序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇銀行風(fēng)險控制范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村商業(yè)銀行 風(fēng)險控制 策略研究

一、引言

農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險相較于其他金融業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，具有潛在性，容易被管理者所忽視，而一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，則可以在短時間內(nèi)影響異常廣泛的金融行業(yè)，因此對農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險進(jìn)行控制對于維持商業(yè)銀行乃至整個金融業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展起著舉足輕重的作用。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制的現(xiàn)狀和存在的問題

（一）農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不夠完善

現(xiàn)今的農(nóng)村商業(yè)銀行的董事長和監(jiān)事長都是分別設(shè)立的，雖然建立了一系列的對信貸進(jìn)行審查、對風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)督的制度，但這些制度大多只是出于一個形式，并沒有對風(fēng)險控制起到任何的強(qiáng)制約束的作用，這就使得董事的權(quán)力沒有制約，而董事多為內(nèi)部董事，外部董事無法進(jìn)入到?jīng)Q策管理層，董事也不會主動地將金融信息告知公司的股東，這就導(dǎo)致董事經(jīng)常會濫用權(quán)力侵害公司股東的利益，使得公司的風(fēng)險管理不能得到很好的監(jiān)督，對農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展起著不利的影響。

（二）農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制缺乏理論聯(lián)系實際

現(xiàn)今的農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制大多是國家規(guī)定的統(tǒng)一的原則，而在實踐過程中，因為農(nóng)村商業(yè)銀行所處的地理位置和周圍的人文環(huán)境的不同，因此應(yīng)當(dāng)有著適合自身發(fā)展，不同于其他商業(yè)銀行或者金融業(yè)的風(fēng)險控制的制度特色，但是現(xiàn)狀就是雖然也有部分的商業(yè)銀行建立了一些風(fēng)險控制的評級制度，但是仍然不具有全面性和量化性，無法根據(jù)不同的時代特征進(jìn)行更新升級，而且風(fēng)險控制操作方法也不夠具體有效，這些都無法有效地應(yīng)對金融市場的金融風(fēng)險。

（三）農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制的依據(jù)有缺漏

農(nóng)村商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險評價時需要根據(jù)全面的信貸信息和數(shù)據(jù)，但是存儲信貸信息和數(shù)據(jù)的資料庫則沒有很好地建立和管理起來。現(xiàn)今，對這些信貸信息和數(shù)據(jù)的管理都不是由專人負(fù)責(zé)。由于沒有一個專門的信貸信息和數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，信息和數(shù)據(jù)的儲存存在疏漏，這時候，在對風(fēng)險進(jìn)行控制的時候，就會因為缺乏全面的數(shù)據(jù)和信息，而不能及時地根據(jù)信貸完整情況做出準(zhǔn)確的金融決策，導(dǎo)致應(yīng)對風(fēng)險的能力的薄弱。

雖然我國農(nóng)村商業(yè)銀行在信貸管理上會先進(jìn)行調(diào)查，在客戶進(jìn)行貸款時會進(jìn)行審查，在貸款期間會進(jìn)行檢查，但是這些并不能對信貸信息的管理和評價起著重要的作用，這都無法適應(yīng)因為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展給農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制水平提出的越來越高的要求。

我國農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制雖然有了一些法律的框架式規(guī)定，但是實施風(fēng)險控制的具體細(xì)則和操作規(guī)程則仍然處于空白的狀態(tài)，而且一些律師事務(wù)所或者會計師事務(wù)所以及相關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展水平還比較低，包括信貸管理人員的職業(yè)道德素質(zhì)和專業(yè)水平都有待提高，風(fēng)險意識還比較薄弱，無法準(zhǔn)確、全面地對市場金融風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測以及對市場信息進(jìn)行準(zhǔn)確的把握，因此，農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制仍缺乏一些基礎(chǔ)信息的依托。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制策略

（一）完善農(nóng)村商業(yè)銀行的內(nèi)外部監(jiān)督制度

農(nóng)村商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對內(nèi)外部監(jiān)督制度的構(gòu)建，通過一系列的規(guī)章制度和監(jiān)管制度對內(nèi)外部風(fēng)險進(jìn)行控制，特別是要加強(qiáng)董事的獨(dú)立性和監(jiān)事會的地位，并且使政企分開，防止出現(xiàn)人事關(guān)系復(fù)雜、地位模糊的情況。

（二）建立農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制具體制度

要根據(jù)不同的農(nóng)村商業(yè)銀行的情況制定不同的切實可行的制度，將影響農(nóng)村商業(yè)銀行的人、事、物等風(fēng)險要素都納入到風(fēng)險控制的具體制度規(guī)制內(nèi)容之中，使各個要素量化，保證銀行的資本充足，對資本著重進(jìn)行管理管控，避免資金閑置，提高資金的利用率，但要降低資金流動性的風(fēng)險。

（三）積極健全農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險控制的相關(guān)激勵機(jī)制及考核機(jī)制

在對農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險控制時，積極健全風(fēng)險控制的相關(guān)激勵機(jī)制及考核機(jī)制也十分重要。具體而言，一是在日常工作時銀行內(nèi)部突出強(qiáng)調(diào)風(fēng)險控制這一問題，將其作為一項極其重要的業(yè)績評價準(zhǔn)則，加大業(yè)績評價體系中權(quán)重。二是在銀行員工中建立一套完備的激勵機(jī)制以及獎懲機(jī)制，行之有效地防范員工的道德風(fēng)險問題。三是必須使銀行內(nèi)部的激勵機(jī)制及考核機(jī)制相互依存，構(gòu)成一個有機(jī)整體，從而強(qiáng)化銀行內(nèi)部控制的執(zhí)行效力。

（四）積極提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，促進(jìn)各項業(yè)務(wù)和諧發(fā)展

為了有效防范農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險，除了以上措施之外，銀行還應(yīng)該積極對各項業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，避免過于依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)各項業(yè)務(wù)和諧發(fā)展。

四、總結(jié)

農(nóng)村商業(yè)銀行在整個金融體系中占據(jù)著不可估量的地位，其面對的對象是廣大的群體，一旦沒有做好風(fēng)險控制工作后果可能不堪設(shè)想。我國亟須在嚴(yán)峻的金融形勢下加強(qiáng)農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險控制水平，使其在金融危機(jī)的沖擊下站穩(wěn)腳跟，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融的穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)

[1]張春明，燕輝.銀行信息系統(tǒng)安全風(fēng)險分析與控制對策[J].信息安全與技術(shù)，2012（01）.

[2]王春峰，萬海暉，張維.金融市場風(fēng)險測量模型-VaR[J].系統(tǒng)工程學(xué)報，2011（01）.

篇(2)

國際電子銀行業(yè)務(wù)游戲規(guī)則的權(quán)威制定機(jī)構(gòu)棗巴塞爾銀行監(jiān)管委員會電子銀行小組(EBG)于2000年10月了《銀行監(jiān)管人面臨的電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理問題》的白皮書。本文試圖以此為參照物，探討、分析電子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其控制問題，以期對我國銀行發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)有所啟發(fā)。

一、風(fēng)險分析

EBG將電子銀行的基本風(fēng)險劃分為兩大類：一類是電子銀行發(fā)展帶來的新風(fēng)險，另一類是電子銀行本身具有的傳統(tǒng)性銀行風(fēng)險。

1、戰(zhàn)略和經(jīng)營風(fēng)險

戰(zhàn)略和經(jīng)營風(fēng)險是指經(jīng)營決策錯誤、決策執(zhí)行不當(dāng)或?qū)π袠I(yè)變化束手無策，對銀行的收益或資本形成現(xiàn)實和長遠(yuǎn)的影響。戰(zhàn)略風(fēng)險是銀行開展電子銀行業(yè)務(wù)時面臨的最重大的風(fēng)險之一。戰(zhàn)略風(fēng)險在屬性上更加普遍和寬泛。銀行董事會和執(zhí)行管理層所采取的戰(zhàn)略決策都會對其他風(fēng)險種類產(chǎn)生影響。如果銀行戰(zhàn)略的規(guī)劃和執(zhí)行出現(xiàn)無效或不當(dāng)，飛速的技術(shù)變革，激烈的同業(yè)競爭和該戰(zhàn)略的性質(zhì)都會暴露出銀行的巨大風(fēng)險。類似的，如果管理層采取一種過于謹(jǐn)慎的技術(shù)跟蹤戰(zhàn)略也將使銀行在一個飽和的市場或迅速鞏固的市場中沒有絲毫的立足之地。

2、運(yùn)作風(fēng)險

運(yùn)作風(fēng)險是一種系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險。由于電子銀行對技術(shù)的高度依賴性，使運(yùn)作風(fēng)險成為最重大的風(fēng)險之一。運(yùn)作風(fēng)險來源于以下六個方面：一是技術(shù)框架的合理性。如果電子銀行系統(tǒng)不能將多種業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼希敲淬y行將由于交易處理發(fā)生的錯誤而暴露出重大的運(yùn)作風(fēng)險問題。二是系統(tǒng)安全性。開放的電子遞送渠道使銀行暴露在新的安全風(fēng)險之下，形成了新的安全風(fēng)險問題。三是數(shù)據(jù)完整性。數(shù)據(jù)完整性是系統(tǒng)安全的一個重要組成部分。如果銀行沒有建立一個有效的控制程序，數(shù)據(jù)在傳遞和接受過程中就可能發(fā)生遺失或轉(zhuǎn)換變形，造成數(shù)據(jù)不完整。四是系統(tǒng)的有效性。如果銀行沒有制定一個有效的運(yùn)行持續(xù)性和事故應(yīng)急計劃，系統(tǒng)的超負(fù)荷運(yùn)行和損耗就可能影響銀行準(zhǔn)確、可靠、一貫地提供適當(dāng)配套的產(chǎn)品和服務(wù)，引起潛在的重大聲譽(yù)風(fēng)險。五是內(nèi)部控制和內(nèi)部審計。如果銀行不具備充分到位的內(nèi)部控制措施，并且這些控制措施不能得到獨(dú)立審計的話，那么銀行就不能有效防范來自內(nèi)外部的欺詐行為。六是業(yè)務(wù)外包。很多銀行機(jī)構(gòu)過于依賴少數(shù)幾個外包商，這種對少數(shù)外包商的集中依賴性可能會產(chǎn)生系統(tǒng)性影響。其次，很多技術(shù)外包商缺乏銀行環(huán)境中所要求的控制知識。再次，業(yè)務(wù)外包也可以引起與風(fēng)險敞口相關(guān)的附加隱私權(quán)保護(hù)問題。

