序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇現(xiàn)值計量論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：現(xiàn)值計量目的方法現(xiàn)金流量折現(xiàn)率

從《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則第二條“資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值”及第六條“可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定”的規(guī)定可以看出，資產(chǎn)減值的計量問題集中在公允價值和現(xiàn)值的計量。比較而言，難點在于現(xiàn)值的計量。

一、現(xiàn)值計量的目的

現(xiàn)值是基于資金時間價值基礎(chǔ)上的現(xiàn)行價值計量屬性，一般用于描述資產(chǎn)、負(fù)債、收入及費用等會計要素未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)行價值。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）于2000年2月頒布了第7號財務(wù)會計概念公告《在會計計量中應(yīng)用現(xiàn)金流量信息與現(xiàn)值》，著重推薦了在缺乏市場價格的條件下應(yīng)用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來確定公允價值，通過現(xiàn)值計量，應(yīng)能捕捉到形成公允價值的各項要素，并考慮這些要素產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)差異：第一，對未來現(xiàn)金流量的估計或者在較復(fù)雜的案例中對一系列未來現(xiàn)金流量按其發(fā)生的不同時間的估計；第二，對這些現(xiàn)金流量的金額與時間安排的可能變量的預(yù)期；第三，用無風(fēng)險利率表示的貨幣時間價值；第四，內(nèi)含于資產(chǎn)或負(fù)債中的價格的不確定性；第五，其他難以識別的因素，包括不能變現(xiàn)、市場不完善等等。故FASB主張以公允價值作為現(xiàn)值計量的唯一目標(biāo)。

而IASC于1998年4月把“折現(xiàn)”（Discounting）改稱“現(xiàn)值”（PresentValue），并在2001年的《現(xiàn)值問題文稿》中指出：在財務(wù)報告中，現(xiàn)值計量的目的是為了盡可能保證，如果各現(xiàn)金流量在經(jīng)濟(jì)上是不同的，就按不同的金額計量；如果各現(xiàn)金流量在經(jīng)濟(jì)上是相同的，就按相同的金額計量。在財務(wù)報告中使用現(xiàn)值是為了滿足三種主要的計量目的，即當(dāng)公允價值不能直接在市場上觀察到時，估計有關(guān)項目的公允價值；決定采用實際利率法的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本；決定資產(chǎn)或負(fù)債的特定主體價值。雖然IASC的觀點中同樣把估計公允價值作為現(xiàn)值計量的目的之一，但因為資產(chǎn)減值計量的基礎(chǔ)是可收回金額，其計量是從管理者的理性決策出發(fā)的，即當(dāng)資產(chǎn)發(fā)生減值后，企業(yè)或者將其保留，或者將其出售，管理者要做出這一決策就需要估計資產(chǎn)的銷售凈價和使用價值，并進(jìn)行比較以此做出決策。因此,從其實質(zhì)內(nèi)容來看，資產(chǎn)減值中現(xiàn)值技術(shù)的運用應(yīng)該是用于決定資產(chǎn)的特定主體價值。可見，IASC認(rèn)為運用現(xiàn)值技術(shù)計量的目的主要是決定資產(chǎn)的特定主體價值。

我國作為國際會計準(zhǔn)則理事會的成員國，對公允價值的定義也主要采用IASC的觀點。根據(jù)《資產(chǎn)減值》第八條“企業(yè)按照上述規(guī)定仍然無法可靠估計資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額”的規(guī)定，按照一般認(rèn)識，如果某資產(chǎn)或負(fù)債或某基本類似的資產(chǎn)或負(fù)債的價格（價值）在市場上可被觀察到，就沒有必要用現(xiàn)值（現(xiàn)值的市場估價已被包含在價格中），然而如果被觀察的價格不能得到，現(xiàn)值計量常常就是估計該價格（價值）應(yīng)為多少的唯一可用的技術(shù)，因此可以認(rèn)為在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中現(xiàn)值的計量目的就是為了估計可回收金額，即特定資產(chǎn)的價值。

二、現(xiàn)值的計量方法

現(xiàn)值計量方法的選擇是現(xiàn)值計量中的核心環(huán)節(jié)，現(xiàn)值計量的方法主要有兩種，一種是期望現(xiàn)金流量法（也稱期望現(xiàn)值法），采用反映可能結(jié)果范圍的復(fù)合現(xiàn)金流量和無風(fēng)險利率來估計公允價值。另一種是傳統(tǒng)現(xiàn)值法，采用一套單一的估計現(xiàn)金流量和單一利率來估計公允價值。IASC和FASB均允許主體在兩種方法中進(jìn)行選擇，但現(xiàn)值計量的目的不同，其計量方法也就不同。

FASB在第7號財務(wù)會計概念公告《在會計計量中應(yīng)用現(xiàn)金流量信息與現(xiàn)值》中對比了兩種計算現(xiàn)值的方法——傳統(tǒng)法（TraditionalApproach）和期望現(xiàn)金流量法（ExpectedCashNowApproach）。這兩種方法在不同的環(huán)境下，都可以用來估計一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。公告認(rèn)為，無論是哪種方法，在具體應(yīng)用時都應(yīng)該遵循以下4條指導(dǎo)原則：（l）在可能的程度內(nèi)，對未來現(xiàn)金流量和利率的估計應(yīng)該反映對有關(guān)未來事項和不確定性的假設(shè)，這些假設(shè)是市場參與者在決定是否通過公允的現(xiàn)金交易來獲取一項資產(chǎn)或一組資產(chǎn)時必須要考慮的。（2）用來折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率所內(nèi)含的各種假設(shè)應(yīng)該與估計現(xiàn)金流量時所內(nèi)含的假設(shè)相一致。否則，一些假設(shè)的影響將會被重復(fù)考慮或者被忽略掉。例如，10%的利率可以被用于貸款時的合同約定現(xiàn)金流量（ContractualCashFlows），它反映了這筆貸款未來特有的違約風(fēng)險；但同樣的10%不能用來對這些預(yù)期現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，因為這些約定現(xiàn)金流量中已經(jīng)包含了未來違約相對應(yīng)的風(fēng)險溢酬。（3）現(xiàn)金流量和利率的估計不應(yīng)受主觀偏見和其他與被估資產(chǎn)和負(fù)債無關(guān)的因素的干擾。例如，如果故意低估凈現(xiàn)金流量，以增強(qiáng)某項資產(chǎn)未來表面的獲利能力，就會使計量產(chǎn)生偏差。（4）現(xiàn)金流量和利率的估計應(yīng)該反映可能結(jié)果的范圍，而不僅僅是一個單一的最可能、最悲觀或最樂觀的金額。

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則由于沒有規(guī)定具體的計量方法，因此可以根據(jù)需要進(jìn)行選擇，但就目前資產(chǎn)減值的計量而言，既然現(xiàn)值計量的目的主要是決定資產(chǎn)的特定主體價值，那么現(xiàn)值就應(yīng)反映市場的期望，而市場的期望又不是唯一的，市場行情瞬息萬變，如果確定一套單一的估計現(xiàn)金流量和單一利率根本無法反映市場的期望，并且這一套單一的估計現(xiàn)金流量和單一利率也無法較為準(zhǔn)確地確定，計量的可靠性不強(qiáng)，不符合會計的基本原則。只有用概率對市場行情進(jìn)行估計，做出各種假設(shè)，考慮所有可能的現(xiàn)金流量的期望值和概率而不是只尋找一個最可能的現(xiàn)金流量期望，才更為完全、科學(xué)和合理。正因為期望現(xiàn)法把計量的重心直接放在了對現(xiàn)金流量的分析和計量時所采用的各種假設(shè)上，能有效地處理未來現(xiàn)金流量在金額、時點等方面的不確定性，因此期望現(xiàn)值法比較合適作為資產(chǎn)減值中現(xiàn)值的計量方法。

如果計量方法不統(tǒng)一，必然在操作上留下人為選擇的空間，為操縱會計處理，粉飾會計信息提供了機(jī)會。

三、預(yù)計未來現(xiàn)金流量的確定

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則對預(yù)計未來現(xiàn)金流量的內(nèi)容及確定依據(jù)等規(guī)范問題都做出了較為詳細(xì)的規(guī)定。

1、現(xiàn)金流量的內(nèi)容

根據(jù)《資產(chǎn)減值》第十條規(guī)定，預(yù)計的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)包括：（1）資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預(yù)計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；（2）為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出），該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可通過合理而一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出；（3）資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，處置資產(chǎn)所收到或支付的凈現(xiàn)金流量，該現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方志愿進(jìn)行交易時，企業(yè)預(yù)期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預(yù)計處置費用后的金額。、預(yù)計未來現(xiàn)金流量的確定原則

《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則第十一條、第十二條規(guī)定，預(yù)計未來現(xiàn)金流量時，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)在合理和有依據(jù)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計。預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算或預(yù)測數(shù)據(jù)，以及該預(yù)算或預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)，企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以以遞增的增長率為基礎(chǔ)。建立在預(yù)算或者預(yù)測基礎(chǔ)上的預(yù)計現(xiàn)金流量最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。在對預(yù)算或者預(yù)測期之后年份的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)計時，所使用的增長率除了企業(yè)能夠證明更高的增長率是合理的之外，不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率。預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量。預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。

