序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了一篇利率市場化對國有銀行影響及建議范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

利率市場化對國有銀行影響及建議:利率市場化對國有銀行道德風(fēng)險的催化及其防范

[摘要]國有銀行存在的產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位是在推進(jìn)利率市場化過程中銀行道德風(fēng)險被催化的根源，利率市場化則將扮演催化劑的角色，為銀行在經(jīng)營中進(jìn)行道德風(fēng)險行為創(chuàng)造催化條件，催化銀行內(nèi)的道德風(fēng)險。2006年，我國的銀行業(yè)將對外全面開放，在面對外資銀行的激烈競爭的外部環(huán)境，以及我國銀行的內(nèi)部控制機(jī)制、外部監(jiān)管體制和銀行內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)尚不健全的內(nèi)部環(huán)境下，利率市場化催化的道德風(fēng)險行為如得不到有效的制約，最終由道德風(fēng)險造成的銀行危機(jī)將演變成金融風(fēng)險。因此，應(yīng)針對銀行道德風(fēng)險產(chǎn)生的根源及利率市場化的催化作用制定防范對策。

[關(guān)鍵詞]利率市場化；道德風(fēng)險；催化

自1996年我國利率化進(jìn)程正式啟動以來，利率市場化的改革一直在穩(wěn)步推進(jìn)當(dāng)中。利率市場化改變了原有的僵化的利率體制，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)全球化的潮流，有力地推進(jìn)了社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)，為國有銀行的發(fā)展帶來了機(jī)遇。但隨著加入WTO后，外資金融機(jī)構(gòu)的逐步進(jìn)入和國內(nèi)證券保險業(yè)的發(fā)展等帶來的激烈競爭及國有銀行自身的改革尚不完善，銀行內(nèi)的道德風(fēng)險也將被利率的市場化所催化。因此，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化（如存貸款利率的市場化）的同時，做好銀行道德風(fēng)險的防范十分必要。

一、銀行道德風(fēng)險的根源分析

國有銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)特征是國家控股，在這種產(chǎn)權(quán)屬性下，政府是委托人，銀行經(jīng)營者是人，國家作為銀行的所有者卻在銀行內(nèi)部沒有主體。盡管對國有銀行發(fā)號施令的有多級政府和多個部門，但實際上沒有任何一級政府和部門對國有銀行所有權(quán)的實現(xiàn)做必要的管理，銀行自身決定其經(jīng)營行為和經(jīng)營成果，經(jīng)營權(quán)管理替代了所有權(quán)管理，這就造成了所謂的產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位，這種管理缺位將直接導(dǎo)致“委托――”機(jī)制中的激勵和約束機(jī)制失靈。由于缺乏委托人（政府）的硬性約束，人（銀行經(jīng)營者）為了追求自身效用而偏離委托人的目標(biāo)卻幾乎不受委托人的約束，人不用承擔(dān)經(jīng)營中的風(fēng)險，不會因為損害了委托人的利益而受懲罰，這種因產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位而產(chǎn)生的人的權(quán)利和責(zé)任的極度失衡將誘發(fā)銀行的道德風(fēng)險。

正是由于產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位，使得銀行在經(jīng)營過程中缺乏政府的硬性約束，銀行可以將經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)營性虧損轉(zhuǎn)嫁給政府，實際上就是政府為銀行的虧損買單，因此也放縱了銀行的行為，銀行就在經(jīng)營中形成了“不可能破產(chǎn)”的理性預(yù)期。而我國的銀行內(nèi)部控制機(jī)制和外部監(jiān)管體制等還不健全，銀行在經(jīng)營過程中的道德風(fēng)險行為得不到有效約束，經(jīng)營風(fēng)險卻可以轉(zhuǎn)嫁給政府，因此，國有銀行的理性預(yù)期使得銀行在追逐高風(fēng)險高收益的項目時變得有恃無恐。在利率管制條件下，貸款的高風(fēng)險還不能相應(yīng)帶來高收益，所以銀行不愿意冒險，但利率放開后，銀行經(jīng)營者就有可能為了自身利益等目的去冒高風(fēng)險以獲得高收益。因此，國有銀行產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位是產(chǎn)生道德風(fēng)險的根源，而利率市場化將扮演催化劑的角色，為銀行在經(jīng)營中進(jìn)行道德風(fēng)險行為創(chuàng)造了催化條件，催化國有銀行內(nèi)的道德風(fēng)險。

1．利率市場化將催化由于不良資產(chǎn)比例較高、贏利能力較差帶來的銀行道德風(fēng)險。我國國有銀行不良資產(chǎn)比例一直高于規(guī)定水平。2004年末，主要商業(yè)銀行不良貸款率為13．2％，而國際警戒線為10％左右，國際著名的商業(yè)銀行如花旗銀行不良資產(chǎn)比例僅為1．9％?熏匯豐銀行為3．5％，較高的不良資產(chǎn)比例嚴(yán)重侵蝕了銀行的贏利能力。國有銀行的整體贏利能力偏差，2004年，四大國有商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率（ROA）為0．13％?熏是美國平均水平的1／10?熏就是和印度、馬來西亞等發(fā)展中國家相比?熏差距也不小。中國最大的商業(yè)銀行――中國工商銀行2004年ROA為0．13％?熏而同期印度最大的國有銀行ROA為0．8％?熏為中國工商銀行的6倍多。較高的不良貸款比例、偏弱的贏利能力增強(qiáng)了國有銀行道德風(fēng)險傾向，而同時逐漸進(jìn)入的外資金融機(jī)構(gòu)及其他金融業(yè)的發(fā)展帶來了競爭壓力，銀行的外部監(jiān)管體制及內(nèi)部控制機(jī)制尚不健全，銀行在此條件下出現(xiàn)道德風(fēng)險并得不到有效制約，進(jìn)一步的利率市場化將催化銀行的道德風(fēng)險行為，一方面銀行將會通過提高存款利率來增加其控制資金的數(shù)量，另一方面把資金投放于高風(fēng)險高收益的項目。