3、聲譽(yù)風(fēng)險

聲譽(yù)風(fēng)險是指負(fù)面的公眾觀點對銀行收益和資本所產(chǎn)生的現(xiàn)實和長遠(yuǎn)的影響。阻礙電子銀行遞送渠道有效性的任何負(fù)面發(fā)展都可能影響銀行的聲譽(yù)。提供一個能夠支持電子銀行業(yè)的可依賴的網(wǎng)絡(luò)能力是至關(guān)重要的。如果因特網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作不善；如果銀行不能在一個一致的基礎(chǔ)上提供可靠、準(zhǔn)確而及時的電子銀行服務(wù)；如果銀行不能及時回復(fù)客戶通過E桵AIL的查詢，不能提供適當(dāng)?shù)男畔⑴痘蚴乔址噶丝蛻舻碾[私權(quán)，銀行的聲譽(yù)都可能招致負(fù)面影響。銀行網(wǎng)址上的重大安全缺陷會削弱客戶或市場對銀行提供適當(dāng)?shù)墓芾硪蛱鼐W(wǎng)交易能力的信心。

4、法律風(fēng)險

電子銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生的法律風(fēng)險是另一個需要關(guān)注的風(fēng)險問題。目前，各國政府對電子銀行和網(wǎng)上交易的法律法規(guī)多不清晰，有很多含糊之處，并且缺乏專門規(guī)范電子銀行的有關(guān)法律法規(guī)，各國現(xiàn)行的法律和規(guī)制框架又存在許多沖突。通過因特網(wǎng)與客戶發(fā)展關(guān)系的一國銀行可能并不熟悉另一些國家特定的銀行法律和客戶保護(hù)法律，由此增加了法律風(fēng)險。

未經(jīng)授權(quán)使用或濫用在因特網(wǎng)上收集到的數(shù)據(jù)是另一種潛在的法律風(fēng)險來源。未得到授權(quán)的個人能夠?qū)︺y行和外包商擁有的客戶“數(shù)據(jù)倉庫”進(jìn)行攻擊或滲透。譬如，黑客或其他人可能滲透到銀行或外包商的數(shù)據(jù)庫里去，或者建立他們自己的數(shù)據(jù)庫，使用客戶信息進(jìn)行欺詐犯罪活動。得到授權(quán)的人員也可能蓄意地濫用數(shù)據(jù)，這些都會給銀行帶來法律風(fēng)險。

5、信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指，由于債務(wù)人未能按照與銀行所簽合同條款或約定行事，而對銀行收益或資本造成的風(fēng)險。銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險可以受到電子銀行業(yè)務(wù)的多方面影響。因特網(wǎng)遞送渠道的使用可以使銀行特別是小銀行迅速擴(kuò)展，而這會導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量的提高，增加了內(nèi)部控制風(fēng)險。因特網(wǎng)的使用也擴(kuò)展了銀行的地域范圍，超越了傳統(tǒng)的經(jīng)營地區(qū)，這也增加了對當(dāng)?shù)厥袌鰟討B(tài)和風(fēng)險了解的難度，必須核實區(qū)域外借款人的擔(dān)保并完善擔(dān)保留置權(quán)。另外，因特網(wǎng)也使得銀行難于鑒別一個潛在客戶的身份和可信度。而客戶的身份和可信度是合理的信用決策的必要組成部分。

6、流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指銀行在其所作承諾到期時，不承擔(dān)難以接受的損失就無法履行這些承諾，從而對銀行收益或資本造成的風(fēng)險。在因特網(wǎng)上，信息和謊言的流動速度之快可以對銀行的流動性風(fēng)險產(chǎn)生影響。

7、市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因金融市場需求變動而帶來的風(fēng)險。近來網(wǎng)上證券發(fā)行和交易的發(fā)展對銀行市場風(fēng)險產(chǎn)生的影響是錯綜復(fù)雜的。從市場觀點看，一方面網(wǎng)上證券交易量的增加會導(dǎo)致動蕩性增加，另一方面也導(dǎo)致了流動性的增加。從單個銀行的觀點看，如果銀行開展或擴(kuò)大由網(wǎng)上銀行所帶來的存款經(jīng)紀(jì)、貸款銷售或證券化業(yè)務(wù)，他們就可能增加市場風(fēng)險。

8、外匯風(fēng)險

當(dāng)一筆貸款或貸款組合以外匯計價或以借入外匯作為資金來源，外匯風(fēng)險就會產(chǎn)生。如果銀行接受了外國客戶的存款或開立了外幣賬戶，銀行就會面臨外匯風(fēng)險。因特網(wǎng)使銀行有擴(kuò)展業(yè)務(wù)地域范圍的機(jī)會，開展電子銀行業(yè)務(wù)帶來的外匯風(fēng)險程度就會比開展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險程度大得多。

二、風(fēng)險控制

盡管與電子銀行相關(guān)的上述基本風(fēng)險種類并不是新的，但這些風(fēng)險產(chǎn)生的特定方式以及影響程度對于銀行管理層和監(jiān)管人來說卻是全新的。與傳統(tǒng)銀行風(fēng)險相比，電子銀行所承擔(dān)的風(fēng)險將更加巨大。針對上述電子銀行風(fēng)險，可考慮采取以下控制策略：

1、建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)

因為良好的公司治理機(jī)制是銀行做出正確戰(zhàn)略的平臺。銀行要取得因特網(wǎng)戰(zhàn)略和經(jīng)營的成功，必須要有一個健全、有效的公司治理結(jié)構(gòu)，龍其是需要一個健康的董事會。董事會如同銀行的大腦，大腦不健康，網(wǎng)上戰(zhàn)略和經(jīng)營無從談起。而這一點恰恰是我國尤其是國有銀行所缺乏的。銀行應(yīng)當(dāng)具備一種嚴(yán)密的分析程序來識別、衡量、監(jiān)督和控制電子銀行風(fēng)險。對電子銀行風(fēng)險的管理和控制包含“規(guī)劃實施衡量”等基本環(huán)節(jié)。在這些環(huán)節(jié)上，需要銀行組織中的不同角色去完成。首先，風(fēng)險規(guī)劃由銀行董事會負(fù)責(zé)。董事會應(yīng)當(dāng)對會給銀行風(fēng)險管理產(chǎn)生重大影響的有關(guān)電子銀行技術(shù)項目進(jìn)行研究、批準(zhǔn)和監(jiān)督，并確定有關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品是否同銀行戰(zhàn)略目標(biāo)相一致，是否能滿足市場需求，是否能夠維持該行的競爭能力和贏利能力。其次，技術(shù)實施由經(jīng)理層負(fù)責(zé)。這就要求經(jīng)理層具備相關(guān)的技能以有效評估電子銀行技術(shù)和產(chǎn)品為銀行選擇合適的組合，并確保選定的技術(shù)安裝正確。再次，衡量和監(jiān)控風(fēng)險由監(jiān)督系統(tǒng)負(fù)責(zé)。監(jiān)督系統(tǒng)應(yīng)該具備相關(guān)技能以有效識別、衡量、監(jiān)督和控制涉及電子銀行的風(fēng)險。董事會應(yīng)當(dāng)收到關(guān)于所用技術(shù)、所定風(fēng)險及如何管理這些風(fēng)險的定期報告。作為設(shè)計程序的一個部分，電子銀行系統(tǒng)中包含有效的質(zhì)量保證和審計程序。由審計人員對電子銀行技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立評估有助于董事會和高級管理層完成自己的責(zé)任。

2、設(shè)計和執(zhí)行與電子銀行風(fēng)險相適應(yīng)的內(nèi)部控制系統(tǒng)

電子銀行改變了傳統(tǒng)銀行的內(nèi)部控制、崗位分工和明晰的審計軌跡，使銀行在經(jīng)營和審計方面都極為缺乏專門的技術(shù)和技能。銀行機(jī)構(gòu)必須具有充分到位的控制措施，由獨(dú)立的審計部門對內(nèi)部控制系統(tǒng)作定期的測試和評估。電子銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的目標(biāo)應(yīng)包含：技術(shù)規(guī)劃與戰(zhàn)略目標(biāo)的一致性；數(shù)據(jù)的可用性；數(shù)據(jù)的完整性；對數(shù)據(jù)保密和對隱私的保護(hù)措施；管理信息系統(tǒng)的可靠性。

電子銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的要素包括三方面：一是內(nèi)部會計控制，用來保障以資金記錄的資產(chǎn)及其可靠性。二是運(yùn)營控制，用來保障業(yè)務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。三是管理控制，用來保障運(yùn)營效率的執(zhí)行政策與程序。這三個要素體現(xiàn)在以下三個層次：一是預(yù)防性控制；二是偵測控制；三是糾正控制。

3、保障電子銀行系統(tǒng)安全的措施

EBG的調(diào)查表明，多數(shù)銀行都把安全風(fēng)險看作是與電子銀行相關(guān)的一個主要風(fēng)險。安全性始終是電子銀行系統(tǒng)中的一個重要問題，而要使電子銀行安全運(yùn)作，還得使用技術(shù)的方法來解決因技術(shù)帶來的問題。保障電子銀行系統(tǒng)安全可采取

防火墻、編碼技術(shù)、授權(quán)證明人等技術(shù)措施。

4、注重電子銀行系統(tǒng)的有效性和持續(xù)可用性

除了確保一個安全的開展電子銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)之外，制定有效的容量規(guī)劃也是確保電子銀行產(chǎn)品和服務(wù)持續(xù)有效性的關(guān)鍵所在。為了有效地進(jìn)行競爭，避免由于系統(tǒng)損耗引起的潛在的重大聲譽(yù)風(fēng)險，開展電子銀行服務(wù)的銀行必須準(zhǔn)確、可靠、一貫地提供適當(dāng)配套的產(chǎn)品和服務(wù)。這些因素表明，制定一個有效的運(yùn)營持續(xù)性、防御及事故反應(yīng)計劃是極其重要的。而且，委托外部開發(fā)系統(tǒng)的趨勢也使銀行有必要確保外部服務(wù)提供商的類似計劃必須到位，并定期檢測其有效性。

5、保持對技術(shù)外包進(jìn)行評估和監(jiān)控的能力

銀行要定期對其技術(shù)支持來源進(jìn)行重新評估，以確定已有的方案是否繼續(xù)適合其業(yè)務(wù)發(fā)展，是否有足夠的彈性來滿足預(yù)期的將來需要。