從以上規(guī)定可以看出，現(xiàn)金流量的確定有幾個方面的風(fēng)險調(diào)整：首先，現(xiàn)金流量的確定必須對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計，以最近財務(wù)預(yù)算或預(yù)測數(shù)據(jù)及該預(yù)算或預(yù)測期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)；其次，增長率不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場的長期平均增長率；第三，現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量以及籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。經(jīng)過三方面的風(fēng)險調(diào)整，從而使確定的現(xiàn)金流量考慮了相關(guān)的風(fēng)險。

3、折現(xiàn)率的確定

在現(xiàn)值計量中除估計未來現(xiàn)金流量外，還需要估計折現(xiàn)率。折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率，折現(xiàn)率的估計同樣取決于現(xiàn)值計量的特定方法，因為折現(xiàn)率的估計必須和現(xiàn)金流量的估計一致，避免風(fēng)險因素的雙重計算或漏計，如果現(xiàn)金流量是按稅前基礎(chǔ)確定的，折現(xiàn)率也應(yīng)按稅前基礎(chǔ)確定，如果現(xiàn)金流量的計算已包含了相關(guān)的風(fēng)險調(diào)整，折現(xiàn)率就不應(yīng)反映這些風(fēng)險。反之，如果現(xiàn)金流量是按稅后基礎(chǔ)確定的，折現(xiàn)率也應(yīng)按稅后基礎(chǔ)確定，如果現(xiàn)金流量的計算未包含相關(guān)的風(fēng)險調(diào)整，則折現(xiàn)率必須應(yīng)反映這些風(fēng)險。

《資產(chǎn)減值》第十三條“在預(yù)計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時已經(jīng)對資產(chǎn)特定風(fēng)險的影響作了調(diào)整的，估計折現(xiàn)率不需要考慮這些特定風(fēng)險。如果用于估計折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率”的規(guī)定就是折現(xiàn)率確定的基本原則。

從以上現(xiàn)金流量的確定原則可知，《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則在現(xiàn)金流量的確定上已經(jīng)包含了相關(guān)的風(fēng)險調(diào)整并且是按稅前基礎(chǔ)確定的，故在折現(xiàn)率的確定上就不應(yīng)反映這些風(fēng)險并且按稅前基礎(chǔ)確定。

雖然從準(zhǔn)則中可以明確折現(xiàn)率的確定原則，但在折現(xiàn)率的具體選擇上相對來講過于簡單，為會計人員的運用職業(yè)判斷流下了很大的空間，同時也為利潤操縱的提供了可能。從長遠(yuǎn)的規(guī)范來看，在后續(xù)完善中，應(yīng)出臺相關(guān)的操作指南，對折現(xiàn)率的具體選擇作出統(tǒng)一規(guī)定，避免會計人員在減值處理上的隨意性，規(guī)范我國的會計行為。

其一，可以借鑒《國際會計準(zhǔn)則第36號--資產(chǎn)減值》第49條規(guī)定，折現(xiàn)率可以通過對類似資產(chǎn)生前市場交易中的內(nèi)含利率，或具有單一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的上市公司的加權(quán)平均資本成本進(jìn)行評估得出。如果特定資產(chǎn)的利率不易于直接從市場上獲得，企業(yè)應(yīng)使用替代利率以估計折現(xiàn)率，企業(yè)可以以采用類似資本資產(chǎn)定價模型技術(shù)確定的企業(yè)加權(quán)平均資本成本、企業(yè)的增量借款利率或其他的市場借款利率為起步進(jìn)行估計，綜合考慮資產(chǎn)使用期限結(jié)束時整個期間的貨幣時間價值和未來現(xiàn)金流量在金額或時間方面偏離估計數(shù)的風(fēng)險后確定。

其二，由于借鑒也存在估計，操作上依賴于會計人員職業(yè)判斷，難以操作。我們可以采用簡單辦法，一般可以選擇的折現(xiàn)率有企業(yè)資產(chǎn)投資之初所預(yù)計的報酬率、企業(yè)最近某一期間的平均資本成本、同行業(yè)平均資本回報率、市場借款利率等。在操作上，通常計算債券、股票價值投資的折現(xiàn)率可為投資者要求的必要收益率；計算債券發(fā)行價格的折現(xiàn)率可為市場利率；計算實體現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率可為企業(yè)的加權(quán)平均資金成本；計算股權(quán)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率可為股權(quán)資金成本；計算償債基金的折現(xiàn)率可為銀行存款利率等，會計人員在具體適用中可以視不同情況選用。結(jié)合準(zhǔn)則第二條“該準(zhǔn)則主要適用于包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及除特別規(guī)定以外的其他減值的處理。生物資產(chǎn)、存貨、投資、建造合同資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等相關(guān)準(zhǔn)則有特別規(guī)定的從其規(guī)定”的規(guī)定可知，該準(zhǔn)則適用的對象主要集中于實體性資產(chǎn)的減值處理，故在折現(xiàn)率的具體選擇上可以采用企業(yè)的加權(quán)資金成本。

參考文獻(xiàn)：

[1]張奇鵬：《淺談資產(chǎn)減值會計的確認(rèn)與計量》，《商業(yè)會計》2006年第3期。

[2]毛新述、戴德明、姚淑瑜：《資產(chǎn)減值會計計量問題研究》，《會計研究》2005年第10期。

篇(2)

論文關(guān)鍵詞：人力資本，群體價值，收益模式

引言

人力資本就作為一種生產(chǎn)要素而言，它是指存在于人體內(nèi)的具有經(jīng)濟(jì)價值的所有知識，技能，體力和健康等的總和，但是人又會受很多內(nèi)在的不確定的因素影響，即使同一個人在不同時期也不一樣的。因此人力資本的價值并不能像物質(zhì)資本那樣在靜態(tài)下進(jìn)行精確的貨幣計量，而只能在人力資源的使用過程中根據(jù)人力資本的價值轉(zhuǎn)換形式加以確定。按照這個思路，國內(nèi)外的專家相繼提出了一些傳統(tǒng)的計量模型，但是由于存在各種因素，計量的數(shù)據(jù)也只能作為參考，與實際相差較大收益模式，并不能作為企業(yè)人力資本價值核算的依據(jù)，也很難用于實踐。對此，筆者在對傳統(tǒng)計量模型研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合特定的范圍，提出了新的模型，試圖運用一種全新的方式來解決人力資本價值計量問題。

一、現(xiàn)有企業(yè)人力資本價值計量收益模式的比較及修正

人力資本群體價值的貨幣性計量方法主要有非購入商譽法，經(jīng)濟(jì)價值法，和未來凈產(chǎn)值折現(xiàn)法。它們考慮到了人力資本的產(chǎn)出價值，能在較大程度上反映人力資本創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益的能力。但是這些模型在計算人力資本群體價值的準(zhǔn)確性和可操作性還是值得商榷的。

（一）、非購入商譽法

商譽法最早是由赫曼森在1969年提出的。他認(rèn)為，企業(yè)過去若干年累計收益超過同行業(yè)平均收益的一部分乃至全部都可以看作是人力資本的貢獻(xiàn)，這部分超額利潤應(yīng)通過資本化程序確認(rèn)為人力資本的價值。

V為人力資本群體價值; I為本企業(yè)實際凈收益; P為企業(yè)總資產(chǎn); i為行業(yè)投資報酬率或行業(yè)投資利潤率。

這種方法是將企業(yè)的超額利潤通過上述模型資本化為人力資源價值論文開題報告。它的優(yōu)點是得到的人力資本價值是基于過去每年的實際收益數(shù)額，而且不是對未來收益進(jìn)行估算，相比更具有的客觀性。

但是從理論上說，商譽評價法還是很不完善的。首先，僅把超額剩余價值作為人力資源價值是不合理的。其次該模型只能計算能夠獲得超額利潤的企業(yè)的人力資源價值，對于大多數(shù)只能獲得平均利潤的企業(yè)是不適用的。

(二)、經(jīng)濟(jì)價值法

經(jīng)濟(jì)價值法又稱為“未來收益法” 。該方法認(rèn)為，人力資本的價值就在于其能夠提供未來的收益，它是將企業(yè)中人力資本在未來一定時期所實現(xiàn)的盈余折算為現(xiàn)值，然后按企業(yè)人力資源投資占全部資產(chǎn)投資總額的比重進(jìn)行分配。

V表示人力資本群體價值; Rt為第t年的企業(yè)未來凈收益; r為貼現(xiàn)率; ht為第t年人力資源投資占總資產(chǎn)投資的比例; T為人力資本價值的計算年限。

它的優(yōu)點在于：首先經(jīng)濟(jì)價值法用未來盈余計量人力資本價值的基礎(chǔ)比較符合資產(chǎn)定義中“提供未來收益”這一重要屬性特征。其次將包含正常利潤的全部盈余而不僅僅是超額盈余作為人力資本價值的基礎(chǔ)，這樣反映較全面。另外收益模式，這種方法重視對人力、非人力資源的投資比率，并比較人力資源和非人力資源對組織的貢獻(xiàn)的大小，有利于企業(yè)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，提高投資效率。

但此種方法仍有如下局限性:首先，這種方法只適用能獲得利潤的企業(yè)。其次，即使企業(yè)獲得利潤，模型反映的也只是反映了人力資本的剩余價值而不包含必要勞動所創(chuàng)造的價值。因此這種方法同樣也明顯低估了人力資本的價值。