2．利率市場化將催化由于企業(yè)的道德風(fēng)險行為誘發(fā)的銀行道德風(fēng)險。利率市場化之后的利率的上升使得高風(fēng)險項目變得更加有吸引力，企業(yè)面對利率的升高將選擇高風(fēng)險高收益的項目，由此誘發(fā)企業(yè)的道德風(fēng)險。大部分從銀行獲取貸款的企業(yè)都是國企，這些國企同國有銀行一樣有著相同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，作為政府的人可以分享成功的利益卻不用分擔(dān)失敗的責(zé)任，政府卻出于政治性目的對國企進(jìn)行一次次的救助，使得國企同國有銀行一樣有著“不可能破產(chǎn)”的理性預(yù)期。理性的預(yù)期、自身較差的贏利能力及利率上升后的高負(fù)債率使得國企在面對利率上升后高風(fēng)險高收益的項目時變得極欲動心。同時，這些企業(yè)利用銀行同樣地想獲取高收益的心理可以比較容易地申請到高利率的貸款。利率市場化為企業(yè)道德風(fēng)險創(chuàng)造了催化條件，而企業(yè)的道德風(fēng)險行為又誘發(fā)了銀行的道德風(fēng)險行為。

3．利率市場化將催化由于缺乏硬性約束造成的銀行內(nèi)部各層次的道德風(fēng)險。按照商業(yè)銀行所面臨的道德風(fēng)險總括為三個層次：決策層（如董事會成員）、管理層（如總分行管理級員工）、經(jīng)營層（如操作或執(zhí)行人員）。在當(dāng)前國有銀行的產(chǎn)權(quán)體制下，由于缺乏硬性的約束，決策層追求高風(fēng)險高利潤項目卻對經(jīng)營中的風(fēng)險只負(fù)極微小的責(zé)任，對下層管理層也缺乏嚴(yán)格監(jiān)管，漠視管理層的違規(guī)行為。決策層的道德風(fēng)險致使對管理層的約束也不強(qiáng)，管理層“迎合上意”，目標(biāo)短期化，隱瞞不良業(yè)績，同時對下層經(jīng)營層也缺乏相應(yīng)的監(jiān)督。管理層的監(jiān)督不到位使得處于銀行底部的作為信息收集者的經(jīng)營層將成為道德風(fēng)險的高發(fā)層次，經(jīng)營層有可能玩忽職守或為了自身利益等原因向上級傳導(dǎo)了錯誤信息。于是道德風(fēng)險在銀行的層級鏈（決策層――管理層――經(jīng)營層）中一級級傳導(dǎo)開。這一系列的道德風(fēng)險行為在利率市場化的條件下將被催化無疑。在利率管制放開之后，決策層面對競爭進(jìn)行高息攬儲將變得更加便利，企業(yè)則利用銀行獲取高收益的心理申請高利率的貸款，經(jīng)營層人員可能為了一己之私未能向上傳導(dǎo)貸款企業(yè)的真實信息，管理層對其的監(jiān)督不當(dāng)使得決策層得不到貸款企業(yè)的真實信息，信息的不對稱及決策層又為了自身利益把貸款發(fā)放于高風(fēng)險高收益的項目，最終導(dǎo)致銀行一系列道德風(fēng)險行為的發(fā)生。

二、利率市場化對銀行道德風(fēng)險的催化分析

我國銀行道德風(fēng)險產(chǎn)生的根源是產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位，隨著我國利率市場化進(jìn)一步深入，現(xiàn)存的銀行道德風(fēng)險將更加被加重。而我國銀行的內(nèi)部控制機(jī)制和外部監(jiān)管體制以及銀行內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)尚不健全，利率市場化催化的道德風(fēng)險行為得不到有效的制約，最終由道德風(fēng)險造成的銀行危機(jī)將演變成金融風(fēng)險。因此，應(yīng)針對銀行道德風(fēng)險產(chǎn)生的根源及利率市場化的催化作用制定防范對策。

1．進(jìn)行股份制改造，建立“產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，政企分開，管理科學(xué)”的現(xiàn)代公司制度?熏解決由產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位造成的軟約束，形成有效的激勵和約束機(jī)制。由于利率市場化下銀行、企業(yè)的道德風(fēng)險都將被催化，而企業(yè)的道德風(fēng)險反過來又將誘發(fā)銀行道德風(fēng)險，而對國有銀行和企業(yè)進(jìn)行股份制改造，則可以從根源上防范銀行內(nèi)部產(chǎn)生的道德風(fēng)險和銀行外部來自企業(yè)誘發(fā)的道德風(fēng)險。（1）銀行的股份制改造。對銀行的股份制改造可以完善委托――機(jī)制，解決由銀行產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位造成的軟約束。一方面股份制改造使得國家的主體角色發(fā)生改變，使其從以往的唯一所有者轉(zhuǎn)化成為股東，建立董事會和總經(jīng)理職位，明確各自的職責(zé)，消除了產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位現(xiàn)象；另一方面股份制銀行嚴(yán)格按照股份比例行使權(quán)力，承擔(dān)風(fēng)險，成為獨立運行的經(jīng)濟(jì)實體并以此為基礎(chǔ)，充分提高銀行資本運作的透明度，服從公司嚴(yán)格的法律規(guī)范，接受社會公眾的監(jiān)督。銀行經(jīng)營市場化并獨立承擔(dān)經(jīng)營中的風(fēng)險，不再由政府承擔(dān)風(fēng)險也不再受政府的干預(yù)，真正實現(xiàn)政企分開，從而達(dá)到從根源上防范銀行內(nèi)部產(chǎn)生的道德風(fēng)險。（2）企業(yè)的股份制改造。由于國企同國有銀行一樣有著相類似的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)生的“不可能破產(chǎn)”的理性預(yù)期使其在利率市場化下容易產(chǎn)生道德風(fēng)險，企業(yè)的道德風(fēng)險又會誘發(fā)銀行的道德風(fēng)險。對企業(yè)的股份制改造，消除產(chǎn)權(quán)所有者的管理缺位現(xiàn)象，使得政企分開，經(jīng)營市場化，獨立承擔(dān)風(fēng)險，使其在利率市場化下不再因為理性預(yù)期而從事高風(fēng)險高收益的項目，從根源上防范銀行外部來自企業(yè)誘發(fā)的道德風(fēng)險。