6、聲譽(yù)和法律風(fēng)險控制方面

為防止出現(xiàn)可能導(dǎo)致銀行聲譽(yù)受損的負(fù)面情況，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)展和監(jiān)督電子銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)。保護(hù)銀行聲譽(yù)的其他重要手段還有定期審查和測試經(jīng)營持續(xù)性、抵御和事故反映計劃以及溝通戰(zhàn)略。

篇(3)

從廣義上來說，風(fēng)險就是不確定性。對于一般的企業(yè)或者個人而言，風(fēng)險是規(guī)避的對象；對于商業(yè)銀行而言，風(fēng)險卻是管理和控制的對象，風(fēng)險控制水平就是銀行對其經(jīng)營過程中可能遭受損失的不確定性的管控能力。風(fēng)險控制水平是商業(yè)銀行經(jīng)營安全性和穩(wěn)健性的重要指標(biāo)，無論是銀行內(nèi)部還是外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及其他利益相關(guān)者，都非常重視該指標(biāo)的評測。銀行風(fēng)險控制水平的測度問題也成為了國內(nèi)外研究的熱點。

2004年6月頒布的《巴塞爾新資本協(xié)議（Basel Ⅱ）》（簡稱“新巴塞爾”）從監(jiān)管評價角度，圍繞著如何“識別、計量、檢測和控制”銀行經(jīng)營所面臨的“信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險”三大類風(fēng)險，建立了技術(shù)框架，框架的核心是最低資本需求，按照適當(dāng)足量資本及其對銀行風(fēng)險性資產(chǎn)最低比率的原則，核心測度指標(biāo)是“資本充足率”，計算過程如下：

其中：

監(jiān)管資本=核心資本+附屬資本；

風(fēng)險加權(quán)資本=信用風(fēng)險加權(quán)資本+操作風(fēng)險資本要求×12.5+市場風(fēng)險資本要求×12.5

這種測度方法相對簡單易行，在實踐中被各國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍運(yùn)用，但由于底層指標(biāo)（三大類風(fēng)險）的權(quán)重是經(jīng)驗性確定，評價的科學(xué)性因此受到質(zhì)疑。

國內(nèi)比較有代表性的研究是《銀行家》雜志于2003年7月通過《中國銀行業(yè)風(fēng)險報告》的“相對風(fēng)險指數(shù)”測度方法。“相對風(fēng)險指數(shù)”是指用來表明商業(yè)銀行之間風(fēng)險大小相對程度及其原因的指數(shù)，并不表明具體的風(fēng)險程度。因為“絕對風(fēng)險指數(shù)”依賴于對未來不確定事件的主觀評估，這種外在的不確定性已經(jīng)構(gòu)成風(fēng)險的一部分，有違“客觀性”原則；另一方面，用來計算“風(fēng)險數(shù)據(jù)”的原始經(jīng)營數(shù)據(jù)有可能存在系統(tǒng)性誤差，也會影響絕對數(shù)值的可靠性，所以采用“相對風(fēng)險指數(shù)”能夠較好的避免測量誤差，反映出某家銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制水平的同業(yè)對比情況。這種測度方法采用的是現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)的主成分分析法，通過對多家銀行機(jī)構(gòu)或銀行內(nèi)部的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行相對風(fēng)險排序，實現(xiàn)風(fēng)險控制水平的評價。該方法仍處于起步階段，也存在一定局限性，對一家銀行來講，獲得同期行業(yè)數(shù)據(jù)方面比較困難，不利于對自身狀況的即時評價。

本文研究商業(yè)銀行風(fēng)險控制水平的測度，目的是建立一個分析框架，主要利用公開披露數(shù)據(jù)，基于綜合分析的評價過程，揭示我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制水平。

二、風(fēng)險控制水平測度指標(biāo)體系構(gòu)建

根據(jù)我國商業(yè)銀行的主要風(fēng)險成因、特點及傳導(dǎo)機(jī)制，考慮到銀行風(fēng)險的特殊性和數(shù)據(jù)的可得性及同業(yè)可對比性，基于文獻(xiàn)研究，綜合央行對商業(yè)銀行監(jiān)管的實踐，本文從資本充足性、資產(chǎn)安全性、銀行盈利性、流動性四個角度初步選取能反映商業(yè)銀行風(fēng)險控制水平的評價指標(biāo)，本文將商業(yè)銀行風(fēng)險控制水平的四個方面分別具體分解為如下指標(biāo)：

第一，資本充足性方面包括：資本充足率；核心資本充足率；權(quán)益資本比例。

這三項指標(biāo)都反映了商業(yè)銀行應(yīng)付意外資產(chǎn)損失的能力，是衡量銀行資本實力和抵御信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等各項風(fēng)險的重要指標(biāo)，也是資本風(fēng)險監(jiān)控的關(guān)鍵指標(biāo)。權(quán)益資本比例既反映了資本與整體資產(chǎn)風(fēng)險的聯(lián)系，也反映了商業(yè)銀行對存款人和其他債權(quán)人的最低清償保障。

第二， 資產(chǎn)安全性方面包括：不良貸款率；估計貸款損失率；不良貸款撥備覆蓋率； 十大客戶授信余額比例；單一客戶授信余額比例。

前兩項指標(biāo)反映信貸資產(chǎn)的質(zhì)量，是信貸資產(chǎn)面臨損失或潛在損失的可能性；撥備覆蓋率反映對損失的補(bǔ)償能力；后兩項指標(biāo)反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險集中程度。

第三，銀行盈利性方面包括：總資產(chǎn)回報率（ROA）；權(quán)益回報率（ROE）；成本收入比；非利息收入占比；凈利差。

前兩項指標(biāo)反映資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的盈利狀況；成本收入比反映銀行的管理成本；非利息收入占比反映非利息收入對銀行盈利的貢獻(xiàn)度；凈利差反映銀行利息的收入和成本狀況。

第四，流動性方面包括：貸存比；備付金率。

貸存比表示銀行由于資產(chǎn)和負(fù)債之間的非同步性導(dǎo)致兩者之間存在的“時間缺口”；備付金率體現(xiàn)了銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和應(yīng)對流動性風(fēng)險的水平。

因為以上列示的風(fēng)險評價指標(biāo)分為正向指標(biāo)和逆向指標(biāo)兩類，正向指標(biāo)即指數(shù)數(shù)值越大，反映的風(fēng)險程度越小，風(fēng)險控制水平越高；逆向指標(biāo)即指標(biāo)數(shù)值越大，反映的風(fēng)險程度也越大，風(fēng)險控制水平越低。所以對于逆向指標(biāo)取其相反數(shù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，這樣使得所有的指標(biāo)值越大，那么它們反映的風(fēng)險程度越小，該商業(yè)銀行的風(fēng)險控制水平就越高。具體如表1所示：

接下來，本文通過實證分析構(gòu)建一個風(fēng)險控制水平的測度公式，使其能較為客觀和簡潔的衡量某家銀行機(jī)構(gòu)自身的絕對風(fēng)險控制水平，并為其就同行業(yè)的風(fēng)險控制水平做標(biāo)桿管理提供參考。

三、實證分析

第一，樣本和數(shù)據(jù)選擇。在初步因素分析的基礎(chǔ)上，本文繼續(xù)進(jìn)行實證分析。考慮到數(shù)據(jù)的全面性和公開可獲得性的要求，本文選擇截止2009年12月31日在滬深兩市上市的14家商業(yè)銀行作為樣本，收集其2009年年報數(shù)據(jù)，對各個銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析。

第二，因子分析結(jié)果。先進(jìn)行初步因子分析，然后根據(jù)因子分析初始解計算出變量共同度，由于15個原始變量的所有方差都能被因子變量解釋，因此所有變量的共同度都是1。然后再根據(jù)因子分析最終解計算出變量共同度，最后計算因子荷載矩陣，如表2所示。該分析表明，大多數(shù)評價指標(biāo)與被提取的因子之間都有緊密的內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系，可以滿足因子分析的基本要求。

然后，按照特征值大于1的標(biāo)準(zhǔn)，采用主成分分析法來提取因子，計算出因子分析提取因子后的各因子的特征值、方差貢獻(xiàn)率和累計方差貢獻(xiàn)率。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，被提取的4個因子（資本充足率、核心資本充足率、權(quán)益資本比例、不良貸款比例）的特征值分別為5.148,3.840,2.484,1.307。其方差貢獻(xiàn)率分別為34.32%、25.60%、16.56%、8.72%，累計方差貢獻(xiàn)率達(dá)到85.20%，即其中的4個因子能夠解釋這15個指標(biāo)的大部分信息。

接下來，進(jìn)行初始因子載荷分析發(fā)現(xiàn)，結(jié)果與15個評價指標(biāo)的結(jié)構(gòu)關(guān)系不是很明確，對被提取因子解釋力不夠，所以進(jìn)一步采取方差極大值正交旋轉(zhuǎn)法進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，提供每一個荷載量表示因子與對應(yīng)的變量的相關(guān)關(guān)系。

最終，因子分析的結(jié)果表明，15個指標(biāo)可以分為四類因子：第一類因子體現(xiàn)銀行風(fēng)險中的資本風(fēng)險，定義為資本風(fēng)險因子；第二類因子體現(xiàn)銀行的收益和損失，定義為盈利性風(fēng)險；第三類因子體現(xiàn)銀行自身經(jīng)營情況，定義為經(jīng)營風(fēng)險；第四類因子反映銀行存貸比例和不良貸款率，定義為資金流動性風(fēng)險。

第三，風(fēng)險控制水平的測度結(jié)果，如表3所示。

第四，測度結(jié)果評價。由因子分析知，因子得分越高，該因子反映的風(fēng)險越小，風(fēng)險控制水平越高。資本風(fēng)險因子反映2009年各家上市銀行的資本風(fēng)險狀況及對銀行業(yè)績的影響，其因子方差貢獻(xiàn)率為34.32%，是第一大因子，測評結(jié)果顯示，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行的資本風(fēng)險最小，而華夏銀行的資本風(fēng)險最大。

盈利性風(fēng)險因子反映了2009年各家上市銀行的盈利性風(fēng)險，因子方差貢獻(xiàn)率達(dá)25.60%，體現(xiàn)了銀行損失與收益的狀況，測評結(jié)果顯示，北京銀行和工商銀行的盈利性風(fēng)險最小，而招商銀行的盈利性風(fēng)險最大。經(jīng)營風(fēng)險因子的方差貢獻(xiàn)率為16.56%，測評結(jié)果顯示，交通銀行和建設(shè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險最小，而北京銀行和深圳發(fā)展銀行的經(jīng)營風(fēng)險較大。

