序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇國(guó)際直接投資范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)集聚；國(guó)際直接投資；機(jī)理；實(shí)證研究

1國(guó)外的實(shí)證研究

1.1日本制造業(yè)在美國(guó)的投資

KeithHead，JonhRies，和DeborahSwenson（1995）等美國(guó)學(xué)者對(duì)日資制造業(yè)在美國(guó)的區(qū)位選擇進(jìn)行了研究。他們認(rèn)為之中起重要作用的因素主要有以下幾點(diǎn)：（1）東道國(guó)制造業(yè)活動(dòng)在當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)集聚的影響。（2）已有的日本投資對(duì)新投資的影響。（3）產(chǎn)業(yè)集群對(duì)日本投資的影響，指同一產(chǎn)業(yè)或相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的向心力。（4）地區(qū)邊界附近同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)活動(dòng)對(duì)日本投資的影響。

他們建立模型，根據(jù)Mcfadden1974年證明的條件logit模型，用極大似然法計(jì)算廠商選擇地區(qū)的概率。以20世紀(jì)80年代日本制造業(yè)同一產(chǎn)業(yè)（以相同四位SIC產(chǎn)業(yè)為劃分標(biāo)準(zhǔn)）的對(duì)美投資為例，研究了以上四個(gè)因素影響日本企業(yè)在美國(guó)各洲投資地點(diǎn)的選擇的重要性。研究結(jié)果表明：集聚效應(yīng)在外資區(qū)位選擇中具有最重要的作用，一個(gè)州的產(chǎn)業(yè)集聚度增加10%，未來(lái)被日資制造業(yè)選擇的可能性增加5—7%。

1.2外資在葡萄牙的區(qū)位選擇

PauloGuimaraes，OctavioFigueiredo，和DouglasWoodward（2000）等學(xué)者對(duì)國(guó)際直接投資在葡萄牙的區(qū)位選擇進(jìn)行了研究。他們把影響外資在葡萄牙區(qū)位分布的因素歸結(jié)為經(jīng)濟(jì)集聚，勞動(dòng)力成本，土地成本，資本成本等。他們利用1985年3月到1992年3月間各地區(qū)新建的758個(gè)外資企業(yè)的數(shù)據(jù)，建立條件logit模型分析各個(gè)因素對(duì)外資企業(yè)區(qū)位選擇的影響。在模型中他們不僅分析了所有制造業(yè)集聚對(duì)外資區(qū)位選擇的影響，還著重分析了本地工業(yè)集聚、外資工業(yè)集聚和服務(wù)業(yè)集聚對(duì)外資區(qū)位選擇的影響；勞動(dòng)力成本用勞動(dòng)力素質(zhì)狀況和技能水平代替名義工資率衡量，具體又分為初等文化程度、高等文化程度兩類；考慮到人口密度、城市化、土地成本三者的關(guān)系，土地成本用人口密度來(lái)代替；由于波爾圖和里斯本是全國(guó)的經(jīng)濟(jì)中心和交通中心，因此將與波爾圖和里斯本兩大港口的距離納入該模型中來(lái)。因?yàn)橛绊戀Y本成本的稅收均是國(guó)家層次，因此資本成本與外資在葡萄牙內(nèi)各地區(qū)的外資區(qū)位選擇無(wú)關(guān)，不計(jì)入模型中。

模型的計(jì)算結(jié)果表明：對(duì)外商直接投資區(qū)位選擇作用最大的是經(jīng)濟(jì)集聚，其次是運(yùn)輸成本，土地成本和勞動(dòng)力成本的作用不明顯。

2產(chǎn)業(yè)集聚影響我國(guó)國(guó)際直接投資分布的實(shí)證研究

2.1研究方法和變量選取

為了便于清楚地比較吸引國(guó)際直接投資各因素的影響程度，本文以我國(guó)大陸除青海省和自治區(qū)以外的29個(gè)省、直轄市和自治區(qū)為樣本，建立回歸模型，根據(jù)估計(jì)系數(shù)進(jìn)行驗(yàn)證與比較。為了消除各指標(biāo)間可能存在的共線性問(wèn)題，采用逐步回歸法。這樣就可以保證最后所得到的是“最優(yōu)”的回歸變量。分析采用的統(tǒng)計(jì)軟件是SPSS10.0。

決定投資分布的因素很多，但考慮到數(shù)據(jù)的可得性，假設(shè)主要有以下幾個(gè)方面并采取相應(yīng)變量：（1）基礎(chǔ)設(shè)施條件。交通的便利是基礎(chǔ)設(shè)施完善的重要表現(xiàn)之一，本文以交通網(wǎng)密度（JT）為代表來(lái)考察。（2）優(yōu)惠政策。本文對(duì)Demurger等（2002）的研究成果進(jìn)行擴(kuò)展，給出了各省市區(qū)的優(yōu)惠政策指數(shù)（POLICY）。（3）消費(fèi)水平（CON）。（4）開(kāi)放度。本文用各地區(qū)的外貿(mào)依存度（OPEN）來(lái)度量開(kāi)放程度。為了保證數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，我們采用近三年的平均值。（5）企業(yè)集聚狀況。用地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)（QY）來(lái)反映。（6）服務(wù)體系。用第三產(chǎn)業(yè)占本地區(qū)生產(chǎn)總值的比例（DS）來(lái)替代。另外選擇分地區(qū)的國(guó)際直接投資（FDI）這一變量。為了消除個(gè)別年份的波動(dòng)，采用近三年各省市吸引FDI的平均值。

以上變量的數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)年份。為了消除以上變量量綱不一致性的影響，對(duì)所有數(shù)據(jù)都進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。完善的社會(huì)服務(wù)體系能為外商的生產(chǎn)和交易提供極大的便利，外商可以集中資源進(jìn)行生產(chǎn)和研發(fā)活動(dòng)。

2.2模型設(shè)計(jì)與計(jì)算結(jié)果

根據(jù)上面的分析，設(shè)定計(jì)量方程如下：

其中，“+”表示為正向影響，ε為估計(jì)殘差。由于可能存在異方差問(wèn)題，因此檢驗(yàn)中要對(duì)估計(jì)殘差進(jìn)行異方差檢驗(yàn)。下面是用逐步回歸法估計(jì)的方程：

上式括號(hào)內(nèi)表示參數(shù)的顯著性系數(shù)（t值）。通過(guò)方差比和VIF檢驗(yàn)，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)解釋變量之間存在共線性的問(wèn)題，異方差檢驗(yàn)也拒絕有異方差的假設(shè)，調(diào)整可決系數(shù)達(dá)到了0.842，說(shuō)明設(shè)定的方程具有很好的擬合度。

從方程中各變量的系數(shù)可以看出，地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)、地區(qū)優(yōu)惠政策、地區(qū)對(duì)外開(kāi)放度和地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)所占的比重等都對(duì)外資的流入有著重要作用，而基礎(chǔ)設(shè)施條件和消費(fèi)水平對(duì)國(guó)際直接投資的影響則不顯著。地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)、地區(qū)優(yōu)惠政策和地區(qū)對(duì)外開(kāi)放度三者如我們所預(yù)期的那樣，具有正的估計(jì)系數(shù)，而反映社會(huì)服務(wù)體系的第三產(chǎn)業(yè)在地區(qū)中的比重的估計(jì)系數(shù)卻為負(fù)。從估計(jì)方程中可以看出，一個(gè)地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)每增加10%，該地區(qū)便將增加4.2%的國(guó)際直接投資；優(yōu)惠政策指數(shù)每提高10%，國(guó)際直接投資就會(huì)增加2.2%；開(kāi)放程度每擴(kuò)大10%，就會(huì)增加6%的國(guó)際直接投資。由此可以認(rèn)為，地區(qū)對(duì)外開(kāi)放度對(duì)國(guó)際直接投資的影響程度大于地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)，地區(qū)工業(yè)企業(yè)數(shù)對(duì)國(guó)際直接投資的影響程度又大于地區(qū)為吸引國(guó)際直接投資而采取的優(yōu)惠政策的影響。這就說(shuō)明，曾經(jīng)在引進(jìn)外資中起重要作用的優(yōu)惠政策已經(jīng)退居次要地位，外商現(xiàn)在更為看重的是一個(gè)地區(qū)的總體開(kāi)放程度和地區(qū)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)。

3啟示與建議

3.1亟待調(diào)整引資政策

從前述回歸方程中可以看出，吸引國(guó)際直接投資起決定作用的因素中，地區(qū)開(kāi)放度的影響大于地區(qū)企業(yè)數(shù)，地區(qū)企業(yè)數(shù)的影響又大于優(yōu)惠政策的影響。我國(guó)的實(shí)踐也證實(shí)優(yōu)惠政策吸引國(guó)際直接投資的作用降低了。其主要原因就在于，各地方政府紛紛想方設(shè)法提供種種優(yōu)惠強(qiáng)化本地對(duì)外資的吸引力，其結(jié)果則是導(dǎo)致吸引外資的優(yōu)惠效果被抵消。基于以上兩個(gè)原因，今后我國(guó)需要調(diào)整吸引國(guó)際直接投資的政策，不能單純靠以減免稅負(fù)為主的優(yōu)惠政策，而應(yīng)注重提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放程度和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，從而促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚以吸引外資。

雖然產(chǎn)業(yè)集聚一般都是自發(fā)形成的，但地方政府在產(chǎn)業(yè)集聚的形成中可以發(fā)揮較大作用。對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚形成機(jī)制的研究可以發(fā)現(xiàn)，在形成產(chǎn)業(yè)集聚的經(jīng)濟(jì)因素中最關(guān)鍵的是包括交易費(fèi)用的下降、專業(yè)化分工以及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)外部性的加強(qiáng)。因此，政府可以通過(guò)降低產(chǎn)業(yè)交易費(fèi)用、引導(dǎo)專業(yè)化分工、提升產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)外部性等非直接干預(yù)措施，培育產(chǎn)業(yè)集聚形成的環(huán)境與利益機(jī)制，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚的形成。3.2對(duì)東部地區(qū)引資的建議