2．降低銀行不良貸款比例，提高贏利能力。現(xiàn)今銀行高的不良貸款比例和贏利能力差的特性使得其在利率市場化的催化作用下極容易產(chǎn)生道德風(fēng)險，化解和重組銀行不良資產(chǎn)提高贏利能力十分必要。一方面，進(jìn)行股份制改造可以使銀行貸款不再受政府的干預(yù)，減少政策性貸款，防止新的不良貸款的產(chǎn)生，提高銀行的贏利能力；另一方面，國家對銀行的不良貸款的化解和重組應(yīng)堅持“三新原則”即立法創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、金融創(chuàng)新。立法創(chuàng)新即建立相應(yīng)的立法支持以確定資產(chǎn)管理公司的法律地位和具有的權(quán)利；制度創(chuàng)新即改變目前體制上不適應(yīng)不良資產(chǎn)剝離和處置的方面的現(xiàn)狀；金融創(chuàng)新即在金融機(jī)構(gòu)、市場、工具、技術(shù)等方面的創(chuàng)新，如美國在銀行不良資產(chǎn)重組中創(chuàng)新出資產(chǎn)證券化、組合債券等一系列金融新品種。

3．完善銀行的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化外部監(jiān)管體制。（1）對決策層、管理層、經(jīng)營層加強(qiáng)內(nèi)部控制并建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)。決策層的道德風(fēng)險將影響到銀行的安全與發(fā)展，因此要加強(qiáng)對決策層人員的控制，防止個人獨斷專行違反決策程序；對各級管理人員階層要使其在各自職責(zé)和權(quán)限范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)和行使職權(quán)，嚴(yán)格執(zhí)行上級的決策及對下級加強(qiáng)監(jiān)督；經(jīng)營層是信息的收集者，對經(jīng)營層人員要加強(qiáng)監(jiān)督，提高員工素質(zhì)，使其自覺維護(hù)銀行利益，遵紀(jì)守法，依法經(jīng)營。同時，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，建立各項業(yè)務(wù)風(fēng)險評價、內(nèi)部控制的檢查評價機(jī)制和對內(nèi)部違規(guī)行為的處罰機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)問題，從銀行內(nèi)部防范道德風(fēng)險行為的發(fā)生。（2）以信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率為重點進(jìn)行系統(tǒng)的外部監(jiān)管，建立完善的銀行信息評級制度和信息披露制度，建立和健全銀行監(jiān)管法規(guī)。加強(qiáng)對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)管，防止銀行不良資產(chǎn)比例的進(jìn)一步增大，采用與國際接軌的銀行信息評級制度和信息披露制度，增加銀行運作的透明度，并輔以有效的法律監(jiān)管，從銀行外部防范道德風(fēng)險行為的發(fā)生。（3）銀行的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管互相促進(jìn)、共同配合構(gòu)成完整的銀行監(jiān)督制度以有效防范利率市場化催化的道德風(fēng)險。

利率市場化對國有銀行影響及建議:淺議利率市場化對國有銀行經(jīng)營績效的影響

摘要：目前為止利率市場化從1996年開始走過了二十多年，現(xiàn)在已經(jīng)漸入佳境，逐漸走向成熟階段。我國的商業(yè)銀行的發(fā)展前景也隨著利率市場化的不斷推進(jìn)引起多方關(guān)注。本文首先介紹了利率市場化的概念，然后闡述了我國國有銀行利率市場化的進(jìn)程，緊接著分析了國有銀行經(jīng)營績效的相關(guān)概念，然后對利率市場化對國有銀行經(jīng)營績效的影響進(jìn)行簡析，最后提出我國國有銀行提高績效運行的有效措施。

關(guān)鍵詞：國有銀行；經(jīng)營績效；利率市場化；建議與對策

利率市場化是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個重大變革，對我國的商業(yè)銀行產(chǎn)生巨大影響，主要體現(xiàn)在存款和貸款兩方面。一些西方國家早在上世紀(jì)七八十年代就開始實行利率市場化政策。我國在1996年開始進(jìn)入利率市場化，如今走過了二十個年頭，在各方面也算取得了一些顯著成就，但是仍存在很多不足。國有銀行的發(fā)展不論是在外部還是內(nèi)部環(huán)境中都深受利率市場化推進(jìn)的影響，現(xiàn)階段的競爭慢慢趨向白熱化，如何在激烈的競爭中冷靜“接招”，是目前銀行業(yè)應(yīng)該考慮的一個問題。

1利率市場化

所謂的利率市場化是指將利率的決定權(quán)交給市場，即《國富論》中亞當(dāng)斯密提出的那只“看不見的手”，由市場成為決定利率的主體。更簡單一點來講實行利率市場化之后，對于利潤的把控更有自主性，而且資金流動渠道也會更加合理高效，并且將風(fēng)險信用與利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行掛鉤。從宏觀上來看，利率市場化能夠吸引存款，并且在將存款轉(zhuǎn)化為投資方面有著無法替代的作用。

1.1利率市場化的主要內(nèi)容：

1.1.1商業(yè)銀行存貸款利率市場比

利率等同于價格，利率市場化制度讓商業(yè)銀行自己決定自己的命運，將利率的制定與執(zhí)行融為一身。銀行要想降低成本與風(fēng)險必須時刻洞悉市場價值規(guī)律，并能根據(jù)所得信息結(jié)合自身情況積極調(diào)整。除此之外可以根據(jù)其他銀行每日拆借利率的浮動情況，從而決定自己的利率，合理分析本行在市場中的實際發(fā)展情況，查漏補(bǔ)缺，取長補(bǔ)短，制定出能促進(jìn)自身發(fā)展的對策。從貸款方面拉來看，只要將銀行的貸款利率控制在央行規(guī)定的上下限之間即可，然后根據(jù)本行的資金需求和盈利目標(biāo)再考慮到貸款質(zhì)量、客戶信用和貸款的期限以及對所投業(yè)務(wù)進(jìn)行一個合理的前景評估，從而確定浮動幅度。