流動性風(fēng)險因子的方差貢獻(xiàn)率為8.72%，為最后一個滿足標(biāo)準(zhǔn)值大于1的因子，測評結(jié)果顯示，工商銀行和中信銀行的流動性風(fēng)險最小，興業(yè)銀行的流動性風(fēng)險最大。

前四大因子的累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了85.20%，對銀行的綜合風(fēng)險有較高的解釋水平。

綜合測評結(jié)果顯示，建設(shè)銀行的綜合風(fēng)險最低，風(fēng)險控制水平最好，其次為工商銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行；而深圳發(fā)展銀行的綜合風(fēng)險最高，說明其風(fēng)險控制水平較差。

四、結(jié)論

探討我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制水平的測度方法具有非常重要的現(xiàn)實意義，它能為度量各個商業(yè)銀行的風(fēng)險提供科學(xué)的、具有可操作性的診斷工具，既有利于投資者和監(jiān)管者準(zhǔn)確把握銀行機(jī)構(gòu)的個體風(fēng)險，也有利于商業(yè)銀行自身認(rèn)清自己的狀況。本文運(yùn)用綜合評價方法，試圖構(gòu)建一個較為全面的風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并在此基礎(chǔ)上以2009年在我國A股市場上市的14家上市銀行為樣本進(jìn)行了實證分析。由于商業(yè)銀行的指標(biāo)評價體系非常龐大，在代表性指標(biāo)的選取上存在主觀性，也存在指標(biāo)之間的多重共線性問題，從而影響因子分析的準(zhǔn)確性，這也是本文的局限性所在。

參考文獻(xiàn)：

篇(4)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險控制；方法；途徑

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）14-0191-02

商業(yè)銀行風(fēng)險是銀行在經(jīng)營過程中，由于不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。同時，由于與風(fēng)險相伴的收益，是商業(yè)銀行愿意承擔(dān)風(fēng)險的原因，商業(yè)銀行風(fēng)險是為未來收益或損失的不確定性。商業(yè)銀行風(fēng)險控制是要在風(fēng)險出現(xiàn)的事前、事中、事后，采取一定的策略和措施以減少風(fēng)險損失、增加風(fēng)險收益，并降低或消除出現(xiàn)的損失對商業(yè)銀行正常經(jīng)營的影響。我國商業(yè)銀行常用的風(fēng)險控制主要有以下幾種方法。

一、風(fēng)險分散的控制方法

風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資以分散和降低風(fēng)險。馬柯維茨的資產(chǎn)組合理論為風(fēng)險分散奠定了理論基礎(chǔ)。其基本思想是：并不是所有資產(chǎn)的風(fēng)險都有關(guān)，構(gòu)成一個資產(chǎn)組合時，單一資產(chǎn)收益率變化的一部分，可能被其他資產(chǎn)收益率的反向變化所減弱。只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于這兩種資產(chǎn)就能在保持收益率不變的情況下，降低整個組合的風(fēng)險。

商業(yè)銀行的正常運(yùn)行，首先得益于分散。存款是商業(yè)銀行資金來源的主要形式，而貸款是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的主要形式。存款的特征是存款人可以隨時存取，并具有強(qiáng)制性。即銀行一定要保證存款人能隨時提取所存存款；而銀行在發(fā)放出去貸款以后，并不能隨時要求借款人償還貸款，即使銀行有這樣的權(quán)利，借款人一般也不能隨時償還貸款。這就形成了銀行巨大的流動性風(fēng)險。而存款和貸款的分散保證了銀行能夠正常運(yùn)行：由于存款人分散，存款人同時到銀行提取存款的比例一般很低，相對比較穩(wěn)定，能比較準(zhǔn)確地預(yù)測；由于貸款也非常分散，貸款風(fēng)險能夠得到控制，貸款的現(xiàn)金流也相對比較分散，并可以保證在即使沒有新增存款的情況下，存款人提取存款的需求也能及時滿足。

運(yùn)用分散方法控制風(fēng)險也存在以下局限：一是分散只能減少或消除非系統(tǒng)性風(fēng)險，并不能減少系統(tǒng)性風(fēng)險口；二是分散的效果取決于資產(chǎn)組合中各項資產(chǎn)的相關(guān)性；三是分散是有成本的，比如，將1億元的資金貸款給同一個借款人，要比貸款給兩個借款人的成本低。

二、風(fēng)險對沖的控制方法

風(fēng)險對沖是通過收益與損失的相互抵消來降低或消除銀行損益的波動，是指通過投資或購買與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生金融產(chǎn)品，以其收益來沖銷風(fēng)險帶來的損失，商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖一般分為自我對沖和市場對沖。

1.自我對沖是商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險對沖。比如，利率的上升，會使商業(yè)銀行存款的利息成本上升，同時也使商業(yè)銀行貸款的利息收入上升。若銀行把存貸款的期限、利率調(diào)整到適當(dāng)?shù)臓顟B(tài)，貸款利息收入的增加就能抵消存款利息支出的增加，以保持銀行存貸款利息凈收入不受利率變動的影響。

2.市場對沖是對不能通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險，主要通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。

三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移的控制方法

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的風(fēng)險管理辦法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移能分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。（1）保險轉(zhuǎn)移是商業(yè)銀行通過購買保險，以繳納保險費(fèi)為代價，把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，在風(fēng)險事件出現(xiàn)時，保險人根據(jù)保險合同約定責(zé)任給予賠償，彌補(bǔ)風(fēng)險事件發(fā)生的損失。比如，在個人住房抵押貸款中，銀行要求借款人購買綜合保險，在借款人死亡、喪失勞動能力或者所抵押房產(chǎn)出現(xiàn)毀損時，由保險公司賠付，所賠付款項優(yōu)先用于償還貸款本息：銀行就可把借款人死亡、喪失勞動能力或者所抵押房產(chǎn)出現(xiàn)毀損的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了保險公司。（2）非保險轉(zhuǎn)移是保險轉(zhuǎn)移方式以外的其他所有方式的總稱。

商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險，并不是都能轉(zhuǎn)移出去，也不是都需要轉(zhuǎn)移出去。商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險一般必須具備以下條件：（1）所轉(zhuǎn)移的風(fēng)險必須比較透明，能夠為風(fēng)險購買者所理解，能夠?qū)λD(zhuǎn)移的風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確定價。（2）由于將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去以后，與所轉(zhuǎn)移風(fēng)險相對應(yīng)的收益也就轉(zhuǎn)移出去了（這是交易對手愿意接受所轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原因），因此，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險是銀行不具有管理比較優(yōu)勢的風(fēng)險；而對于那些有管理優(yōu)勢的風(fēng)險，應(yīng)該由自己來管理。比如，銀行不能將貸款中所包含的全部信用風(fēng)險都轉(zhuǎn)移出去，否則，銀行就不可能盈利也就失去了其存在的價值。

四、風(fēng)險規(guī)避的控制方法

風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，不承擔(dān)在該業(yè)務(wù)或市場上的風(fēng)險。

風(fēng)險規(guī)避是商業(yè)銀行在承擔(dān)風(fēng)險上進(jìn)行選擇的必然要求。在一定時點上，商業(yè)銀行的能力是有限的，因此，在所有風(fēng)險中，商業(yè)銀行必須有所選擇，只能承擔(dān)那些在自己能力范圍內(nèi)、并且具有管理優(yōu)勢的風(fēng)險，避免承擔(dān)那些超過自己管理能力或者并不具有管理優(yōu)勢的風(fēng)險。同時，國家往往從金融穩(wěn)定、宏觀調(diào)控等的需要出發(fā)，對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和市場進(jìn)行限制，這也就強(qiáng)制性地要求銀行規(guī)避相應(yīng)業(yè)務(wù)和市場對應(yīng)的風(fēng)險。風(fēng)險規(guī)避是商業(yè)銀行控制風(fēng)險的一種消極方法，其應(yīng)用有著明顯的局限性。

五、風(fēng)險抑制的控制方法

風(fēng)險抑制是指銀行在承擔(dān)風(fēng)險之后，通過加強(qiáng)對風(fēng)險的監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)問題，并采取相應(yīng)措施，以便在風(fēng)險事件實際發(fā)生之前阻止情況惡化，或在風(fēng)險事件發(fā)生后盡量減少風(fēng)險造成的損失。

商業(yè)銀行所面臨的大多數(shù)風(fēng)險，都有一個逐漸發(fā)展的過程，在損失實際發(fā)生之前的相當(dāng)長的一段時間中，都會有很多預(yù)兆。銀行要建立健全的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，密切關(guān)注各類風(fēng)險的動態(tài)和趨勢，并及時采取措施。比如，在貸款管理過程中，借款人在最終違約之前的很長時間中，其經(jīng)營管理過程中的問題和困難都會從很多側(cè)面反映出來。在發(fā)現(xiàn)問題以后，銀行可以充分利用自己作為債權(quán)人的有利地位，采取如下一些抑制風(fēng)險的措施，以避免或減少損失：（1）向借款企業(yè)派駐財務(wù)專家，幫助借款企業(yè)弄清財務(wù)惡化的原因，并提出解決問題的指導(dǎo)意見；（2）停止對借款人新增放款，并盡一切努力盡早收回已發(fā)放的貸款本息；（3）要求追加擔(dān)保；（4）在可行的情況下，為借款人額外提供貸款，以幫助企業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營。

六、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)目刂品椒?/p>

風(fēng)險補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在實際風(fēng)險損失發(fā)生以后，通過各種方式對所發(fā)生的損失進(jìn)行彌補(bǔ)，以保證銀行的正常經(jīng)營不受風(fēng)險損失的影響。

只要有風(fēng)險，就必然會產(chǎn)生損失。為了防止損失對銀行的正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，銀行就必須采取有關(guān)措施對風(fēng)險所發(fā)生的損失進(jìn)行補(bǔ)償，而且這種補(bǔ)償必須及時進(jìn)行，以避免損失累積到一定程度以后再突然爆發(fā)時影響銀行的生存。