相對(duì)于中西部地區(qū)面言，東部地區(qū)開(kāi)放程度較高，并且已形成了一定的產(chǎn)業(yè)集聚。今后東部地區(qū)進(jìn)一步吸引外資時(shí)除應(yīng)繼續(xù)對(duì)外開(kāi)放外，還應(yīng)提高產(chǎn)業(yè)的集聚程度。具體可以通過(guò)以下途徑：（1）對(duì)正在形成的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，圍繞主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)配套服務(wù)體系，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚的形成。（2）在產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，利用企業(yè)的示范與競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，一方面增加本區(qū)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，另一方面提高企業(yè)創(chuàng)新力度，使產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)一步發(fā)展。（3）正確處理產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)與合作，建立各種類型企業(yè)密切合作與分工完善的網(wǎng)絡(luò)體系，引導(dǎo)集體效率的形成，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)力。（4）發(fā)揮政府職能，完善產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)功能。包括整合區(qū)內(nèi)外的科技資源，增強(qiáng)企業(yè)的科技服務(wù)能力；提升產(chǎn)業(yè)信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)本地企業(yè)與國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的聯(lián)接；建立職能綜合，精簡(jiǎn)高效的管理體制，提高企業(yè)服務(wù)效率。

3.3對(duì)中西部地區(qū)引資的建議

我國(guó)國(guó)際直接投資最少的10個(gè)省市均位于中西部，而國(guó)際直接投資最多的10個(gè)省市中除湖北省位于中部地區(qū)外，其他9個(gè)省市均位于東部地區(qū)。中西部與東部產(chǎn)生巨大差異的原因固然與地理位置的差異和政策的優(yōu)惠程度有關(guān)，但中西部地區(qū)較弱的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)也應(yīng)該說(shuō)是不利于吸引國(guó)際直接投資的一個(gè)主要原因。從企業(yè)數(shù)來(lái)看，2002年西部地區(qū)的企業(yè)平均數(shù)為2002.52家，中部地區(qū)企業(yè)平均數(shù)為4112.97家，而東部地區(qū)的平均企業(yè)數(shù)為12051家，約為西部平均值的6.02倍，中部平均值的2.93倍。從中可以看出，中西部在產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)和產(chǎn)業(yè)集聚方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)遜于東部地區(qū)。

鑒于目前優(yōu)惠政策對(duì)國(guó)際直接投資的作用已退居到次要地位，中西部地區(qū)由于區(qū)位方面的劣勢(shì)，在對(duì)外開(kāi)放程度上不抵沿海地區(qū)，今后可以通過(guò)增強(qiáng)地區(qū)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)從而增強(qiáng)集聚力的辦法來(lái)吸引外資。其具體做法是：（1）確定地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，制定相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵(lì)比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并圍繞這些產(chǎn)業(yè)建設(shè)有效的基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)配套措施，形成某一行業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)群，從而吸引相關(guān)聯(lián)的國(guó)際直接投資的進(jìn)入。（2）結(jié)合自身情況，有意識(shí)地通過(guò)政策的傾向，盡可能將同產(chǎn)業(yè)的國(guó)際直接投資引入同一地區(qū)，形成外資產(chǎn)業(yè)集聚；或引進(jìn)外資龍頭企業(yè)，進(jìn)而吸引其下游配套企業(yè)，從而逐步增強(qiáng)集聚效應(yīng)。之后再通過(guò)現(xiàn)有外資的集聚，吸引更多相關(guān)聯(lián)的外資進(jìn)入。（3）建立與完善服務(wù)體系，降低企業(yè)間的交易費(fèi)用，幫助外商克服遠(yuǎn)距離經(jīng)營(yíng)和不熟悉東道國(guó)經(jīng)營(yíng)環(huán)境所產(chǎn)生的困難。這些服務(wù)體系可以包括融資服務(wù)體系、人才服務(wù)體系、信息服務(wù)體系、物流倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)體系和技術(shù)服務(wù)體系等。上述服務(wù)體系的建立與完善，可促進(jìn)服務(wù)業(yè)集聚的形成與發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［1］KeithHead，JohnRies，DeborahSwenson.Agglomerationbenefitsandlocationchoice：EvidencefromJapanesemanufacturinginvestmentsintheUnitedStates［J］.JournalofInternationalEconomics，1995，38：223-247.

篇(2)

    一、FDI技術(shù)溢出效應(yīng)理論

    技術(shù)溢出,是指由于廣義FDI資本內(nèi)含的人力資本、研發(fā)投入等要素通過(guò)各種渠道導(dǎo)致技術(shù)的非自愿擴(kuò)散,促進(jìn)了當(dāng)?shù)厣a(chǎn)率增長(zhǎng),進(jìn)而對(duì)東道國(guó)長(zhǎng)期增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn),而跨國(guó)公司子公司又無(wú)法獲得全部收益的情形。FDI流入對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)很大一部分源于FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)。FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)同時(shí)包括以人力資本為載體的軟技術(shù)擴(kuò)散和以研發(fā)投入為載體的硬技術(shù)擴(kuò)散。

    許多學(xué)者對(duì)FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行了分析并得出相關(guān)結(jié)論。1966年,弗農(nóng)在俄林理論的基礎(chǔ)上提出了產(chǎn)品生命周期理論(Product Life Cycle,Raymond Vernon)。所謂產(chǎn)品生命周期,是指產(chǎn)品在市場(chǎng)的銷售過(guò)程的新陳代謝,而不是指產(chǎn)品的自然屬性失效問(wèn)題。該理論認(rèn)為,一種產(chǎn)品具有誕生、發(fā)展、衰退的生命周期。它從動(dòng)態(tài)的角度,探討了一種產(chǎn)品在它的生命周期中,由于技術(shù)的傳遞和擴(kuò)散,比較優(yōu)勢(shì)從一種類型的國(guó)家轉(zhuǎn)向另一種類型的國(guó)家。也就是說(shuō)在:FDI的過(guò)程中,通常技術(shù)較發(fā)達(dá)的一方把產(chǎn)品技術(shù)傳遞給不發(fā)達(dá)的一方,而不發(fā)達(dá)的一方即可借此機(jī)會(huì)來(lái)提高自身的技術(shù)水平和相關(guān)技能。另外,勞爾的技術(shù)地方化理論(The Theory of Localized Technological Change,Lall Sanjaya,1983)也給了我們一定的啟示。勞爾的技術(shù)地方化理論旨在探究發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。技術(shù)地方化理論的核心命題是,對(duì)成熟技術(shù)或生產(chǎn)工藝的應(yīng)用和改進(jìn),可以使發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)形成和發(fā)展自己的特定優(yōu)勢(shì),進(jìn)而實(shí)施對(duì)外投資。發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)完全可以通過(guò)對(duì)成熟技術(shù)的改進(jìn)而形成其特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    對(duì)影響FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)吸收問(wèn)題,也有許多學(xué)者進(jìn)行研究。1994年,Blomstrom和Wolff通過(guò)對(duì)101個(gè)國(guó)家的比較分析,發(fā)現(xiàn)FDI的溢出效應(yīng)主要發(fā)生在中等收入水平的發(fā)展中國(guó)家,而在最貧困的發(fā)展中國(guó)家卻沒(méi)有發(fā)現(xiàn)能夠證明這種溢出效應(yīng)存在的證據(jù)。因此FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)多發(fā)生在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高,基礎(chǔ)設(shè)施較為完善的發(fā)達(dá)國(guó)家以及部分發(fā)展較好的發(fā)展中國(guó)家之中。趙偉、汪全力在2006年通過(guò)對(duì)Coe-Helpman模型的修正和擴(kuò)展表明,通過(guò)進(jìn)口貿(mào)易傳導(dǎo)機(jī)制,國(guó)內(nèi)研發(fā)、貿(mào)易伙伴國(guó)溢出的研發(fā)與中國(guó)全要素生產(chǎn)率之間存在著穩(wěn)定的長(zhǎng)期均衡關(guān)系;并通過(guò)對(duì)模型的計(jì)量發(fā)現(xiàn),在不考慮人力資本的情況下,FDI技術(shù)溢出對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率只有很小的作用,而在考慮人力資本作為技術(shù)吸收能力的情況下,FDI技術(shù)溢出與人力資本的結(jié)合對(duì)全要素生產(chǎn)率具有非常顯著的促進(jìn)作用。

    二、FDI在華技術(shù)外溢效應(yīng)分析

    在我國(guó),FDI在通過(guò)影響中國(guó)人力資本來(lái)實(shí)現(xiàn)軟技術(shù)的溢出效應(yīng)方面取得了較好成績(jī),但在通過(guò)影響本國(guó)研發(fā)資本投入來(lái)形成中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方面還有很長(zhǎng)一段路要走。FDI在我國(guó)所引發(fā)的技術(shù)溢出效應(yīng)突出表現(xiàn)為如下幾個(gè)方面:

    1.FDI多采用成熟的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù),東道國(guó)可通過(guò)模仿和應(yīng)用成熟產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等成果直接獲得技術(shù)外溢效應(yīng)。如在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新還可獲得更大的技術(shù)外溢效應(yīng)

    從弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論我們可以看出,在FDI流入我國(guó)時(shí),進(jìn)入產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)等均已成熟。當(dāng)產(chǎn)品通過(guò)FDI形式進(jìn)入的時(shí)候,便會(huì)發(fā)生非自愿的技術(shù)傳遞和擴(kuò)散,我國(guó)便可從中享用此種產(chǎn)品FDI所帶來(lái)的技術(shù)溢出效應(yīng)。這就使通過(guò)模仿和應(yīng)用成熟產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售等成果而直接獲得技術(shù)溢出效應(yīng)成為可能;另外,從勞爾的技術(shù)地方化理論中我們可以看出,如果國(guó)內(nèi)企業(yè)在直接模仿的基礎(chǔ)上,能夠結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行消化、吸收并且加以改造創(chuàng)新,就可以形成自身的新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),從而更利于企業(yè)自身的發(fā)展。在此情況下,FDI在華的技術(shù)溢出效應(yīng)將會(huì)發(fā)揮新一輪的作用。例如:戰(zhàn)后日本企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新體系是建立在歐美先進(jìn)技術(shù)基礎(chǔ)上的。但日本企業(yè)并不是將這些技術(shù)一般性地應(yīng)用到生產(chǎn)中去,而是進(jìn)行深層次的開(kāi)發(fā),在技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為商品的過(guò)程中增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力,建立自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。這種做法非常值得我國(guó)企業(yè)借鑒。

