，注重應(yīng)用性，突出運(yùn)用已有的知識(shí)去解決新問題的能力為特色，較好地處理了考查基礎(chǔ)知識(shí)和考查各種能力——識(shí)記、理解、分析、應(yīng)用、綜合——的關(guān)系，考查語言和考查文學(xué)的關(guān)系，考查低層次能力和考查高層次能力的關(guān)系；并且創(chuàng)意設(shè)問角度新穎，表述平實(shí)、準(zhǔn)確。干擾項(xiàng)設(shè)置巧妙、隱蔽，使多數(shù)題目擁有理想的區(qū)分度。應(yīng)該說是一份較好的選拔性考試試題。

一、語基試題方面存在的問題及對(duì)策

語基試題包括第一大題和第五大題，主要考查掌握和運(yùn)用語文基礎(chǔ)知識(shí)的能力，識(shí)記名篇名句的能力和現(xiàn)代漢語句子的表達(dá)能力。兩題共42分，占總分的28%。在400份抽樣試卷中，兩題得分率分別為52.69%、45.62%，及格率為34.33%、31.5%。

1.緊扣《中學(xué)語文教學(xué)大綱》和《語文科考試說明》，兼顧語文教學(xué)的各項(xiàng)目標(biāo)，著眼于應(yīng)用，突出對(duì)能力的考查，是第一大題的顯著特點(diǎn)。11個(gè)小題，既考查學(xué)生對(duì)語文知識(shí)的記憶、理解能力，又考查學(xué)生對(duì)語文知識(shí)的分析、應(yīng)用能力。

從考生答卷情況來看，有幾個(gè)問題應(yīng)引起我們的重視。

第一，忽視字詞基本技能訓(xùn)練的傾向亟待改變。第1小題考查內(nèi)容包括容易混淆的多音多義字，如“拓”、“殷”、“屏”等；容易讀錯(cuò)的字，如“畸形”的“畸”；容易寫錯(cuò)的字，如“重疊”的“疊”。這類考題實(shí)際上是考查學(xué)生對(duì)漢字音、形、義知識(shí)的綜合運(yùn)用能力的。此題得分率低，為19%。再如考查成語使用的第4小題，雖然選項(xiàng)中的四個(gè)成語“無所不為”、“半斤八兩”、“首當(dāng)其沖”、“想入非非”，常見常用，學(xué)生并不陌生，但由于未能結(jié)合語境把握它們的確切含義和感彩，相當(dāng)多的考生還是誤選了錯(cuò)項(xiàng)。此題得分率極低，僅有4.33%。

第二，辨析病句的能力亟待提高。第7小題是辨析句子正誤的。A、B項(xiàng)錯(cuò)在動(dòng)賓搭配不當(dāng)，不合邏輯，如“安排……問題”、“研制開發(fā)……新技術(shù)”。D項(xiàng)錯(cuò)在“演奏”、“演唱”之前缺少主語。應(yīng)在“既無演奏，也無演唱”之前加主語“現(xiàn)代人”，使句意明確。上述錯(cuò)誤，只要考生運(yùn)用學(xué)過的語法知識(shí)對(duì)選項(xiàng)逐一加以分析并不難發(fā)現(xiàn)。然而，遺憾的是此題得分率不高，僅33%。看來識(shí)別句子正誤的能力，還有待進(jìn)一步提高。

第三，學(xué)生閱讀視野亟須擴(kuò)大。

第8、9、10各題考查學(xué)生古代文化常識(shí)和中外作家、作品知識(shí)的掌握情況；第11小題考查學(xué)生的文學(xué)鑒賞能力。這些題目雖然難度不大，但還是有部分考生不能得分。這反映了學(xué)生知識(shí)面狹窄。建議有條件的學(xué)校，舉辦文學(xué)講座或開設(shè)“名著介紹”、“古詩詞鑒賞”等選修課，以開闊學(xué)生視野，豐富學(xué)生知識(shí)。

2.第五大題的特點(diǎn)是實(shí)用性強(qiáng)。無論是需要填出的名句，還是需要修改的便條，抑或需要依據(jù)資料續(xù)寫的句子，都有著極強(qiáng)的實(shí)用性。考生按照要求完成了，且完成的好，說明他運(yùn)用現(xiàn)代漢語的能力強(qiáng)；反之，則說明他運(yùn)用現(xiàn)代漢語的能力差。

選填名句，五句中有三句[[1]、[2]、[5]]在中學(xué)語文教材中出現(xiàn)過，對(duì)大多數(shù)考生來說，考題不難、因此得分率高達(dá)78.5%，但也有少數(shù)考生該得的分得不到。原因主要有兩方面：一是對(duì)名句識(shí)記不牢，或?qū)湟饫斫庥姓`，因而隨意填寫，如把“不以樂乎”寫成“不亦樂乎”、“不亦說乎”；把“不以規(guī)矩”寫成“不依規(guī)矩”、“沒有規(guī)矩”等。二是錯(cuò)別字造成失分。如寫錯(cuò)“靈犀”的“犀”，把“規(guī)矩”寫成“規(guī)距”，把“滿招損”寫成“滿遭損”等。看來，中學(xué)的背誦訓(xùn)練要堅(jiān)決反對(duì)不求甚解的學(xué)風(fēng)，不懈地減少和消滅錯(cuò)別字，仍是中學(xué)閱讀教學(xué)的一項(xiàng)重要任務(wù)。

第30和31題是以寫作角度考查改錯(cuò)和造句能力的。第30題要求考生修改一張用詞不得體的便條。此題創(chuàng)意新穎，要求提高。過去同類型題目只要求識(shí)別用詞的正誤，現(xiàn)在則不但要求識(shí)別，而且要求改正。有的考生因不能準(zhǔn)確辨析，誤將得體的詞語反而改得不得體，如把“約”改為“請(qǐng)”，把“談”改為“商議”；有的雖能找出不得體之處，卻改得欠妥，如把“磋商”改為“告知”、“共商”；有的則不按照題意要求修改詞語，而是改動(dòng)句子，如把“現(xiàn)決定改期”改為“現(xiàn)不能去了”。如此等等，不一而足。這反映了考生按要求修改不得體用詞的能力較差。第31題的問題，以第2處續(xù)寫居多。此處須按年份分段寫清男性和女性職工的增長率，用比較的方法說明“婦女就業(yè)的增長率越來越高于男性”；而近70%的考生因?qū)彶磺孱}意要求而不能得分。他們或只用百分率表述女性就業(yè)增長情況，而忽略男性，未作比較；或看不出年份分段的規(guī)律，概括不出“前七年”、“后七年”這樣精煉的詞語，所以只好照抄資料原文，內(nèi)容表述雖然正確，卻因字?jǐn)?shù)大大超過而失分；也有的不是就女職工的增長率，用作比較的方法續(xù)寫句子，而是就這種情況反映什么加以說明，結(jié)果與下文語意重復(fù)，不相連貫。當(dāng)然，也有因數(shù)字的表述與書寫不正確、不規(guī)范而失分的。凡此種種，都說明考生的現(xiàn)代漢語表達(dá)能力還有較大缺陷，這方面的訓(xùn)練亟待改善和加強(qiáng)。