商業(yè)銀行彌補(bǔ)風(fēng)險損失的具體方式主要有以下幾種。

1.風(fēng)險定價。高風(fēng)險對應(yīng)高收益，這之所以成為金融運(yùn)行的基本規(guī)律，原因在于所有風(fēng)險都有相應(yīng)的價格。因此，銀行可以通過對所承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確定價，將風(fēng)險損失計入價格之中，在從事相關(guān)業(yè)務(wù)而承擔(dān)該風(fēng)險時就獲得相應(yīng)收入，這筆額外的收入就可以用來彌補(bǔ)將來實際出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

2.擔(dān)保品變現(xiàn)收入。如果借款人違約，但已提供抵押或質(zhì)押，商業(yè)銀行就可以在無法收回貸款本息時，通過抵押財產(chǎn)或質(zhì)押財產(chǎn)的變現(xiàn)，實現(xiàn)對該筆貸款損失的補(bǔ)償。

3.資產(chǎn)損失準(zhǔn)備。商業(yè)銀行要定期或至少于每年年度終了時對各項資產(chǎn)進(jìn)行檢查，合理預(yù)計各項資產(chǎn)可能出現(xiàn)的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在資產(chǎn)發(fā)生實際損失時，可用所提取的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行補(bǔ)償。

4.利潤。在商業(yè)銀行出現(xiàn)損失，而無法通過擔(dān)保品變現(xiàn)收入或資產(chǎn)損失準(zhǔn)備進(jìn)行補(bǔ)償時，就需要以當(dāng)年利潤進(jìn)行補(bǔ)償；如果當(dāng)年利潤不足以補(bǔ)償，即運(yùn)用歷年留存利潤進(jìn)行。

5.資本。在應(yīng)用所有上述方式都不足以補(bǔ)償商業(yè)銀行在經(jīng)營中所出現(xiàn)的損失時，就需要運(yùn)用資本來補(bǔ)償。

在上述幾種補(bǔ)償方式中，風(fēng)險定價與資產(chǎn)損失準(zhǔn)備、利潤和資本三者有重復(fù)和交叉的地方，因為銀行通過風(fēng)險定價所形成的額外收入，是資產(chǎn)損失準(zhǔn)備、利潤的重要來源，而部分資產(chǎn)損失準(zhǔn)備和利潤又是銀行資本的重要來源。

篇(5)

【關(guān)鍵詞】 金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險；商業(yè)銀行

作為我國銀行改革和創(chuàng)新的領(lǐng)頭軍，近年來，我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域取得了一系列矚目的成績，同時也帶來了一系列的金融風(fēng)險。那么，如何處理金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險，保證我國商業(yè)銀行繼續(xù)高效地開展金融創(chuàng)新活動？最重要的就是構(gòu)建商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險防范體系。

一、樹立正確的金融創(chuàng)新風(fēng)險管理觀念和思路

（一）建立清晰完整的權(quán)責(zé)利匹配的風(fēng)險管理組織體系

健全的組織結(jié)構(gòu)、恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離和明確劃分商業(yè)銀行內(nèi)部各部門的職責(zé)和權(quán)限，是商業(yè)銀行管理和防范金融風(fēng)險的基本要求。而建立一個清晰、完整的權(quán)責(zé)利相互匹配的風(fēng)險管理組織體系，首先必須賦予風(fēng)險管理部門以實際權(quán)力，足以影響高層決策和其他部門行為的權(quán)力，并且風(fēng)險管理部門在承擔(dān)與權(quán)力相應(yīng)的責(zé)任的同時也獲得適度的利益激勵。我國商業(yè)銀行應(yīng)按照《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》的要求，構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度，成立董事會和監(jiān)事會。董事會應(yīng)是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險內(nèi)部控制系統(tǒng)的核心，對金融創(chuàng)新風(fēng)險內(nèi)部控制負(fù)有最終責(zé)任；監(jiān)事會負(fù)責(zé)監(jiān)督高級管理層履行金融創(chuàng)新風(fēng)險內(nèi)部控制職責(zé)，有權(quán)要求其糾正過度利用金融創(chuàng)新工作而損害商業(yè)銀行利益的行為。

（二）改變唯模型化的風(fēng)險識別方式

目前，依據(jù)自身對銀行面臨風(fēng)險的把握，我國商業(yè)銀行已經(jīng)逐漸建立起適合自身的，并且依賴于基礎(chǔ)信息及數(shù)據(jù)的完備的內(nèi)部金融風(fēng)險評估系統(tǒng)。這些模型主要注重財務(wù)分析，對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)及其他市場變量比較敏感，包括像金融市場中的匯率、利率或資產(chǎn)價格等。而面對我國的實際國情，如歷史數(shù)據(jù)不全、企業(yè)財務(wù)欺詐、利率市場化進(jìn)程等，唯模型化的風(fēng)險識別方式在實際運(yùn)用時存在一定的不足。因此，我國商業(yè)銀行要提高信息系統(tǒng)采集風(fēng)險的能力和靈敏度，并且通過應(yīng)用主觀智慧，提高風(fēng)險量化的準(zhǔn)確度。準(zhǔn)確量化風(fēng)險是金融創(chuàng)新啟動之前的必經(jīng)之路，這在金融深化、全球聯(lián)動的今天尤為重要。

（三）將審慎經(jīng)營原則落到實處

我國商業(yè)銀行為適應(yīng)國際金融業(yè)的發(fā)展，需進(jìn)行多方面的金融創(chuàng)新，同時，也不能忽略金融創(chuàng)新帶來的巨大風(fēng)險。美國次貸危機(jī)中，一方面通過廣泛的證券化，金融創(chuàng)新分散了美國房地產(chǎn)融資市場上的風(fēng)險；另一方面也同時加劇了金融風(fēng)險的傳染性和沖擊力，造成了難以計量的損失。因此，在提倡金融創(chuàng)新的同時，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，任何時候都不能背棄金融業(yè)最基本的“審慎經(jīng)營”原則，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來的風(fēng)險。

二、梳理商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險狀況

自20世紀(jì)60年代以來，金融創(chuàng)新層出不窮，通過各種方式和產(chǎn)品的創(chuàng)新、變革，促進(jìn)金融領(lǐng)域各種要素的重新優(yōu)化組合和各種資源的重新配置，促進(jìn)金融市場、金融行業(yè)及經(jīng)濟(jì)的快速增長。然而，金融創(chuàng)新在規(guī)避風(fēng)險的同時也帶來了新的風(fēng)險。金融風(fēng)險是指在資金的融通和貨幣的經(jīng)營過程中，由于各種事先無法預(yù)料的不確定因素帶來的影響，使資金經(jīng)營者的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失和獲得額外收益的機(jī)會或可能性。因此，最有效的風(fēng)險管理就是實現(xiàn)風(fēng)險的分擔(dān)，通過一定的技術(shù)手段將可能產(chǎn)生損失的不確定性消除，并獲得風(fēng)險報酬。

（一）強(qiáng)化風(fēng)險數(shù)據(jù)統(tǒng)計與整理

目前，我國商業(yè)銀行對于金融風(fēng)險的分析還不夠全面，多數(shù)建立在管理者和專家的經(jīng)驗和分析之上，主觀因素成分較大，內(nèi)部操作分析的數(shù)據(jù)庫設(shè)立還不完善。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。通過將近似事件的發(fā)生時間、地點、過程、報告、散播、分析原因和解決等在數(shù)據(jù)庫中記錄，通過數(shù)據(jù)庫的存儲和處理，更好地對未來的金融風(fēng)險進(jìn)行管理和預(yù)測，還可以建立法人和自然人的資信信息庫。在很多發(fā)達(dá)國家，許多銀行早已建立法人和自然人有關(guān)資信歷史的信息庫，實踐證明它對約束法人和自然人的信用行為和規(guī)范信用秩序起到了很好的作用。

（二）分析金融創(chuàng)新風(fēng)險形成累積途徑

分析金融創(chuàng)新風(fēng)險形成和積累的途徑，首先需要清理當(dāng)前金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程。細(xì)分當(dāng)前的金融創(chuàng)新過程，清理審查已細(xì)分的各個環(huán)節(jié)處理流程，并分析其中可能產(chǎn)生的風(fēng)險。對在從其他部門吸納風(fēng)險和向其他部門輸出風(fēng)險的環(huán)節(jié)中已經(jīng)產(chǎn)生風(fēng)險的顯性特征進(jìn)行總結(jié)，提取出能夠量化的信號指標(biāo)。基于清晰的業(yè)務(wù)流程，我國商業(yè)銀行應(yīng)該將獲取的歷史數(shù)據(jù)和實際操作中的相關(guān)實踐經(jīng)驗信息綜合起來，梳理清楚風(fēng)險管理中重點監(jiān)控的環(huán)節(jié)，并總結(jié)分析出各個可能監(jiān)控點的風(fēng)險信號的有效性和重要性。

三、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險規(guī)避思路

（一）風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫與信息渠道建設(shè)

1.利用信息網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫

金融創(chuàng)新風(fēng)險防范體系的建立是否完善，主要反映在三個方面：方案的設(shè)計、信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三項工作的基礎(chǔ)。同時，金融創(chuàng)新風(fēng)險管理最基本的要求是建設(shè)覆蓋全行的信息網(wǎng)絡(luò)，并實時收集原始信息。只要有新的信息，不管是每日常規(guī)信息、定制信息還是不定信息，都需要及時添加到數(shù)據(jù)庫中。其中，原始信息可以通過以下四種途徑獲得：

（1）錄入從原始的合同、文件以及相關(guān)檔案案例中得到的數(shù)據(jù)，保留相關(guān)信息來源；

（2）直接導(dǎo)入從業(yè)務(wù)部門系統(tǒng)中得到的數(shù)據(jù)，例如核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、總賬信息系統(tǒng)（MIS）和信貸管理信息系統(tǒng)（CMIS）等；

（3）輸入風(fēng)險管理部門或風(fēng)險管理者的決策意見或指令，當(dāng)然，這是需要得到更高一層管理部門的審批方可進(jìn)行的；

（4）由相關(guān)信息渠道管理人員錄入其他尚不能通過上述三個渠道獲得的信息，必須經(jīng)專人調(diào)查研究、核實并形成調(diào)查報告后方能進(jìn)行。

這樣做可以保證原始信息的真實性，并且通過設(shè)置信息系統(tǒng)的自動取舍功能，對收集的信息進(jìn)行初步篩選，留下有效信息，再通過對信息的加工，使其成為有用的量化數(shù)據(jù)或指標(biāo)并符合風(fēng)險控制要求。