    2.FDI在華的技術(shù)溢出效應(yīng)體現(xiàn)在外商進(jìn)入所帶來(lái)的先進(jìn)管理方法和理念,以及一些研發(fā)中心的建設(shè)

    在華投資的跨國(guó)公司大都具有一定規(guī)模和經(jīng)驗(yàn),因而在管理和企業(yè)文化上幾乎都有一套獨(dú)特且有效的方法。在FDI的進(jìn)入過(guò)程中,中國(guó)企業(yè)不只開(kāi)了眼界,更在與外商合作競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中不斷學(xué)習(xí)他人的先進(jìn)管理方法和理念以增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。這種方式的溢出效應(yīng)在某種程度上甚至超過(guò)了純技術(shù)的溢出效應(yīng),中國(guó)企業(yè)由此可以積累豐富的經(jīng)驗(yàn),這對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的未來(lái)成長(zhǎng)具有重要意義。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,更多的在華投資商已經(jīng)或即將在中國(guó)建立研發(fā)中心,更多的國(guó)人可以參予研發(fā)過(guò)程,這將對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到顯著的促進(jìn)作用。如:目前美國(guó)通用公司在華的投資額度已達(dá)15.2億美元,堪稱時(shí)下中國(guó)最大的中美合資項(xiàng)目。該公司在1997年啟動(dòng)了合資技術(shù)公司--泛亞中心,由上汽集團(tuán)和美國(guó)通用各出資50%興建。在這10年里,我國(guó)汽車工業(yè)不僅在經(jīng)濟(jì)上得到了實(shí)惠,而且得到了更多的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn),其中包括市場(chǎng)分析、決策投資、法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等一系列“隱形收益”。這種“隱形收益”對(duì)于發(fā)展中的中國(guó)而言顯得非常重要。目前,泛亞已經(jīng)成長(zhǎng)為中國(guó)汽車工業(yè)快速發(fā)展的一個(gè)重要助推器。

    3.在華的FDI創(chuàng)造了就業(yè)機(jī)會(huì)并培養(yǎng)了技術(shù)和管理方面的人才

    截止2005年,外資企業(yè)吸納的就業(yè)人數(shù)已達(dá)2000多萬(wàn),緩解了我國(guó)就業(yè)的壓力,起到了穩(wěn)定社會(huì)的重要作用。除此之外,近年來(lái),在華的FDI已經(jīng)從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,提供了越來(lái)越多的技術(shù)型崗位。在此過(guò)程中,我國(guó)也迅速成長(zhǎng)了一批技術(shù)和管理方面的人才;另外,國(guó)際范圍的人才交叉流動(dòng)還會(huì)使知識(shí)、理念、管理方法和技術(shù)外溢到中國(guó)的其他企業(yè)和科研機(jī)構(gòu),成為技術(shù)擴(kuò)散的一個(gè)重要源泉。在華直接投資創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì),使我國(guó)勞動(dòng)力大軍的整體素質(zhì)得以提高,外商的技術(shù)和管理人才的培養(yǎng)機(jī)制又為我國(guó)培養(yǎng)了許多高素質(zhì)的人才,這一切對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了十分重要的作用。

    4.在華:FDI通過(guò)增大外部競(jìng)爭(zhēng)壓力刺激國(guó)內(nèi)企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng),達(dá)到技術(shù)溢出效應(yīng)

    外資企業(yè)在中國(guó)出現(xiàn)后,由于其規(guī)模效益以及先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)了種種壓力,迫使我國(guó)企業(yè)深化改革、加強(qiáng)管理、提高效率、加大自主技術(shù)創(chuàng)新力度,充分發(fā)揮現(xiàn)有生產(chǎn)要素的作用,力求實(shí)現(xiàn)自身的最大效用;另外,在此形勢(shì)下,許多中小企業(yè)還自發(fā)地形成聯(lián)盟和產(chǎn)業(yè)集群,通過(guò)相互合作、共同參與競(jìng)爭(zhēng)來(lái)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)的電器行業(yè)就是在此種方式下不斷發(fā)展壯大起來(lái)的,目前,已成為全球范圍競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè),為我國(guó)的出口創(chuàng)匯做出了重大貢獻(xiàn)。

    5.社會(huì)責(zé)任驅(qū)使外商傳遞技術(shù)到其供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)

    著名可持續(xù)發(fā)展研究者約翰·埃爾金頓(Joho Elkington)在他的《繭經(jīng)濟(jì):通向“企業(yè)公民”模式的企業(yè)轉(zhuǎn)型》一書中提出:你所在的公司是毛蟲(chóng)、蝗蟲(chóng)、蝴蝶還是蜜蜂?由此推出了一個(gè)新的概念--跨國(guó)蜜蜂。這是指跨國(guó)公司在國(guó)際間扮演了蜜蜂的角色,傳播社會(huì)責(zé)任,促進(jìn)和諧進(jìn)步,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2006年10月啟動(dòng)的巴斯夫“1+3”企業(yè)社會(huì)責(zé)任項(xiàng)目,延伸并創(chuàng)新了其全球企業(yè)社會(huì)責(zé)任的理念。具體內(nèi)容是由一家企業(yè)帶動(dòng)其供應(yīng)鏈上的3家企業(yè),共同提高社會(huì)責(zé)任。在這樣一種情形下,所謂的“1”就會(huì)不斷地將行業(yè)中最重要的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)傳遞給供應(yīng)鏈上的其他企業(yè),也就是“3”。這種不斷地幫助使得在供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)都得到了實(shí)惠,獲得了FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。

    不可否認(rèn),FDI在華的技術(shù)溢出效應(yīng)除了上述正面的效應(yīng)之外,也必然產(chǎn)生不少負(fù)面效應(yīng),如在一定程度上加劇了東道國(guó)的資源緊缺、環(huán)境惡化等。但是,如果我們能正確地對(duì)這些負(fù)面效應(yīng)進(jìn)行抑制,對(duì)正面效應(yīng)加以合理利用,那么FDI的流入便會(huì)成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一股重要力量。

    三、我國(guó)合理利用FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的政策建議

    從總體來(lái)看,技術(shù)溢出這種方式不受跨國(guó)公司意志的控制,影響范圍廣泛,是FDI流入后影響東道國(guó)技術(shù)進(jìn)步最為重要的方式之一。因此,合理利用FDI在華的技術(shù)外溢效應(yīng)具有十分重要而又十分迫切的現(xiàn)實(shí)意義。

篇(3)

[關(guān)鍵詞]國(guó)際直接投資 國(guó)際貿(mào)易 貿(mào)易出口

一、國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口規(guī)模的影響

1.市場(chǎng)型國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口規(guī)模的影響

市場(chǎng)型國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口規(guī)模的影響取決于投資對(duì)出口的直接與間接影響。理論上,應(yīng)用前面闡述的投資的貿(mào)易替代分析和產(chǎn)品生命周期理論(發(fā)明新產(chǎn)品―當(dāng)?shù)厣a(chǎn)―對(duì)外出口―對(duì)外投資),企業(yè)在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,由投資取代了母國(guó)的出口。

2.資源型國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口規(guī)模的影響

由于資源不僅包括自然資源,而且還涉及資本、技術(shù)、管理能力、國(guó)民素質(zhì)、創(chuàng)造能力等戰(zhàn)略性資源,因而效率型國(guó)際直接投資往往與戰(zhàn)略性資源聯(lián)系在一起。

這種影響非常有限。總的來(lái)說(shuō),自然資源國(guó)際直接投資影響母國(guó)出口的效應(yīng)有限,但這類國(guó)際直接投資只會(huì)促進(jìn)出口,而一般不會(huì)產(chǎn)生替代效應(yīng)。

3.效率型國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口規(guī)模的影響

效率型國(guó)際直接投資與戰(zhàn)略性資源密切相關(guān)。正是由于跨國(guó)公司追求戰(zhàn)略性資源以提高效率,從而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)國(guó)際化。

二、國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)的影響

國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響可以從兩個(gè)方面來(lái)分析,即直接影響與間接影響。直接影響指因國(guó)際直接投資直接促進(jìn)母國(guó)出口產(chǎn)品構(gòu)成,而間接影響則是來(lái)自母國(guó)由于國(guó)際直接投資而進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整而對(duì)出口結(jié)構(gòu)的影響。

1.國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的直接影響

制造業(yè)國(guó)際直接投資。在制造業(yè)國(guó)際直接投資中,由于海外企業(yè)對(duì)于母公司總部行為的需求與國(guó)際直接投資一起上升,服務(wù)產(chǎn)品的出口會(huì)相應(yīng)增加。

自然資源行業(yè)國(guó)際直接投資。自然資源行業(yè)國(guó)際直接投資對(duì)于相應(yīng)自然資源產(chǎn)成品的影響并不能確定,但肯定的結(jié)果是,母國(guó)中間產(chǎn)品和機(jī)械設(shè)備等資本品出口比例會(huì)上升。

2.國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的間接影響

母國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在很大程度上由母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所決定,而國(guó)際直接投資對(duì)于母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整則有重要的作用。因而有必要對(duì)國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響進(jìn)行分析,從而衡量其對(duì)母國(guó)出口產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效應(yīng)。