二、現(xiàn)代文試題方面存在的問題及對(duì)策

第三、第四大題考查考生的閱讀理解能力，所選材料既有科技短文，又有人文類讀物。與往年不同的是，結(jié)構(gòu)上有所調(diào)整。考查閱讀科普類讀物能力的第三大題，全部采用選擇題形式，放在第Ⅰ卷中；考查閱讀人文類讀物能力的第四大題，則仍歸屬于第Ⅱ卷。

現(xiàn)代文試題著重考查了學(xué)生理解詞語、把握文中關(guān)鍵語句、辨別和篩選文中重要的信息和材料、劃分段內(nèi)層次、概括段落大意、分析文章中心等能力。從選材內(nèi)容和設(shè)題來看，科技短文難度與去年持平，人文類讀物難度則有所下降。但考試成績(jī)并不理想。在400份抽樣試卷中，第三大題得分率為62.53%，及格率為56.33%；第四大題得分率為21.1%，及格率則為零。

存在的主要問題是：

1.缺乏整體把握文意、概括全文主旨的能力。

第三大題第23題讓考生選擇標(biāo)題的正誤，實(shí)際上是考查學(xué)生提煉概括主題的能力。標(biāo)題是文章內(nèi)容的提煉和概括，體現(xiàn)文章的主要觀點(diǎn)和思想。通觀全文，使用的大多是“可能”、“如果”這樣一些帶有推測(cè)、假設(shè)性的詞語，最后的結(jié)論也是未知的，不明確的。那么，制作標(biāo)題時(shí)，就只能采用未肯定語氣，而不宜采用肯定語氣。此題難度并不大，但得分率僅有34.6%。這說明學(xué)生還缺乏總結(jié)文章大意的能力，應(yīng)引起今后教學(xué)的注意。

2.缺乏清晰周嚴(yán)的理性思辨能力和準(zhǔn)確簡(jiǎn)煉的語言表達(dá)能力。

第四大題從總體來看，不偏不怪，難度適宜，但成績(jī)偏低，第25、26、27、28各題得分率分別為14.96%、18%、4.17%、16.92%。

第25題要求考生“用自己的話分條簡(jiǎn)要概括”舊式教育的三種弊端，并且規(guī)定每條超出8個(gè)字，該條不給分。大部分考生都能從第二自然段中找出舊式教育的三種弊端，但有的不全用自己的話去加以概括，而是照抄原文，答成“把內(nèi)容裝進(jìn)頭腦”、“意在模仿程式腔調(diào)”、“守著利祿主義”；有的雖然用的是自己的話，但概括的內(nèi)容不準(zhǔn)確、不全面，如答成“死記硬背不講效果”、“一味模仿不講實(shí)用”、“追求功名無益社會(huì)”；有的則概括的內(nèi)容不具體，含糊不清，意思不明，如“讀書不管有用沒用”、“學(xué)古文不管有無效果”、“目標(biāo)狹隘無益社會(huì)”等等，從而造成該題嚴(yán)重的失分。

第26題要求考生參照第二點(diǎn)錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)的表述方式（因果句式），概括說明第一點(diǎn)錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)是什么。考生答題首先要分清兩種錯(cuò)誤的不同范疇。第一點(diǎn)錯(cuò)誤是關(guān)于語文學(xué)科的性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，第二點(diǎn)錯(cuò)誤是關(guān)于語文教學(xué)的任務(wù)的認(rèn)識(shí)，有的考生對(duì)二者認(rèn)識(shí)模糊、混淆在一起，答成“把語文課看成傳授知識(shí)，不把語文當(dāng)成學(xué)習(xí)工具”；有的考生雖然知道第一點(diǎn)錯(cuò)誤是關(guān)于語文學(xué)科的性質(zhì)的認(rèn)識(shí)，但對(duì)錯(cuò)誤的具體內(nèi)容卻不了然，答成“沒有清楚認(rèn)識(shí)語文的性質(zhì)，以為語文教學(xué)便是承襲舊式教育那一套”。還有的考生意識(shí)不到第一種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)中包含著因果關(guān)系，因而回答時(shí)或者只有因、沒有果；或者只有果，沒有因。更為普遍的是，在表達(dá)“語文是工具”的判斷時(shí)，認(rèn)識(shí)不周嚴(yán)，丟掉了“人生日用”和“不可缺少”兩個(gè)限制性短語，表達(dá)自然不準(zhǔn)確不全面了。

第27題得分率特低的原因，主要是由于對(duì)“前提”的實(shí)質(zhì)認(rèn)識(shí)不清所致。許多考生根本不清楚“前提”實(shí)際上說的是關(guān)于語文教學(xué)任務(wù)方面的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，卻把由于這種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)而帶來的后果和表現(xiàn)形態(tài)（“認(rèn)為一講一聽之間事情就完成了”）當(dāng)成錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)本身來回答，自然不能得分；還有少數(shù)考生到第二自然段中去胡亂尋找答案，所答更是牛頭不對(duì)馬嘴了。

第28題選擇屬于“不教”的項(xiàng)，許多考生習(xí)慣于從提供的閱讀材料中去找答案，而第四自然段又沒有對(duì)此作具體說明，因而便從教師作用的角度去思考，誤把“不教”理解為教師主要不是教知識(shí)而是教方法，從而選擇了六項(xiàng)中的"A、C"，而未選擇正確項(xiàng)"B、E"，結(jié)果造成嚴(yán)重的失分。

上述情況表明，相當(dāng)多的考生尚缺乏應(yīng)有的清晰、周嚴(yán)的理性思辨能力和準(zhǔn)確、簡(jiǎn)煉的語言表達(dá)能力。有鑒于此，今后的閱讀教學(xué)和現(xiàn)代文復(fù)習(xí)，必須有針對(duì)性地設(shè)計(jì)精要的練習(xí)并進(jìn)行嚴(yán)格的訓(xùn)練。只有這樣，閱讀能力方可逐步養(yǎng)成，測(cè)試成績(jī)方能有望提高。