(三)、未來凈資產(chǎn)折現(xiàn)法

這是我國學(xué)者文善恩等人在1996年提出的。他的主要觀點是根據(jù)馬克思的價值理論提出的。

V表示人力資本的群體價值; V0表示必要勞動所創(chuàng)造的價值; M0表示剩余勞動所發(fā)創(chuàng)造的價值; g1和g2分別表示必要勞動價值和剩余勞動價值的平均增長率。

未來凈產(chǎn)值折現(xiàn)法的難點在于需要不斷的對g1和g2調(diào)整。雖然該方法計算出的人力資本價值是以企業(yè)全部剩余價值為計算基礎(chǔ)的，但是它把全部利潤都?xì)w為人力資源的貢獻(xiàn)，也就否定了其它非人力生產(chǎn)要素的貢獻(xiàn)。

二 新建模型需要解決的問題

（一）、對非購入商譽法模型的分析

根據(jù)馬克思的勞動價值理論，人力資本價值應(yīng)該包括必要勞動價值(v)和必要勞動創(chuàng)造的價值(m)。這種方法不僅沒有計算人力資源的必要勞動價值(v)，而且剩余價值(m)也只計算了一部分，僅僅用超額剩余價值來反映人力資本的價值，大大低估了人力資源的價值。因此新模型計算的人力資本群體價值應(yīng)當(dāng)包括勞動者創(chuàng)造的全部價值。其次非購入商譽模型使用的未來收益部分僅僅是超額利潤而不包括正常利潤。根據(jù)馬克思的平均利潤理論，任何一個企業(yè)獲得超額的利潤只能是暫時的，從長期來看利潤必然會被更多新進(jìn)入者平均化論文開題報告。這樣，如果當(dāng)一個企業(yè)的利潤額等于或者低于行業(yè)正常利潤額時，企業(yè)的人力資本就沒有價值甚至為負(fù)價值。這顯然是不符合邏輯的，而且在某種程度上也否定了人力資源這種重要經(jīng)濟(jì)資源的貢獻(xiàn)。因此新模型中使用的未來收益應(yīng)包括企業(yè)的全部利潤。

（二）、對經(jīng)濟(jì)價值法分析

經(jīng)濟(jì)價值法沒有到考慮企業(yè)的收益為負(fù)值時企業(yè)群體人力資本的計算。這樣收益模式，當(dāng)企業(yè)虧損時，不僅沒有剩余價值，人力資本的必要勞動價值也是不存在的。因此新模型的建立必須保證人力資本的必要勞動價值不受企業(yè)盈虧的影響。其次經(jīng)濟(jì)價值法和非購入商譽法相比在計算人力資本群體價值時雖然考慮到了正常利潤，但是將部分盈余作為人力資源的價值只是反映了剩余價值，而沒有包括必要勞動價值。因此新模型的建立不僅要反映人力資本的剩余價值還要體現(xiàn)人力資本的必要勞動價值。

（三）、對模型未來凈資產(chǎn)折現(xiàn)法分析

首先，模型選擇不同增長率g1和g2分別來反應(yīng)V和M增長，但是這樣即不方便計算也很容易產(chǎn)生誤差。一般隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，高新企業(yè)人力資源總投入也會隨之規(guī)模性增加，因此可以選擇一個合適的增長率來近視地反應(yīng)V和M的增長。由于短期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營效率是很難改變的，財務(wù)政策短時間內(nèi)一般也是相對比較穩(wěn)定，因此新建模型選擇了可持續(xù)增長率（既保持目前經(jīng)營效率和財務(wù)政策不變的條件下公司銷售所能增長的最大比率）來計算人力資本群體總價值的增長。但是與之相適應(yīng)也要縮小新模型的適用范圍。其次，該模型并沒有給出價值的計算依據(jù)，實用性也不強(qiáng)。新模型根據(jù)馬克思的價值理論，采用工資報酬作為必要勞動價值的計量依據(jù)，同時吸取經(jīng)濟(jì)價值法的優(yōu)點，采用人力資本對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)額作為剩余價值的計量依據(jù)，方便了計量。

三、新建模型

（一）、模型的建立

通過對現(xiàn)有模型的分析可見人力資本的群體價值實質(zhì)上是由兩股現(xiàn)值流構(gòu)成的，一股是企業(yè)人力資本預(yù)期的一系列的工資薪酬的現(xiàn)值和收益模式，一股是人力資源資本參與企業(yè)利潤分配額的現(xiàn)值和。

公式中，V表示人力資本的群體價值; I0 為基期人力資本貨幣性報酬性報酬總額; R0 為基期企業(yè)利潤總額；h為人力資源投資占總資產(chǎn)投資的比例; g為為企業(yè)的可持續(xù)增長率；r為貼現(xiàn)率; T為人力資源價值的計算年限；

人力資本的貨幣性報酬I0 和企業(yè)的利潤總額R0 都可以通過企業(yè)的基期年度財務(wù)報表直接獲得。人力資本的投資率h可以根據(jù)人力部門提供的人力資本年度投資額（包括工資福利，各種保險以及教育培訓(xùn)費用等）占企業(yè)流動資產(chǎn)的投資額、人力資本投資額和固定資產(chǎn)的折舊額之和的比重計算得到。可持續(xù)增長率g=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)，公式中的相關(guān)比率均可以通過財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)計算得到。折現(xiàn)率也可以近似采用行業(yè)的投資回報率。

（二）、模型的適用范圍

在預(yù)測范圍上，新模型的特點決定模型主要適用于人力資本對利潤貢獻(xiàn)額較大、短期內(nèi)利潤增長率相對比較穩(wěn)定的高新技術(shù)行業(yè)。起步期的企業(yè)一般都能獲得超額增長，增長率短時間內(nèi)變動幅度較大。成熟期的企業(yè)只能獲得平均利潤，利潤增長的空間不大。衰退期的企業(yè)利潤一般是呈負(fù)增長的論文開題報告。因此模型主要適合于處于成長期高新技術(shù)企業(yè)。這種類型的企業(yè)利潤增長率比較穩(wěn)定，人力資源是企業(yè)最重的資產(chǎn)，而且隨著投資規(guī)模的擴(kuò)大，人力資本的投入也會隨之增加，短期內(nèi)占企業(yè)的總投入相對比較穩(wěn)定。在預(yù)測時間上，根據(jù)競爭均衡理論，一個企業(yè)通常不可能在競爭的市場中長期取得超額利潤，其投資成本回報率會逐漸恢復(fù)到正常水平，因此新模型計算的人力資本群體價值只能是短期的，這也與高新技術(shù)行業(yè)的人才流動性較強(qiáng)，更新速度較快相適應(yīng)。

（三）、模型的可行性檢驗

案例背景資料分析：

河南戴康公司是一家主營網(wǎng)絡(luò)軟件開發(fā)的小型網(wǎng)絡(luò)公司。高端人才就是該公司的主要資產(chǎn)，公司每年財務(wù)預(yù)算中人才招聘、培訓(xùn)等方面的投資額占投資總額的比重也比較固定收益模式，近幾年都維持在40%，該行業(yè)在該地區(qū)近幾年的平均收益率為8.5%。戴康公司員工的80%均具有本科以上學(xué)歷，整體創(chuàng)新能力較強(qiáng)而且公司目前正處于穩(wěn)定的成長期。公司近期對于人力資源群體價值做出的專業(yè)評估值為1530萬元。

計量過程如下：

1確認(rèn)計量范圍

利用建立的模型對戴康公司的人力資本群體價值進(jìn)行計量。

2收集數(shù)據(jù)

根據(jù)戴康公司2008年和2009年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表可得：

單位（萬）

年度

2008

2009

收入

1000

1100

工資福利費用

330

363

凈利潤

50

55

股利

20

22

股東權(quán)益

330

369

負(fù)債

60

66

總資產(chǎn)

390

429

銷售凈利率

5%

5%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2.5641

2.5641

權(quán)益乘數(shù)

1.1818

1.1818

利潤留存率

0.6

0.6

可持續(xù)增長率

10%

10%

我們可以以2009年為基期來計算B公司在未來四年的人力資本群體價值。

3代入模型

由上述資料可得 I0 = 363 R0 =55 h =0.4 g = 10% T= 4 r=8.5%

計算可得V=1593.95

4模型評估

模型測量值1593.95萬元與公司專業(yè)評估值1530萬元的誤差范圍約為4.18%。誤差出現(xiàn)主要是兩個因素造成的，一是后期投資回報率的變動，二是基本工資增長率和可持續(xù)增長率不一致。但誤差范圍小于10%，考慮到模型的簡便性，在可接受的范圍內(nèi)，因此模型基本可靠。

四、結(jié)論

一方面，新建模型通過對現(xiàn)有模型的計量依據(jù)和計量方式的修正，并通過實證研究證明了新建模型的可行性，豐富了現(xiàn)有的人力資本群體價值計量模型。另一方面，新模型在計量范圍上還存在很大的局限性，而且在準(zhǔn)確度上還有待進(jìn)一步提高。

主要參考文獻(xiàn)

[1]陳全明.論人力資本經(jīng)營[J].中國人力資本開發(fā)，1999 (11).

[2]李健民.人力資本通論[M].上海:上海三聯(lián)書店，1996.

[3]段興民、張志宏.中國人力資本定價研究.西安交通大學(xué)出版社，2005.

[4]傅頎重解資本收益—人力資本視角下的資本收益研究。復(fù)旦大學(xué)出版社，2007.