國(guó)際直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論認(rèn)為,一國(guó)應(yīng)從在本國(guó)處于劣勢(shì),但與某些國(guó)家相比處于比較優(yōu)勢(shì)的“邊際產(chǎn)業(yè)”開(kāi)始國(guó)際直接投資,而保持國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè),以出口方式參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。根據(jù)這種理論,一國(guó)不斷向外進(jìn)行 國(guó)際直接投資轉(zhuǎn)移劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)可以提高國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),從而改善出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。這也為母國(guó)政府采取傾斜政策,推動(dòng)國(guó)際直接投資改善國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供了理論依據(jù)。對(duì)于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō),出于自身利益的考慮,也會(huì)通過(guò)國(guó)際直接投資獲取低成本的資源或通過(guò)采用新技術(shù)新工藝使現(xiàn)有產(chǎn)品升級(jí)換代來(lái)加強(qiáng)出口競(jìng)爭(zhēng)力,從而也促進(jìn)了母國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善。當(dāng)然,過(guò)度的國(guó)際直接投資也可能對(duì)就業(yè)、產(chǎn)出等產(chǎn)生不利影響,也可能產(chǎn)生投資“空心化”現(xiàn)象。

三、國(guó)際直接投資對(duì)母國(guó)外貿(mào)出口市場(chǎng)的影響

1.公司的國(guó)際化生產(chǎn)體系為母國(guó)公司及其子公司提供了一個(gè)可進(jìn)入的特權(quán)市場(chǎng)。不過(guò),從跨國(guó)公司的角度來(lái)看,這一市場(chǎng)僅僅是為了更有效地利用體系外市場(chǎng)而高效地組織生產(chǎn)與銷售的機(jī)制。利用外部市場(chǎng)有兩種途徑:直接出口或在國(guó)外設(shè)點(diǎn),通過(guò)直接對(duì)外部市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)銷售來(lái)進(jìn)行。為了盡可能地有效組織生產(chǎn)與營(yíng)銷,貿(mào)易可與國(guó)際直接投資結(jié)合在一起。

2.跨國(guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè),尤其是跨國(guó)公司國(guó)際化生產(chǎn)在保證和擴(kuò)大本身市場(chǎng)時(shí),也對(duì)母國(guó)其它企業(yè)帶來(lái)了擴(kuò)大市場(chǎng)的機(jī)會(huì),這常常是跨國(guó)公司的市場(chǎng)進(jìn)入的溢出效應(yīng)。

四、中國(guó)通過(guò)發(fā)展國(guó)際直接投資提高外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力的建議

1.提高國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

進(jìn)出口貿(mào)易在一定程度上綜合反映了國(guó)家間經(jīng)濟(jì)水平和科技水平的較量,反映一國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。但是,一個(gè)國(guó)家的企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力卻起著決定性的作用。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下,隨著資本大規(guī)模地跨國(guó)流動(dòng),企業(yè)發(fā)展逐步打破國(guó)家界限,國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)方式和競(jìng)爭(zhēng)格局也正發(fā)生著深刻變化,國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)偏離。一國(guó)應(yīng)將注意力放在增強(qiáng)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)效益上,而不是進(jìn)出口數(shù)額的增長(zhǎng)與貿(mào)易順差數(shù)字上。從這種全新的視角出發(fā),外貿(mào)不在于看出口多少產(chǎn)品,而在于出口商品的技術(shù)含量與競(jìng)爭(zhēng)力,在于產(chǎn)品所包含的零部件有多少是自己國(guó)家企業(yè)生產(chǎn)出的,因?yàn)樗鼈儾拍芊从骋粐?guó)對(duì)外貿(mào)易的效益和一國(guó)企業(yè)的外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.發(fā)展我國(guó)的跨國(guó)公司和國(guó)際直接投資,培育我國(guó)企業(yè)的外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力

在轉(zhuǎn)變外貿(mào)發(fā)展觀與我國(guó)吸收外資對(duì)貿(mào)易地位改善的依賴性過(guò)強(qiáng)且效果欠佳的背景下,改變自身在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的不利地位的唯一選擇是依靠本國(guó)企業(yè)自身實(shí)力。這一方面需要注重按提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力原則引進(jìn)外資,使國(guó)內(nèi)企業(yè)充分吸收外資企業(yè)在組織、管理、技術(shù)上的溢出效應(yīng),更重要的是以全球市場(chǎng)為目標(biāo),塑造我國(guó)企業(yè)的未來(lái)。在面臨跨國(guó)公司在國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)際化兩個(gè)市場(chǎng)局面的巨大壓力下,審時(shí)度勢(shì),開(kāi)展我國(guó)企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng),充分利用外國(guó)資源、外國(guó)市場(chǎng)是現(xiàn)實(shí)的選擇。發(fā)展我國(guó)的FDI,一方面,可以從質(zhì)和量這兩方面改善我國(guó)對(duì)外貿(mào)易,另一方面,通過(guò)FDI 可使我國(guó)在利用比較優(yōu)勢(shì)的同時(shí),利用國(guó)外資源特別是戰(zhàn)略性的如知識(shí)、技術(shù)、組織管理等無(wú)形資源,提高我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,從而提高我國(guó)基于企業(yè)為基礎(chǔ)的國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力,以適應(yīng)于全球經(jīng)濟(jì)一體化、特別是生產(chǎn)領(lǐng)域的一體化的必然趨勢(shì)。例如,我國(guó)聯(lián)想集團(tuán)收購(gòu)IBM公司PC業(yè)務(wù),只有這樣高瞻遠(yuǎn)矚的舉措才是我們?cè)鰪?qiáng)外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力的方法,也只有它才是中國(guó)未來(lái)應(yīng)該選擇的發(fā)展道路。

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[3]張平等.2005中國(guó)投資前景報(bào)告.中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社,2005.

篇(4)

關(guān)鍵詞：國(guó)際直接投資；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；金融危機(jī)；發(fā)展趨勢(shì)

一、國(guó)際直接投資

國(guó)際直接投資（International Direct Investment）是指一國(guó)的自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織單獨(dú)或共同出資，在其他國(guó)家的境內(nèi)創(chuàng)立新企業(yè)，或增加資本擴(kuò)展原有企業(yè)，或收購(gòu)現(xiàn)有企業(yè)，并且擁有有效管理控制權(quán)的投資行為。其分類如下：

（一）從子公司與母公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方向是否一致看，可分為三種類型：

1.橫向型投資：同樣或相似的產(chǎn)品，一般運(yùn)用于機(jī)械制造業(yè)、食品加工業(yè)。

2.垂直型投資：同一行業(yè)的不同程度的產(chǎn)品，多見(jiàn)汽車、電子行業(yè)；不同的行業(yè)有關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，多見(jiàn)資源開(kāi)采，加工行業(yè)。

3.混合型投資 ：生產(chǎn)完全不同產(chǎn)品，目前只有少數(shù)巨型跨國(guó)公司采取這種方式。

（二）從投資者是否新投資創(chuàng)辦企業(yè)的角度，可分為：

1.創(chuàng)辦新企業(yè)：又稱綠地投資，分兩種方式，獨(dú)資、合資。

2.控制外國(guó)企業(yè)股權(quán)兩種形式，外國(guó)投資者通過(guò)一定程序，渠道，購(gòu)買東道國(guó)企業(yè)的股票達(dá)到一定比例，從而通過(guò)控制的權(quán)利。

（三）從投資者對(duì)外投資的參與方式的不同，可分為合資企業(yè)、合作企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)三種形式。

二、國(guó)際直接投資的特點(diǎn)

國(guó)際直接投資與其他投資相比，具有實(shí)體性、控制性、滲透性和跨國(guó)性的重要特點(diǎn)。具體表現(xiàn)在：

1.國(guó)際直接投資是長(zhǎng)期資本流動(dòng)的一種主要形式，它不同于短期資本流動(dòng)，它要求投資主體必須在國(guó)外擁有企業(yè)實(shí)體，直接從事各類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2.國(guó)際直接投資表現(xiàn)為資本的國(guó)際轉(zhuǎn)移和擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)的資本國(guó)際流動(dòng)兩種形態(tài)，既有貨幣投資形式又有實(shí)物投資形式。

3.國(guó)際直接投資是取得對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，不同于間接投資，是通過(guò)參與、控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)獲得利益。當(dāng)代的國(guó)際直接投資有以下幾個(gè)特點(diǎn)：規(guī)模日益擴(kuò)大、由單向流動(dòng)變?yōu)閷?duì)向流動(dòng)、發(fā)展中國(guó)家國(guó)際直接投資日趨活躍、區(qū)域內(nèi)相互投資日趨擴(kuò)大、國(guó)際直接投資部門結(jié)構(gòu)的重大變化、跨國(guó)并購(gòu)成為一種重要的投資形式等等。

三、國(guó)際直接投資的現(xiàn)狀

2011年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇脆弱，發(fā)達(dá)國(guó)家債務(wù)危機(jī)制約了增長(zhǎng)，再加上歐元前景不明、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，這些都影響到了2012年全球國(guó)際直接投資的流動(dòng)。具體表現(xiàn)在外國(guó)直接投資的發(fā)展過(guò)程出現(xiàn)的最大特點(diǎn)就是，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)不僅是外國(guó)直接投資流出的主角，也是外國(guó)直接投資流入的主角。自外國(guó)直接投資產(chǎn)生伊始，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)就是外國(guó)直接投資的主角。上世紀(jì)80年代，對(duì)外直接投資的主體是美國(guó)，美國(guó)的對(duì)外直接投資約占當(dāng)時(shí)世界全部對(duì)外投資額的50%。而歐盟對(duì)外直接投資數(shù)量很小，日本企業(yè)的海外投資更是微不足道。但是，自20世紀(jì)90年代以來(lái)，這一局面發(fā)生了明顯的變化，隨著日本經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)，日本的企業(yè)和公司加強(qiáng)了國(guó)際直接投資，積極向海外拓展。歐盟的對(duì)外直接投資也有了相當(dāng)快的發(fā)展，歐盟的對(duì)外直接投資額已經(jīng)趕上了美國(guó)。預(yù)計(jì)，現(xiàn)在已經(jīng)成為世界第二大對(duì)外投資國(guó)的日本也很快會(huì)趕上美國(guó)。但是現(xiàn)在的很多發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)低迷，發(fā)展前景堪憂，這些都影響到了國(guó)際直接投資的發(fā)展。

四、國(guó)際直接投資的發(fā)展趨勢(shì)

（一）全球的國(guó)際直接投資在復(fù)蘇中緩慢增長(zhǎng)