三、文言文試題方面存在的問題及對(duì)策

第二大題主要考查文言文閱讀能力。試題材料節(jié)選自唐代魏征等撰寫的《隋書·列女傳·鄭善果母》一文。測(cè)試內(nèi)容涵蓋了辨析字義詞義，判斷句意正確與否，區(qū)別文言實(shí)詞、虛詞，歸納同一內(nèi)容的句組，總結(jié)全文基本思想等各個(gè)方面，達(dá)到了命題者全面考查學(xué)生閱讀文言文總體水平的設(shè)計(jì)意圖。沒有偏題、怪題和難度過大的題。試題所選材料難易程度更加切近高中畢業(yè)生的實(shí)際水平，思想內(nèi)容也更有積極的進(jìn)步意義。從測(cè)試結(jié)果來看，在400份抽樣試卷中，得分率為47.98%，及格率為29.67%，區(qū)分度較好。這些都是應(yīng)予肯定的。

但是，第二大題也存在某些失誤，這就是對(duì)所選材料的版本依據(jù)沒有進(jìn)行合理的分析比較，取舍個(gè)別字詞時(shí)缺乏斟酌。如“吾為汝家婦，獲奉灑掃。如汝先君，忠勤之士也”中的“如”，《北史》作“知”。顯然，《北史》是正確的。這句話表達(dá)了一種因果關(guān)系：正因?yàn)槲沂恰叭昙覌D”，才“知汝先君”乃“忠勤之士”。而《隋書》作“如”，則造成上下文邏輯關(guān)系的脫節(jié)，使語意不能貫通。由此推斷，“如”當(dāng)為“知”之傳抄筆誤。

第二大題從考查內(nèi)容來看，可分三個(gè)方面。

第一方面（包括12、13、14小題）考查學(xué)生根據(jù)上下文辨析常用實(shí)詞詞義的能力。

第12小題要求學(xué)生分辨多義字在特定語言環(huán)境中的正確含義。“致”字雖有多種含義，但在“豈汝身致之邪”這句話中，它的正確含義是“達(dá)到”、“求得”而非“導(dǎo)致”。第13小題還是考查學(xué)生理解多義字的能力，同時(shí)兼及考查對(duì)通假字的掌握情況。兩個(gè)“勤”字的意思都是“盡力”“出力”，雖然“盡力”的對(duì)象不同，一是為國、一是為己。兩個(gè)“徇”字都是“殉”的通假字，意思都是“獻(xiàn)身”“犧牲”。“以身徇國，繼之以死”中的“徇”，是說把一生獻(xiàn)給國家，尚未死亡；“乃是天子報(bào)爾先人之徇命也”中的“徇”，是說已經(jīng)為國捐軀了。兩者雖然表達(dá)的時(shí)間不同，但字的含義卻是相同的。考生如果理解不了這點(diǎn)，就會(huì)做出錯(cuò)誤的選擇。此題的得分率只有8.67%，說明考生把兩個(gè)“徇”字理解成了不同含義。第14題考查學(xué)生理解詞語的能力。“夜分”一詞在初中教材《三峽》一文中出現(xiàn)（“自非亭午夜分，不見曦月”），且有注釋，卻有半數(shù)以上的考生作了錯(cuò)誤的選擇。這說明考生復(fù)習(xí)時(shí)看注釋少，有的甚至甩開課本，干脆以“資料”代替課本，陷入題海，誤入歧途。

第二方面（包括15、16、17、18小題）考查學(xué)生能否正確理解句意的能力。考生只有基本讀懂全文，明確這段古文的主旨，才能分別理解各小題語句的含義，進(jìn)行正確的選項(xiàng)。

第15、17題既考查古代漢語的基本句型，又考查文言虛詞的一般用法。第15題的難點(diǎn)是“故”的正確含義。“故”在此句中是“仍舊”、“依然”的意思，與“猶”相同，而非“所以”。這種用法在高中文言文教材中曾經(jīng)出現(xiàn)，如：“……乘犢車，從吏卒，交游士林，累官故不失州郡也。”（《赤壁之戰(zhàn)》）第17題的關(guān)鍵在于能否正確區(qū)分“若”是假設(shè)連詞還是人稱代詞。這兩題的得分率分別為60%和35%。第16題難度較大，既考查學(xué)生能否分辨多義詞在句中的具體含義，又考查學(xué)生是否了解古代漢語與現(xiàn)代漢語不同的特殊句式。“妄”有“狂妄”、“胡亂”多種意思，但結(jié)合語境來看，只有釋為“胡亂”才更切合文意。“何由”是介賓結(jié)構(gòu)，賓語前置。考生只有明了上述兩點(diǎn)，才能作出正確選擇。第18題實(shí)際上為多項(xiàng)選擇題。考生只有從總體上把握這段古文的思想，才能作出正確的歸類、選擇。此題難度不大，得分率為75%。

第三方面（19小題）考查學(xué)生對(duì)全文文意的整體理解，屬于較高層次的能力測(cè)試。與去年同題相比，難度大大降低。考生只要進(jìn)行合理的邏輯推斷，就能進(jìn)行正確的選項(xiàng)。鄭母教子時(shí)，兒子并非“年幼的孤兒”；鄭母教子的目的也并非要其“繼之以死”或“散贍六姻”。依此，可先后排除ABD三項(xiàng)，那么正確地?cái)⑹鑫囊夥荂莫屬。因?yàn)橹挥蠧項(xiàng)才符合鄭母教子的初衷、要求和目的。但此題得分率并不高，為41%，表明考生整體理解文意的能力還較差。

這個(gè)大題占全卷總分的13.3%，在400份抽樣試卷中，得分率為47.98%，及格率為29.67%。這啟示我們，中學(xué)的文言文教學(xué)一定要引導(dǎo)學(xué)生認(rèn)真讀課文，看注釋，并注意通過課文這個(gè)“例子”，積累和掌握常用文言實(shí)詞，虛詞用法，古漢語特殊句式以及有關(guān)的文化常識(shí)。只有這樣，才能有效實(shí)現(xiàn)知識(shí)和能力的遷移與轉(zhuǎn)化，達(dá)到運(yùn)用課內(nèi)知識(shí)解決課外問題的目的。

四、作文試題方面存在的問題及對(duì)策

今年的作文試題采用了提供材料、一村兩用、大小搭配的命題樣式。考生只有讀懂提供的寓言詩《鳥的評(píng)說》，了解寓言詩言淺意深、言近旨遠(yuǎn)的文體特點(diǎn)，準(zhǔn)確理解與正確把握該詩的深刻寓意，才能完成好32、33兩題，寫出切合題意要求的對(duì)話片斷和議論文章。

1.今年的寫作試題具有如下特點(diǎn)：

第一，目的明確，考查全面。

今年的作文分大小兩個(gè)題目，目的在于全面考查學(xué)生的記敘描寫能力和說理議論能力。考生要完成好這樣的題目，除表達(dá)能力之外，尚需具備諸多方面的能力——閱讀能力、理解能力、想象能力、分析能力、概括能力，同時(shí)還要了解寓言的一般特點(diǎn)，把握對(duì)話方式的基本要求。這和去年的命題相對(duì)強(qiáng)調(diào)考查記敘能力相比，更顯示出綜合考查的特點(diǎn)。