篇(3)

[關(guān)鍵詞]公允價值 新會計準(zhǔn)則 運用

2007年l月1日起在上市公司范圍內(nèi)實施的會計準(zhǔn)則,在多方面采用了公允價值計量,如金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等。為了防止公允價值被濫用出現(xiàn)利潤操縱,準(zhǔn)則又“人為”謹(jǐn)慎地規(guī)定了公允價值的使用前提,也就是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠取得與計量”。

一、公允價值在準(zhǔn)則中的運用

(一)公允價值在債務(wù)重組中的運用

在新會計準(zhǔn)則下,對于非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債業(yè)務(wù),引入了“公允價值”計量屬性,由于在清償債務(wù)時非現(xiàn)金資產(chǎn)類別不同,其公允價值的計價依據(jù)也不同,非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于企業(yè)持有的股票、債券等金融資產(chǎn),且該金融資產(chǎn)存在活躍市場的,應(yīng)當(dāng)以金融資產(chǎn)的市價作為非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值,但該金融資產(chǎn)不存在活躍市場的,應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價值;如果非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于存貨、固定資產(chǎn)等其他資產(chǎn),且存在活躍市場的,應(yīng)當(dāng)以其市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值,不存在活躍市場但與其類似資產(chǎn)存在活躍市場的,應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值,上述兩種情況不存在的應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價值。

(二)公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換中的運用

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號――非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定非貨幣性資產(chǎn)交換可以采用兩種價值計量模式,即公允價值模式和賬面價值模式。其中,公允價值模式是指以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本,公允價值與換出資產(chǎn)或者換入資產(chǎn)賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。

非貨幣性資產(chǎn)交換采用公允價值模式計量必須同時滿足兩個條件:一是該項交易具有商業(yè)實質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。

(三)公允價值在金融工具中的運用

企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債,應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量。其中,金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值,通常應(yīng)當(dāng)以市場交易價格為基礎(chǔ)確定。

金融工具的后續(xù)確認(rèn)采用了混合計量模式,對以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)按公允價值計量;而對持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項、其他金融負(fù)債采用按實際利率計算的攤余成本計量。

二、公允價值在運用中存在的問題

(一)公允價值的獲取和使用問題

采用公允價值而引起的價格差額計入當(dāng)期損益,所以通過損益表反映出來,它直接影響到企業(yè)財務(wù)的各項指標(biāo)和財務(wù)信息的正確性,因此公允價值的確定方法和技術(shù)是計量中的關(guān)鍵,由于我們目前交易市場還存在很多問題,公允價值的確定辦法有待于進(jìn)一步規(guī)范。

(二)公允價值計量可能引發(fā)會計人員的盲目排斥問題

長期以來,我國會計人員也已經(jīng)熟悉了歷史成本模式的操作,而對公允價值的內(nèi)涵、計量與報告方法等還相當(dāng)陌生,因此,很可能導(dǎo)致他們由于思想、習(xí)慣上的偏見而對公允價值計量盲目貶低、排斥和拒絕。

(三)運用公允價值的市場條件不夠成熟

目前還有相當(dāng)一部分資產(chǎn)或負(fù)債缺乏完善的市場,難以通過市場取得有關(guān)公允價值的完備信息。在目前情況下,如果不顧客觀條件的限制運用公允價值必然會帶來公允價值的濫用,并最終導(dǎo)致會計信息的失真。

我國目前金融市場不規(guī)范,利率和匯率還未完全市場化,運用公允價值缺乏參考標(biāo)準(zhǔn),專業(yè)人才、信息系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)欠缺使得對公允價值的取得和披露都缺相應(yīng)的技術(shù)支持。目前參與國際金融市場交易的商業(yè)銀行,在編制會計報表時部分金融工具的公允價值大多是通過外部會計師詢價來確定的,同時不少金融工具項目如果沒有相關(guān)市場價格,其公允價值不易確定。

三、我國會計業(yè)務(wù)中推行公允價值的建議

由于上述這些問題的存在,使得公允價值運用面臨困難,為此提出以下幾種建議。

(一)完善公允價值應(yīng)用的市場條件

公允價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,完善公允價值在我國應(yīng)用的市場條件,首先積極培養(yǎng)各級市場,獲得客觀市價。雖然公允價值并不就等于市場價格,但是市場價格畢竟是最客觀、最可靠、也是最簡便的公允價值的來源。所以當(dāng)前應(yīng)該努力培育各級市場,特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場,從而使公允價值的取得更為客觀、直接。

(二)提高會計人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平

確定公允價值的過程需要會計人員的專業(yè)判斷,如運用現(xiàn)值法確定公允價值時,預(yù)期現(xiàn)金流量的估計、用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇都需要會計人員的專業(yè)判斷。因此,不斷加大教育投入,培養(yǎng)具有懂理論會實務(wù)、職業(yè)道德高尚的會計人員是公允價值得以全面使用的必備條件,也是降低應(yīng)用公允價值計量成本的需要。

(三)加強(qiáng)公允價值確定的現(xiàn)值技術(shù)的理論研究

有關(guān)公允價值的確定原則來看,活躍市場中的市價是公允價值的最好證據(jù),但當(dāng)不存在活躍市場時,可以采用包括未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值在內(nèi)的各種估價技術(shù),來提供對公允價值的良好估計。我國由于活躍市場相對缺乏,公允價值的確認(rèn)和計量將更多地依賴現(xiàn)值技術(shù)。因此,我們要認(rèn)真研究現(xiàn)值對公允價值及其應(yīng)用的探討技術(shù),努力學(xué)習(xí)國際上在現(xiàn)值方面的研究成果,從而為取得公允價值提供理論依據(jù)。

參考文獻(xiàn):

[1]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解.北京:人民出版社.2006.14

[2]鐘子英.公允價值計量屬性在金融工具準(zhǔn)則中的應(yīng)用評析[J].廣西財經(jīng)學(xué)院學(xué)報.2008,(10)

[3]藤輝.淺議新會計準(zhǔn)則中的公允價值及其應(yīng)用[B].中州煤炭.2008,(1)

[4]盧士月.公允價值應(yīng)用中存在的問題及策略分析[B].黑龍江對外經(jīng)貿(mào).2008,(9)

篇(4)

摘 要 固定資產(chǎn)準(zhǔn)則的頒布，對財會工作有了很大的影響，給會計職業(yè)判斷帶來了新的挑戰(zhàn)， 對會計核算工作提出了新的、更高的要求。我們一定要重新樹立準(zhǔn)則的管理意識，注重準(zhǔn)則的整體布局，掌握會準(zhǔn)則操作規(guī)則，把握準(zhǔn)則的變化趨勢，以期更好的適應(yīng)當(dāng)前的財務(wù)工作。

關(guān)鍵詞 固定資產(chǎn) 準(zhǔn)則 財務(wù)影響

當(dāng)前實施的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第4號――固定資產(chǎn)》，是固定資產(chǎn)領(lǐng)域內(nèi)必須遵循的準(zhǔn)則，它對固定資產(chǎn)的確認(rèn)、初始計量、后續(xù)計量、處置、披露等進(jìn)行了全面、細(xì)致的規(guī)范，對固定資產(chǎn)會計信息質(zhì)量管理提出了新的、更高的要求，對財務(wù)工作產(chǎn)生了影響，必須引起我們高度重視，積極應(yīng)對。

一、固定資產(chǎn)會計信息的功能

企業(yè)管理和財務(wù)管理的最重要對象和內(nèi)容就是固定資產(chǎn)管理，固定資產(chǎn)作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營最重要的勞動資料，支撐企業(yè)價值的創(chuàng)造。企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力是通過固定資產(chǎn)顯現(xiàn)的，是企業(yè)可以長期使用的不改變其實物形態(tài)的主要勞動手段。固定資產(chǎn)的核算，除設(shè)置 “固定資產(chǎn)”賬戶外，還設(shè)置“累計折舊”賬戶、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”賬戶，分別用以反映固定資產(chǎn)損耗的價值，以及固定資產(chǎn)減值情況。固定資產(chǎn)價值體現(xiàn)在現(xiàn)有其原值與折舊、減值準(zhǔn)備的差額，體現(xiàn)了固定資產(chǎn)可收回金額及其客觀存在的價值，因而在資產(chǎn)負(fù)債表中以賬面價值標(biāo)示出來，確保提供真實可靠的價值信息。

二、準(zhǔn)則主要變化

較先前適用的《企業(yè)會計制度》相比，準(zhǔn)則有顯著的變化，具體體現(xiàn)在以下五個方面。

1.確認(rèn)。準(zhǔn)則取消了對單價的規(guī)定。將固定資產(chǎn)重新定義，取消了不合理的將不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品（單位價值在2000元以上），并且使用年限超論文格式過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)的規(guī)定。對固定資產(chǎn)確認(rèn)進(jìn)一步細(xì)化，界定了單項固定資產(chǎn)認(rèn)定方法，同時首次將符合固定資產(chǎn)定義和確認(rèn)條件的備品、備件以及維修設(shè)備等納入固定資產(chǎn)范疇。