2.設(shè)立風(fēng)險監(jiān)控點

風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)只有在建設(shè)好信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險數(shù)據(jù)庫以后，才可能從信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險數(shù)據(jù)庫中獲取相應(yīng)的預(yù)警信號或指標(biāo)的具體數(shù)值或風(fēng)險表現(xiàn)信息。同時，還需要相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)、信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)部門預(yù)先選擇和設(shè)置風(fēng)險監(jiān)控點，以此來了解應(yīng)當(dāng)從哪些原始數(shù)據(jù)或風(fēng)險流經(jīng)的部門獲得這些具體的數(shù)值或者風(fēng)險表現(xiàn)信息。與構(gòu)建全面完善的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫的風(fēng)險數(shù)據(jù)采集點不一樣，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是有成本的，考慮到風(fēng)險監(jiān)管成本和監(jiān)管效率，風(fēng)險監(jiān)控點并不需要建立在風(fēng)險傳遞途徑中的所有數(shù)據(jù)來源點。根據(jù)那些在風(fēng)險管理系統(tǒng)的籌備階段所獲得的歷史數(shù)據(jù)和分析結(jié)果，風(fēng)險決策部門應(yīng)針對當(dāng)前銀行內(nèi)部風(fēng)險狀況，參考所使用的風(fēng)險監(jiān)控模型的需要，理清風(fēng)險管理重點監(jiān)控環(huán)節(jié)。

（二）風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警機(jī)制建設(shè)

1.設(shè)置監(jiān)控指標(biāo)預(yù)警初始臨界值

金融創(chuàng)新風(fēng)險是由各個單因素引起的風(fēng)險的綜合結(jié)果。在對金融創(chuàng)新風(fēng)險作出總價評價之前，必須要有一個“參照物”和相應(yīng)的處理程序。因為只有超出安全值域的因素指標(biāo)，才表明它處于風(fēng)險狀態(tài)；只有具備了相應(yīng)的處理程序，才能實現(xiàn)實時防范風(fēng)險功能。

通過歷史數(shù)據(jù)的正常值范圍，可以確定風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的預(yù)警初始值，一旦超出正常范圍，則顯示為預(yù)警信號。另外，根據(jù)監(jiān)測值對正常值范圍偏離的程度，還應(yīng)當(dāng)將預(yù)警信號設(shè)置為幾個等級，偏離越大，風(fēng)險信號等級就越高。

2.風(fēng)險信號的識別

風(fēng)險信號的識別實際上就是一個實踐活動，更多的是憑識別者的判斷能力、識別手段和經(jīng)驗總結(jié)。單個的非明顯特征的風(fēng)險信號并不一定代表某個風(fēng)險發(fā)生，它需要結(jié)合其他風(fēng)險信號系統(tǒng)分析才能對風(fēng)險信號作出準(zhǔn)確的判斷。我國商業(yè)銀行風(fēng)險信號的識別機(jī)制，目的是認(rèn)識風(fēng)險。風(fēng)險信號識別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險的識別，關(guān)鍵是抓好兩項工作。

（1）在設(shè)計或者改進(jìn)風(fēng)險管理系統(tǒng)過程中，風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)依據(jù)風(fēng)險決策需要預(yù)先設(shè)定風(fēng)險監(jiān)測模型，再根據(jù)既定的風(fēng)險監(jiān)測模型，確定相關(guān)的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)。

（2）密切關(guān)注早期預(yù)警信號，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測金融風(fēng)險的現(xiàn)有問題和發(fā)展趨勢。當(dāng)風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)達(dá)到設(shè)定的條件，假如，當(dāng)某個特定的風(fēng)險信號對正常值偏離達(dá)到某個特定的等級時，預(yù)警系統(tǒng)內(nèi)風(fēng)險識別機(jī)制就會啟動。

3.風(fēng)險的初步評估與處理

風(fēng)險評估就是度量和評估有關(guān)風(fēng)險對金融創(chuàng)新行為可能產(chǎn)生的有利和不利影響程度和大小。為此，需要知道風(fēng)險后果發(fā)生的概率、嚴(yán)重程度和大小。在風(fēng)險信號被識別出之后，則進(jìn)入風(fēng)險信號的初步評估階段。這個處理過程被分成系統(tǒng)自動分類處理和人工處理兩種并行的模式。一方面，根據(jù)自身判斷出來的風(fēng)險暴露情況和風(fēng)險信號，風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)將自動對風(fēng)險進(jìn)行分類，并將其放入相應(yīng)的風(fēng)險處理程序；另一方面，當(dāng)超出系統(tǒng)模型設(shè)定范圍的新型風(fēng)險出現(xiàn)時，風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)將很難作出正確的識別和判斷，此類風(fēng)險將直接交給風(fēng)險監(jiān)控人員來人工處理，并進(jìn)入相應(yīng)的風(fēng)險初步處理程序。

（三）風(fēng)險管理系統(tǒng)的反饋和維護(hù)機(jī)制

1.綜合反饋信息，評估當(dāng)前風(fēng)險管理體制的運(yùn)行效率

對風(fēng)險管理系統(tǒng)運(yùn)行效率的評估，關(guān)鍵在于對風(fēng)險數(shù)據(jù)庫和反饋機(jī)制中的數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析和評估。當(dāng)然，要獲得來自于風(fēng)險數(shù)據(jù)庫的信息，必然受到風(fēng)險管理決策部門的權(quán)限制約。例如從維護(hù)部門、監(jiān)控部門、監(jiān)控系統(tǒng)中分別獲得不同的風(fēng)險監(jiān)控數(shù)據(jù)。這些信息渠道在提供評估所需的統(tǒng)計數(shù)據(jù)的同時，保證了重要商業(yè)數(shù)據(jù)的安全性。

反饋機(jī)制與信息溝通是保障信息質(zhì)量、實現(xiàn)信息共享、提升我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理快速反應(yīng)能力的有效措施。反饋機(jī)制是連接我國商業(yè)銀行各部門甚至銀行外部的一個信息溝通交流系統(tǒng)，包括顧客與銀行、員工與管理部門、業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險管理部門等之間的溝通。通過這樣的溝通，系統(tǒng)維護(hù)部門可以發(fā)現(xiàn)和了解到一些從數(shù)據(jù)監(jiān)測角度不能發(fā)現(xiàn)的問題以及解決問題的方法。

2.研究最新風(fēng)險管理技術(shù)的應(yīng)用方法

我國商業(yè)銀行風(fēng)險控制在銀行經(jīng)營活動中占據(jù)著核心作用，做好風(fēng)險控制工作具有極高的現(xiàn)實價值。而風(fēng)險管理工作是具有較高技術(shù)含量及實踐操作經(jīng)驗的集合體，因此，在風(fēng)險管理系統(tǒng)維護(hù)部門培養(yǎng)、組建一批具有現(xiàn)代風(fēng)險管理理念、掌握現(xiàn)代化的金融風(fēng)險管理技術(shù)、具備研發(fā)能力的專業(yè)人才，對完善我國商業(yè)銀行經(jīng)營活動具有重要的現(xiàn)實作用。

3.研究最新監(jiān)管規(guī)范的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)

經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展與創(chuàng)新推動了世界各國金融監(jiān)管的變革，金融監(jiān)管從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變，并且金融監(jiān)管的目標(biāo)、主體和對象都發(fā)生了巨大的變化。為了在新形勢下幫助我國商業(yè)銀行更好地防范金融風(fēng)險，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將制定各種新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。通常情況下，從制定、公布、試運(yùn)行到實施一項新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這期間至少有近半年的時間。因此，系統(tǒng)維護(hù)部門必須抓緊時間研究，在保證我國商業(yè)系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行以及我國商業(yè)銀行盈利水平的前提下，滿足監(jiān)管要求，合法經(jīng)營。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 林后春.金融風(fēng)險及其防范［M］.北京：中國發(fā)展出版社，2000:11.

［2］ 李炳炎，徐銀芬.金融深化改革與金融風(fēng)險防范對策［M］.北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2000:19.

［3］ 王川.新世界的金融創(chuàng)新［M］.北京：中國金融出版社，2002：120.

［4］ 朱淑珍.金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險［M］.上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2002：24.

篇(6)

[關(guān)鍵詞]公司治理；上市銀行；風(fēng)險控制能力；因子分析

[中圖分類號]F832.33 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1006―5024（2014）03―0181―04

一、問題的提出

銀行公司治理是公司治理的重要研究方向之一。1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)使人們更清楚地認(rèn)識到銀行體系穩(wěn)健的重要性并直接促使了銀行公司治理的興起。而由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)的教訓(xùn)再次表明：銀行公司治理對銀行風(fēng)險的影響機(jī)制及對降低系統(tǒng)風(fēng)險與維護(hù)金融體系穩(wěn)定具有重要意義。巴塞爾委員會于2010年10月再次對《加強(qiáng)銀行公司治理》進(jìn)行了修訂，了《加強(qiáng)銀行公司治理的原則》。2010年11月，作為后金融危機(jī)時代加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理的改革方案即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》獲得正式通過。后金融危機(jī)時代，嚴(yán)格資本監(jiān)管要求，同步實施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》乃是全球銀行業(yè)的大勢所趨，同時亦是一項龐大的系統(tǒng)工程，這一過程對于我國銀行業(yè)來說無疑也是一個巨大的挑戰(zhàn)。如何進(jìn)一步提升公司治理水平、防范和控制金融風(fēng)險以及增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，對于我國銀行業(yè)來說具有必要性和緊迫性。

中國銀監(jiān)會于2013年7月19日印發(fā)的《商業(yè)銀行公司治理指引》中定義，商業(yè)銀行公司治理是指股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層、股東及其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系，包括組織架構(gòu)、職責(zé)邊界、履職要求等治理制衡機(jī)制，以及決策、執(zhí)行、監(jiān)督、激勵約束等治理運(yùn)行機(jī)制。從模式上看，商業(yè)銀行公司治理可分為以經(jīng)營者、投資者為主體的公司內(nèi)部治理和以監(jiān)管者、客戶、競爭者為主體的公司外部治理。由于對公司治理與銀行風(fēng)險控制的研究多使用回歸分析法，而影響和反映我國上市銀行風(fēng)險控制能力的公司治理各項指標(biāo)間存在較強(qiáng)的相關(guān)性，并且由于作為研究對象的我國上市銀行僅有16家，樣本太小易導(dǎo)致常用的回歸分析等方法得到的結(jié)論可能存在很大的偏差或不穩(wěn)定，因而本文擬運(yùn)用SPSS19.0軟件件采用因子分析法進(jìn)行實證分析，以期從公司治理的視角尋求影響我國上市銀行風(fēng)險控制能力的主要變量，從而為我國上市銀行乃至我國銀行業(yè)通過加強(qiáng)公司治理以提高風(fēng)險控制能力提供啟示。