第二，設(shè)計(jì)精巧，限而不死。

如前所述，今年的作文試題采用了提供同一材料，大小兩題搭配的形式。這樣的好處是：減少閱讀量，避免完全“另起爐灶”；兩文有一定聯(lián)系，思維轉(zhuǎn)換不太突然。它的限制性，使考生事先準(zhǔn)備的范文失去“用武之地”，增加了作文測(cè)試的信度，它的靈活性，又為考生提供了較為廣闊的想象、思考的余地，可使他們一展自己的寫作才華。這樣的設(shè)計(jì)意圖和命題意向是完全應(yīng)該予以肯定并受到廣大教師歡迎的。

第三，切合實(shí)際，有利教學(xué)。

第32題要求中涉及的對(duì)話、想象和寓言知識(shí)，都是考生熟悉的。初中階段學(xué)過童話寓言單元，學(xué)過有關(guān)寓言的文體知識(shí)以及王梓坤的《想象的作用》；高中階段又學(xué)過屬于寫作專項(xiàng)訓(xùn)練內(nèi)容的知識(shí)短文《聯(lián)想和想象》。另外，考題提供的材料中涉及的麻雀、燕子等鳥類，也應(yīng)是學(xué)生所常見和熟悉的。寫自己了解和熟悉的東西，有利于考生寫作水平的發(fā)揮。第33題要求寫的議論文，是高中階段反復(fù)學(xué)習(xí)并經(jīng)常強(qiáng)化訓(xùn)練的一種文體；而對(duì)事物作辯證而全面的分析更是政治課哲學(xué)觀點(diǎn)的一個(gè)基本內(nèi)容和高中生應(yīng)該具備的起碼的思維品質(zhì)。這樣的作文命題是切合學(xué)生實(shí)際的，也是有利于中學(xué)教師依據(jù)教材進(jìn)行穩(wěn)定而有序的教學(xué)的。

2.考生答卷優(yōu)秀率降低，區(qū)分度不大。

第六大題共60分，集中在36-41分的占55%，而達(dá)到48-60和42-47分?jǐn)?shù)段的試卷，分別占0.5%和15.75%。這反映出今年的寫作考查優(yōu)秀率降低，區(qū)分度不大。究其原因，大致有以下四方面的因素。

(1)考生應(yīng)該具有的寫作方面的綜合能力有欠缺。前文談到，考生要寫好這兩篇作文，需要具備多方面的能力。如果某一方面欠缺，則可能使整篇文章遜色。比如第32題要求考生任選寓言詩中的兩種鳥，運(yùn)用對(duì)話方式敘寫一個(gè)片斷。有的考生由于閱讀能力差，寫出的對(duì)話片斷背離原材料，專寫鳥互相褒揚(yáng)；由于缺乏想象力，有的考生只能簡(jiǎn)單照搬原文拼湊一番了事。完成第33題，若缺少閱讀理解能力，則把握不住材料的主旨；若欠缺表述能力，雖能把握原材料主旨也難以盡如人意。大部分考生由于不同程度地欠缺某一方面的能力，因而造成今年作文一類卷比例只有0.5%的缺憾。

(2)考生生活面狹窄，遠(yuǎn)離自然，缺乏應(yīng)有的觀察力。原材料所提供的七種飛禽，應(yīng)該是學(xué)生所了解和熟悉的，而從抽樣的100份試卷來看，就大多數(shù)考生選的麻雀和燕子而言，也有一些不符合鳥的特性的描寫。如把燕子“怕冷”的原因歸為“銜柴”做窩；寫麻雀在地上覓食，不說“跳來跳去”，而說“走來走去”，等等。由于缺乏觀察，對(duì)鳥的描寫，確切生動(dòng)傳神的極少，多數(shù)考生只能以“漂亮的羽毛”、“悅耳的歌喉”等概括性的詞語來代替，失之于雷同、呆板。

(3)考生學(xué)習(xí)帶有程式化傾向。第33題中，約有半數(shù)以上的考生總要主觀任意拔高作文的思想高度。如論述“尺有所短，寸有所長”，總要牽強(qiáng)附會(huì)地和改革開放、反腐倡廉、張鳴歧、孔繁森等聯(lián)系起來，似乎只有這樣寫才能增強(qiáng)文章的思想意義，才算聯(lián)系生活實(shí)際。這些情況說明，考生錯(cuò)誤地認(rèn)為文章所寫內(nèi)容只有和重大事件或當(dāng)前宣傳工作的中心、重點(diǎn)聯(lián)系起來，才符合作文要求。至于文意流暢與否、行文有無枝蔓，則全然不顧。

篇(7)

一、金融工程的含義及其基本組成

金融工程(FinacialEngineering)現(xiàn)在有關(guān)文獻(xiàn)中，但直到80年代后幾年，動(dòng)態(tài)套期保值策略——組合保險(xiǎn)的創(chuàng)始人李蘭德和魯賓斯但才開始討論。‘金融工程新科學(xué)”。1988年，美國金融學(xué)教授費(fèi)納蒂(Finnerty)的背景下首次給出了金融工程的正式定義，即“金融工程包括新型金融工具與方法的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施以及為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法.

一般說來，金融工程的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定P／L性的新的金融產(chǎn)品。而廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。本文采用的是廣義的金融工程概念。

金融工程是金融業(yè)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，提高自身效率的自然結(jié)果，其原因在于金融工程的應(yīng)用范圍來自于金融實(shí)踐且全部應(yīng)用于金融實(shí)踐。概括他說，金融工程應(yīng)用于三大領(lǐng)域：一是新型金融工具的設(shè)計(jì)與開發(fā)，二是新型金融手段和設(shè)施的開發(fā)，其目的是為了降低交易成本，提高運(yùn)作效率，挖掘盈利潛力和規(guī)避金融管制，三是為了解決某些金融問題，或?qū)崿F(xiàn)特定的財(cái)務(wù)繹營目標(biāo)制定出創(chuàng)造性的解決方案。金融工程的組件是各種現(xiàn)有的金融工具和金融手段。再復(fù)雜的金融產(chǎn)品和工具，都可以分解成各種基本的金融工具。如果把傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品（如股票、債券）及其衍生金融工具（如遠(yuǎn)期、期貨、調(diào)期、期權(quán)等）比作建筑房屋用的基礎(chǔ)材料的活，那么各種新型金融產(chǎn)品就是這些簡(jiǎn)單基礎(chǔ)材料組建的樓房和大廈。不同的結(jié)構(gòu)組合就會(huì)形成結(jié)構(gòu)造型卞同的高樓大廈。目前金融創(chuàng)新產(chǎn)品已達(dá)3200多種，名義價(jià)值達(dá)18萬億美元。目前已成熟的金融產(chǎn)品大體可分為股權(quán)類、債務(wù)類、衍生類和合成類四種，其中最主要的是目前大量涌現(xiàn)的衍生證券工具。合成類金融產(chǎn)品是一種跨越了利率市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)中兩個(gè)以上市場(chǎng)的產(chǎn)品。證券存托憑證（DR）、股指期貨等均屬此類。基本的金融手段則包括：電子化證券交易、證券的私募與公開上市、存架登記、電子資金劃撥等，這些都與現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，尤其是計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)的發(fā)展有密切關(guān)系。