2.初始計量。準(zhǔn)則在遵循固定資產(chǎn)計量的實際成本原則下，引入了公允價值計量，將公允價值作為換入資產(chǎn)的入賬價值。增加了棄置費用資本化的規(guī)定，對于企業(yè)在資產(chǎn)廢棄時承擔(dān)的環(huán)境保護(hù)、生態(tài)恢復(fù)義務(wù)的支出，以現(xiàn)值計算確定其計入固定資產(chǎn)成本的金額。3.后續(xù)計量。增加折舊年限的限制，將法律或者類似規(guī)定對資產(chǎn)使用的限制納入折舊工作當(dāng)中。細(xì)化后續(xù)費用的確認(rèn)，對于新改造支出、修理費用等符合固定資產(chǎn)確認(rèn)條件的，計入固定資產(chǎn)原值，否則計入當(dāng)期損益。對于固定資產(chǎn)減值一旦提取，在該固定資產(chǎn)處置前不得轉(zhuǎn)回。企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年終，要對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進(jìn)行定期復(fù)核。

4.處置。在調(diào)整固定資產(chǎn)盤盈的處理上，可將固定資產(chǎn)盤盈作為前期差錯處理同時對細(xì)化固定資產(chǎn)被替換部分的終止確認(rèn)。

5.披露。準(zhǔn)則新增加了信息披露的內(nèi)容，除了披露有關(guān)固定資產(chǎn)確認(rèn)條件、原價、折舊、 減值等常規(guī)的信息外，還要披露準(zhǔn)備處置的固定資產(chǎn)名稱、賬面價值、公允價值、預(yù)計處置費用和預(yù)計處置時間等事項。

三、對財務(wù)工作影響及對策

新的準(zhǔn)則的變化，對會計職業(yè)判斷帶來了挑戰(zhàn)，對會計核算工作提出了新的、更高的要求，我們必須強(qiáng)化學(xué)習(xí)，認(rèn)真應(yīng)對。

1.確定標(biāo)準(zhǔn)，界定范圍。固定資產(chǎn)單價標(biāo)準(zhǔn)的取消，以及一項固定資產(chǎn)中的主要組成部分符合固定資產(chǎn)條件的，可以分拆列作單項規(guī)定資產(chǎn)的規(guī)則。在單價標(biāo)準(zhǔn)上，應(yīng)堅持生產(chǎn)經(jīng)營中主要勞動資料的原則，會同管理部門聯(lián)合確定；在固定資產(chǎn)分拆上，應(yīng)堅持不同組成部分壽命、提供經(jīng)濟(jì)利益方式的差異原則，必須會同管理部門、技術(shù)部門等聯(lián)合確定。

2.體現(xiàn)使用價值，明確入賬價值。固定資產(chǎn)使用價值主要體現(xiàn)為生產(chǎn)能力，是固定資產(chǎn)的原值。固定資產(chǎn)增加的來源不同，其原值的確定方法和內(nèi)容也不盡相同，但主要是實際成本與公允價值兩類，后者又主要是棄置費用的現(xiàn)值、融資租入固定資產(chǎn)中最低租賃付款額的現(xiàn)值，未來棄置固定資產(chǎn)使用年限與棄置費用折現(xiàn)率成為其中的難點。對此，在準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)，可以聯(lián)合有關(guān)技術(shù)部門、管理部門確定初步方案，再咨詢有關(guān)金融專家予以確認(rèn)。

3.調(diào)整賬面價值，提高判斷水平。固定資產(chǎn)原值確定后，折舊、減值以及定期復(fù)核成為影響賬面價值的三個直接因素，均涉及到會計職業(yè)判斷。可收回金額又有公允價值減處置費用的凈額與未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩種計量方法。在方法選擇上，應(yīng)遵循凈額法優(yōu)于現(xiàn)值法原則， 以盡量提高減值計量的可靠性；在所選擇方法的操作上，凈額法中公允價值的確定，更多的需要相關(guān)專業(yè)人員或機(jī)構(gòu)的參與，現(xiàn)值法中各期現(xiàn)金流量與折現(xiàn)率的估計，更多需要企業(yè)管理層的支持；在所選擇方法的影響上，應(yīng)著重關(guān)注減值提取后不得轉(zhuǎn)回對企業(yè)業(yè)績、風(fēng)險、 形象、發(fā)展等方面的影響，在堅持客觀性基礎(chǔ)上提高會計信息的披露質(zhì)量。

4.鑒別后續(xù)支出，計量當(dāng)期損益。固定資產(chǎn)后續(xù)支出的確認(rèn)與計量直接關(guān)系到當(dāng)期損益的計量。更新改造比較容易鑒別，符合固定資產(chǎn)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的，計入固定資產(chǎn)賬面價值；固定資產(chǎn)修理費用通常是為了保持固定資產(chǎn)使用價值，一般應(yīng)該費用化。而有些支出則要遵循原則是，增加該固定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流入量或提高固定資產(chǎn)使用價值的支出，應(yīng)該予以資本化。

篇(5)

[論文摘要]：為適應(yīng)會計國際趨同、經(jīng)濟(jì)全球化的要求，使會計信息能夠更加準(zhǔn)確、客觀地反映各種復(fù)雜的現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，2006年財政部對準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，出臺了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組》。本文以2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組》和2001年的《企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組》為依據(jù)探討了有關(guān)債務(wù)重組的定義、公允價值計量模式、債務(wù)重組的會計處理、新準(zhǔn)則執(zhí)行中存在的問題等債務(wù)重組中的會計準(zhǔn)則問題。

一、引言

為規(guī)范債務(wù)重組會計核算和信息披露，1998年財政部了《企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組》[1]。該準(zhǔn)則以公允價值作為入賬基準(zhǔn)，債務(wù)重組的差額計入當(dāng)期損益。然而實際工作中，許多公司卻利用準(zhǔn)則中的這種規(guī)定進(jìn)行盈余管理，一些經(jīng)營困難的上市公司把債務(wù)重組視為保牌、摘帽的法寶。為了利潤操縱，2001年財政部頒布了修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組》[2]。將非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債的計價基礎(chǔ)由公允價值改為賬面價值，債務(wù)人因債務(wù)重組產(chǎn)生的差額不再確認(rèn)為債務(wù)重組收益，而是全部計入“資本公積”，從而避免了對公允價值的濫用，抑制了部分利潤操縱行為。但是這種規(guī)定有悖于實質(zhì)重于形式原則，與國際會計準(zhǔn)則難以協(xié)調(diào)。在充分考慮到經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化以及修訂前準(zhǔn)則實施情況的基礎(chǔ)上，2006年財政部對準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，出臺了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組》[3]，重新定義了債務(wù)重組的概念，引入了公允價值計量模式。本文根據(jù)2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號債務(wù)重組》(以下稱新準(zhǔn)則)和2001年的《企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組》(以下稱舊準(zhǔn)則)探討了有關(guān)債務(wù)重組的定義、公允價值計量模式、債務(wù)重組的會計處理、新準(zhǔn)則執(zhí)行中存在的問題等債務(wù)重組中的會計準(zhǔn)則問題。

二、債務(wù)重組定義

國際上對債務(wù)重組所下的定義從總體來講反映了兩種思路，一種是廣義的債務(wù)重組，一種是狹義的債務(wù)重組。廣義的債務(wù)重組認(rèn)為所有涉及修改債務(wù)條件的事項都應(yīng)視作債務(wù)重組。最能體現(xiàn)這種思想、最具代表性的是澳大利亞。澳大利亞會計指南第11號將債務(wù)重組定義為：“為了改變或解除債務(wù)人對現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)的責(zé)任而采取的行動，其中不包括債務(wù)的消除和可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股權(quán)”。狹義的債務(wù)重組認(rèn)為只有債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，且債權(quán)人對債務(wù)人做出了讓步事項的才視作債務(wù)重組。最能體現(xiàn)這種思想的是美國。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第15號公告的定義是:“債權(quán)人因債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，基于經(jīng)濟(jì)上或法律上的原因，對債務(wù)人做出的平常不愿考慮的讓步事項”。

新準(zhǔn)則[3]把債務(wù)重組定義為：“在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項”。新準(zhǔn)則把“債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難”作為債務(wù)重組的前提條件，把“讓步”作為債務(wù)重組的必要條件。而舊準(zhǔn)則[2]的定義是：“債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項”。可見舊準(zhǔn)則是廣義的定義，而新準(zhǔn)則為狹義的定義。

筆者認(rèn)為這樣修改主要基于以下原因：⑴債務(wù)人沒有發(fā)生財務(wù)困難時發(fā)生的債務(wù)重組的會計核算，其實質(zhì)屬于捐贈，適用其他準(zhǔn)則；⑵企業(yè)破產(chǎn)清算時發(fā)生的債務(wù)重組，屬于非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組，非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組不屬于債務(wù)重組準(zhǔn)則涉及的范圍，其會計處理由相關(guān)的會計規(guī)范子以規(guī)定。在企業(yè)進(jìn)行公司制改造時，情況比較復(fù)雜其債務(wù)重組無論是否屬于持續(xù)經(jīng)營，本準(zhǔn)則也不予涉及。⑶債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難時所進(jìn)行的債務(wù)重組，如果債權(quán)人未做出讓步，則不涉及會計的確認(rèn)和披露。因此將債務(wù)重組的定義恢復(fù)為1998年準(zhǔn)則的定義有其科學(xué)性和合理性。