1.1.2央行對利率的間接調(diào)控

雖然利率市場化的調(diào)整主體是市場但卻不是完全由市場把控。中央銀行在其中擔(dān)任“第三方”的角色進(jìn)行間接調(diào)控，并且這種模式在實行市場經(jīng)濟(jì)的國家中非常普遍。以前來講，市場價格體系和市場利率的形成都是由央行全面掌控。但是，資金的供求關(guān)系對利率的變化起到了很好的主導(dǎo)作用，在實行利率市場化之后銀行的利率水平由資金的供求關(guān)系決定。雖然央行由原來的全面調(diào)控變成了間接調(diào)控但是仍然保留窗口指導(dǎo)權(quán)，它可以利用再貸款、再貼現(xiàn)等一些公開手段進(jìn)行調(diào)控，通過研究拆借利率和貨幣的變化情況從而制定利率調(diào)控策略，引導(dǎo)資金流向。

1.2利率市場化的運行機(jī)制的特征：

（1）利率的高低主要由資金供求關(guān)系確定，當(dāng)市場上資金供過于求時，利率下跌；當(dāng)市場資金供低于求時，利率上漲。

（2）央行對利率進(jìn)行間接調(diào)控。但是這一機(jī)制運行的基礎(chǔ)是要有一個強(qiáng)大的“后盾’一內(nèi)部制約強(qiáng)勁的企業(yè)制度與市場價格和市場體系三方的嚴(yán)格規(guī)范。在市場利率下，國有商業(yè)銀行可以根據(jù)市場資金的流動情況自主決定利率水平，央行則通過間接的調(diào)控方式影響社會各個利率水平。

2我國利率市場化進(jìn)程

2.1以同行業(yè)拆借市場利率作為突破口的貨幣利率市場的開放

1986年1月，國務(wù)院頒布了暫行條例明確規(guī)定專業(yè)資金銀行資金可以互相拆借，利率和期限由雙方協(xié)商，此時我國就已經(jīng)開始嘗試銀行同行業(yè)之間的拆借利率。1990年3月確定了拆借利率的上限，并且對于市場發(fā)展前景進(jìn)行規(guī)劃對于運行機(jī)制進(jìn)行規(guī)范；1995年銀行間的拆借利率正式開放，人民銀行將拆解中心從各大銀行撤出；1996年銀行間的拆借利率開始放開，并且相關(guān)專業(yè)的技術(shù)條件已經(jīng)基本完備；2007年，央行推出的商業(yè)銀行問拆借利率正式運行，從此之后我國有了自己的市場基準(zhǔn)率。

2.2債券市場利率逐漸“放手”

1996年借助證券交易所我國實現(xiàn)了國債的市場化發(fā)行，并且同時期央行利用日益繁榮的拆借市場將債權(quán)進(jìn)行再次回收。于是，現(xiàn)券交易價格和回購利率也得到開放。1998年，市場化發(fā)債出現(xiàn)在各大銀行間。1999年，國債被允許在市場上以公開招標(biāo)的形式發(fā)放。

2.3放開人民幣貸款利率的逐漸“放手”

1998年到1999年僅僅一年期間，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率從原來上調(diào)的10%又漲到30%。2004年商業(yè)銀行將貸款利率的浮動的上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.7倍，下限為0.9倍。同年十月，解除了央行對貸款利率的最高限度。2013年，人民銀行又取消了貸款利率的下限，將調(diào)整貸款利率的自主權(quán)交到金融機(jī)構(gòu)的手中。

2.4人民幣的利率市場化

人民幣的存款利率是經(jīng)濟(jì)體系中最受關(guān)注的利率之一，也是利率化改革的重點和焦點，同樣央行對于人民幣的存款利率也是要求最為嚴(yán)格的。2004年，人民銀行放開存款利率下限。2012年，人民銀行規(guī)定，存款利率上限與基準(zhǔn)利率相比是后者的1.1倍。c貸款利率相比，存款利率其實更能反映出資本的大小，而且也能影響到貸款利率和拆借利率以及債券利率等。

3國有銀行經(jīng)營績效

關(guān)于國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效在業(yè)界并沒有一個明確的定義，但是卻有一個大家普遍認(rèn)同的看法，那就是經(jīng)營績效是多種因素共同作用下的結(jié)果。它的經(jīng)營績效評估體系與其他銀行不同。商業(yè)銀行的經(jīng)營績效評估體系包括盈利性指標(biāo)、流動性指標(biāo)、風(fēng)險性指標(biāo)、清償力指標(biāo)和安全性指標(biāo)四個方面。股份商業(yè)銀行經(jīng)營績效的財務(wù)指標(biāo)眾多。如果將國有銀行和國際銀行進(jìn)行比較的話，我國的商業(yè)銀行不論是從綜合實力還是競爭能力方面都比較薄弱。四大國有銀行在總資產(chǎn)的方面的排名屬于中等，但是稅前利潤、實際利潤增長率和資本利潤率等方面屬于中下等水平。銀行在追求利潤最大化的同時，也要注意安全性和流動性，所以必須要具備更高的風(fēng)險控制能力?？偟膩碚f，銀行經(jīng)營績效就是在一定時間內(nèi)，充分運用自身資源為市場提供服務(wù)以及在金融行業(yè)活動中所表現(xiàn)出來的盈利能力、風(fēng)險管理能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