金融工程的運(yùn)作具有規(guī)范化的程序：診斷——分析——開發(fā)——定價(jià)——交付使用，基本過程程序化。其中從項(xiàng)目的可行性分析，產(chǎn)品的性能目標(biāo)確定，方案的優(yōu)化設(shè)計(jì)，產(chǎn)品的開發(fā)，定價(jià)模型的確定，仿真的模擬試驗(yàn)，小批量的應(yīng)用和反饋修正，直到大批量的銷售、推廣應(yīng)用，各個(gè)環(huán)節(jié)緊密有序。大部分的被創(chuàng)新的新金融產(chǎn)品，成為運(yùn)用金融工程創(chuàng)造性解決其他相關(guān)金融財(cái)務(wù)問題的工具，即組合性產(chǎn)品中的基本單元。

金融工程中，其核心在于對(duì)新型金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的開發(fā)設(shè)計(jì)，其實(shí)質(zhì)在于提高企業(yè)效率，它包括：（1）新型金融工具的創(chuàng)造，如創(chuàng)造第一個(gè)零息債券，第一個(gè)互換合約等；（2）已有工具的發(fā)展應(yīng)用，如把期貨交易應(yīng)用于新的領(lǐng)域，發(fā)展出眾多的期權(quán)及互換的品種等；（3）把已有的金融工具和手段運(yùn)用組合分解技術(shù)，復(fù)合出新的金融產(chǎn)品，如遠(yuǎn)期互換，期貨期權(quán)，新的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的構(gòu)造等，其一切設(shè)計(jì)原則常呈現(xiàn)出如下的特點(diǎn)：(1）剝離與雜交。即運(yùn)用尖端技術(shù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行剝離、分解或雜交而創(chuàng)造出新的風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系。如將附在國債券上的息票從本金上剝離下來單獨(dú)出售，創(chuàng)造出SRTIPS之后又將其同掉期結(jié)合產(chǎn)生了SRTIPSWAP產(chǎn)品；（2）指數(shù)化與證券化。指數(shù)化是將一些基本的金融工具的價(jià)值同某些市場(chǎng)指標(biāo)，如股票指數(shù)、LIBOR等掛鈞，為避免市場(chǎng)反向變動(dòng)的損失，常將其設(shè)計(jì)成期權(quán)的形式。證券化以原來缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，如不動(dòng)產(chǎn)、不良債權(quán)、垃圾債券等為基礎(chǔ)發(fā)行新的證券，如資產(chǎn)后備債券（AssetbackedBond）或資產(chǎn)掉期證券；（3）保證金機(jī)制。使交易雙方違約風(fēng)險(xiǎn)下降，確保交易公平，同時(shí)使金融機(jī)構(gòu)資金占用大大降低；（4）業(yè)務(wù)表外化。監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)商?狄兇時(shí)境渥懵實(shí)囊笫菇鶉詮こ炭⒊鮒詼嗖輝謐什赫砩戲從車囊滴褚員Vび納譜什赫峁梗岣咝省?BR>二、金融工程與金融效享的互動(dòng)機(jī)制及金融工程對(duì)金融效率的推動(dòng)金融工程是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)不斷追求更高的金融效率的產(chǎn)物。與此同時(shí)，金融工程又直接促進(jìn)了金融效率的全面提高。金融工程的產(chǎn)生與發(fā)展受到多種因素的推動(dòng)，主要是經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)在需求的變化，金融理論的發(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步及向金融領(lǐng)域的滲透四方面共同作用的結(jié)果。而從深層次上看，這四方面都從本質(zhì)上反映了市場(chǎng)追求高效率的內(nèi)在要求。

1．70年代以來國際經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)的巨大變化為金融工程提供了萌發(fā)的土壤。首先，70年代初，以固定匯率為主要內(nèi)容的布雷頓森林體系崩潰，浮動(dòng)匯率制取而代之，再加上中東石油危機(jī)等原因，匯率、利率、股息率等一系列相關(guān)的變量處于極不穩(wěn)定、難以預(yù)料的波動(dòng)之中；其次，隨著生產(chǎn)的國際化和資本流動(dòng)的國際化趨勢(shì)日益加強(qiáng)，價(jià)格的易變性由一國擴(kuò)展到全球，世界金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，傳統(tǒng)的金融商品如股票、債券、外匯等已不能有效地對(duì)付日益擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)，以“避險(xiǎn)”為目的的金融創(chuàng)新大量涌現(xiàn)，金融工程也應(yīng)運(yùn)而生；再次，西方發(fā)達(dá)國家80年代以來實(shí)行的“放松管制”以及金融業(yè)務(wù)全球化又給金融工程的快速發(fā)展提供了廣闊的制度空間。金融全球化作為世界經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，同時(shí)又是相對(duì)并在很大程度上背離實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的全球運(yùn)動(dòng)，據(jù)估計(jì)，目前全世界的金融交易量大約是商品（服務(wù)）交易量的25倍。顯然資本流動(dòng)、貨幣體系、金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的全球化必然要求有相應(yīng)高效的金融運(yùn)作效

率，這就成為金融工程產(chǎn)生的原始推動(dòng)力。

2。經(jīng)濟(jì)主體在激烈競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利性需求的加大，是金融工程產(chǎn)生與發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)因。傳統(tǒng)金融工具和方法在收益性、流動(dòng)性上存在矛盾，但現(xiàn)實(shí)的金融企業(yè)和非金

融企業(yè)卻有著以最小的成本（包括風(fēng)險(xiǎn)成本、流動(dòng)性成本）換取最大收益的本能要求，因而對(duì)低成本、多樣化融資方式需求增加。金融工程順應(yīng)這種需求創(chuàng)新出了一系列金融產(chǎn)品，或增加流

動(dòng)性、或風(fēng)險(xiǎn)管理、或增加收益性、或降低企業(yè)所有者將資產(chǎn)委托給經(jīng)營者的成本（AgencyCost）。其中風(fēng)險(xiǎn)管理要求，即通過降低交易成本增強(qiáng)多樣性從而提高金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率，是金融工程發(fā)展的本質(zhì)動(dòng)因。