發(fā)展中國(guó)家的投資對(duì)這種復(fù)蘇的拉動(dòng)作用越來(lái)越大。此外，對(duì)國(guó)際直接投資的中短期前景持謹(jǐn)慎態(tài)度原因：貿(mào)易保護(hù)主義、工業(yè)化國(guó)家增長(zhǎng)減速、一些主要國(guó)家的金融不穩(wěn)定、全球恐怖活動(dòng)、石油和原材料價(jià)格波動(dòng)等因素。

（二）中國(guó)最具吸引力

在最有吸引力的投資區(qū)域選擇方面，87%的跨國(guó)公司和85%的專家認(rèn)為中國(guó)是具有吸引力的投資國(guó)，至少高出排名第二的美國(guó)30個(gè)百分點(diǎn)，其他排名依次為印度、俄羅斯和巴西。前五位國(guó)家中有四位是按照專家和跨國(guó)公司的反應(yīng)綜合做出的評(píng)價(jià)，印度盡管比中國(guó)低近30個(gè)百分點(diǎn)的回應(yīng)率，但仍然排名靠前。

（三）現(xiàn)在的國(guó)際直接投資主要流向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門和服務(wù)行業(yè)

二戰(zhàn)后，隨著發(fā)展中國(guó)家石油、礦產(chǎn)資源的國(guó)有化和民族經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，外國(guó)壟斷資本對(duì)采掘業(yè)投資的比重逐漸下降，對(duì)制造業(yè)部門投資的比重明顯上升。而在占國(guó)際投資絕大部分的發(fā)達(dá)國(guó)家之間的直接投資中，雖然投向制造業(yè)的比重仍然較大，比如1988年底，美國(guó)對(duì)西歐的直接投資44.6%集中在制造業(yè)，西歐對(duì)美國(guó)的直接投資42.8%也集中在制造業(yè)。但隨著各發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，外國(guó)直接投資的重點(diǎn)行業(yè)從傳統(tǒng)的制造業(yè)逐步轉(zhuǎn)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，如計(jì)算機(jī)、新能源、精密機(jī)械和生物工程等。除此之外，還繼續(xù)投向資本和技術(shù)密集型的行業(yè)。另外，第三產(chǎn)業(yè)中的一些行業(yè)，如金融、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等也成為國(guó)際直接投資的熱點(diǎn)。對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的投資在發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外投資的部門結(jié)構(gòu)中之所以占有較大比重，是與服務(wù)業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比重日益增大密切關(guān)聯(lián)的。在發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)民生產(chǎn)總值中，第三產(chǎn)業(yè)所占的比重一般在60%以上。對(duì)國(guó)外第三產(chǎn)業(yè)投資的增加，既是發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化的結(jié)果和表現(xiàn)，又將推動(dòng)?xùn)|道國(guó)乃至整個(gè)世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化。

當(dāng)今世界各國(guó)都出臺(tái)了一系列措施來(lái)吸引國(guó)際直接投資，其中多數(shù)國(guó)家都在采用新的不同的措施來(lái)吸引外資。這表明，全球和地區(qū)范圍內(nèi)對(duì)于國(guó)際直接投資的競(jìng)爭(zhēng)在加劇，而且未來(lái)還會(huì)進(jìn)一步加劇。

參考文獻(xiàn)：

篇(5)

關(guān)鍵詞：外商直接投資 國(guó)際收支 影響

一、我國(guó)外商直接投資的變化趨勢(shì)

外商直接投資即FDI（Foreign Direct Investment）是一國(guó)的投資者跨國(guó)境投入資本或其他生產(chǎn)要素，以獲取或控制相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心，以獲得利潤(rùn)或稀缺生產(chǎn)要素為目的的投資活動(dòng)。

中國(guó)加入世貿(mào)以后，外商投資變得更有組織、規(guī)模性。世界著名的跨國(guó)公司加大進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的力度，且外商獨(dú)資比重加大，這些著名企業(yè)將通過(guò)獨(dú)立子公司的形式牢牢控制住中國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)地位，逐步擠壓民族企業(yè)。近年，國(guó)際直接投資總額不斷增加，且持續(xù)保持其增長(zhǎng)趨勢(shì)，具體數(shù)據(jù)如表一所顯示。

數(shù)據(jù)來(lái)源：綜合外匯管理局和外貿(mào)部的數(shù)據(jù)

以上表格的數(shù)據(jù)顯示，到2011年為止，我國(guó)的FDI已經(jīng)高達(dá)1160億美元，創(chuàng)歷史新高。

當(dāng)前，我國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)連續(xù)的“雙順差”，這與逐年增長(zhǎng)的FDI規(guī)模是否有聯(lián)系？FDI如何影響我國(guó)的國(guó)際收支，這是本文接下來(lái)討論的重點(diǎn)。

二、外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)常賬戶的影響

經(jīng)常賬戶作為國(guó)際收支賬戶的第一大賬戶， 主要反映一國(guó)與他國(guó)之間實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移， 是國(guó)際收支平衡表的最基本、最重要的項(xiàng)目。只有經(jīng)常項(xiàng)目盈余才能使一國(guó)的國(guó)際收支平衡具有穩(wěn)定的基礎(chǔ)，經(jīng)常項(xiàng)目順差是國(guó)際收支平衡的最終保障。 經(jīng)常項(xiàng)目主要包括四個(gè)主要項(xiàng)目： 貨物、 服務(wù)、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移。根據(jù)重要性程度的不同， 我們主要分析貨物和投資收益兩個(gè)項(xiàng)目。

（一）外商直接投資 （ FDI） 對(duì)貨物的影響分析。

外商直接投資對(duì)我國(guó)的貿(mào)易進(jìn)出口水平的貢獻(xiàn)并不是非常顯著的。從貨物貿(mào)易收支總體來(lái)看 ， 2006-2011年外商直接投資企業(yè)進(jìn)出口累計(jì)順差為7798.27美元。最近兩年以后，進(jìn)出口順差穩(wěn)定增長(zhǎng)，但幅度較小。通過(guò)06-11年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)， 我們可以看出外資企業(yè)的進(jìn)出口雖有一定幅度的增長(zhǎng)，但其占全國(guó)進(jìn)出口總額的比例卻逐年下降。外資企業(yè)進(jìn)口額從 2006 年占全國(guó)進(jìn)口總額的 59.70%下降到 2011年 49.6%；外資企業(yè)出口總額，從 2006年占出口總額58.18%下降到2010年的52.48%。但我們也可以發(fā)現(xiàn)，雖然進(jìn)出口比重均下降，但出口比重下降的速度較慢，這對(duì)我國(guó)今年連續(xù)順差也有一定的貢獻(xiàn)。圖二和圖三分別記錄了2006-2011年間我國(guó)的外商投資企業(yè)進(jìn)口額和出口額及其占全國(guó)進(jìn)口額、出口額的百分比。因此， 外資的出口效應(yīng)并不是特別顯著， 外商直接投資的流入對(duì)貨物貿(mào)易收支的總體平衡和長(zhǎng)期順差做出了一定貢獻(xiàn)，但貢獻(xiàn)率并無(wú)2005年之前表現(xiàn)的那么顯著。

表二及表三數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)投資指南網(wǎng)

（二） 外商直接投資 （ FDI） 對(duì)收益項(xiàng)目的影響分析。

國(guó)際收支平衡表中的收益項(xiàng)目主要有職工報(bào)酬和投資報(bào)酬， 這里我們只分析最重要的投資報(bào)酬部分， 即外資在我國(guó)投資過(guò)程中的收益率和利潤(rùn)匯回狀況。在2006年以前（2005年除外），投資收益一直為逆差，存在較大的借方余額。而 2006-2010年投資收益的累計(jì)貸方余額（ 順差） 是 257億美元，其中2005年收益項(xiàng)目的借方余額為74億美元，2006年為35億美元，2008年增加至113億美元， 而2010年貸方余額年高達(dá)182億美元，投資收益順差明顯增長(zhǎng)了。圖四顯示的是2006年至2010年投資收益的變化情況。

值得注意的是， 投資收益在出現(xiàn)多年逆差后， 2007 年以后實(shí)現(xiàn)連續(xù)順差， 原因在于外商投資收益的再投資， 更主要的因素在于近幾年來(lái)人民幣匯率的升值壓力與預(yù)期， 使得投資收益匯出推遲， 使得一部分轉(zhuǎn)化為 “熱錢” 滯留在國(guó)內(nèi)。而2011年下半年開(kāi)始人民幣匯率的升值壓力得到一定程度上的緩解， 這部分投資收益終究是要兌現(xiàn)的， 并有可能使利潤(rùn)匯出更加集中。事實(shí)證明，已統(tǒng)計(jì)出來(lái)的2011年前三季度的投資收益為逆差。如果外國(guó)投資者每年將投資收益匯回去， 我國(guó)為保持經(jīng)常賬戶平衡， 每年就必須保持高額的貿(mào)易順差，一旦貿(mào)易順差規(guī)模減少， 就會(huì)產(chǎn)生難以彌補(bǔ)外資企業(yè)的投資收益的大規(guī)模匯出， 與此同時(shí)， 利潤(rùn)匯出會(huì)對(duì)投資收益項(xiàng)目產(chǎn)生明顯的反作用， 因此， 假使外資企業(yè)所獲得的利潤(rùn)在短時(shí)期內(nèi)集中匯出就有可能導(dǎo)致投資收益項(xiàng)目借方余額的急劇增加， 就可能會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支產(chǎn)生危機(jī)。另外， 外商直接投資在我國(guó)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)在國(guó)外的投資收益， 這將對(duì)我國(guó)貿(mào)易項(xiàng)目的順差形成一定的抵消作用。