二、指標(biāo)選取和理論假設(shè)

（一）指標(biāo)選取

本文以我國僅有的16家上市銀行為研究對象，借鑒相關(guān)文獻(xiàn)的研究成果，并經(jīng)SPSS19.0軟件的多次篩選，從公司治理的角度考慮，最后選取以下影響和反映我國上市銀行風(fēng)險控制能力的9個指標(biāo)：第一大股東持股比例（x1）、前五大股東持股比例（x2）、第一大股東性質(zhì)是否國有（x3）、是否引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者（x4）、董事會規(guī)模（x5）、獨(dú)立董事人數(shù)（x6）、資本充足率（X7）、一級資本充足率（x8）、是否在境外上市（x9）。這些指標(biāo)能夠從公司內(nèi)部治理和公司外部治理兩大方面對我國上市銀行風(fēng)險控制能力進(jìn)行較為全面和客觀的評價。所涉相關(guān)數(shù)據(jù)或信息均來自這16家上市銀行的2013年半年度報告。對于虛擬變量x3，第一大股東性質(zhì)是國有取1，否則取0；對于虛擬變量x4，引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者取1，否則取0；對于虛擬變量x9，在境外上市取1，否則取0。

（二）理論假設(shè)

目前國內(nèi)外理論界關(guān)于公司治理對于銀行風(fēng)險控制的影響及效果方面仍存在較大的爭議，無論是理論還是大量實證都難以給出唯一的結(jié)論。本文就公司治理的各單項指標(biāo)對銀行風(fēng)險控制能力的影響作出理論假設(shè)與分析如下：

假設(shè)1：第一大股東持股比例與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

第一大股東持股比例越高，則其監(jiān)督管理層的激勵和積極性越大，銀行風(fēng)險越低，意味著銀行風(fēng)險控制能力相應(yīng)越高。

假設(shè)2：前五大股東持股比例與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

前五大股東持股比例越高，則其他大股東對最大股東的掣肘作用越大，同時對管理層的監(jiān)督作用也越大，銀行風(fēng)險越低，銀行風(fēng)險控制能力越高。

假設(shè)3：第一大股東性質(zhì)為國有與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

第一大股東性質(zhì)若為國有，則政府股東對董事長的任命權(quán)可以起到降低銀行不良貸款率的效果，因而降低銀行風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險控制能力。

假設(shè)4：引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，可以使股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，提高銀行的信息披露程度和公信力，從而降低銀行風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險控制能力。

假設(shè)5：董事會規(guī)模與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

董事會人數(shù)較多時，可以使得董事成員在專業(yè)知識、管理經(jīng)驗等方面實現(xiàn)互補(bǔ)，從而減少銀行風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險控制能力。

假設(shè)6：獨(dú)立董事人數(shù)與銀行風(fēng)險控制能力負(fù)相關(guān)。

獨(dú)立董事的增加對于銀行風(fēng)險往往難以發(fā)揮有效的約束作用，相反可能會增加銀行從事高風(fēng)險業(yè)務(wù)的激勵，從而使銀行風(fēng)險控制能力降低。

假設(shè)7：資本充足率、一級資本充足率與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

資本充足率尤其是一級資本充足率越大，則銀行的經(jīng)營越穩(wěn)健，風(fēng)險越小，其風(fēng)險控制能力越高，銀行價值相應(yīng)越大。

假設(shè)8：在境外上市與銀行風(fēng)險控制能力正相關(guān)。

在境外上市既可以使股權(quán)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)多元化，增加外資持股的比例，也有助于銀行加強(qiáng)信息披露，提高信息透明度，從而降低銀行風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險控制能力。

三、買證研究

因子分析的實質(zhì)就是用幾個潛在的但不能觀察的互不相關(guān)的隨機(jī)變量（被稱為因子）去描述許多變量之間的相關(guān)關(guān)系（或者協(xié)方差關(guān)系）。

（一）主要研究步驟

1 指標(biāo)數(shù)據(jù)正向化、標(biāo)準(zhǔn)化。根據(jù)理論假設(shè)6，獨(dú)立董事人數(shù)（x6）為逆向指標(biāo)，進(jìn)行因子分析時需進(jìn)行正向化處理，本文采用對逆向指標(biāo)的數(shù)據(jù)加負(fù)號的方法。SPSS19.0自動對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除指標(biāo)量綱及數(shù)量級的影響。

2 指標(biāo)之間的相關(guān)性判定。由SPSS19.0得到9個指標(biāo)的相關(guān)矩陣，從中可見各指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)大多數(shù)大于0.3。并對標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO檢驗和Bartlett的球形度檢驗，得到KMO值為0.606大于0.5，且Bartlett的球形度檢驗值為102.327，對應(yīng)的P值為0.000小于給定的顯著性水平。以上結(jié)果表明9個指標(biāo)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，也說明原始變量適合做因子分析。

3 確定因子個數(shù)。本文采取主成分法來確定因子載荷，并依據(jù)特征值大于1的原則抽取了3個公共因子。由表1可見，這3個公共因子的累計方差貢獻(xiàn)率為80.065%，表明這3個公共因子包含了原始變量的大部分信息，可以代替原始變量對我國上市銀行風(fēng)險控制能力進(jìn)行衡量。

4 求因子載荷矩陣。由SPSS19.0得到的成分矩陣（即初始因子載荷矩陣）可以看出，決定3個公共因子的各主要指標(biāo)對應(yīng)的因子載荷均為正值，這一結(jié)果表明，正向化處理前的獨(dú)立董事人數(shù)（x6）這個指標(biāo)對于提高銀行風(fēng)險控制能力的影響表現(xiàn)為負(fù)效應(yīng)，而其余8個指標(biāo)的影響則表現(xiàn)為正效應(yīng)，與前文的理論假設(shè)正好相一致。但此時得到的未旋轉(zhuǎn)的公共因子中，第一個公共因子的實際意義難以解釋。

因此，再對3個公共因子進(jìn)行方差最大化正交旋轉(zhuǎn)，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（見表2），并將其各列按載荷系數(shù)大小排列，使在同一個公共因子上具有較高載荷的指標(biāo)排在一起。由旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可知，第一個公共因子F1主要由x2、x1、x3和x9這4個指標(biāo)決定，這4個指標(biāo)在公共因子F1上的載荷分別為：0.911、0.871、0.790、0.743；第二個公共因子F2主要由x7、x8和x4這3個指標(biāo)決定，這3個指標(biāo)在公共因子F2上的載荷分別為：0.874、0.847、0.795；第三個公共因子F3主要由x5和x6這2個指標(biāo)決定，這2個指標(biāo)在公共因子F3上的載荷分別為：一0.931、0.815。

5.求因子得分與綜合得分。由SPSS19.0可以直接得到3個公共因子得分Fi（i=1，2，3）并以變量形式保存。再以初始因子載荷矩陣旋轉(zhuǎn)后3個公共因子所對應(yīng)的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)重，可以得到因子綜合得分F的表達(dá)式為：

F=0.31270×F1+0.27779×F2+0.21016×F3

利用3個公共因子得分Fi及因子綜合得分F的表達(dá)式，可以得到我國16家上市銀行各自的因子綜合得分與名次（見表3）。

（二）實證結(jié)果分析

1 第一個公共因子F1的方差貢獻(xiàn)率為31.270%，主要反映銀行內(nèi)部治理中的股東治理機(jī)制，命名為股東治理機(jī)制因子。其中，前五大股東持股比例（x2）和第一大股東持股比例（x1）這2個指標(biāo)反映銀行股東治理機(jī)制中的股權(quán)集中度，第一大股東性質(zhì)是否國有（x3）反映銀行股東治理機(jī)制中的股本結(jié)構(gòu)。對于是否在境外上市（x9）這個指標(biāo)，由于在境外上市意味著外資持股比例的增加，因而可將其視為也是反映銀行股本結(jié)構(gòu)的一個指標(biāo)。從表3中可見，在第一個公共因子F1上，中國銀行、中信銀行和建設(shè)銀行的得分居于前列，而南京銀行、北京銀行和寧波銀行的得分居后。這表明在股東治理機(jī)制方面，國有控股商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)比新興城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)更為合理和完善。

2 第二個公共因子F2的方差貢獻(xiàn)率為27.779%，主要反映銀行外部治理中的資本充足率監(jiān)管機(jī)制和信息披露機(jī)制，命名為外部治理機(jī)制因子。其中，資本充足率（x7）和一級資本充足率（x8）反映銀行外部治理中的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。至于是否引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者（x4）這個指標(biāo)，由于引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者在使銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的同時，也能使銀行的信息披露程度和透明度提高，因而可以將是否引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者（x4）視為反映銀行外部治理中信息披露機(jī)制的一個指標(biāo)。從表3中可見，在第二個公共因子F2上工商銀行、交通銀行和寧波銀行的得分居于前列，而光大銀行、平安銀行和浦發(fā)銀行的得分居后。這表明國有控股商業(yè)銀行和新興城市商業(yè)銀行均較為重視外部治理機(jī)制的構(gòu)建和完善。

3 第三個公共因子F3的方差貢獻(xiàn)率為21.016%，主要反映銀行內(nèi)部治理中的董事會治理機(jī)制，命名為董事會治理機(jī)制因子。從表3中可見，在第三個公共因子F3上南京銀行、光大銀行和興業(yè)銀行的得分居于前列，平安銀行、民生銀行和中國銀行的得分居后。這表明在董事會治理機(jī)制方面，較晚上市的新興城市商業(yè)銀行具有后發(fā)優(yōu)勢。

4 從三個公共因子得分的排名來看，各家銀行在公司治理方面各有優(yōu)劣，需要注意揚(yáng)長避短，從而提高風(fēng)險控制能力和效果。因此，從公司治理的角度來看，可以得到各家銀行提高風(fēng)險控制能力的改進(jìn)方案。例如，因子綜合得分排名第三的工商銀行，其外部治理機(jī)制因子排名第一，而董事會治理機(jī)制因子排名相對靠后，因而可以側(cè)重于加強(qiáng)和完善董事會治理機(jī)制，并繼續(xù)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，從而進(jìn)一步提高自身的風(fēng)險控制能力。