3·金融理論的發(fā)展是金融工程發(fā)展的理論基礎(chǔ)。近20年來華爾街的兩次革命實(shí)現(xiàn)了金融理論的突破。1972年12月米爾頓·弗里德曼的題為《貨幣需要期貨市場(chǎng)》的論文，為貨幣期貨的產(chǎn)生奠定了理論基礎(chǔ)。費(fèi)金·布萊克和馬龍·肖在1973年提出的期權(quán)走價(jià)模型，使當(dāng)年的期權(quán)交易所得以成立。80年代達(dá)萊爾·達(dá)菲等人在不完全資產(chǎn)市場(chǎng)一般均衡理論方面的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究從理論上論證了金融工程對(duì)社會(huì)資源配置效率提高的重大意義。90年代的各種金融工程理論，如資產(chǎn)定價(jià)模型、風(fēng)險(xiǎn)模型更是得到空前發(fā)展，客觀適用性和精確性也大大提高。金融工程得以迅速發(fā)展。

4·技術(shù)進(jìn)步及其向金融領(lǐng)域的滲透，給金融工程的發(fā)展提供了巨大的技術(shù)支持。計(jì)算機(jī)與通訊技術(shù)的飛速發(fā)展使金融變量變動(dòng)加快、風(fēng)險(xiǎn)增加，對(duì)金融工程的需求也隨之增加，而且加上以人工智能力代表的復(fù)雜計(jì)算能力的增強(qiáng)，使許多需要高精技術(shù)的金融創(chuàng)新成為運(yùn)用的可能，許多理論模型獲得了得以實(shí)際運(yùn)用的條件，并能夠模擬檢驗(yàn)，從供給方面給予金融工程發(fā)展的技術(shù)支持。

總之，提高金融效率是金融工程產(chǎn)生和發(fā)展的最根本推動(dòng)力。金融工程是金融業(yè)追求利潤最大化、不斷提高自身效率的結(jié)果。但金融工程在飛速發(fā)展的同時(shí)也對(duì)全球金融體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，在相當(dāng)大的程度上推動(dòng)了金融效率的提高。

1)金融工程提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率與功能實(shí)現(xiàn)。首先，金融工程開發(fā)設(shè)計(jì)出的新型金融工具相互之間在特性上混雜、交叉，打破了銀行制度的專業(yè)化分工，使金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)種類、經(jīng)營范圍擴(kuò)大，獲取的收益大幅度提高。如可轉(zhuǎn)換證券融合了債券與股票的特點(diǎn)，銀行貸款也可具有證券的特性。金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)一步交叉，縮小了傳統(tǒng)的金融專業(yè)分工界限。如美國、英國、德國等發(fā)達(dá)國家的一些商業(yè)銀行，其業(yè)務(wù)范圍基本上包括了所有的金融業(yè)務(wù)，使銀行的組織體系發(fā)生著重大變化，推動(dòng)著整個(gè)金融業(yè)向縱深方向發(fā)展壯大。其次，從需求的角度看，金融工程有助于提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量。金融創(chuàng)新開發(fā)出的種類繁多的新型金融工具，為人們的投資提供了多種選擇，滿足了客戶對(duì)金融資產(chǎn)的多種需求，激發(fā)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融工具的內(nèi)在沖動(dòng)，隨著金融工程的深化，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)內(nèi)涵的擴(kuò)大對(duì)其經(jīng)營能力提出了更高的要求。金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用金融工程，為客戶提供新的金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，提高服務(wù)的深度和廣度。再次，金融工程使金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)和管理素質(zhì)發(fā)生變革。金融工程推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)形成合乎現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的金融組織模式和治理結(jié)構(gòu)。90年代金融機(jī)構(gòu)兼并之風(fēng)使其結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，在完成組織機(jī)構(gòu)變革之后，其功能和業(yè)務(wù)都有所增強(qiáng)。管理方面，金融機(jī)構(gòu)注重根據(jù)自己的需要進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，決策機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)日趨融合，決策效益加強(qiáng)。最后，金融工程鼓勵(lì)了競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)提高競(jìng)爭(zhēng)力。金融工程的核心要素，如對(duì)金融的創(chuàng)新程度、技術(shù)含量的高低、信息技術(shù)的優(yōu)劣以及收益／風(fēng)險(xiǎn)的配套，已成為金融機(jī)構(gòu)體現(xiàn)其經(jīng)營實(shí)力與地位的競(jìng)爭(zhēng)熱點(diǎn)。這種競(jìng)爭(zhēng)性具有充分的相互替代作用。一方面促進(jìn)構(gòu)在資產(chǎn)收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新金融工具，以增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)能力；另一方面也促使金融機(jī)構(gòu)不斷運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)和先進(jìn)通訊技術(shù)，建立高效的運(yùn)行機(jī)制，提高金融信息管理系統(tǒng)的技術(shù)水平。一般而言，在既定的技術(shù)條件下，產(chǎn)品總是受至“投入的制約，金融機(jī)構(gòu)單純地增力。資本或單純?cè)隽Α比藛T都將面臨收益遞減規(guī)律的影響。，口果沒有技術(shù)進(jìn)步的支持，要實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長是十分困難的。而金融工程通過開發(fā)新的金融產(chǎn)品，獲取新的收益來源，使得金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)增長、持續(xù)發(fā)展成為可能。如，西方商業(yè)銀行的表夕）業(yè)務(wù)收入已占收入的40％～60％，可見金融工程對(duì)金融機(jī)構(gòu)收益增長的明顯作用。

2)金融工程提高了金融市場(chǎng)的效率。首先，金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)創(chuàng)新極大豐富了金融市場(chǎng)交易，壯大了市場(chǎng)規(guī)模。自60年代美國花旗銀行推出第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單至今，各種系歹！化、復(fù)合化的金融工具，如NOw。帳戶、貨幣市場(chǎng)共同基金、自動(dòng)轉(zhuǎn)帳帳戶、股票指數(shù)等層出不窮。這些金融工具以高度流動(dòng)性為基本特征，在合同性質(zhì)、期限、支付要求、市場(chǎng)化能力、收益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等方面各具特點(diǎn)，力。快了國際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程，壯大了金融市場(chǎng)規(guī)模，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的活躍與發(fā)展，高效率的金融市場(chǎng)應(yīng)該為絕大多數(shù)理性投資者提供能夠方便構(gòu)建被他們自認(rèn)為有效投資組合的機(jī)會(huì)）金融工程正是豐富了投資者的選擇，提高了金融市場(chǎng)的效率。其次，金融工程有助于金融商品的價(jià)格發(fā)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)均衡。根據(jù)金融工程的運(yùn)作機(jī)制，如果現(xiàn)存金融商品的價(jià)格沒有處在均衡位置，就存在著“套利機(jī)會(huì)，就必然可以通過利用基本金融工具和衍生金融工具組合出新型金融工具獲得無風(fēng)險(xiǎn)利潤。金融工程使金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的任何微小的套利機(jī)會(huì)都會(huì)被利用。因此，不論是信息因素使金融商品價(jià)格的短期失衡，還是市場(chǎng)條件的根本變化導(dǎo)致的均衡價(jià)格移位，者。能因?yàn)榻鹑诠こ處煹男袨榇偈蛊溲杆倩謴?fù)至均衡狀態(tài)。再次，金融工程提高了投?謐時(shí)憷潭取＠媒鶉詮こ躺杓瓶⒊齙慕鶉謔諧∽櫓問健⒆式鵒魍ㄍ綰橢Ц肚逅閬低車齲芄淮蛹際跎蝦臀鎦侍跫下閌諧∫螅乇鶚墻昀次拗交灰子朐凍討斬肆灰追絞郊涌熗俗式鵒魍ㄋ俁齲劑私灰資奔浜頭延茫雇度謐駛疃臃獎(jiǎng)憧旖藎鶉謔諧⌒蝕蠓忍岣摺?nbsp;