三、外商直接投資對(duì)我國(guó)資本和金融賬戶的影響

資本和金融賬戶， 作為國(guó)際收支賬戶的第二大賬戶， 它包括資本賬戶和金融賬戶兩大部分， 而我國(guó)資本賬戶總體差額所占比重較小， 金融賬戶中的證券投資與其他投資差額項(xiàng)目在2006年以前一直為負(fù)，06年以后即使為正，但金額起伏變化較大，且從08年開(kāi)始均為下降的趨勢(shì)。 只有直接投資項(xiàng)目一直為正， 保持盈余和穩(wěn)定的增長(zhǎng)， 并且直接投資項(xiàng)目的我國(guó)在外直接投資和外國(guó)在華直接投資非常不對(duì)稱。 2005-2011年間， 外商直接投資大致保持上升的趨勢(shì)， 從平均數(shù)來(lái)看， 外商在華投資為1634.3億美元， 我國(guó)對(duì)外投資平均數(shù)為445億美元。圖四顯示的是2005-2011年期間我國(guó)在外直接投資和外國(guó)在華直接投資額。

近幾年來(lái)， FDI 流入的規(guī)模和速度出現(xiàn)了大幅度上升， 2000―2005 年累計(jì)直接投資順差7483億美元，由此可見(jiàn)， 我國(guó)目前基本上屬于一個(gè)資本要素的凈流入國(guó)， 這對(duì)資本及金融賬戶順差及國(guó)際收支平衡具有重大影響。但是我們也應(yīng)當(dāng)注意到，2006年至2011年期間外國(guó)直接投資與對(duì)外直接投資的總的比例為1：0.27，這表現(xiàn)為兩者存在比較嚴(yán)重的失衡狀態(tài)。從對(duì)外投資講，發(fā)達(dá)國(guó)家一般保持兩者的均衡發(fā)展。但如果外商直接投資的大幅度外流必然會(huì)對(duì)目前我國(guó)國(guó)際收支的 “雙順差” 產(chǎn)生威脅與壓力， 可能會(huì)惡化我國(guó)的國(guó)際收支狀況。

四、外商直接投資對(duì)我國(guó)國(guó)際收支的影響

外商直接投資對(duì)一國(guó)國(guó)際收支的影響主要由幾個(gè)因素決定， 其中有助于改善一國(guó)國(guó)際收支的因素主要有三個(gè)，即： X + I + S，其中，X 表示外資企業(yè)的出口額，I 表示外商直接投資額，S 表示外資企業(yè)因?yàn)樘娲粐?guó)的部分進(jìn)口而使一國(guó)取得的外匯 .而惡化一國(guó)國(guó)際收支的因素主要有四個(gè)，即： M + P + F + K ，其中，M 為外資企業(yè)的進(jìn)口額，P外資企業(yè)的收益額 （ 即外資企業(yè)匯回跨國(guó)公司母公司的利潤(rùn)、利息），F(xiàn) 表示外資企業(yè)付給跨國(guó)公司母公司的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、 許可證使用費(fèi)、 設(shè)備租賃費(fèi)等，K 表示外資企業(yè)抽回跨國(guó)公司母國(guó)的資本額。

如果以 A 來(lái)表示外商直接投資對(duì)東道國(guó)國(guó)際收支的影響， 則以公式表示為： A=（I+X+S）-（M+P+F+K）。 根據(jù)上述公式， 如果 A 為正值， 則表示外商直接投資有助于改善東道國(guó)的國(guó)際收支狀況，；相反，如果 A 為負(fù)值， 則表示外商直接投資對(duì)東道國(guó)的國(guó)際收支狀況有負(fù)作用。我們可以拿A與I之間的數(shù)據(jù)作對(duì)比， 具體見(jiàn)表五。

從上圖可以看出：2006年FDI與我國(guó)國(guó)際收支狀況表現(xiàn)為同一方向運(yùn)動(dòng)，即有：隨著FDI規(guī)模的逐漸擴(kuò)大， 國(guó)際收支順差也基本上呈現(xiàn)總體上升的趨勢(shì)， 這在一定程度上表明我國(guó)FDI對(duì)我國(guó)國(guó)際收支順差的貢獻(xiàn)率也逐年增長(zhǎng)。因此， 我們可以簡(jiǎn)單得出， 如果不考慮以上所分析到的影響國(guó)際收支的不利因素， 從總體上來(lái)講， FDI對(duì)我國(guó)國(guó)際收支狀況的改善起著一定程度上的重要作用。

在全球經(jīng)濟(jì)日益一體化的背景下，企業(yè)要想維持生存、繼續(xù)發(fā)展，就必需整合全球各種有利的資源和市場(chǎng)，開(kāi)展國(guó)際分工與合作。在合理利用外商直接投資，使其發(fā)揮最大的正效益的同時(shí)，中國(guó)應(yīng)加大自身投資企業(yè)、跨國(guó)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)和科技水平的發(fā)展，特別是人力成本的不斷提高，中國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)從低級(jí)向高級(jí)發(fā)展是一條必經(jīng)之路。中國(guó)現(xiàn)在就應(yīng)該未雨綢繆，加強(qiáng)引導(dǎo)對(duì)外直接投資。鼓勵(lì)企業(yè)延長(zhǎng)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，在發(fā)達(dá)國(guó)家投資建立研發(fā)、營(yíng)銷部門，在發(fā)展中國(guó)家投資采購(gòu)原材料、轉(zhuǎn)移生產(chǎn)線，降低成本、提高產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，培育我國(guó)的大型跨國(guó)公司。

參考文獻(xiàn)：

篇(6)

熊彼特認(rèn)為，發(fā)展并非來(lái)自外部， 而是“來(lái)自內(nèi)部自身創(chuàng)造性的關(guān)于經(jīng)濟(jì)生活的一種變動(dòng)”。而“創(chuàng)新”是“建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，也就是說(shuō)，把一種從來(lái)沒(méi)有過(guò)的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的‘新組合’引入經(jīng)濟(jì)體系”。即創(chuàng)新是企業(yè)尋求新技術(shù)的一種嘗試，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大。

發(fā)達(dá)國(guó)際的國(guó)際直接投資對(duì)發(fā)展中國(guó)家有溢出效應(yīng)，使東道國(guó)技術(shù)水平得以提高，結(jié)合國(guó)內(nèi)研究與發(fā)展活動(dòng)可以提高一國(guó)創(chuàng)新能力。技術(shù)外溢的途徑主要有示范-模仿效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和聯(lián)系效應(yīng)。七十年代末日本學(xué)者小島清在比較優(yōu)勢(shì)的原理上提出了“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論”，他通過(guò)對(duì)日本對(duì)外直接投資的研究得出對(duì)外直投應(yīng)從本國(guó)有比較劣勢(shì)而東道國(guó)有潛在優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)開(kāi)始。而自從MacDougall第一次明確地提出了FDI的溢出效應(yīng)問(wèn)題，許多學(xué)者對(duì)FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)進(jìn)行了大量的理論和實(shí)證分析。Globerman對(duì)加拿大的研究、Blomstrom等人對(duì)墨西哥的研究都證明了FDI溢出效應(yīng)存在。同時(shí)也有一些研究認(rèn)為FDI對(duì)東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)不明顯，如Harris與Robinson。關(guān)于外國(guó)直接投資對(duì)中國(guó)的影響，沈坤榮等。

1987-1998年的面板數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI能夠促進(jìn)我國(guó)的技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而潘文卿對(duì)我國(guó)西部地區(qū)的研究表明外資還未產(chǎn)生正溢出效應(yīng)，甚至產(chǎn)生了不太顯著的負(fù)面溢出效應(yīng)。

關(guān)于發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資，尤其是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的逆向投資，理論方面發(fā)展并不完善，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧用“技術(shù)地方化”理論來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外投資行為。英國(guó)學(xué)者坎特威爾和托蘭惕諾在20世紀(jì)90年代初期共同提出了“技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論”，用以解釋20世紀(jì)80年代以來(lái)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的直接投資加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。Kogut 和 Chang 運(yùn)用實(shí)證分析，得出日本對(duì)美國(guó)的直接投資主要是為了獲取美國(guó)的技術(shù)的結(jié)論。趙偉等通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)對(duì)外直接投資對(duì)中國(guó)技術(shù)進(jìn)步引起的要素生產(chǎn)率變化有著比較明顯的影響。劉凱敏、朱鐘棣對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資和TFP時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)中國(guó)技術(shù)進(jìn)步是對(duì)外直接投資增加的主要原因。

雖然很對(duì)學(xué)者都對(duì)國(guó)際直接投資與技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行了研究，但是關(guān)于國(guó)際直接投資于我國(guó)創(chuàng)新能力之間的關(guān)系的研究較少，也很少同時(shí)研究IFDI與OFDI對(duì)創(chuàng)新能力的影響。

二、實(shí)證檢驗(yàn)

（一）模型設(shè)定

根據(jù)熊彼特對(duì)創(chuàng)新的定義，可以將創(chuàng)新看做一種生產(chǎn)函數(shù)，因而可將創(chuàng)新能力用下面的公式表示：f=AKαLβ，其中f表示創(chuàng)新能力，K表示R&D的資本投入，L表示R&D的人員投入，A表示影響創(chuàng)新能力的其他因素。本文中，用IFDI和OFDI代表A對(duì)創(chuàng)新能力的影響，因而設(shè)定如下模型：

lnI=β1lnK+β2lnL+β3lnIFDI+β4lnOFDI+ε

其中，I表示1995-2010年的年度國(guó)內(nèi)專利申請(qǐng)受理數(shù)；K表示1995-2010年年度全國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出，并用以1978年為基期的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)調(diào)整；L表示1995-2010年年度全國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）人員全時(shí)當(dāng)量；IFDI表示1995-2010年年度外商直接投資，由于其以美元計(jì)價(jià)，用當(dāng)年平均匯率折算成人民幣，并用以1978年為基期的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)調(diào)整；OFDI表示1995-2010年年度對(duì)外直接投資，由于其以美元計(jì)價(jià)，用當(dāng)年平均匯率折算成人民幣，并用以1978年為基期的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)調(diào)整。

（二）模型估計(jì)及結(jié)果分析

1、平穩(wěn)性分析

由于模型中數(shù)據(jù)為時(shí)間序列數(shù)據(jù)，在進(jìn)行模型估計(jì)前要先進(jìn)性平穩(wěn)性分析。本文采用單位根法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在5%的顯著性水平下lnI、lnK、lnL、lnIFDI、lnOFDI都是一階單整的。