雖然新準(zhǔn)則對債務(wù)重組的定義在文字上與1998年準(zhǔn)則的定義[1]一樣，但新準(zhǔn)則的適用范圍比1998年準(zhǔn)則的適用范圍廣，這是由于債務(wù)重組定義對“讓步”的判斷標(biāo)準(zhǔn)不同，1998年準(zhǔn)則未采用現(xiàn)值計算，而新準(zhǔn)則借鑒了美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第15號公告的做法，采用現(xiàn)值計算來判斷債權(quán)人是否做出了“讓步”。

新準(zhǔn)則規(guī)定，以修改債務(wù)條件（包括延長債務(wù)償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等）進(jìn)行債務(wù)重組中，債務(wù)人將來應(yīng)付金額的現(xiàn)值與重組債務(wù)賬面價值的差額，作為重組收益，確認(rèn)為當(dāng)期損益。對于債權(quán)人而言，重組債權(quán)的賬面余額與收到現(xiàn)金、受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值、享有股權(quán)公允價值、將來應(yīng)收金額現(xiàn)值的差額（已計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)先沖減減值準(zhǔn)備），作為債務(wù)重組損失計入當(dāng)期損益，受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)按照公允價值入賬。現(xiàn)值更能真實反映債務(wù)人、債權(quán)人在債務(wù)重組活動中的利得和損失，現(xiàn)值概念的引入，使得債務(wù)重組具體準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則進(jìn)一步趨同。

三、公允價值計量模式

（一）公允價值的概念。

公允價值亦稱公允市價、公允價格。各國會計準(zhǔn)則對公允價值概念的表述不盡相同，但基本意思是一樣的。國際會計準(zhǔn)則第32號指出:“公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換的一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額。”英國財務(wù)報告準(zhǔn)則第7號中的定義是:“公允價值，指熟悉情況、自愿的雙方在一項公平交易而不是在強(qiáng)迫或清算拍賣交易中，交換一項資產(chǎn)或一項負(fù)債所使用的金額。”我國將其定義為:“以公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”

（二）用以清償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的計量

債務(wù)重組采用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定進(jìn)行計量:

(1)非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于企業(yè)持有的股票、債券、基金等金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定確定其公允價值。

(2)非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等其他資產(chǎn)且存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以其市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值；不存在活躍市場但與其類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值；采用上述兩種方法仍不能確定非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價值。

（三）恢復(fù)公允價值作為入賬價值的意義

從理論上講，采用公允價值計量能合理、真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。①公允價值更能體現(xiàn)某一時點上資產(chǎn)或負(fù)債的實際價值。②有助于全面反映債務(wù)重組對企業(yè)的實際影響，正確分析企業(yè)的經(jīng)營成果。如以以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益與債務(wù)重組損益的性質(zhì)不同應(yīng)分開核算，只有公允價值的運用才能清楚地將其區(qū)分開來。

恢復(fù)公允價值，保持會計準(zhǔn)則的一致性。在新的會計準(zhǔn)則中由于在《金融工具的確認(rèn)和計量》《企業(yè)合并》等具體準(zhǔn)則中部分引入公允價值，為了保持會計準(zhǔn)則的一致性，在債務(wù)重組準(zhǔn)則中應(yīng)引用公允價值計量。

恢復(fù)公允價值，與國際會計慣例接軌。我國企業(yè)要開展世界貿(mào)易，就要提供符合國際慣例的會計信息。公允價值計量通常被認(rèn)為能為決策者提供最為相關(guān)的信息代表了財務(wù)會計未來發(fā)展的方向。目前，公允價值已被越來越多國家的會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則采用。

四、債務(wù)重組的會計處理

（一）債務(wù)人的處理

債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值超過清償債務(wù)的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值、所轉(zhuǎn)股份的公允價值、或者重組后債務(wù)賬面價值之間的差額，在滿足《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量》所規(guī)定的金融負(fù)債終止確認(rèn)條件時，將其終止確認(rèn)，計入營業(yè)外收入(債務(wù)重組利得)。

非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)分別不同情況進(jìn)行處理：非現(xiàn)金資產(chǎn)為存貨的，應(yīng)當(dāng)作為銷售處理，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號收入》的規(guī)定，以其公允價值確認(rèn)收入，同時結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的成本。非現(xiàn)金資產(chǎn)為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的，其公允價值和賬面價值的差額，計入營業(yè)外收入或營業(yè)外支出。非現(xiàn)金資產(chǎn)為長期股權(quán)投資的，其公允價值和賬面價值的差額，計入投資損益。

（二）債權(quán)人的處理

債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將重組債權(quán)的賬面余額與受讓資產(chǎn)的公允價值、所轉(zhuǎn)股份的公允價值、或者重組后債權(quán)的賬面價值之間的差額，在滿足《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號金融工具確認(rèn)和計量》所規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件時，將其終止確認(rèn)，計入營業(yè)外支出(債務(wù)重組損失)等。重組債權(quán)已計提減值準(zhǔn)備的，應(yīng)當(dāng)先將上述差額沖減已計提的減值準(zhǔn)備，沖減后仍有損失的，計入營業(yè)外支出(債務(wù)重組損失)；沖減后減值準(zhǔn)備仍有余額的，應(yīng)予轉(zhuǎn)回并抵減當(dāng)期資產(chǎn)減值損失。債權(quán)人收到存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等非現(xiàn)金資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)以其公允價值入賬。

五、新準(zhǔn)則執(zhí)行中存在問題的探討

（一）運用公允價值計量的實際操作問題

國際會計準(zhǔn)則中涉及到公允價值計量的具體準(zhǔn)則已有幾十個之多，公允價值會計在各國理論與實務(wù)的發(fā)展也正顯示出蓬勃生機(jī)。同時，我國的市場環(huán)境和會計人員的素質(zhì)正在不斷的完善和提高，使用公允價值計量將是必然的。而且會計本身就是要傳遞真實、公允的會計信息，公允價值應(yīng)該是最真實、公允地計量企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。公允價值本身并不存在問題，它之所以會被利用來操縱利潤，往往是因為市場環(huán)境和人為因素。而在目前市場經(jīng)濟(jì)不完善，尤其是生產(chǎn)要素市場存在缺陷的條件下，公允價值的取得和現(xiàn)值的計算在實際操科中可能存在不少問題。實際操作時能做到的只能是選擇最接近公允價值的計量，尤其在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價的情況下，需要通過預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來探求公允價值的情況。大多數(shù)時候，公允價值的確認(rèn)只能來源于雙方協(xié)商，那么公允的程度就有待提高了；同樣現(xiàn)值利率的取得也會存在具體困難。這些都給公允價值計量留下可選擇的空間。在日前市場機(jī)制不健全，投資者還要以企業(yè)財務(wù)報表指標(biāo)作為投資決策依據(jù)，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不合理的情況下，不排除因受自身利益驅(qū)動的高級管理人員可能利用此進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)和會計造假的情況。筆者認(rèn)為在目前的環(huán)境下，解決這個問題應(yīng)該要注重相關(guān)輔助機(jī)構(gòu)的工作質(zhì)量，如評估機(jī)構(gòu)、工商管理部門、物價部門、稅務(wù)部門等，建立好相關(guān)的監(jiān)督和管理機(jī)制，想辦法提高這些部門的工作質(zhì)量，把市場環(huán)境因素的影響減到最低，恢復(fù)公允價值的公允。

（二）關(guān)于重組收益的問題

新準(zhǔn)則規(guī)定，以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項債務(wù)，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價值之間的差額，作為重組收益，確認(rèn)為目期損益。相比舊準(zhǔn)則而言，重組收益最終計入了目期損益，公允價值與賬面價值之差作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。然而就如98年準(zhǔn)則，一些虧損的上市公司就利用債務(wù)重組獲取額外的重組收益及巨額利潤，以使虧損減小或是扭虧為盈，維持報表利潤，使會計報表不真實。這就需要修改現(xiàn)金流量表的相關(guān)項目。由于債務(wù)重組不是企業(yè)日常的經(jīng)營活動，它的損益并不能給企業(yè)帶來相應(yīng)的現(xiàn)金流入或流出，因而對當(dāng)前經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不會產(chǎn)生任何影響。所以，在編制現(xiàn)金流量表時，應(yīng)把由于債務(wù)重組產(chǎn)生的收益或損失從補充資料的凈利潤項目中扣除，這樣對凈利潤調(diào)整后的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額才會是真實的數(shù)據(jù)，也只有這樣才能使現(xiàn)金流量表的主表和補充資料中所反映的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項目相一致。因此為了保證新準(zhǔn)則的順利實施，應(yīng)在現(xiàn)金流量表的補充資料中增加一項債務(wù)重組凈損益，作為凈利潤的調(diào)整項目,專門反映債務(wù)重組產(chǎn)生的損益。這樣處理可以較清楚地了解債務(wù)重組收益對企業(yè)利潤的影響，提高會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量。

六、結(jié)語

2006年我國財政部頒布的，是在2001年修改1998年公布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則債務(wù)重組》的基礎(chǔ)上做出的進(jìn)一步修訂，它更能反映現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)運行的特點，同時與國際會計準(zhǔn)則在保持一致的基礎(chǔ)上更為其體，更其有操作性。新會計準(zhǔn)則體系的貫徹和實施，對于進(jìn)一步規(guī)范我國的資本市場，提高企業(yè)會計信息質(zhì)量，建立和完善企業(yè)制度，促進(jìn)企業(yè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，都將發(fā)揮重要的作用。

參考文獻(xiàn)

[1]財政部，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》[M].北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社1999.