3)金融工程提高了金融宏觀調(diào)控的效率。金融工程綜合運(yùn)用多種金融工具和金融手段創(chuàng)造性地解決央行宏觀調(diào)控問題，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。央行可利用金融工程創(chuàng)造新型的監(jiān)管調(diào)控工具。如1990年春、秋季，德國政府通過非公開銷售方式發(fā)行了一種特殊的十年期債券，它實(shí)際上是標(biāo)準(zhǔn)的十年期政府債券與以其為標(biāo)準(zhǔn)的看跌期權(quán)的綜合，這種特殊產(chǎn)品非常出色地自動(dòng)實(shí)現(xiàn)了央行的公開市場(chǎng)操作功能，從而大大削減了傳統(tǒng)公開市場(chǎng)操作人為判斷入市時(shí)機(jī)所帶來的誤差和交易成本。可見金融工程為新型金融監(jiān)管體系、調(diào)控機(jī)制的構(gòu)建提供了有力支持+當(dāng)然，我們也要看到，由于金融工程的高度專業(yè)化和復(fù)雜化及其產(chǎn)品的高杠桿性和虛擬性，給金融業(yè)的監(jiān)管和金融體系的穩(wěn)定帶來了新的問題。但這些問題的解決仍有賴于金融工程的進(jìn)一步發(fā)展和有效利用。

三、發(fā)展我國的金融工程、提高金融效率的思路

目前，我國金融業(yè)正經(jīng)歷著從封閉的財(cái)政型銀行體系向開放的現(xiàn)代化金融體系轉(zhuǎn)變的過

程。由于長期的金融壓制，使得國內(nèi)金融體系運(yùn)行效率低下，面對(duì)貨幣市場(chǎng)基礎(chǔ)薄弱，資本市場(chǎng)極不完善，且國際國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)增加、金融監(jiān)管難度加大等不利因素，金融體制改革的每個(gè)環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險(xiǎn)。為此，建立和發(fā)展我國的金融工程，積極有效地借鑒各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，無論從宏觀角度還是微觀角度來看，都具有提高金融效率的重要作用。金融工程在我國已具雛形。金融衍生工具市場(chǎng)有了初步發(fā)育，外匯期貨、股票指數(shù)期貨、認(rèn)股憑證、可轉(zhuǎn)換債券和國債期貨曾小有規(guī)模，外匯遠(yuǎn)期和貨幣互換也曾小范圍存在過。雖然大多數(shù)衍生品市場(chǎng)由于各方面的因素先后關(guān)閉，但反映出我國對(duì)金融工程一定程度的現(xiàn)實(shí)需要。資本市場(chǎng)，尤其是證券一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展迅速，公司股票包裝上市、買殼注資、企業(yè)兼并重組等活動(dòng)中，系統(tǒng)化、工程化的策略手段己偶有使用，為大企業(yè)集團(tuán)理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)公司也逐步成立，

應(yīng)用各種金融手段提高企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理水平，對(duì)外融資活動(dòng)規(guī)模不斷壯大，銀團(tuán)貸款，項(xiàng)目融資，在國外發(fā)行債券、股票等雖大多由外國著名投資銀行機(jī)構(gòu)運(yùn)用金融工程進(jìn)行策劃，實(shí)際上也意味著金融工程對(duì)我國的滲透。

目前，金融工程在我國的發(fā)展主要面臨以下制約因素：

1·體制約束。金融工程的發(fā)展必須有相應(yīng)的市場(chǎng)需求主體作支持，但由于我國的企業(yè)改革特別是國企改革滯后，企業(yè)的經(jīng)營管理尚不健全企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱，內(nèi)在利益沖動(dòng)有余而責(zé)任約束不足，缺乏內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)防范需求；金融改革還未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理體制沒有改變，缺少壓力和創(chuàng)新的動(dòng)力；此外，投資者整體素質(zhì)較低。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)需求主體尚未真正到位，這無疑將對(duì)我國金融工程的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

2·市場(chǎng)基礎(chǔ)約束。金融工程的發(fā)展和運(yùn)用，尤其是衍生工具的創(chuàng)新要求發(fā)達(dá)、高效的金融市場(chǎng)和豐富的現(xiàn)貨基礎(chǔ)。我國金融市場(chǎng)分割、狹小，信息成本高，股票、債券等基本金融工具規(guī)模小且不夠規(guī)范，更為主要的是金融價(jià)格市場(chǎng)化進(jìn)程太慢。目前形成我國金融資產(chǎn)價(jià)格的市場(chǎng)機(jī)制很不健全，市場(chǎng)化程度較低，主要表現(xiàn)為人民幣匯率形成機(jī)制的行政色彩濃厚，雖然匯率已經(jīng)并軌，但目前的匯率水平并不能真實(shí)反映外匯市場(chǎng)的資金供求狀況。此外，利率市場(chǎng)化進(jìn)程舉步艱難。銀行存貸款利率、國債發(fā)行利率仍然由國家控制，銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)利率因參與對(duì)象少、交易量不大基本上體現(xiàn)不出資金市場(chǎng)的供求情況，更無法成為資金市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率。

3·技術(shù)約束。盡管我國證券市場(chǎng)電子化程度較高，銀行業(yè)務(wù)處理也普遍推行電腦化，通訊設(shè)施及技術(shù)水平部有了一定的基礎(chǔ)，但我國國民經(jīng)濟(jì)的信息基礎(chǔ)設(shè)施還遠(yuǎn)未建成和睦全，快捷、高效的信息傳輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)展緩慢，清算交易系統(tǒng)離高效、快速、準(zhǔn)確要求甚遠(yuǎn)，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，尤其是計(jì)算機(jī)技術(shù)和遠(yuǎn)程通訊技術(shù)未能在金融領(lǐng)域發(fā)揮其應(yīng)有的作用，金融工程運(yùn)用所要求的技術(shù)條件不能滿足。