4利率市齷對國有銀行經(jīng)營績效的影響

4.1國有銀行盈利能力受利率市場化的影響

盈利永遠(yuǎn)是銀行不懈的追求，影響銀行利潤的驅(qū)動型因素中占據(jù)較大比例的就是凈息差。實行利率市場化之后，商業(yè)銀行對于本行的存款利率有了自主決定權(quán)，但是因為經(jīng)營結(jié)構(gòu)單一，而且市場同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，競爭激烈。為了搶奪更多的客源，部分銀行可能在提高存款利率的同時降低貸款利率，因此出現(xiàn)的凈息差必然會下降。如果不能改變這一現(xiàn)狀，那么對于國有銀行的發(fā)展來說這將是很大的一個阻礙。

4.2國有銀行風(fēng)險承受能力受利率市場化的影響

實行利率市場化之后整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢受到影響，不穩(wěn)定因素增加，相應(yīng)的運行風(fēng)險也呈現(xiàn)正相關(guān)增加。對于銀行來說為了獲得更大的利潤空間，大部分銀行都會面臨信貸膨脹的危險。除此之外市場的整體利率水平也會上升，從而加劇了銀行的信用風(fēng)險。

4.3國有銀行可持續(xù)發(fā)展受利率市場化的影響

利率市場化之后，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，企業(yè)和個人的投資理財方式增多，造成銀行總資產(chǎn)將下降，同樣的存款增長率下降。存款市場的縮水使得銀行獲取資金的難度加大，這對于以后的發(fā)展來說前景堪憂。信貸規(guī)模擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，企業(yè)要想進(jìn)一步的擴(kuò)大規(guī)模，在資金方面只能向銀行伸手，再加上不斷的貨幣供求量，致使出現(xiàn)信貸膨脹現(xiàn)象。

5提高國有銀行經(jīng)營績效的有效策略

5.1調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

對于國有銀行的現(xiàn)行運行機(jī)制必須進(jìn)行由內(nèi)到外的全面改革，既要從觀念上有所轉(zhuǎn)變還要在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整。業(yè)務(wù)種類進(jìn)行擴(kuò)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶動中間業(yè)務(wù)，并將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，使得每家銀行都有屬于自己的特色中間業(yè)務(wù)，對于一些業(yè)務(wù)定價也要具有參照和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，不斷規(guī)范從而增加本行收入。

5.2加強(qiáng)與中小型企業(yè)的合作

中小型企業(yè)數(shù)量眾多，而且發(fā)展?jié)摿Υ?，未來的銀行業(yè)競爭必定是對中小型企業(yè)的爭奪，盡快確定中小型企業(yè)的定價模式，研發(fā)針對性的項目，從而贏得更多市場。

5.3加強(qiáng)風(fēng)險管理

加強(qiáng)組織建設(shè)，建立專門的團(tuán)隊做好利率監(jiān)督工作，并且能夠有效地運用利率風(fēng)險管理工具，銀行也要盡快建立一套完整的分析模型和量化指標(biāo)作為科學(xué)的參考標(biāo)準(zhǔn)。

6結(jié)語

利率市場化經(jīng)過二十多年的發(fā)展，在我國取得了顯著成就，雖然對于國有銀行的經(jīng)營績效方面來說還存在很多的不利因素，但是也有相應(yīng)的對策可以解決，相信經(jīng)過多方努力，國有銀行的發(fā)展將會更上一層樓。

利率市場化對國有銀行影響及建議:利率市場化對國有銀行影響及對策

一、利率市場化的背景和央行舉措

所謂利率市場化，是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求決定，它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。具體講，利率市場化是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。

改革開放二十多年來，我國在價格領(lǐng)域，尤其是在商品價格領(lǐng)域的改革取得了巨大成就，但在要素價格領(lǐng)域，約束依然存在，比如作為重要要素價格的資金價格——利率仍然受到管制，這一矛盾隨著加入WTO而變得更加突出。利率管制造成利率這一重要的價格杠桿在資源配置方面的作用受到嚴(yán)重約束，利率結(jié)構(gòu)扭曲。同時，利率機(jī)制的僵化使宏觀調(diào)控受到約束，導(dǎo)致很難通過對貨幣供應(yīng)量的控制實現(xiàn)其貨幣政策的目標(biāo)，在一定程度上制約了我國金融業(yè)的對外開放。

大多數(shù)專家認(rèn)為，目前是我國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的最佳時機(jī)，其主要理由為：一是居民儲蓄存款穩(wěn)步增長，銀行存貸款利率較低，存差較大，企業(yè)投資意愿不是十分強(qiáng)烈，資金已從嚴(yán)重短缺背景過渡到資金出現(xiàn)寬松；二是目前物價水平穩(wěn)步走低，出現(xiàn)了通貨緊縮的趨勢。

中國人民銀行在2003年2月20日的《2002年中國貨幣政策執(zhí)行報告》中公布了我國利率市場化改革的總體思路：“先外幣、后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”，顯示了央行近期加大利率市場化改革力度的決心。根據(jù)“十六大”報告中提出，“要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，優(yōu)化金融資源配置”的精神，我國利率市場化改革的目標(biāo)是，建立由市場供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。

利率市場化的實施步驟比較可行的做法是：首先，在發(fā)展和完善貨幣市場的同時進(jìn)行貸款利率的市場化，即推進(jìn)貨幣市場的發(fā)展和統(tǒng)一，促進(jìn)市場化利率信號的形成，形成比較完善的銀行間市場利率體系；同時，跟蹤市場利率及時調(diào)整貸款利率，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動范圍，在此基礎(chǔ)上，逐步放開對整個貸款利率的管制。最后，推進(jìn)存款利率的市場化，逐步擴(kuò)大存款利率的浮動范圍。