篇(6)

[論文摘 要]在現(xiàn)代金融工具中，作為一種高風(fēng)險的避險工具——衍生金融工具被很多企業(yè)所采用，但是由于它的價值確定存在很大的不確定性，所以對于衍生金融工具的計量采用傳統(tǒng)的歷史成本會計計量還是公允價值計量，成為了會計界研究的問題。采用公允價值計量可以更好地提高信息的相關(guān)性、可比性以及可預(yù)測性，但在我國的推廣運用中也需要進(jìn)行完善。

1 歷史成本計量在衍生金融工具會計計量中的不足

在一定的計量尺度、特定的計量單位下，采用一定的計量屬性來記錄經(jīng)濟(jì)事項金額的過程稱之為會計計量。包括四個方面:計量尺度、計量單位、計量對象和計量屬性。歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值這五種計量屬性，是目前為止會計界所采用和認(rèn)可的方法。企業(yè)對相同的會計要素采用不同的計量屬性，會表現(xiàn)出不同的貨幣數(shù)量，從而使財務(wù)成果和經(jīng)營狀況反映出不同的會計信息。為保證會計信息的相關(guān)性和可靠性，同時又要考慮到一致性和可比性，會計主體不可能任意采用一種或同時采用幾種不同的會計計量模式，因此必須加以一定的選擇和應(yīng)用。選擇何種計量屬性反映會計信息才能達(dá)到最真實、客觀、有效的會計目標(biāo)的計量模式，是我們在會計發(fā)展過程中需要研究和實踐的重要問題。

歷史成本是取得時的原始交易價格，可靠性強(qiáng)。但是在物價變動明顯時，其可比性、相關(guān)性下降，難以真實揭示企業(yè)的財務(wù)狀況。自20世紀(jì)80年代以來，公允價值得到了日益廣泛的應(yīng)用，正有與歷史成本成為兩大主要計量屬性的趨勢，甚至有人認(rèn)為公允價值計量模式極有可能在21世紀(jì)的上半葉成為主流，歷史成本計量模式將逐步退出會計計量的歷史舞臺。近幾年來，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)將公允價值作為初始確認(rèn)的計量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)(fresh-start measurements)的計量所追求的目標(biāo)。

傳統(tǒng)財務(wù)會計業(yè)務(wù)是屬于實際已經(jīng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計處理，依據(jù)歷史成本計量。傳統(tǒng)財務(wù)會計的會計計量應(yīng)該客觀、公允地反映計量對象的價值，這樣可以提供對決策有用的會計信息。衍生金融工具作為一種高風(fēng)險的避險工具，有很大的不確定性，多數(shù)衍生金融工具是人們對未來利率、匯率等因素的發(fā)展變化所做的主觀預(yù)測，其發(fā)展結(jié)果可能是利得，也可能是損失。這種不確定性對于衍生金融工具的會計計量方面來講成為了一個難點。如果再繼續(xù)按照傳統(tǒng)財務(wù)會計依據(jù)的歷史成本計量模式進(jìn)行核算和計量，已經(jīng)明顯不適用于衍生金融工具的計量。它對衍生金融工具的初始確認(rèn)入賬、后續(xù)計量都會產(chǎn)生核算的誤差，而且也影響著衍生金融工具在會計報表中的信息披露。衍生金融工具的出現(xiàn)，客觀上要求對傳統(tǒng)的歷史成本會計進(jìn)行變革，采用更具相關(guān)性的計量屬性。在相對靜止的經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀態(tài)下時，對企業(yè)的資產(chǎn)采用歷史成本法計量，可以準(zhǔn)確地確定其原值和增值部分。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險和帶來收益多少的不確定性加大，企業(yè)所代表和擁有的是一種生產(chǎn)能力或創(chuàng)造未來有利現(xiàn)金流通的能力。此時，企業(yè)一部分資產(chǎn)的計量屬性就應(yīng)該更偏重于運用公允價值計量來體現(xiàn)其價值。也就是說，這類無形資產(chǎn)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的計量應(yīng)該以價值取代傳統(tǒng)會計所強(qiáng)調(diào)的成本。

2 公允價值計量對衍生金融工具會計計量的解決

所謂公允價值，IASC在IAS32中將其定義為“熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額”。FASB的定義類似，它在SFAS107中指出:“金融工具的公允價值是金融工具在自愿的交易者間交易所采用的價格，而非強(qiáng)迫的或清算的出售價格。如果金融工具具有適用的市場價格，該金融工具的公允價值應(yīng)是交易數(shù)量與市價的乘積。”交易從合約簽訂到對沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，衍生金融工具都要經(jīng)歷一段時間和過程。然而市場價格是不斷變化的，采用歷史成本計量的話，就與不斷變化的市場價格相脫節(jié)。要想反映衍生金融工具這一會計主體經(jīng)濟(jì)活動的真實性，就應(yīng)該按照衍生金融工具的市場真實價值變動進(jìn)行計量。這時采用“公允價值”計量較為合理。

由于衍生金融工具的價值總是隨著金融市場行情的變化而不斷變化，因此用公允價值代替歷史成本進(jìn)行會計計量，更符合衍生金融工具的本質(zhì)。公允價值之所以能夠較優(yōu)于歷史成本計量衍生金融工具，原因在于:

首先，采用公允價值進(jìn)行會計計量能夠提供的資產(chǎn)、負(fù)債和收益信息具有更好的相關(guān)性。會計信息既要相關(guān)又要可靠，這是會計的中心要求。所以相關(guān)性與可靠性是會計信息的兩個基本質(zhì)量特征。但是這兩個基本質(zhì)量特征往往難以平衡，有時甚至相互沖擊。企業(yè)采取的會計計量方法，有時為了加強(qiáng)相關(guān)性而削弱可靠性，反之亦然。因此在不過分損害一個信息特征的情況下，可以提高另一個特征，以保證信息的整體效用，這才是最優(yōu)的解決方案。

歷史成本計量之所以成為最基本的計量屬性，在于其具有較強(qiáng)的可靠性。但是由于歷史成本會計計量不確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債在初次計量之后的價值變化。隨著市場的變化，衍生金融工具的價值變動幅度較大，這些項目的現(xiàn)時價值

會與歷史成本產(chǎn)生差異，這時的資產(chǎn)負(fù)債表就不能真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，用戶就無法合理利用財務(wù)報表對衍生金融工具及企業(yè)所面臨的機(jī)會和風(fēng)險做出評價，也就是缺乏了會計計量的相關(guān)性。實證研究表明對于衍生金融工具而言，相關(guān)性與可靠性相比，相關(guān)性居于更重要的地位。以公允價值確認(rèn)信息可以提高衍生金融工具會計計量的相關(guān)性，因為衍生金融工具具有交易復(fù)雜性、品種多樣性、高風(fēng)險性、杠桿性、價值變動性等特征，用戶需要更相關(guān)的信息以評價企業(yè)的機(jī)會和風(fēng)險，判斷收益的不確定程度。因此，采用公允價值對衍生金融工具進(jìn)行計量，使那些缺乏歷史成本的衍生金融工具得以在財務(wù)報表中得到確認(rèn)，避免表外信息的繁縟。而且對于資產(chǎn)負(fù)債按公允價值變動確認(rèn)成本所產(chǎn)生的利得或損失，可使財務(wù)報表上的資產(chǎn)負(fù)債價值與其目前的實際價值一致，大大地提高了信息相關(guān)性，便于更有效地為用戶評價其投資的風(fēng)險、企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績以及企業(yè)管理當(dāng)局的決策績效。

其次，公允價值信息具有良好的可比性和預(yù)測性。由于公允價值反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，反映了市場決定的預(yù)期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值，反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情況的變動程度，使得不同時點發(fā)生的或不同企業(yè)所控制的相同衍生金融工具具有一致的公允價值。而歷史成本數(shù)據(jù)只反映交易發(fā)生時經(jīng)濟(jì)情況對當(dāng)前財務(wù)狀況的影響，不同時間取得相同的衍生金融資產(chǎn)，可能會由于取得成本的不同而無法進(jìn)行合理客觀的比較。

公允價值提高了可預(yù)測性，一方面，公允價值信息具有良好的可比性，所以在考慮當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險類型的條件下，衍生金融工具的公允價值信息比歷史成本數(shù)據(jù)有更強(qiáng)的預(yù)測能力，較好地代表了衍生金融工具未來現(xiàn)金流量的預(yù)測基礎(chǔ);另一方面，衍生金融工具的價值與金融市場關(guān)系密切，其價值隨著市場行情的變化而變化。在持有合約的過程中，合約的市場價格就是公允價值的最好依據(jù)，以此公允價值來確認(rèn)和計量衍生金融工具的價值，具有更好的預(yù)測性。

3 以公允價值作為衍生金融工具會計計量在我國的應(yīng)用現(xiàn)狀

公允價值作為計量依據(jù)的出現(xiàn)是必然的，由原始購置成本會計計量轉(zhuǎn)向現(xiàn)實市場價值會計計量是符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。我們應(yīng)客觀地分析公允價值與歷史成本價值計量的優(yōu)劣方面，在衍生金融工具計量方面采取積極穩(wěn)妥的步驟予以推行。公允價值最核心的一個問題就是公允價值如何運用及運用前景如何的問題。在我國雖然已經(jīng)出臺了針對金融工具確認(rèn)和計量的會計準(zhǔn)則，但仍需要完善，在實際可操作性上還存在很多問題，而且極易為管理當(dāng)局所利用作為利潤操縱的工具。采用公允價值對衍生金融工具進(jìn)行會計計量，那么作為公允價值估計值之一的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，只有合理地應(yīng)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，才能得到與決策相關(guān)的能近似反映公平交易額的現(xiàn)值，也才可以用來作為公允價值進(jìn)行計量。因此，在我國存在的現(xiàn)狀情況下對衍生金融工具的會計計量以公允價值為基礎(chǔ)來更好地進(jìn)行會計核算，我們還需要做更多的工作。