2、模型估計(jì)

在進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)之前，首先對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)和檢驗(yàn)。運(yùn)用最小二乘法對(duì)模型估計(jì)發(fā)現(xiàn)lnOFDI不顯著，將其去掉后，結(jié)果如下：

lnI=0.5942lnK+0.6683lnL+0.6738lnIFDI （1）

t檢驗(yàn)值 （9.4778） （4.3182）（13.9139）

調(diào)整R2=0.995788

3、協(xié)整檢驗(yàn)

經(jīng)過(guò)單位根檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)在5%的顯著性水平下，五個(gè)變量都是一階單整的，因而他們之間可能存在協(xié)整關(guān)系。通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)原模型的殘差項(xiàng)平穩(wěn)，所以lnI、lnK、lnL、lnIFDI、lnOFDI之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

表二：回歸方程（1）的殘差序列的ADF檢驗(yàn)

4、格蘭杰因果檢驗(yàn)

協(xié)整分析證明了變量之間存在長(zhǎng)期確定的均衡關(guān)系，但是還無(wú)法確定時(shí)間序列數(shù)據(jù)間是否存在因果關(guān)系。本文通過(guò)Granger因果檢驗(yàn)來(lái)確定其因果關(guān)系。

表三：Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

經(jīng)過(guò)Granger因果檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)R&D經(jīng)費(fèi)投入、R&D研究人員人數(shù)以及IFDI都是我國(guó)專利申請(qǐng)數(shù)量的格蘭杰原因，而OFDI不是我國(guó)專利申請(qǐng)數(shù)量的格蘭杰原因。

三、結(jié)論

通過(guò)本文對(duì)國(guó)際直接投資與一國(guó)創(chuàng)新能力的分析，可以得出以下結(jié)論：

第一，國(guó)際直接投資有利于一國(guó)獲取先進(jìn)技術(shù)，通過(guò)與本國(guó)研究與發(fā)展活動(dòng)結(jié)合，有助于提高本國(guó)的創(chuàng)新能力。

篇(7)

關(guān)鍵詞：成本 國(guó)際直接投資 國(guó)際貿(mào)易

成本是任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都必須考慮的，同樣也是影響國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行的一項(xiàng)重要因素。關(guān)于國(guó)際直接投資的成本目前還沒(méi)有一致的定義，多見(jiàn)于國(guó)內(nèi)外學(xué)者的一些研究文獻(xiàn)中。異質(zhì)性企業(yè)理論分析中假設(shè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)外市場(chǎng)的固定成本不同，F(xiàn)DI雖然沒(méi)有貿(mào)易的運(yùn)輸成本，但其固定成本要大于出口成本，往往是在國(guó)內(nèi)建立分廠的兩倍。希爾施認(rèn)為，國(guó)際直接投資成本主要包括在國(guó)外生產(chǎn)投入成本、管理和協(xié)調(diào)國(guó)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的額外成本，其中國(guó)外生產(chǎn)投入成本包含Helpman等所說(shuō)的FDI固定成本。

對(duì)于貿(mào)易成本而言，Anderson and van Wincoop（2004）認(rèn)為貿(mào)易成本除傳統(tǒng)意義上的運(yùn)輸成本外，還包括天然和人為設(shè)立的關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘，消除語(yǔ)言和文化差異的支出和貨幣兌換的費(fèi)用，克服國(guó)與國(guó)之間法律差異的費(fèi)用和執(zhí)行地區(qū)貿(mào)易協(xié)定的成本。據(jù)Anderson and van Wincoop（2004）的估計(jì)，貿(mào)易成本相當(dāng)于貿(mào)易從價(jià)稅的170%，而這其中運(yùn)輸成本就占到21%。通常，貿(mào)易成本越低，商品流動(dòng)的阻礙就越小，貿(mào)易就越能夠以較低的成本進(jìn)行。在過(guò)去五十多年中，作為貿(mào)易成本重要組成部分的運(yùn)輸成本的下降，極大的推動(dòng)了世界貿(mào)易的發(fā)展（Hummels，2007）。因貿(mào)易成本是高的和復(fù)雜的，使其成為國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)的重大難題之一。

成本的度量

就貿(mào)易成本測(cè)度的實(shí)證研究來(lái)看，可以將其分為直接度量法和間接度量法兩種，其中直接分析法包括中間部門分析法和引力模型分析法，間接分析法主要表現(xiàn)為交易效率分析法（劉向麗，2009）。

（一）直接度量法

目前，大多數(shù)學(xué)者都是通過(guò)直接度量法來(lái)測(cè)度貿(mào)易成本的。在實(shí)際的測(cè)度過(guò)程中，研究者廣泛采用引力模型，通過(guò)構(gòu)建一個(gè)雙邊流量貿(mào)易模型來(lái)推算貿(mào)易成本。國(guó)際貿(mào)易中引力模型最簡(jiǎn)單的形式是，任意兩個(gè)貿(mào)易伙伴間相互出口的規(guī)模都是他們的國(guó)民收入的增函數(shù)，是他們之間距離的減函數(shù)。其中國(guó)民收入的大小反映的是貿(mào)易伙伴間相互吸引力的大小；距離的長(zhǎng)短反映的是貿(mào)易伙伴間排斥力的大小。引力模型在學(xué)界得到了廣泛的認(rèn)同，將其用于實(shí)證分析時(shí)，結(jié)論也基本一致，即貿(mào)易流量與參加國(guó)的GDP成正比關(guān)系，而與經(jīng)濟(jì)距離成反比關(guān)系。

（二）間接度量法

間接度量法是指根據(jù)實(shí)際貿(mào)易的流量度量貿(mào)易成本。此方法的基本思想是任何貿(mào)易成本的存在都會(huì)影響到進(jìn)出口商品的價(jià)格，進(jìn)而影響實(shí)際的進(jìn)出口數(shù)量。因此，通過(guò)適當(dāng)?shù)姆椒ㄌ蕹绊戀Q(mào)易商品供給和需求的其他因素之后，能夠推算出包括貿(mào)易壁壘在內(nèi)的實(shí)際貿(mào)易成本。與直接度量法相比，此種方法能夠綜合考慮各種貿(mào)易壁壘，并且能夠定量的測(cè)算出實(shí)際的貿(mào)易成本大小。但是，在實(shí)際推算過(guò)程中，有一定的難度和復(fù)雜性。對(duì)企業(yè)的貿(mào)易成本進(jìn)行度量的確難度比較大，

成本對(duì)國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易的作用機(jī)制

（一） 成本對(duì)國(guó)際直接投資的作用機(jī)制

在成本對(duì)對(duì)外直接投資的影響中，希爾施進(jìn)行了一定的研究，取得了比較有特色的研究成果。希爾施認(rèn)為成本是決定跨國(guó)公司選擇出口還是直接投資的重要依據(jù)。他把影響國(guó)際直接投資的的變量分為四大類：公司生產(chǎn)投入成本P，這包括廠房、設(shè)施等固定成本，以及原材料、工資等變動(dòng)成本；公司專有知識(shí)及其他無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)獲取的收益K，這些資產(chǎn)是由公司在研發(fā)、廣告、促銷與管理技能上的投資而帶來(lái)的；出口銷售的額外成本M，它包括運(yùn)輸、包裝、裝卸、保險(xiǎn)、關(guān)稅等費(fèi)用，以及由于語(yǔ)言障礙造成的額外的國(guó)內(nèi)銷售成本。用Mx表示單位出口銷售額的銷售成本，Md表示單位銷售額的國(guó)內(nèi)銷售成本，則有M=Mx-Md；管理和協(xié)調(diào)國(guó)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的額外成本C，它包括跨國(guó)公司的國(guó)外子公司由于面臨不同的外國(guó)法律、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等新環(huán)境而額外增加的管理成本，以及母公司對(duì)其進(jìn)行協(xié)調(diào)控制而增加的成本。若用Cx和Cd分別表示跨國(guó)公司國(guó)外和國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的管理及協(xié)調(diào)成本，則有C=Cx-Cd。

假定世界由A、B兩個(gè)國(guó)家組成，A國(guó)的一跨國(guó)公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品供應(yīng)全世界，Pa、Pb分別代表該公司在A國(guó)和B國(guó)的生產(chǎn)成本，如果Pb+C< Pa+K或Pb+C< Pa +M，那么A公司就會(huì)選擇向B國(guó)直接投資。

以上不等式表明，如果該公司擁有的知識(shí)等無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)獲取的收益K超過(guò)了其為跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)而承擔(dān)的額外管理成本C，該公司就會(huì)對(duì)外直接投資；而如果該公司在B國(guó)的生產(chǎn)成本與額外管理成本之和小于其在母國(guó)的生產(chǎn)成本與出口成本之和，那么它向B國(guó)進(jìn)行直接投資就是有利可圖的（張小蒂等，2004）。

該理論從微觀角度對(duì)對(duì)外直接投資的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行分析，但沒(méi)有說(shuō)明企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)成本高低由什么因素來(lái)決定。對(duì)此，異質(zhì)性企業(yè)理論作了較好的回答，認(rèn)為成本由企業(yè)的生產(chǎn)效率來(lái)決定，只有生產(chǎn)效率高的企業(yè)才會(huì)選擇對(duì)外直接投資。