4·理論制約。我國金融理論還停留在理論描述、定性分析及經(jīng)驗(yàn)判斷的階段，統(tǒng)計(jì)、數(shù)理分析及其它尖端前沿科學(xué)的成就尚未用于金融理論的研究，金融工程尚未得到應(yīng)有的先進(jìn)理論支持。另外，中央銀行的監(jiān)管能力與調(diào)控方式亟待進(jìn)一步提高，金融工程所需的復(fù)合型高級(jí)人才的缺乏以及金融體系對(duì)外的長期封閉等因素也制約了金融工程在我國的發(fā)展。

推動(dòng)金融工程在我國的發(fā)展從而提高整個(gè)金融領(lǐng)域的效率是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，結(jié)合

當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，發(fā)展具有我國特色的金融工程，具體可從以下幾個(gè)環(huán)節(jié)著手：

1·努力加快金融體制改革，穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)銀行體系改革步伐，中國正值經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，國有商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)安排、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營機(jī)制和行為特征上是壟斷化、計(jì)劃化與競(jìng)爭(zhēng)化、市場(chǎng)化并存，在金融體制改革的過程同時(shí)進(jìn)行金融工程建設(shè)，可以實(shí)現(xiàn)中國金融業(yè)效率的高速增長。為此，一要進(jìn)一步加快國有銀行的商業(yè)化改革步伐，加快外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)，促進(jìn)金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，改善金融服務(wù)水平；二是加速建立、健全金融宏觀調(diào)控體系，完善金融調(diào)控和調(diào)控政策工具，改進(jìn)政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高政策執(zhí)行效率；三是進(jìn)一步加強(qiáng)金融法制建設(shè)，完善金融監(jiān)管制度。通過對(duì)發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新和衍生工具發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的借鑒，研究有效的針對(duì)金融工程運(yùn)用及其產(chǎn)品的監(jiān)管手段和制定相關(guān)的法律法規(guī)；四是抓住政府機(jī)構(gòu)改革的有利時(shí)機(jī)，加速政府職能轉(zhuǎn)變，逐步淡化行政干預(yù)金融市場(chǎng)的力量；五要加速推進(jìn)企業(yè)改革尤其是國企改革步伐，積極培育風(fēng)險(xiǎn)管理的市場(chǎng)需求主體。

2．大力發(fā)展現(xiàn)貨市場(chǎng)的同時(shí)適當(dāng)介入衍生金融市場(chǎng)。穩(wěn)步推進(jìn)利率的市場(chǎng)化改革進(jìn)程和人民幣的自由兌換進(jìn)程，大力發(fā)展現(xiàn)貨市場(chǎng)，再根據(jù)現(xiàn)貨基礎(chǔ)的厚實(shí)程度和現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要發(fā)展相應(yīng)的衍生市場(chǎng)，充實(shí)金融工程技術(shù)發(fā)揮的工具基礎(chǔ)。可考慮首先重點(diǎn)發(fā)展外匯、股票指數(shù)、國債的遠(yuǎn)期與期貨市場(chǎng)以及可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)，然后在利率市場(chǎng)化的條件下，使債券利率、優(yōu)先股紅利浮動(dòng)化，最后試點(diǎn)并逐步推廣期權(quán)與互換交易。在推廣初期，應(yīng)制訂較高的保證金比率，并限制交易主體和品種，以控制風(fēng)險(xiǎn)和過度投機(jī)。

3．發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，逐步引進(jìn)金融工程系統(tǒng)化、工程化的理財(cái)技術(shù)。在目前金融工程難以馬上應(yīng)用于金融衍生工具創(chuàng)造的情況下，可考慮重點(diǎn)發(fā)揮其理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理功能。適應(yīng)資本市場(chǎng)發(fā)展的需要和企業(yè)、個(gè)人日益旺盛的理財(cái)需求，投資銀行不但要從無到有的快速發(fā)展業(yè)務(wù)，還要提供全方位的資本營運(yùn)服務(wù)。投資銀行應(yīng)成為實(shí)施金融工程的急先鋒，為國企改革提供資金和制度創(chuàng)新的動(dòng)力，促使企業(yè)管理方式和股權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，推動(dòng)投融資體制改革，以完善金融市場(chǎng)，降低市場(chǎng)的信息成本，提高金融效率。

4．積極鼓勵(lì)、正確引導(dǎo)適應(yīng)中國國情的金融工程建設(shè)和金融創(chuàng)新。首先，商業(yè)銀行應(yīng)提高對(duì)金融工程的認(rèn)識(shí)，真正把研究、開發(fā)新業(yè)務(wù)當(dāng)作發(fā)展的新增長點(diǎn)，其次，中央銀行應(yīng)從組織和制度上保證金融創(chuàng)新的順利進(jìn)行，加強(qiáng)與國外金融機(jī)構(gòu)的交流和合作。在現(xiàn)階段，商業(yè)銀行可根據(jù)我國的金融市場(chǎng)發(fā)育情況、監(jiān)管情況以及客戶的需求情況，權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，選擇一些風(fēng)險(xiǎn)較小、簡(jiǎn)單易行的金融新業(yè)務(wù)進(jìn)行模仿、改良，謹(jǐn)慎地嘗試，如貸款承諾、可轉(zhuǎn)讓定期存單、貸款出售等。

5．加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引進(jìn)金融工程理論和技術(shù)，培養(yǎng)金融工程人才。應(yīng)努力推進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的信息化進(jìn)程，特別是企業(yè)的信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，為金融工程的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的硬件基礎(chǔ)。為此，有必要利用當(dāng)前國家加大投資以啟動(dòng)國內(nèi)需求并把信息業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)來培育的大好時(shí)機(jī)，進(jìn)一步加大對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入力度。同時(shí)完善國內(nèi)的清算交易系統(tǒng)，加快電子化進(jìn)程，減少金融交易的時(shí)滯，增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，也是金融工程運(yùn)用的必要條件。另外，應(yīng)立足于我國經(jīng)濟(jì)金融制度和金融市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)，在總結(jié)我國金融改革和發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，一方面積極探討金融工程在我國建立、發(fā)展的基本條件、應(yīng)用規(guī)律及其相應(yīng)的政策措施，另一方面及時(shí)加強(qiáng)對(duì)國際金融工程發(fā)展態(tài)勢(shì)的動(dòng)態(tài)跟蹤研究，逐步建立有中國特色的金融工程科學(xué)，發(fā)揮我們的后發(fā)性優(yōu)勢(shì)。在金融工程人才培養(yǎng)方面，應(yīng)重點(diǎn)培養(yǎng)數(shù)理分析能力與創(chuàng)新意識(shí)，可以通過對(duì)現(xiàn)有金融從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)與高等院校專業(yè)培養(yǎng)相結(jié)合來實(shí)現(xiàn)，中國金融業(yè)的整體效率的本質(zhì)提高期待著中國自己的“金融工程師”的出現(xiàn)。

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