首先，我們需要完善市場信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，完善公允價值的來源渠道。

實踐表明，公允價值是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，在一個完善的競爭市場中，最好的公允價值計量基礎(chǔ)就是市價。加快完善我國市場經(jīng)濟(jì)體系信息化的建設(shè)，使信息的使用者可以及時準(zhǔn)確地獲得公正的信息，能夠及時準(zhǔn)確地得到公允價值，就能夠?qū)ρ苌鹑诠ぞ叩膬r值確認(rèn)達(dá)到真實可靠。大量的網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)不斷涌現(xiàn)，大量的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)成為公允價值計量的資料來源，我們可以實現(xiàn)會計部門與市場信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行，使公允價值信息及時被收集和處理。

其次，加強(qiáng)會計及金融從業(yè)人員的后續(xù)教育，使從業(yè)人員有較強(qiáng)的實際操作能力。

會計人員的職業(yè)水平?jīng)Q定了會計準(zhǔn)則的有效實施程度，企業(yè)需要在實際工作中注重對專業(yè)會計人員進(jìn)行培訓(xùn)，包括使之了解國際金融業(yè)務(wù)，學(xué)習(xí)金融衍生品的特性，掌握新會計準(zhǔn)則，將其運用于實踐操作中，在對衍生金融工具的會計核算中保持客觀核算，避免其成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤、粉飾財務(wù)報表的工具。

最后，要充分發(fā)揮社會中介機(jī)構(gòu)的作用，運用評估和審計等手段保障會計信息的可靠性。

我國的會計人員素質(zhì)尚待進(jìn)一步提高、市場提供信息的獲取性差等情況的存在，公允價值可能成為管理當(dāng)局操縱利潤的工具，使得在建立完善的會計制度規(guī)范的同時，加大對違規(guī)行為的處罰力度，需要充分運用社會中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計和制約。這就需要會計師事務(wù)所的專家、企業(yè)內(nèi)部審計部門、企業(yè)客戶審計小組等合乎資格的審計評估中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和制約，達(dá)到保障信息真實有效、可靠地反映業(yè)務(wù)情況的目的。

綜上所述，公允價值作為會計計量的方法，代表了財務(wù)會計未來的發(fā)展方向。在衍生金融工具的會計計量中采用公允價值計量屬性將使財務(wù)信息更具相關(guān)性、可比性和可預(yù)測性等價值。但是，如果操作不當(dāng)，在確認(rèn)公允價值時人為歪曲或會計人員素質(zhì)較低引起過大誤差等，將會導(dǎo)致公允價值計量偏差，就有可能成為操縱會計信息的工具。所以我們應(yīng)該更深入的學(xué)習(xí)和研究，使剛剛起步的公允價值會計計量得到更好的應(yīng)用與完善，使公允價值的未來朝著光明的方向

發(fā)展。在我國的實務(wù)中，針對衍生金融工具進(jìn)行會計計量采用公允價值進(jìn)行核算已經(jīng)達(dá)到一致性。但在目前我國的會計環(huán)境下，其理論基礎(chǔ)和實踐操作還存在一定的困難，在全國推廣公允價值還需要各環(huán)節(jié)的配合，包括國家政策、企業(yè)實踐、社會中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督等各方面的共同努力。

參考文獻(xiàn)

[1]李榮林.金融工具會計研究[M].北京:立信會計出版社，2004.

[2]耿建新，徐經(jīng)長.衍生金融工具會計新論[M].北京:中國人民大學(xué)出版社，2002.

[3]朱海林.金融工具會計論[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2000.

篇(7)

[關(guān)鍵詞] 公允價值 會計準(zhǔn)則

新會計準(zhǔn)則從2007年1月1日起實施，至今已一年有余。在新準(zhǔn)則中，公允價值計量概念的全面引入是亮點之一，但也同時引發(fā)了較大的爭議。本文就將公允價值在我國實際運用中存在的問題及相關(guān)建議，做一粗淺的探討。

一、公允價值的概念

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)認(rèn)為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。而我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。由此可見，我國對公允價值的定義與IASC對公允價值的定義大體一致。

二、公允價值應(yīng)用中存在的問題

1.相關(guān)的公允價值難以確認(rèn)和計量

雖然市場經(jīng)濟(jì)在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但我們?nèi)匀幻媾R公允價值難以取得的問題。主要是我國沒有像西方國家一樣發(fā)達(dá)的交易市場。在公允價值難以取得的情況下，會計準(zhǔn)則要求運用公允價值進(jìn)行計量，將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量，往往就成為估計相關(guān)價格即公允價值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應(yīng)用的難點

2.關(guān)聯(lián)方交易嚴(yán)重影響交易價格的公允性

我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍，尤其是上市公司與其母公司，關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組，資產(chǎn)交換等交易中，交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生，很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報表，虛增會計利潤。另外，公允價值是通過市場確認(rèn)的，但市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計要素或會計事項可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌鼋灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計，尤其對于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項目，在市場環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

3.會計人員素質(zhì)影響準(zhǔn)則實施

會計人員的素質(zhì)對會計準(zhǔn)則的正確實施影響很大，它在一定程度上制約著會計信息質(zhì)量的提高和會計準(zhǔn)則中會計方法的運用。目前，我國會計人員的整體素質(zhì)不高，會計職業(yè)判斷能力比較差，因而在制訂會計準(zhǔn)則時，應(yīng)盡量減少職業(yè)判斷的余地和要求。就公允價值而言，采用現(xiàn)行市價要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價，采用估價技術(shù)，熟悉理財學(xué)方面的知識，經(jīng)過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時，會計人員還應(yīng)具備計算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計算，減少人工計算的失誤，提高精度。客觀地講，目前我國會計人員的素質(zhì)離這一要求尚有差距。

4.公允價值再次可能成為企業(yè)操縱利潤的工具

上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益來改變上市公司的當(dāng)期損益。例如：上市公司的一塊資產(chǎn)（或股權(quán)）賬面價值1億元，卻以1.5億或更高的價格出售，以前需現(xiàn)金交易時，證監(jiān)會還規(guī)定，至少必須50%的的轉(zhuǎn)讓款到賬才能計算收益，現(xiàn)在非貨幣交易也可以輕而易舉地作利潤了。資產(chǎn)置換雙方都將各自的非貨幣資產(chǎn)高估，然后互相交易，雙方賬面上虛增了利潤。這種人為因素的影響使資產(chǎn)信息帶有一定的主觀色彩，甚至帶來任意操縱會計數(shù)據(jù)的可能性，信息的可靠性受到質(zhì)疑。公允價值計量、債務(wù)重組收益可以進(jìn)利潤，使包裝利潤又有了可乘之機(jī)。

三、 建議

1.加強(qiáng)公允價值的理論問題研究

對公允價值的理論研究有助指導(dǎo)其應(yīng)用實踐，當(dāng)前的重點應(yīng)是對公允價值的相關(guān)性、可靠性及其與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等其他計量屬性的關(guān)系研究。

2.培育和完善信息市場、價格市場

我國目前資產(chǎn)信息、價格市場不健全，不能定期、及時地公開各種資產(chǎn)的最新市價，因此公允價值難以得到合理的確定，其可操作性就大打折扣了。因此必須要進(jìn)一步完善和培育市場價格體系，使企業(yè)各項資產(chǎn)的市價得到公正合理的確定和公開，以便各個企業(yè)確定的“公允價值”有據(jù)可依。

3.提高會計人員的職業(yè)素質(zhì)和道德操守

新準(zhǔn)則的實施，需要對會計人員進(jìn)行將長期的會計培訓(xùn)，需要不斷地去強(qiáng)化，這是忠于準(zhǔn)則精神執(zhí)行的必要條件，是一項基本功；另外，公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整，內(nèi)部控制的健全，高層管理水平的提高，都綜合性地對公允價值的執(zhí)行有著重要的影響

4.加強(qiáng)證券監(jiān)管部門的監(jiān)管力

企業(yè)具有一定的會計政策選擇權(quán)，這就不排除一些上市公司選擇的主觀性，利用公允價值等會計政策選擇權(quán)對公司財務(wù)報表業(yè)績進(jìn)行重新整合，平滑利潤，所以證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對企業(yè)會計選擇權(quán)的監(jiān)管力度，提高上市公司信息披露的透明度，以保護(hù)投資者的利益。

雖然目前公允價值在應(yīng)用中仍具有主觀隨意性、可靠性難以保證、實際操作難度大等缺點，但這些都不會成為應(yīng)用公允價值的障礙，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷完善和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，公允價值的理論將日臻完善，會計按公允價值進(jìn)行計量必將得到普遍的的推廣。

參考文獻(xiàn):

[1]葛家澍:會計計量屬性的探討一市場價格、歷史成本、現(xiàn)行成本與公允價值．會計研究，2006，(9):11～14