利率市場化的實踐應(yīng)該說在我國已經(jīng)進(jìn)行了一些嘗試，并取得了一定的經(jīng)驗。1996年全國統(tǒng)一銀行間同業(yè)拆借市場聯(lián)網(wǎng)運行，全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場利率形成；1998年9月放開了政策性金融債券市場化發(fā)行利率；1998年和1999年兩次擴(kuò)大貸款利率浮動幅度；2000年9月實行外匯利率管理體制改革，放開了外匯貸款的利率；2002年初，在八個縣農(nóng)村信用社進(jìn)行了利率市場化改革試點，貸款利率浮動幅度由50％擴(kuò)大到100％，存款利率最高可上浮50％；2002年9月，農(nóng)村信用社利率浮動試點范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。總的來說，在外幣利率改革順利推進(jìn)后，利率市場化的大體步驟是先放開農(nóng)村的存貸款利率，最后放開城市的存貸款利率。2003年銀行利率市場化試點工作將全面鋪開，并很有可能年內(nèi)放開貸款利率的上限，同時在三年的時間內(nèi)基本實現(xiàn)貸款利率的市場化。

二、利率市場化對國有銀行的影響

利率市場化改革蘊(yùn)藏著風(fēng)險，也孕育著機(jī)遇。我國加入世貿(mào)組織后留給中資銀行的過渡期只有四年了，而能否用活利率杠桿，能否按照市場化方式運作銀行資金，也是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。

對于金融企業(yè)來說，利率市場化可能產(chǎn)生多方面的風(fēng)險，它對銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制制度都提出了很高的要求。它對國有銀行經(jīng)營的重大影響體現(xiàn)在以下六個方面：

(一)有利于促進(jìn)完善的金融市場的形成，為國有銀行創(chuàng)造比較規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境。利率市場化的過程，實質(zhì)上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；金融市場主體充分而賦有競爭意識。這些都將為國有銀行的經(jīng)營營造一個良好的環(huán)境。

(二)促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營行為的變革。有利于落實商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的自主權(quán)，進(jìn)一步確立銀行的自主經(jīng)營地位，真正做到“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”。同時，利率市場化會使銀行間、乃至金融業(yè)之間的競爭更加激烈，只有銀行的預(yù)算約束強(qiáng)，內(nèi)部風(fēng)險、成本控制制度健全，定價科學(xué)合理才能適應(yīng)利率市場化，這將迫使銀行的經(jīng)營機(jī)制發(fā)生根本性變革。

(三)銀行利率風(fēng)險和利率管理的難度加大。利率風(fēng)險是金融風(fēng)險的一種，是指由于利率的波動，致使資產(chǎn)收益與價值相對于負(fù)債成本和價值發(fā)生不對稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險。在利率市場化進(jìn)程中，影響利率水平的因素眾多，利率波動的頻率和幅度大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜，與利率管制下相比，市場利率的波動對于銀行經(jīng)營的影響更大，利率風(fēng)險的識別和控制更難。

(四)加大了銀行的競爭壓力和經(jīng)營壓力，利差縮小。自去年開始，國內(nèi)銀行間的競爭加劇，地方性銀行和國有銀行已經(jīng)展開了“貸款營銷”，通過降低貸款利率來爭奪客戶成為最重要的一種競爭手段，許多大企業(yè)成為各家銀行爭奪的焦點，銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的利差持續(xù)下降，經(jīng)營收入減少。二十世紀(jì)60—70年代，同樣的規(guī)律在英、法、德等國家利率市場化的過程中也曾經(jīng)出現(xiàn)過。當(dāng)時，這些國家銀行存貸款的利差由4％下降至2％左右，導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)由于競爭能力差而虧損或破產(chǎn)。

(五)有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。利率市場化的主要意義在于促進(jìn)金融創(chuàng)新，所有的經(jīng)濟(jì)主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。利率市場化后，一方面商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價權(quán)加大，商業(yè)銀行獲得了前所未有的定價自主權(quán)，這在客觀上為商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了可能性。另一方面，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險大大上升，面臨的競爭壓力加大，這在客觀上對商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新產(chǎn)生了強(qiáng)大的動力和壓力。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風(fēng)險，為資產(chǎn)提供增值、保值的機(jī)會。

(六)有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。利率市場化促使國有銀行經(jīng)營管理部門自覺關(guān)注貸款市場的運行趨勢，根據(jù)客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利、客戶的經(jīng)營狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費用等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點優(yōu)質(zhì)客戶的同時對風(fēng)險較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險補(bǔ)償，推動銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

三、我國國有銀行應(yīng)對利率市場化的對策

雖然從長期來看，利率市場化給予國有銀行的機(jī)遇是主要的，但國有銀行要對由此所帶來的挑戰(zhàn)，特別是惡性價格競爭引起的收益下滑問題必須予以充分重視，要有針對性地采取以下措施，做好充分準(zhǔn)備，才能在競爭中立于不敗之地。

(一)實現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化。以客戶為中心業(yè)務(wù)模式的作用，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是通過為客戶提供全方位服務(wù)，充分挖掘客戶的各種業(yè)務(wù)資源。二是通過為客戶提供稀缺業(yè)務(wù)或優(yōu)勢業(yè)務(wù)而獲得附加收益。三是通過加強(qiáng)業(yè)務(wù)主管、客戶經(jīng)理與客戶的聯(lián)系紐帶，培養(yǎng)客戶對銀行的誠信度。

實現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化，應(yīng)從調(diào)整部門設(shè)置、業(yè)務(wù)流程二個方面著手。業(yè)務(wù)管理部門的設(shè)置應(yīng)從條式向塊式轉(zhuǎn)變，按照以客戶為中心業(yè)務(wù)模式的要求，在部門設(shè)置上，應(yīng)從原來按各業(yè)務(wù)品種不同設(shè)置部門的條形模式，向按營銷、操作、管理、監(jiān)督等職能不同設(shè)置部門的塊式模式轉(zhuǎn)變，并在此基礎(chǔ)上，根據(jù)業(yè)務(wù)市場情況和業(yè)務(wù)操作技術(shù)不同進(jìn)行管理細(xì)分。隨著計算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)操作上的廣泛應(yīng)用，銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)分工大部分可以在同一平臺基礎(chǔ)上的計算機(jī)系統(tǒng)完成。各種不同的業(yè)務(wù)應(yīng)盡量通過同一計算機(jī)平臺提供服務(wù)，根據(jù)客戶的不同規(guī)模、不同性質(zhì)、不同的服務(wù)要求分別提供相應(yīng)的服務(wù)終端。在以客戶為中心服務(wù)操作模式下，不論客戶大小，都應(yīng)盡可能為其提供一站式服務(wù)。