（二）成本對(duì)國(guó)際貿(mào)易的作用機(jī)制

1.貿(mào)易成本與貿(mào)易流量。關(guān)于貿(mào)易成本對(duì)貿(mào)易流量影響的研究，目前在學(xué)界廣泛使用引力模型來(lái)解釋，從而較好地證實(shí)了貿(mào)易成本對(duì)貿(mào)易流量的影響確實(shí)是顯著的。Howard J. Wall使用1996年85個(gè)國(guó)家的進(jìn)出口數(shù)據(jù)對(duì)美國(guó)貿(mào)易保護(hù)的影響進(jìn)行實(shí)證分析，研究結(jié)果是：如果算上墨西哥和加拿大，美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)使其進(jìn)口減少10.4%，而這85個(gè)國(guó)家的保護(hù)政策使美國(guó)的出口下降17%，即沒(méi)有貿(mào)易保護(hù)政策，美國(guó)的對(duì)外貿(mào)易總額將增加約2400億美元。杰克布·貝克爾使用一個(gè)擴(kuò)展的引力模型，對(duì)80個(gè)國(guó)家的貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)果證明經(jīng)濟(jì)距離對(duì)貿(mào)易流量有非常重要的影響。駱許蓓（2003）使用引力模型對(duì)運(yùn)輸成本與貿(mào)易規(guī)模的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，證實(shí)運(yùn)輸成本對(duì)出口有顯著的負(fù)面影響。總之，從國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究來(lái)看，貿(mào)易壁壘、運(yùn)輸成本與經(jīng)濟(jì)距離等貿(mào)易成本與國(guó)際貿(mào)易流量之間存在著明顯的負(fù)相關(guān)性。

2.貿(mào)易成本與貿(mào)易模式選擇。從產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易到產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易或公司內(nèi)貿(mào)易，國(guó)際貿(mào)易的分類越來(lái)越細(xì)，品種也越來(lái)越多。在這種變化過(guò)程中，成本起到重要的推動(dòng)作用。這一過(guò)程既反映了貿(mào)易成本降低對(duì)國(guó)際貿(mào)易模式產(chǎn)生的影響，也體現(xiàn)了貿(mào)易主體為適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)降低貿(mào)易成本而付出的努力。一般而言，產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易到產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易或公司內(nèi)貿(mào)易，反映出為降低貿(mào)易成本而對(duì)貿(mào)易模式作出相應(yīng)的選擇。與產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易相比，產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易的交易程序相對(duì)復(fù)雜，交易規(guī)則的制定成本較高，成本分?jǐn)傄膊还剑虼水a(chǎn)業(yè)間貿(mào)易成本要高于產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易成本。至于后來(lái)出現(xiàn)的產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易或公司內(nèi)部貿(mào)易，主要是由于貿(mào)易主體為適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)，控制體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力的核心技術(shù)，主動(dòng)降低成本而對(duì)貿(mào)易模式作出的變遷。由于中間產(chǎn)品的市場(chǎng)是不完全的，特別是技術(shù)、專利等中間產(chǎn)品有特定的使用領(lǐng)域，為搜尋特定的交易對(duì)象，降低不確定性，企業(yè)需要付出較大的成本。通常企業(yè)為避免市場(chǎng)的不完全并降低交易成本而采用公司內(nèi)部貿(mào)易的模式。

3.貿(mào)易成本與貿(mào)易結(jié)構(gòu)。隨著貿(mào)易成本的降低，國(guó)際貿(mào)易模式將會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。這種變化將導(dǎo)致貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化（劉向麗，2009）。其一，貿(mào)易成本與貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)。貿(mào)易成本的降低，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的比重增加；反之，產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易比重增加。隨著貿(mào)易成本的降低，國(guó)際貿(mào)易模式逐漸從以產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易為主轉(zhuǎn)向以產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易為主，從而導(dǎo)致貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)從不同產(chǎn)業(yè)不同商品間的貿(mào)易轉(zhuǎn)向同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部同類產(chǎn)品的貿(mào)易。其二，貿(mào)易成本與貿(mào)易地區(qū)結(jié)構(gòu)。貿(mào)易成本的降低，國(guó)際貿(mào)易更加集中在貿(mào)易成本下降的國(guó)家和地區(qū)之間，區(qū)域特征表現(xiàn)的更加明顯。此種情況的典型例證便是歐共體和歐盟國(guó)家。在歐共體建立之前，西歐國(guó)家之間的貿(mào)易不具有如今這樣典型的區(qū)域特征。在歐共體和歐盟先后成立以后，隨著貿(mào)易壁壘的降低，成員國(guó)之間貿(mào)易得到很大增長(zhǎng)，區(qū)域集征明顯。

國(guó)際直接投資對(duì)貿(mào)易影響問(wèn)題分析

成本是影響國(guó)際直接投資和貿(mào)易開(kāi)展的重要因素，同時(shí)國(guó)際直接投資和貿(mào)易的開(kāi)展也會(huì)對(duì)成本因素產(chǎn)生影響。因此，隨著國(guó)際直接投資的開(kāi)展將會(huì)對(duì)貿(mào)易成本產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)行。

（一）國(guó)際直接投資與貿(mào)易制度

隨著國(guó)際直接投資的發(fā)展，需要相應(yīng)的制度作保證。為了促進(jìn)投資發(fā)展，各國(guó)政府都相應(yīng)地進(jìn)行制度方面的改革和創(chuàng)新，便利于投資的進(jìn)行。但是，通過(guò)制度改革和創(chuàng)新為投資創(chuàng)造了一個(gè)良好的制度環(huán)境的同時(shí)，不可能僅僅調(diào)整與投資有關(guān)的制度，往往需要一系列的制度改革和創(chuàng)新，包括與貿(mào)易相關(guān)的一些制度。因此，一國(guó)政府通過(guò)放松相關(guān)的經(jīng)濟(jì)制度降低投資的制度成本來(lái)促進(jìn)貿(mào)易開(kāi)展的同時(shí)，與貿(mào)易相關(guān)的一些成本也通常得到了調(diào)整。隨著與投資相關(guān)的制度調(diào)整與改革，涉及貿(mào)易的制度必然得到放松，貿(mào)易的制度成本便會(huì)下降，因此將會(huì)促進(jìn)各國(guó)貿(mào)易的開(kāi)展。所以說(shuō)，國(guó)際直接投資的開(kāi)展可能會(huì)通過(guò)制度成本因素間接促進(jìn)貿(mào)易的發(fā)展。

（二）國(guó)際直接投資與貿(mào)易模式

當(dāng)今的國(guó)際直接投資，大多都是由跨國(guó)公司通過(guò)垂直一體化在國(guó)外建立分支機(jī)構(gòu)形式進(jìn)行，尤其是上世紀(jì)90年代以來(lái)，這種垂直一體化更加頻繁。隨著以跨國(guó)公司為主體的國(guó)際直接投資的迅速發(fā)展，其對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生了重要影響，其中一個(gè)非常重要的表現(xiàn)便是便是對(duì)貿(mào)易模式的影響。隨著跨國(guó)公司垂直一體化的發(fā)展，很多原先的貿(mào)易是在企業(yè)外部通過(guò)市場(chǎng)交易來(lái)進(jìn)行的，現(xiàn)在轉(zhuǎn)變?yōu)榭鐕?guó)公司內(nèi)部不同子公司之間的交易，即由原先的產(chǎn)業(yè)間或產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易轉(zhuǎn)變?yōu)楣緝?nèi)貿(mào)易。這種公司內(nèi)貿(mào)易迅速發(fā)展，變成為當(dāng)今的主要貿(mào)易模式，一個(gè)重要的原因就是跨國(guó)公司國(guó)際直接投資的推動(dòng)。這種直接投資的發(fā)展，把很多原先需通過(guò)外部市場(chǎng)進(jìn)行的交易轉(zhuǎn)變?yōu)楣緝?nèi)部交易，可以有效降低貿(mào)易的成本，推動(dòng)貿(mào)易的發(fā)展。所以說(shuō)，國(guó)際直接投資的發(fā)展也會(huì)通過(guò)影響貿(mào)易的成本進(jìn)而影響貿(mào)易的開(kāi)展。

（三）國(guó)際直接投資與中間產(chǎn)品貿(mào)易

國(guó)際直接投資的發(fā)展，尤其是以跨國(guó)公司為載體的國(guó)際直接投資的開(kāi)展，一個(gè)重要的原因就是跨國(guó)公司希望通過(guò)垂直一體化變外部市場(chǎng)交易為公司內(nèi)部交易，降低外部市場(chǎng)的不確定性和過(guò)高的交易成本，以克服中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全性。正如內(nèi)部化理論中所述，類似于技術(shù)這類典型中間產(chǎn)品，由于具有外部性和較高的交易成本特征，其交易的市場(chǎng)是不完全的。跨國(guó)公司可以利用國(guó)際直接投資進(jìn)行垂直一體化，變外部市場(chǎng)交易為企業(yè)內(nèi)部交易，克服中間產(chǎn)品市場(chǎng)的缺陷，降低風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，實(shí)現(xiàn)對(duì)核心技術(shù)的控制，獲得跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。因此，國(guó)際直接投資的發(fā)展，可以有效地解決中間產(chǎn)品進(jìn)行外部市場(chǎng)交易所引發(fā)的問(wèn)題，大大促進(jìn)了中間產(chǎn)品貿(mào)易的發(fā)展。

結(jié)論

成本直接影響國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易的開(kāi)展，從投資方面來(lái)說(shuō)，成本決定了一項(xiàng)投資能否進(jìn)行，以及其利潤(rùn)如何；同樣，成本會(huì)對(duì)貿(mào)易流量、貿(mào)易模式和貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重要影響；同時(shí)，成本也影響著一個(gè)企業(yè)國(guó)際化路徑方式的選擇。現(xiàn)有的國(guó)際直接投資及國(guó)際貿(mào)易理論和相關(guān)研究成果對(duì)此作了較為全面的研究，支持了其對(duì)國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易的作用機(jī)制。但是，對(duì)于國(guó)際直接投資開(kāi)展如何通過(guò)影響貿(mào)易成本進(jìn)而影響國(guó)際貿(mào)易的開(kāi)展這一問(wèn)題涉足較少。國(guó)際直接投資的發(fā)展會(huì)影響貿(mào)易成本，從而對(duì)影響國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。國(guó)際直接投資的開(kāi)展通過(guò)對(duì)貿(mào)易成本的影響作用于國(guó)際貿(mào)易主要體現(xiàn)在貿(mào)易制度、貿(mào)易模式和貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)幾個(gè)方面，即國(guó)際直接的開(kāi)展由于會(huì)使貿(mào)易的制度進(jìn)行調(diào)整，貿(mào)易模式的選擇發(fā)生轉(zhuǎn)變，同時(shí)會(huì)使貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

參考文獻(xiàn)：