5 因子綜合得分的大小反映了公司治理賦予各家銀行總體的風(fēng)險控制能力的高低。因子綜合得分越高，表明銀行總體的風(fēng)險控制能力也越高。從表3中可見，建設(shè)銀行、中信銀行和工商銀行的因子綜合得分居于前列，而平安銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行的因子綜合得分居后，這表明國有控股商業(yè)銀行總體的風(fēng)險控制能力相對強(qiáng)于其他商業(yè)銀行。因而，基于風(fēng)險控制能力的視角，目前國有控股商業(yè)銀行的投資價值可能要高于其他商業(yè)銀行的投資價值。

四、結(jié)論與建議

（一）優(yōu)化銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)

合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是建立有效的銀行公司治理的基礎(chǔ)。實踐證明，對于銀行而言，多股權(quán)制衡是一種更為理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)。為此，不僅要求實現(xiàn)股權(quán)持有主體多元化，既充分發(fā)揮國有資本的作用，也重視引進(jìn)非國有資本和外國資本，而且要求合理調(diào)整股權(quán)集中度，第一大股東與其他大股東之間應(yīng)保持合理的持股比例，注重形成多股權(quán)制衡機(jī)制，尤其是要防止出現(xiàn)非國有股東實際控股且“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

（二）強(qiáng)化銀行資本充足率監(jiān)管機(jī)制

強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管可以推動銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理，促使其資產(chǎn)規(guī)模有序擴(kuò)張，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。為此，應(yīng)根據(jù)2013年1月1日起實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》新的資本監(jiān)管要求以及資本定義及其組成，加快推動銀行資本工具創(chuàng)新，不斷拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道，建立動態(tài)持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制，建立健全資本管理長效機(jī)制。

（三）重視引進(jìn)并且穩(wěn)定境外戰(zhàn)略投資者

引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者能更好地實現(xiàn)資金來源多元化、股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，這不僅可以引進(jìn)資金以提高銀行的資本充足率水平，更重要的是有利于解決制約銀行發(fā)展的體制和機(jī)制問題，真正促進(jìn)銀行公司治理的完善。但近年來，國內(nèi)逐漸出現(xiàn)了境外戰(zhàn)略投資者陸續(xù)出售所持中資銀行股份的趨向。對此，我國上市銀行更應(yīng)積極應(yīng)對，以良好的市場發(fā)展前景和盈利預(yù)期長期吸引住理想的境外戰(zhàn)略投資者，從而實現(xiàn)雙方互利共贏。

篇(7)

 

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略投資者　商業(yè)銀行　風(fēng)險控制

一、戰(zhàn)略投資者可極大促進(jìn)我國商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制能力的提高

(一)完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)，消除體制性風(fēng)險

我國商業(yè)銀行風(fēng)險不斷積聚卻無法得到消解的根本原因是體制性因素，即銀行的行政性治理結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)基本上屬于各級政府的商業(yè)銀行兼具商業(yè)功能和財政功能，承擔(dān)了較多的社會經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和體制改革成本。另外，商業(yè)銀行本身沒有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，也不用獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，無法形成科學(xué)有效的內(nèi)在激勵和約束機(jī)制，導(dǎo)致機(jī)會主義行為嚴(yán)重以及違規(guī)違紀(jì)的經(jīng)營風(fēng)險、道德風(fēng)險和操作風(fēng)險大大增加。經(jīng)過多年改革發(fā)展。在政府主導(dǎo)下，商業(yè)銀行基本上已構(gòu)建起了公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠完善，加上缺乏制衡的力量和管理層傳統(tǒng)思維方式的影響，公司治理結(jié)構(gòu)只是形似而神不似，董事會僅僅成為政府行政干預(yù)的工具而已。通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，稀釋國有股權(quán)，形成穩(wěn)定集中的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，有利于銀行公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善和治理效率的提高。首先，深諳銀行運(yùn)作之道、具有豐富的大型銀行管理經(jīng)驗的外資股東必然會把公司治理結(jié)構(gòu)的制度精髓、成熟的經(jīng)驗和文化引入銀行，有利于商業(yè)銀行不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)框架，真正建立起新型的按國際慣例和市場規(guī)則運(yùn)行的現(xiàn)代化銀行制度。其次，為了維護(hù)自己的權(quán)益和聲譽(yù)，外資股東將通過派出從業(yè)經(jīng)驗豐富、專業(yè)知識全面的董事參與董事會的決策和監(jiān)督，外資方將以經(jīng)濟(jì)效益最大化作為目標(biāo)，排除一切非生產(chǎn)經(jīng)營因素干擾，形成有效的制約機(jī)制，從而有利于形成以經(jīng)濟(jì)利潤、股東價值最大化為目標(biāo)的內(nèi)部約束機(jī)制和發(fā)展動力源泉一方面，商業(yè)銀行嚴(yán)格按照市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式治理企業(yè)，政府作為投資者之一，接受《公司法》約束，從而消除權(quán)利經(jīng)濟(jì)和關(guān)系經(jīng)濟(jì)袖以生存的土壤，有效抑制由行政過度干預(yù)造成的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁為金融風(fēng)險的渠道；另一方面，權(quán)責(zé)分明的治理結(jié)構(gòu)使股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會在公司運(yùn)作過程中既相互配合、又彼此制約，既充分激勵、又硬性約束，有效避免因激勵與約束機(jī)制弱化帶來的機(jī)會主義傾向以及經(jīng)營風(fēng)險和道德風(fēng)險·

(二)增強(qiáng)風(fēng)險意識，提升風(fēng)險管理水平

在傳統(tǒng)體制下，國家信用和銀行信用完全混為一談，政府完全承擔(dān)了本應(yīng)由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險和損失。這種單一的損失彌補(bǔ)機(jī)制導(dǎo)致商業(yè)銀行尤其是基層機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險的危害性認(rèn)識不夠，防范和化解風(fēng)險的意識淡薄。隨著商業(yè)銀行向自負(fù)盈虧市場主體轉(zhuǎn)變，對風(fēng)險管理逐漸重視起來。但由于起步晚、起點低，與西方發(fā)達(dá)國家銀行相比，風(fēng)險管理存在相當(dāng)大的差距，顯得非常落后。正是由于認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要作用和自身在這方面的薄弱和巨大差距，我國商業(yè)銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時，幾乎都與外資銀行簽定了在風(fēng)險管理方面開展合作的協(xié)議。在外資銀行的幫助下，商業(yè)銀行將逐步建立起全面、科學(xué)、有效的現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理機(jī)制。

1．樹立全面風(fēng)險管理理念。改變只單純注重信貸風(fēng)險管理的理念，要重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，并且對不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)實行差別化管理

2．建立健全科學(xué)系統(tǒng)的風(fēng)險管理組織體系。改變總分行制的行政管理模式，建立董事會全面領(lǐng)導(dǎo)的相互獨(dú)立的、垂直的風(fēng)險管理組織框架，逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。

3．培養(yǎng)風(fēng)險管理人才。由于銀行風(fēng)險的多發(fā)性、復(fù)雜性和隱蔽性，需要大批具有特殊素質(zhì)和專業(yè)技能的風(fēng)險經(jīng)理人才專司銀行風(fēng)險管理。外資銀行入股中國商業(yè)銀行后，一方面，可直接輸送一些索質(zhì)高、實踐經(jīng)驗豐富的高層次風(fēng)險管理人才；另一方面，可通過培訓(xùn)幫助提高現(xiàn)有風(fēng)險管理人員的理論水平和業(yè)務(wù)實踐能力，努力培養(yǎng)一大批從事風(fēng)險管理的專家，實現(xiàn)由感性、經(jīng)驗型、操作型的風(fēng)險管理向理性、知識型、專家型的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變。

4．規(guī)范管理。嚴(yán)格的操作規(guī)程和嚴(yán)密的規(guī)章制度是銀行風(fēng)險管理有效規(guī)范運(yùn)作的制度保證。在外資方幫助下，我國商業(yè)銀行將補(bǔ)充和完善風(fēng)險管理操作規(guī)程和相關(guān)規(guī)章制度，以規(guī)范銀行風(fēng)險管理程序和行為，避免風(fēng)險管理人員在進(jìn)行風(fēng)險評價和判定時。由于受自身素質(zhì)的限制以及外界條件的影響，造成判定結(jié)果的隨意性和主觀性。

5．改進(jìn)管理方法。引進(jìn)外資方先進(jìn)技術(shù)，改造傳統(tǒng)風(fēng)險識別、評價、決策與監(jiān)督手段，設(shè)計和建立風(fēng)險計量指標(biāo)和模型，更多地應(yīng)用量化分析工具；建立和完善信息管理系統(tǒng)。不斷積累和豐富業(yè)務(wù)信息，為風(fēng)險計量提供足夠、準(zhǔn)確和及時的數(shù)據(jù)信息，提高管理的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

(三)充實資本金，增強(qiáng)自主抵御風(fēng)險的能力

據(jù)2005年1O月統(tǒng)計，我國主要商業(yè)銀行平均資本充足率僅約為4．5％。即使資本充足率達(dá)8％的銀行，大部分也剛好超過8％，超過10％的很少。當(dāng)前我國商業(yè)銀行贏利水平普遍比較低，自身資本積累能力比較弱。依靠自身利潤、增加留存收益來提高資本充足水平受到很大限制。繼續(xù)依賴財政注資和政策剝離不太現(xiàn)實。年年給予銀行免費(fèi)“午餐”，政府有限的財力將不堪重負(fù)和顯得效益低下。隨著中國經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展，以及由于銀行為增強(qiáng)國際競爭力必將不斷擴(kuò)張規(guī)模，資本充足率問題將更為嚴(yán)峻。通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，首先可以直接引進(jìn)境外資本，增加資本金規(guī)模，改善資本金結(jié)構(gòu)。直接提高資本金充足水平。另外．還可以通過提高銀行市場價值和證實銀行發(fā)展前景，到境內(nèi)外資本市場公開上市，利用發(fā)行股票，包括首發(fā)、增發(fā)、配股等手段募集資本。建立和完善科學(xué)的資本補(bǔ)充機(jī)制。持續(xù)不斷補(bǔ)充資本，增強(qiáng)銀行自身抵抗風(fēng)險的能力和業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的后勁。

(四)推動業(yè)務(wù)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變和國際化戰(zhàn)略實施，降低和分散風(fēng)險

引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)經(jīng)營模式和實施國際化戰(zhàn)略，從而降低和分散風(fēng)險。