(二)加強(qiáng)利率風(fēng)險的管理和控制。利率市場化意味著銀行面臨的利率風(fēng)險將越來越明顯。因此，對國有銀行而言，已到了從單純關(guān)注流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移到既關(guān)注流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險，同時又關(guān)注利率風(fēng)險的時候了。具體可從以下幾方面著手：

1．設(shè)立決策機(jī)構(gòu)，確立利率風(fēng)險管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位。

2．指定專門部門負(fù)責(zé)利率風(fēng)險的日常監(jiān)控，其他業(yè)務(wù)部門按照該部門確定的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格將各項金融產(chǎn)品的風(fēng)險轉(zhuǎn)移至該部門，由該部門將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至市場上。

3．建立完善的兼顧風(fēng)險控制和經(jīng)營效率的金融產(chǎn)品定價機(jī)制。在貸款定價決策機(jī)制上，可以由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準(zhǔn)利率，總行通過授權(quán)分別規(guī)定不同分行在總行公布或規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的浮動權(quán)限。

在確定本行的基準(zhǔn)利率水平時，通常以中央銀行利率，同業(yè)拆借利率等為基準(zhǔn)，與這些利率間保持一定的利差水平。在決定對各分行利率浮動幅度時，應(yīng)主要考慮各所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差別和當(dāng)?shù)馗偁幉顒e等因素。各分支機(jī)構(gòu)在確定存、貸款利率水平時，應(yīng)在總行確定的利率基準(zhǔn)和浮動幅度內(nèi)，根據(jù)本行的成本情況，不同客戶的資信差別、同業(yè)競爭程度以及目標(biāo)利潤水平確定。

在定價技術(shù)的選擇上，基本采用模型化，開發(fā)高度個性化的定價軟件?？傂型ǔＴ谑袌龌鶞?zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照成本加成法確定本行的基準(zhǔn)利率水平，而分支機(jī)構(gòu)則大多使用客戶盈利分析模型確定對不同客戶的利率水平。

在產(chǎn)品定價的過程中，要綜合考慮一個客戶給商業(yè)銀行帶來的綜合效益。在綜合效益測算過程中，除了要考慮派生業(yè)務(wù)外，還應(yīng)綜合考慮客戶的信用風(fēng)險的大小、貸款期限的長短即利率風(fēng)險的大小，以及銀行的資金籌集成本和運營成本分?jǐn)偂ＹJ款管理部門需要深入了解貸款的風(fēng)險狀況，包括準(zhǔn)確的財務(wù)狀況分析，符合真實情況的貸款分類等，以合理確定貸款定價中的違約成本，還要全面把握企業(yè)隱含后果的各種業(yè)務(wù)往來，確定這些業(yè)務(wù)往來發(fā)生給銀行帶來的收益，以及銀行在提供相關(guān)的服務(wù)時所付出的成本，以供確定貸款價格時參考。在定價策略的選擇上，大銀行通常選擇價格領(lǐng)導(dǎo)式策略，而中小銀行大多采用價格跟進(jìn)式策略。

4．加強(qiáng)對利率走勢的預(yù)測和分析。當(dāng)前國內(nèi)的商業(yè)銀行是在沒有經(jīng)驗的條件下參與到利率市場化進(jìn)程中的，由于在利率市場化的進(jìn)程中，影響利率的因素眾多，把握和預(yù)測市場利率水平的難度更大。因此，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)對于利率走勢的預(yù)測和分析，這是進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的前提條件。

5．采用市價法等動態(tài)方法衡量利率風(fēng)險。市價法是從資本凈值的角度衡量銀行的利率風(fēng)險，它根據(jù)假設(shè)的利率變化的情景，估計現(xiàn)有資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值，并比較每種利率情景下的凈現(xiàn)值，以解釋利率波動對銀行資本凈值(資產(chǎn)價值減去負(fù)債和表外或有負(fù)債市值)的影響。與目前采用的持續(xù)期缺口等靜態(tài)的方法相比，應(yīng)用動態(tài)方法從銀行資產(chǎn)負(fù)債表(包括表外業(yè)務(wù))的市價來識別利率風(fēng)險，能更準(zhǔn)確和及時地體現(xiàn)利率變化對銀行的價值以及銀行未來長期盈利能力的影響。

6．開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易等新產(chǎn)品規(guī)避利率風(fēng)險。識別了利率風(fēng)險后，需要根據(jù)具體情況調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，縮小風(fēng)險缺口或者通過金融衍生工具對沖利率風(fēng)險。由于直接調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)操作起來比較困難，而且使收益受到限制，所以管理利率風(fēng)險的工具主要是一些金融衍生產(chǎn)品交易，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨和期權(quán)、互換和互換期權(quán)等。

(三)加強(qiáng)成本管理，推行作業(yè)成本法。作業(yè)管理是一種新的企業(yè)管理觀念，它把企業(yè)看作是為最終滿足客戶需要而設(shè)計的“一系列作業(yè)”的集合體。每完成一項作業(yè)就要消耗一定的資源，而作業(yè)的產(chǎn)出又形成一定的價值，并轉(zhuǎn)移到下一個作業(yè)。作業(yè)的推移，同時也表現(xiàn)為價值在企業(yè)內(nèi)部逐步累積與轉(zhuǎn)移。作業(yè)成本系統(tǒng)是一個以作業(yè)為基礎(chǔ)的、科學(xué)的信息系統(tǒng)，通過對所有作業(yè)活動追蹤進(jìn)行動態(tài)反映，來計算每種作業(yè)所發(fā)生的成本，然后以產(chǎn)品對這些作業(yè)的需要為基礎(chǔ)，循著業(yè)務(wù)流程軌跡，將成本追溯至產(chǎn)品，進(jìn)而到客戶。

1．建立作業(yè)成本管理系統(tǒng)的必要性。首先，是基于競爭策略的考慮。外資銀行進(jìn)入中國市場后，最常用的一種競爭策略就是低成本策略，這種競爭策略的背后需要一套科學(xué)的決策支持系統(tǒng)來支撐，作業(yè)成本管理系統(tǒng)是其中一個重要的組成部分。

其次，是基于提高經(jīng)營效率和盈利能力的考慮。國內(nèi)銀行要迎接加入WTO后的挑戰(zhàn)，首先就要練好內(nèi)功，提高自身的競爭能力，而競爭能力的提高主要取決于銀行在多大程度上能夠?qū)档统杀居兴鳛?。?yīng)該說，幾乎每家銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置、行政后勤、物資采購、客戶服務(wù)、工作程序等方面都存在著巨大的降低成本、增加效益的機(jī)會，而銀行傳統(tǒng)的財務(wù)核算辦法無法挖掘諸多降本增效的途徑。

第三，是基于建立自身的核心業(yè)務(wù)、核心經(jīng)營力的考慮。作業(yè)成本管理系統(tǒng)可以比較精確的提供各種銀行產(chǎn)品以及各種類型客戶的成本和收益，銀行可據(jù)此確定本行的核心業(yè)務(wù)和核心客戶，從而對不同客戶和業(yè)務(wù)制定不同的經(jīng)營策略，這是國內(nèi)銀行參與國際競爭必須考慮的問題。

2．有效的作業(yè)成本系統(tǒng)應(yīng)包括的內(nèi)容。通過作業(yè)成本系統(tǒng)，銀行管理者應(yīng)可以獲取以下信息：一是提供銀行各項作業(yè)的成本。二是客戶的利潤貢獻(xiàn)分析。以此來分析各種貸款的定價方案，通過靈活運用產(chǎn)品的交叉補(bǔ)貼來競爭目標(biāo)客戶。三是產(chǎn)品利潤情況分析。四是各項作業(yè)的產(chǎn)能分析情況、各項資源耗用及各項費用分?jǐn)偳闆r，銀行各個部門或各作業(yè)需要多少資源及已耗用多少資源、財務(wù)部門應(yīng)分配多少資源給各部門等，從而有效配置資源，提高管理部門及作業(yè)的生產(chǎn)效率。

有了完善的作業(yè)成本系統(tǒng)，銀行可以實時報出資金成本、供求狀況、收益、風(fēng)險等諸多指標(biāo)，決策的效率和效果將大幅度提高。

(四)大力推進(jìn)金融創(chuàng)新。在貸款業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要包括：一是貸款證券化，進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。二是貸款出售，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)流動性，控制風(fēng)險，滿足監(jiān)管當(dāng)局的要求。三是大力發(fā)展銀團(tuán)貸款。四是并購貸款。由于企業(yè)融資市場的進(jìn)一步拓展，發(fā)展并購貸款的前景十分廣闊。五是應(yīng)收帳款抵押貸款。

在投資業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要包括：擇優(yōu)購買企業(yè)債券和投資于資產(chǎn)支持的證券。隨著資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國的廣泛開展，以貸款和其他資產(chǎn)支持的證券將不斷推出。在資金來源方面的創(chuàng)新包括：發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、股份化等。

(五)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債、形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。目前，我國銀行90％的業(yè)務(wù)仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，其經(jīng)營收入主要依賴資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，其弊端是在利率市場化過程中及之后，銀行所承受的利率風(fēng)險將很大。由于中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，也使銀行缺乏規(guī)避利率風(fēng)險的有效手段。

外資銀行特別注重發(fā)展高附加值和高收益的中間業(yè)務(wù)，從已進(jìn)入中國的外資銀行實踐來看，其主要精力一直放在中間業(yè)務(wù)上。我國銀行的中間業(yè)務(wù)是從90年代以來才得到了發(fā)展，但與國外銀行相比，仍然處于起步階段，差距十分明顯：一是實際經(jīng)營范圍窄，品種少。國外銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營品種普遍在60種以上，多的有上百種；范圍涉及管理、擔(dān)保、融資、衍生金融工具交易中眾多領(lǐng)域。我國銀行的主要中間業(yè)務(wù)是利潤低的結(jié)算和一般性業(yè)務(wù)。二是業(yè)務(wù)規(guī)模小，收入水平比較低。外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入已普遍占到總收入的60％左右，多的達(dá)80％。而我國銀行的中間業(yè)務(wù)收入占銀行業(yè)務(wù)收入不足10％。

表外業(yè)務(wù)的發(fā)展為銀行提供了更大的利潤空間，由于表外業(yè)務(wù)如為企業(yè)提供咨詢、投資決策、基金托管、委托投資、債券承銷等可游離于大資金量運作之外，從而使銀行由單純的依靠大資金量獲取貸款利息收入，發(fā)展到同時可依靠提供金融服務(wù)來收取傭金收入，銀行的經(jīng)營有了更大的靈活性，從而具備了更強(qiáng)的競爭力。

(六)向大型化、全球化、集團(tuán)化發(fā)展。以美國為例，就金融總資產(chǎn)角度來看，雖然銀行業(yè)占金融市場總體的市場份額有所下降，但由于金融業(yè)總體的高速發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過GDP的增長速度，銀行業(yè)相對于經(jīng)濟(jì)總體的作用反而有所增強(qiáng)。種種數(shù)據(jù)表明，美國的銀行通過合理的兼并收購實現(xiàn)了向機(jī)構(gòu)大型化發(fā)展的目標(biāo)，與傳統(tǒng)的單純依靠簡單粗放、短平快式增加貸款發(fā)放來擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模相比，消化了資金成本上升的壓力，體現(xiàn)了規(guī)模效益，同時，又減緩了規(guī)模擴(kuò)張對資本金的壓力和風(fēng)險的快速積累，既提高了效益，又控制了風(fēng)險。